23 сентября 2009 Forex Club
USD
Доллар просто ослаб, безо всякой на то причины. Причем динамика пары доллар/йены говорит нам о том, что дело здесь совсем не в тяге к риску, а скорее просто в недоверии в отношении доллара и в ожиданиях по поводу заседания FOMC. Рыночное большинство ожидает, что Комитет повысить экономические прогнозы, и возможно даже намекнет на то, что уже начал разработку стратегии выхода. Однако в то же время, вероятнее всего фраза о "исключительно низких" ставках, которые будут удерживаться такими "в течение продолжительного периода" все же сохранится, что и заставляет трейдеров избавляться от доллара на протяжении последних дней. Стоимость кредитования, допустим, у ЕЦБ выше уже и на текущий момент, да к тому же и шансы более скорого перехода в режим ужесточения значительнее, чем у ФРС.
Таким образом, наше дело предупредить, что реакция на заявление FOMC может оказаться довольно неоднозначной. Поначалу доллар даже может укрепиться на более позитивных сообщениях со стороны американского правительства, однако затем волна тяги к рискам способна захлестнуть рынки, отправив USD к очередным минимумам. Лучший выход в этой ситуации, посидеть в стороне, понаблюдать за направлением и только потом (возможно) попытаться подхватить движение. В общем-то, нам для себя надо будет сделать лишь выводы по трем аспектам: экономическим перспективам, срокам программы количественного смягчения и вероятности реализации "стратегии выхода". Вот от этого и будем плясать.
Возвращаясь к экономическим отчетам, отметим, что данные по розничным продажам от Redbook подтвердили сокращение потребительских расходов за прошлую неделю. Традиционная волна покупок с началом учебного сезона завершилась и теперь, скорее всего, мы будем наблюдать лишь сокращение показателей. Помимо этого, отдельный отчет показал, что в сентябре индекс производственной активности ФРБ Ричмонда остался на уровне +14 вопреки прогнозам роста до +16. А вот один из наиболее пострадавших от рецессии секторов экономики - рынок жилья - продолжает демонстрировать признаки выздоровления. Как сообщило Федеральное агентство по финансированию жилья США, в июле цены на недвижимость выросли на 0,3% м/м. Впрочем, в годовом исчислении цены все еще показывают снижение (-4,2%), равно как и на 10,5% не дотягивают до пикового значения апреля 2007 г. Посмотрим, что скажет FOMC.
EUR
Евро находится в самом лучшем положении: даже несмотря на отсутствие экономических отчетов валюта продолжает укрепление против доллара. Одной из основных причин такой динамики является позиция ЕЦБ в отношении монетарной политики и экономических перспектив. К тому же, совершенное отсутствие реакции официальных лиц на текущее укрепление единой валюты также делает свое дело. Тот факт, что власти не волнуются по поводу того, что повышение курса может оказать давление на местных экспортеров, только подбадривает рынок идти вперед.
Сегодня мы, наконец, получим первую порцию экономических отчетов: данные по деловой активности в сфере услуг и обрабатывающей промышленности еврозоны. Если показатели перейдут на позитивную территорию (выше отметки 50), это только поддержит укрепление евро.
GBP
Великобритания также продолжает молчать в экономическом плане: с начала недели мы практически не получили никаких данных. Тем не менее, это не мешает валютам демонстрировать активные движения. На этот раз слабость доллара помогла фунту немного укрепиться, однако все мы понимаем, что это лишь временное явление, которое будет зависеть исключительно протокола прошлого заседания Банка Англии и от исхода сегодняшнего заседания FOMC. Как мы уже говорили, MPC на прошлой своей встрече решил оставить объемы программы количественного смягчения на прежнем уровне. Теперь нам интересно посмотреть, каким количеством голосов было принято такое решение. Если разрыв голосов был небольшим, и многие выступали за увеличение объемов скупки активов, то это вновь может отправить фунт к очередным минимумам (и шансы этого очень велики).
USDJPY
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 90.70. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 90.00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) уверенно направлен вниз. В то же время осцилляторы разворачиваются в противоположную сторону (SS выходит из зоны перепроданности). Поэтому не стоит полностью исключать возможность возвратного хода к отметке 91.00. На часовом графике (рис.2) OsMA приобретает восходящую направленность, тем самым, сигнализируя в пользу восходящей коррекции. SS и RSI развернулись в медвежьем направлении.
Таким образом, на мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. Возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня 90.70.
Support: 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30.
Resistance: 91.00, 91.55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.60/50, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60.
USDCHF
Пара достигла годового минимума. Цены движутся к уровню поддержки 1.0200. Его прорыв откроет к тестированию отметку 1.0175 и, далее, 1.0130. В пользу развития нисходящего движения позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA уверенно устремлен вниз. В то же время, SS (вышел из зоны перепроданности) направлен вверх. Поэтому все же не стоит полностью исключать вероятность отката к отметке 1.0250. На часовом графике (рис.4) OsMA и осциллятор SS направлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения падения цен. RSI готовится развернуться в противоположную сторону. Сужение границ полосы Болинжера позволяет говорить о низкой волатильности и, следовательно, консолидации в пределах довольно узкого диапазона.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать после подтверждения прорыва уровня поддержки 1.0200.
Support: 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070, 1.0070, 1.0000, 0.9900, 0.9800, 0.9740, 0.9700, 0.9610/00, 0.9500.
Resistance: 1.0250, 1.0280, 1.0300, 1.0320, 1.0350, 1.0400, 1.0445, 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700,1.0730, 1.0750/60, 1.0800, 1.0840/50, 1.0900, 1.0935/40, 1.0970.
EURUSD
Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 1.4780 - 1.4815. То, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) направлен вверх, позволяет говорить в пользу того, что выход из диапазона произойдет с прорывом его верхней границы. В этом случае стоит ждать продолжения роста цен, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4840 и, далее, 1.4870. В то же время, SS направлен вниз, в ту же сторону разворачивается и RSI, сигнализируя в пользу падения цен к отметке 1.4780. Ситуация на часовом графике (рис.6) свидетельствует о вероятности падения цен. OsMA приобрела нисходящую направленность. В медвежьем направлении разворачиваются и осцилляторы.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации и только после этого принимать какие-либо торговые решения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать в направлении прорыва после выхода из диапазона.
Support: 1.4800, 1.4760, 1.4730/25, 1.4700, 1.4670, 1.4630/25, 1.4600, 1.4585, 1.4540, 1.4515/00, 1.4465, 1.4430, 1.4400, 1.4360, 1.4330/20, 1.4280, 1.4250, 1.4200, 1.4150/40.
Resistance: 1.4840, 1.4870, 1.4900, 1.4950/60, 1.5000, 1.5050, 1.5100, 1.5140, 1.5200, 1.5230, 1.5300, 1.5370.
GBPUSD
Уровень 1.6400 пара преодолеть не смогла и цены начали откат. В рамках данного движения пара тестирует уровень поддержки 1.6370. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6340 и, далее, 1.6300. В пользу продолжения нисходящего движения позволяет говорить направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.7). Трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность, вниз устремлены и оба осциллятора. Ситуация и на часовом графике (рис.8) подтверждает высказанное предположение. OsMA, SS и RSI направлены вниз, тем самым, свидетельствуя о возможности прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня поддержки 1.6370.
Support: 1.6370, 1.6340, 1.6300, 1.6275/70, 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6140/30, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5975/60, 1.5900, 1.5800, 1.5770, 1.5700, 1.5660, 1.5620/00, 1.5500.
Resistance: 1.6400, 1.6470, 1.6500, 1.6540/60, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Доллар просто ослаб, безо всякой на то причины. Причем динамика пары доллар/йены говорит нам о том, что дело здесь совсем не в тяге к риску, а скорее просто в недоверии в отношении доллара и в ожиданиях по поводу заседания FOMC. Рыночное большинство ожидает, что Комитет повысить экономические прогнозы, и возможно даже намекнет на то, что уже начал разработку стратегии выхода. Однако в то же время, вероятнее всего фраза о "исключительно низких" ставках, которые будут удерживаться такими "в течение продолжительного периода" все же сохранится, что и заставляет трейдеров избавляться от доллара на протяжении последних дней. Стоимость кредитования, допустим, у ЕЦБ выше уже и на текущий момент, да к тому же и шансы более скорого перехода в режим ужесточения значительнее, чем у ФРС.
Таким образом, наше дело предупредить, что реакция на заявление FOMC может оказаться довольно неоднозначной. Поначалу доллар даже может укрепиться на более позитивных сообщениях со стороны американского правительства, однако затем волна тяги к рискам способна захлестнуть рынки, отправив USD к очередным минимумам. Лучший выход в этой ситуации, посидеть в стороне, понаблюдать за направлением и только потом (возможно) попытаться подхватить движение. В общем-то, нам для себя надо будет сделать лишь выводы по трем аспектам: экономическим перспективам, срокам программы количественного смягчения и вероятности реализации "стратегии выхода". Вот от этого и будем плясать.
Возвращаясь к экономическим отчетам, отметим, что данные по розничным продажам от Redbook подтвердили сокращение потребительских расходов за прошлую неделю. Традиционная волна покупок с началом учебного сезона завершилась и теперь, скорее всего, мы будем наблюдать лишь сокращение показателей. Помимо этого, отдельный отчет показал, что в сентябре индекс производственной активности ФРБ Ричмонда остался на уровне +14 вопреки прогнозам роста до +16. А вот один из наиболее пострадавших от рецессии секторов экономики - рынок жилья - продолжает демонстрировать признаки выздоровления. Как сообщило Федеральное агентство по финансированию жилья США, в июле цены на недвижимость выросли на 0,3% м/м. Впрочем, в годовом исчислении цены все еще показывают снижение (-4,2%), равно как и на 10,5% не дотягивают до пикового значения апреля 2007 г. Посмотрим, что скажет FOMC.
EUR
Евро находится в самом лучшем положении: даже несмотря на отсутствие экономических отчетов валюта продолжает укрепление против доллара. Одной из основных причин такой динамики является позиция ЕЦБ в отношении монетарной политики и экономических перспектив. К тому же, совершенное отсутствие реакции официальных лиц на текущее укрепление единой валюты также делает свое дело. Тот факт, что власти не волнуются по поводу того, что повышение курса может оказать давление на местных экспортеров, только подбадривает рынок идти вперед.
Сегодня мы, наконец, получим первую порцию экономических отчетов: данные по деловой активности в сфере услуг и обрабатывающей промышленности еврозоны. Если показатели перейдут на позитивную территорию (выше отметки 50), это только поддержит укрепление евро.
GBP
Великобритания также продолжает молчать в экономическом плане: с начала недели мы практически не получили никаких данных. Тем не менее, это не мешает валютам демонстрировать активные движения. На этот раз слабость доллара помогла фунту немного укрепиться, однако все мы понимаем, что это лишь временное явление, которое будет зависеть исключительно протокола прошлого заседания Банка Англии и от исхода сегодняшнего заседания FOMC. Как мы уже говорили, MPC на прошлой своей встрече решил оставить объемы программы количественного смягчения на прежнем уровне. Теперь нам интересно посмотреть, каким количеством голосов было принято такое решение. Если разрыв голосов был небольшим, и многие выступали за увеличение объемов скупки активов, то это вновь может отправить фунт к очередным минимумам (и шансы этого очень велики).
USDJPY
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 90.70. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 90.00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) уверенно направлен вниз. В то же время осцилляторы разворачиваются в противоположную сторону (SS выходит из зоны перепроданности). Поэтому не стоит полностью исключать возможность возвратного хода к отметке 91.00. На часовом графике (рис.2) OsMA приобретает восходящую направленность, тем самым, сигнализируя в пользу восходящей коррекции. SS и RSI развернулись в медвежьем направлении.
Таким образом, на мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. Возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня 90.70.
Support: 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30.
Resistance: 91.00, 91.55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.60/50, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Пара достигла годового минимума. Цены движутся к уровню поддержки 1.0200. Его прорыв откроет к тестированию отметку 1.0175 и, далее, 1.0130. В пользу развития нисходящего движения позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA уверенно устремлен вниз. В то же время, SS (вышел из зоны перепроданности) направлен вверх. Поэтому все же не стоит полностью исключать вероятность отката к отметке 1.0250. На часовом графике (рис.4) OsMA и осциллятор SS направлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения падения цен. RSI готовится развернуться в противоположную сторону. Сужение границ полосы Болинжера позволяет говорить о низкой волатильности и, следовательно, консолидации в пределах довольно узкого диапазона.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать после подтверждения прорыва уровня поддержки 1.0200.
Support: 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070, 1.0070, 1.0000, 0.9900, 0.9800, 0.9740, 0.9700, 0.9610/00, 0.9500.
Resistance: 1.0250, 1.0280, 1.0300, 1.0320, 1.0350, 1.0400, 1.0445, 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700,1.0730, 1.0750/60, 1.0800, 1.0840/50, 1.0900, 1.0935/40, 1.0970.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 1.4780 - 1.4815. То, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) направлен вверх, позволяет говорить в пользу того, что выход из диапазона произойдет с прорывом его верхней границы. В этом случае стоит ждать продолжения роста цен, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4840 и, далее, 1.4870. В то же время, SS направлен вниз, в ту же сторону разворачивается и RSI, сигнализируя в пользу падения цен к отметке 1.4780. Ситуация на часовом графике (рис.6) свидетельствует о вероятности падения цен. OsMA приобрела нисходящую направленность. В медвежьем направлении разворачиваются и осцилляторы.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации и только после этого принимать какие-либо торговые решения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать в направлении прорыва после выхода из диапазона.
Support: 1.4800, 1.4760, 1.4730/25, 1.4700, 1.4670, 1.4630/25, 1.4600, 1.4585, 1.4540, 1.4515/00, 1.4465, 1.4430, 1.4400, 1.4360, 1.4330/20, 1.4280, 1.4250, 1.4200, 1.4150/40.
Resistance: 1.4840, 1.4870, 1.4900, 1.4950/60, 1.5000, 1.5050, 1.5100, 1.5140, 1.5200, 1.5230, 1.5300, 1.5370.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Уровень 1.6400 пара преодолеть не смогла и цены начали откат. В рамках данного движения пара тестирует уровень поддержки 1.6370. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6340 и, далее, 1.6300. В пользу продолжения нисходящего движения позволяет говорить направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.7). Трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность, вниз устремлены и оба осциллятора. Ситуация и на часовом графике (рис.8) подтверждает высказанное предположение. OsMA, SS и RSI направлены вниз, тем самым, свидетельствуя о возможности прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня поддержки 1.6370.
Support: 1.6370, 1.6340, 1.6300, 1.6275/70, 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6140/30, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5975/60, 1.5900, 1.5800, 1.5770, 1.5700, 1.5660, 1.5620/00, 1.5500.
Resistance: 1.6400, 1.6470, 1.6500, 1.6540/60, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу