Волатильность акций Сбербанк очень высокая, исторические параметры рисковости бумаг бьют рекорды, но какие-то ориентиры цен, за которые акции вряд ли выйдут, имеются.
Стандартное отклонение акций Сбербанка за истекший квартал показало 50% против 15% за IV квартал 2021 г. Бумаги финансового гиганта наиболее остро чувствуют геополитическую конъюнктуру.
Стартовавший после обвала 24 февраля и месячной торговой паузы отскок из-под 90 руб. к 5 апреля привел акции к 170 руб. — видимая на графике область технического сопротивления, образованная минимумами осени 2018 г. и весны 2020 г.
Учитывая наблюдаемый откат цен, но и сохраняющуюся вероятность дальнейшего среднесрочного восстановления бумаг, можно оценить пределы как падения, так и роста акций Сбербанка на горизонте до начала мая с учетом накопленного опыта по волатильности инструмента.
Оценки проводятся при помощи моделирующего подхода. Отправной точкой расчета послужила цена закрытия на 4 апреля. Результаты представлены в таблице:
Разброс цен впечатляет +/- 47 руб. от вчерашней фиксации, но он полностью укладывается во взрывную волатильность последнего периода.
Из вероятностного расчета следует, что шанс увидеть рост акций Сбербанка в течение месяца выше 213 руб. составляет лишь 5%. С той же низкой вероятностью можно ждать и падения под 118 руб. Это значит, что даже при сохранении высокой амплитуда колебаний цен акций, котировки не покинут обозначенные пределы, а просадка от цен закрытия 4 апреля не превысит 28%+.
Подчеркнем — данный подход ни в коем случае не прогнозирует само снижение (рост) того или иного инструмента, а лишь на основе статистических параметров риска, доходности, волатильности и заданного срока наблюдения оценивает предел, ниже (выше) которого с подавляющей вероятностью не стоит ждать изменения цены актива.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Стандартное отклонение акций Сбербанка за истекший квартал показало 50% против 15% за IV квартал 2021 г. Бумаги финансового гиганта наиболее остро чувствуют геополитическую конъюнктуру.
Стартовавший после обвала 24 февраля и месячной торговой паузы отскок из-под 90 руб. к 5 апреля привел акции к 170 руб. — видимая на графике область технического сопротивления, образованная минимумами осени 2018 г. и весны 2020 г.
Учитывая наблюдаемый откат цен, но и сохраняющуюся вероятность дальнейшего среднесрочного восстановления бумаг, можно оценить пределы как падения, так и роста акций Сбербанка на горизонте до начала мая с учетом накопленного опыта по волатильности инструмента.
Оценки проводятся при помощи моделирующего подхода. Отправной точкой расчета послужила цена закрытия на 4 апреля. Результаты представлены в таблице:
Разброс цен впечатляет +/- 47 руб. от вчерашней фиксации, но он полностью укладывается во взрывную волатильность последнего периода.
Из вероятностного расчета следует, что шанс увидеть рост акций Сбербанка в течение месяца выше 213 руб. составляет лишь 5%. С той же низкой вероятностью можно ждать и падения под 118 руб. Это значит, что даже при сохранении высокой амплитуда колебаний цен акций, котировки не покинут обозначенные пределы, а просадка от цен закрытия 4 апреля не превысит 28%+.
Подчеркнем — данный подход ни в коем случае не прогнозирует само снижение (рост) того или иного инструмента, а лишь на основе статистических параметров риска, доходности, волатильности и заданного срока наблюдения оценивает предел, ниже (выше) которого с подавляющей вероятностью не стоит ждать изменения цены актива.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter