10 июня 2022 Попов Сергей, Верников Андрей
Основные тезисы:
👉ТГК-1 и ОГК-2 скептичен так как выплаты по ДПМ скептичен
👉Роснефть и Газпром интересны в долгосрок
👉2 риска по ГП: совет директоров может отклонить дивиденды или снизить их размер + одобрение на ГОСА. За 5 месяцев Газпром уже заработал прибыль как в прошлом году, а по году дивиденд может составить 100 рублей. Вероятность отмены дивидендов не более 5%, поэтому 30 июня (в день ГОСА) увидим хорошую свечку вверх. Газпром еще ни разу не уходил в отсечку с дивдоходностью выше ключевой ставки. Тупой расчет дает таргет в 1000 рублей. Если учесть все риски, то все равно получается цель 600 рублей за акцию к следующему лету.
👉Сур-п — квазиоблигация со средней дохой 10% годовых.
👉МТС не нравится: 1 что отменили новую див.стратегию 2 наращивают долг 3 отчеты будут хуже, вопрос смогут ли переложить косты на пользователя
👉Основную долю портфеля держал бы в Газпроме. Все еще нравится Распадская (дивы за 22 могут быть больше 21 г), в след году решат вопрос с юрисдикцией и история с дивами разрешится. Мечел-ао + Мечел-ап 50/50. Обычка — дивы = 30% капитализации обычки. Делеверидж вместо дивов должен поднять цену на обычку. Мечел-п рисков много. Сейчас форвардный див составляет 80% годовых. Апсайд хороший.
👉На 3 года взял бы Сбер. Ниже 120 интересно. Должны сделать Х2. Подбитый ВТБ не так симпатизирует.
👉Металлургов не советовал и не советую.
👉На дистанции 3 года у Ленты амбициозные планы + Утконос забрали себе. Но теперь стремно, потому что Модашов.
👉ГПН нравится
👉ГМК с большой долей уверенности не забанят + дает дивиденды.
👉Полюс, Полиметалл — нет. Цены на металл под вопросом.
👉Одна из самых классных идей — это покупка USD. Торговый баланс сдвинется. Импорт как вода, просочится, импорт увеличиться. А вот с экспортом будет больше проблем. После сентября может начать слабеть к уровню 75, который заложен в бюджет. Бакс покупаю, складирую, сам покупал от 55 до 60. Это не спекуляция, это складирование под покупку акций.
👉СПб биржа стала токсичной после 24.02.
👉Торгую американскими акциями через Финам — J2T
👉Китай есть ряд проблем: 1. конфликт с США 2. риск Тайваня 3. Сами насилуют свои компании 4. Делист с американских бирж.
👉Алибаба дешевле IPO. По 80 очень дешева.
👉Тенцент неплохая история.
👉Xpeng, LiAuto, NIO — электромобили, интересно.
👉Momo (знакомства). с 20 до 4 упала. Сейчас стоит 6. Заработала 1,5 на акцию. Намекает, что интересно.
👉Я в холде битка и немного эфира
👉нефтегазовые компании америки и Европы интересны
👉на Насдак многие компании упали сильно, есть уже интересные
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
👉ТГК-1 и ОГК-2 скептичен так как выплаты по ДПМ скептичен
👉Роснефть и Газпром интересны в долгосрок
👉2 риска по ГП: совет директоров может отклонить дивиденды или снизить их размер + одобрение на ГОСА. За 5 месяцев Газпром уже заработал прибыль как в прошлом году, а по году дивиденд может составить 100 рублей. Вероятность отмены дивидендов не более 5%, поэтому 30 июня (в день ГОСА) увидим хорошую свечку вверх. Газпром еще ни разу не уходил в отсечку с дивдоходностью выше ключевой ставки. Тупой расчет дает таргет в 1000 рублей. Если учесть все риски, то все равно получается цель 600 рублей за акцию к следующему лету.
👉Сур-п — квазиоблигация со средней дохой 10% годовых.
👉МТС не нравится: 1 что отменили новую див.стратегию 2 наращивают долг 3 отчеты будут хуже, вопрос смогут ли переложить косты на пользователя
👉Основную долю портфеля держал бы в Газпроме. Все еще нравится Распадская (дивы за 22 могут быть больше 21 г), в след году решат вопрос с юрисдикцией и история с дивами разрешится. Мечел-ао + Мечел-ап 50/50. Обычка — дивы = 30% капитализации обычки. Делеверидж вместо дивов должен поднять цену на обычку. Мечел-п рисков много. Сейчас форвардный див составляет 80% годовых. Апсайд хороший.
👉На 3 года взял бы Сбер. Ниже 120 интересно. Должны сделать Х2. Подбитый ВТБ не так симпатизирует.
👉Металлургов не советовал и не советую.
👉На дистанции 3 года у Ленты амбициозные планы + Утконос забрали себе. Но теперь стремно, потому что Модашов.
👉ГПН нравится
👉ГМК с большой долей уверенности не забанят + дает дивиденды.
👉Полюс, Полиметалл — нет. Цены на металл под вопросом.
👉Одна из самых классных идей — это покупка USD. Торговый баланс сдвинется. Импорт как вода, просочится, импорт увеличиться. А вот с экспортом будет больше проблем. После сентября может начать слабеть к уровню 75, который заложен в бюджет. Бакс покупаю, складирую, сам покупал от 55 до 60. Это не спекуляция, это складирование под покупку акций.
👉СПб биржа стала токсичной после 24.02.
👉Торгую американскими акциями через Финам — J2T
👉Китай есть ряд проблем: 1. конфликт с США 2. риск Тайваня 3. Сами насилуют свои компании 4. Делист с американских бирж.
👉Алибаба дешевле IPO. По 80 очень дешева.
👉Тенцент неплохая история.
👉Xpeng, LiAuto, NIO — электромобили, интересно.
👉Momo (знакомства). с 20 до 4 упала. Сейчас стоит 6. Заработала 1,5 на акцию. Намекает, что интересно.
👉Я в холде битка и немного эфира
👉нефтегазовые компании америки и Европы интересны
👉на Насдак многие компании упали сильно, есть уже интересные
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter