11 августа 2022 Открытие Кочетков Андрей
Ожидания на старт дня
Внешний фон перед началом торгов в России можно назвать позитивным. Азиатские индексы в плюсе, нефть остаётся на уровнях, взятых накануне. Однако отметим коррекцию в долларе после провала накануне, но, в целом, валютные торги говорят о присутствии аппетитов к риску. Соответственно, ждём от российских акций попытки продолжить рост. Рубль может отыграть часть потерь предыдущего дня благодаря подорожавшей нефти
Слабый рубль позитивно сказался на российских акциях
Российский рынок смог немного подняться по итогам торгов в среду. Рост цен на нефть смягчил давление на нефтяные бумаги, а ослабление рубля добавило актуальности вложений в рублёвые акции. Активность остаётся средней. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 27,194 млрд рублей по сравнению с 26,431 млрд рублей днём ранее.
По итогам торгов 10 августа индекс МосБиржи - 2151,50 п. (+0,69%), а индекс РТС - 1118,40 п. (+0,19%).
9 из 10 отраслевых индексов показали рост. Лишь сектор строительных компаний снизился на 0,04%. Рост более 2% показали секторы металлов и добычи (+2,46%), финансов (+2,07%) и транспорта (+2,84%). Последний стал лидером дня благодаря бумагам Global-Trans.
Сектор нефти и газа завершил день ростом на 0,97%. В лидерах роста были бумаги «Татнефти», с которыми связывают дивидендные надежды. Совет директоров компании примет решение по рекомендациям акционеров 15 августа. В течение дня потери приносили бумаги крупнейших нефтяников «ЛУКОЙЛ» и «Роснефть». Им так и не удалось выйти из минуса, но они смогли сократить свои потери на фоне дорожающей нефти.
Акции «Транснефти» вышли в число лидеров индексных бумаг. Словакия и Венгрия совместными усилиями оплатили транзит через Украину. Платёж осуществили венгерская MOL и словацкая Slovnaft, которые заверили в том, что и впредь готовы решать подобные проблемы. Соответственно, транзит в Венгрию был восстановлен, а в Словакию нефть начнёт поступать в четверг.
Бумаги золотодобывающих компаний позволили сектору металлов и добычи стать одним из лидеров дня. После многодневного снижения бумаги Polymetal и «Полюс» заметно прибавили в цене. Европейское направление экспорта закрыто, но золото это уникальный денежный эквивалент, который востребован во всём мире.
Сектор финансов также оказался среди лидеров благодаря бумагам «Санкт-Петербург Биржи», которые выросли на 40,22%. Бурный рост продолжается уже третью сессию подряд. Санкт-Петербург Биржа возобновила торги 200 иностранными бумагами с 10:00 мск, а также проводит торги ещё около 1700 бумагами с 15:30 мск. Расширение времени торгов на рынке рассматривают в качестве фактора восстановления выручки в III квартале.
С 15 августа 2022 года Московская биржа предоставит возможность совершать операции на рынке облигаций клиентам-нерезидентам из стран, не являющихся недружественными, а также нерезидентам, конечными бенефициарами которых являются российские юридические или физические лица.
Рубль уступил свои позиции всем трём ведущим валютам. Частично за это отвечает нефть, которая перешла к росту лишь под занавес торгов в Москве. Однако россиянин может отыграть это событие на следующий день.
Росстат сообщает, что инфляция по итогам июля замедлилась до 15,09%. На неделе до 5 августа дефляция составила 0,08%. К 5 августа годовые темпы роста цен замедлились уже до 15,01%.
В ЦБ РФ продолжают настаивать на необходимости гибкого курса рубля и новом бюджетном правиле. Глава департамента денежно-кредитной политики Банка России Кирилл Тремасов в рамках выпуска видеоблога «Что почем?» заявил о неудобстве вечно скачущего курса национальной валюты. «Но для экономик, имеющих большую долю сырья в структуре экспорта, есть механизмы, позволяющие снизить волатильность валютных курсов, и на помощь в этом случае приходит бюджетное правило, - отметил он. - Суть бюджетного правила, с которым мы жили в последние годы, очень простая. Мы задаем некоторый базовый объем нефтегазовых доходов, и все, что выше этого объема, мы не тратим, а откладываем на черный день. Когда он приходит, начинаем тратить, как это было, например, в 2020 году во время ковид-кризиса. Наличие такого бюджетного правила значительно снижает зависимость валютного курса от колебаний мировых цен на сырье». Однако со своей стороны отметим, что доходы РФ формируются не только за счёт продажи нефти, а понятие черного дня весьма размыто. Именно сегодняшние времена можно считать сложным периодом, который требует максимальное инвестирование средств в развитие технологических возможностей страны вместо накопления «подушки безопасности», которая может оказаться не столь безопасной, как в случае с резервами РФ в валютах недружественных стран.
Главным событием на внешних рынках была публикация статистики по потребительской инфляции в США. Рост цен в июле замедлился до 8,5% по сравнению с 9,1% в июне. Это немедленно отразилось на ожиданиях действий ФРС на сентябрьском заседании. Доходности 10-летних казначейских обязательств почти не изменились, но индекс доллара потерял более 1%. Соответственно, укреплялись все конкуренты американского доллара. Наиболее сильное движение показала иена, которая отыграла у американца почти 1,6%. Евро также укреплял позиции более чем на 0,8%, хотя доходности облигаций в Европе заметно упали, включая снижение доходности по итальянским 10-летним бондам на 7 базисных пункта.
По состоянию на 23:50 мск:
DXY - 105,093 (-1,09%),
EUR-USD - $1,0302 (+0,87%),
GBP-USD - $1,2217 (+1,14%),
USD-JPY - 132,91 (-1,64%),
USD-RUB – 60,665 (+0,86%),
EUR-RUB – 62,75 (+1,80%),
CNY-RUB – 9,0900 (+1,86%).
Замедление инфляции может смягчить позицию ФРС
Американские индексы завершили торги сильным ростом на фоне замедления потребительской инфляции. Индекс CPI замедлил темпы годового прироста до 8,5% в июле с 9,1% в июне, а за июль вовсе показал нулевое изменение. Стержневой CPI без цен топлива и продовольствия остался на уровне 5,9% вместо ожидаемого роста до 6,1%.
Естественно, что ожидания в отношении повышения ставки ФРС на 75 базисных пунктов в сентябре снизились. Тем не менее, разница между ставкой и инфляцией всё ещё значительная и замедление темпов прироста цен в одном месяце может оказаться недостаточным для американского регулятора.
Бумаги Coinbase повысились на 7,37%, реагируя на рост курса Bitcoin. Однако перед стартом торгов акции были под давлением, так как оператор криптовалютной биржи сообщил о падении выручки на 27% в прошедшем квартале.
Сеть быстрого здорового питания Wendy’s (-1,75%) отчиталась о росте сравнимых продаж в США на 2,3%, но рынок ожидал большего. Потребители проявили более сберегательное поведение на фоне роста цен, что негативно отразилось на выручке компании.
H&R Block отчиталась лучше ожиданий. Компания по подготовке налоговой отчётности также повысила дивидендные выплаты и авторизовала программу обратного выкупа на $1,25 млрд.
После завершения регулярной сессии отчиталась Disney (+3,98%). Результаты оказались лучше ожиданий, но это далеко не главное. Подразделение Disney+ сообщило о росте подписчиков сервиса онлайн видео до 152,1 млн человек при ожиданиях рынка 147 млн клиентов. Тем не менее, говорить о большой успешности бизнеса пока сложно. Disney+ повышает стоимость подписки без рекламы до $10,99, а план за $7,99 будет предусматривать показ рекламы.
Все 11 секторов S&P 500 показали рост. Повышение более 2% записали на свой счёт отраслевые индексы коммуникаций (+2,77%), цикличных товаров (+2,87%), финансов (+2,32%), промышленности (+2,22%), информационных технологий (+2,77%) и материалов (+2,88%).
По итогам торгов:
DJIA - 33309,51 п. (+1,63%),
S&P 500 - 4210,24 п. (+2,13%),
NASDAQ - 12854,81 п. (+2,89%).
SoftBank Group не будет продавать акции Alibaba через рынок
Торги в Азии проходили в позитивном ключе. Японский рынок отмечал день Гор. Соответственно, за него оптимизм отыгрывали китайские индексы и прочие индикаторы в регионе.
Замедление американской инфляции может говорить о более мягком подходе ФРС к повышению ставки, что позитивно для компаний технологичной сферы. В Гонконге технологичный сектор повышался почти на 3%. Также оптимизм наблюдался в секторе недвижимости. Застройщик Longfor Group Holdings отверг какие-либо спекуляции на тему проблем с обслуживанием своих обязательств. Более того, компания сообщила о погашении платежей по векселям без каких-либо вопросов. Акции Alibaba подорожали на 3%, хотя SoftBank Group планирует существенно сократить свою долю во владении. Однако снижение доли с 23,7% до 14,6% состоится не за счёт прямой продажи акций, а через предоплаченный форвардный контракт. Таким образом, японский инвестор в технологичные бумаги планирует получить свыше $34 млрд.
По состоянию на 8:35 мск:
Hang Seng - 19992,67 п. (+1,95%),
Shanghai Composite - 3273,99 п. (+1,36%).
Резкое падение запасов бензина в США напомнило о сохранении сильного летнего спроса на топливо
Нефть торговалась вблизи значений, которые смогла достигнуть накануне. Перезапуск южной ветки нефтепровода «Дружба» негативно сказался на динамике котировок, но затем уже статистика по запасам в США сделала своё дело.
Согласно данным Минэнерго США, на неделе до 5 августа коммерческие запасы нефти в США выросли на 5,5 млн бар. до 432,0 млн бар. Запасы бензина упали на 5,0 млн бар., а дистиллятов выросли на 2,2 млн бар. Собственно говоря, рынок обратил больше внимание не на рост запасов нефти, а на сокращение запасов бензина, что указывает на сохранение устойчивого спроса на топливо со стороны автомобилистов.
По состоянию на 8:55 мск:
Brent - $97,38 (-0,02%),
WTI - $91,84 (-0,10%),
Алюминий - $2507 (+0,70%),
Золото - $1801,5 (-0,67%).
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Внешний фон перед началом торгов в России можно назвать позитивным. Азиатские индексы в плюсе, нефть остаётся на уровнях, взятых накануне. Однако отметим коррекцию в долларе после провала накануне, но, в целом, валютные торги говорят о присутствии аппетитов к риску. Соответственно, ждём от российских акций попытки продолжить рост. Рубль может отыграть часть потерь предыдущего дня благодаря подорожавшей нефти
Слабый рубль позитивно сказался на российских акциях
Российский рынок смог немного подняться по итогам торгов в среду. Рост цен на нефть смягчил давление на нефтяные бумаги, а ослабление рубля добавило актуальности вложений в рублёвые акции. Активность остаётся средней. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 27,194 млрд рублей по сравнению с 26,431 млрд рублей днём ранее.
По итогам торгов 10 августа индекс МосБиржи - 2151,50 п. (+0,69%), а индекс РТС - 1118,40 п. (+0,19%).
9 из 10 отраслевых индексов показали рост. Лишь сектор строительных компаний снизился на 0,04%. Рост более 2% показали секторы металлов и добычи (+2,46%), финансов (+2,07%) и транспорта (+2,84%). Последний стал лидером дня благодаря бумагам Global-Trans.
Сектор нефти и газа завершил день ростом на 0,97%. В лидерах роста были бумаги «Татнефти», с которыми связывают дивидендные надежды. Совет директоров компании примет решение по рекомендациям акционеров 15 августа. В течение дня потери приносили бумаги крупнейших нефтяников «ЛУКОЙЛ» и «Роснефть». Им так и не удалось выйти из минуса, но они смогли сократить свои потери на фоне дорожающей нефти.
Акции «Транснефти» вышли в число лидеров индексных бумаг. Словакия и Венгрия совместными усилиями оплатили транзит через Украину. Платёж осуществили венгерская MOL и словацкая Slovnaft, которые заверили в том, что и впредь готовы решать подобные проблемы. Соответственно, транзит в Венгрию был восстановлен, а в Словакию нефть начнёт поступать в четверг.
Бумаги золотодобывающих компаний позволили сектору металлов и добычи стать одним из лидеров дня. После многодневного снижения бумаги Polymetal и «Полюс» заметно прибавили в цене. Европейское направление экспорта закрыто, но золото это уникальный денежный эквивалент, который востребован во всём мире.
Сектор финансов также оказался среди лидеров благодаря бумагам «Санкт-Петербург Биржи», которые выросли на 40,22%. Бурный рост продолжается уже третью сессию подряд. Санкт-Петербург Биржа возобновила торги 200 иностранными бумагами с 10:00 мск, а также проводит торги ещё около 1700 бумагами с 15:30 мск. Расширение времени торгов на рынке рассматривают в качестве фактора восстановления выручки в III квартале.
С 15 августа 2022 года Московская биржа предоставит возможность совершать операции на рынке облигаций клиентам-нерезидентам из стран, не являющихся недружественными, а также нерезидентам, конечными бенефициарами которых являются российские юридические или физические лица.
Рубль уступил свои позиции всем трём ведущим валютам. Частично за это отвечает нефть, которая перешла к росту лишь под занавес торгов в Москве. Однако россиянин может отыграть это событие на следующий день.
Росстат сообщает, что инфляция по итогам июля замедлилась до 15,09%. На неделе до 5 августа дефляция составила 0,08%. К 5 августа годовые темпы роста цен замедлились уже до 15,01%.
В ЦБ РФ продолжают настаивать на необходимости гибкого курса рубля и новом бюджетном правиле. Глава департамента денежно-кредитной политики Банка России Кирилл Тремасов в рамках выпуска видеоблога «Что почем?» заявил о неудобстве вечно скачущего курса национальной валюты. «Но для экономик, имеющих большую долю сырья в структуре экспорта, есть механизмы, позволяющие снизить волатильность валютных курсов, и на помощь в этом случае приходит бюджетное правило, - отметил он. - Суть бюджетного правила, с которым мы жили в последние годы, очень простая. Мы задаем некоторый базовый объем нефтегазовых доходов, и все, что выше этого объема, мы не тратим, а откладываем на черный день. Когда он приходит, начинаем тратить, как это было, например, в 2020 году во время ковид-кризиса. Наличие такого бюджетного правила значительно снижает зависимость валютного курса от колебаний мировых цен на сырье». Однако со своей стороны отметим, что доходы РФ формируются не только за счёт продажи нефти, а понятие черного дня весьма размыто. Именно сегодняшние времена можно считать сложным периодом, который требует максимальное инвестирование средств в развитие технологических возможностей страны вместо накопления «подушки безопасности», которая может оказаться не столь безопасной, как в случае с резервами РФ в валютах недружественных стран.
Главным событием на внешних рынках была публикация статистики по потребительской инфляции в США. Рост цен в июле замедлился до 8,5% по сравнению с 9,1% в июне. Это немедленно отразилось на ожиданиях действий ФРС на сентябрьском заседании. Доходности 10-летних казначейских обязательств почти не изменились, но индекс доллара потерял более 1%. Соответственно, укреплялись все конкуренты американского доллара. Наиболее сильное движение показала иена, которая отыграла у американца почти 1,6%. Евро также укреплял позиции более чем на 0,8%, хотя доходности облигаций в Европе заметно упали, включая снижение доходности по итальянским 10-летним бондам на 7 базисных пункта.
По состоянию на 23:50 мск:
DXY - 105,093 (-1,09%),
EUR-USD - $1,0302 (+0,87%),
GBP-USD - $1,2217 (+1,14%),
USD-JPY - 132,91 (-1,64%),
USD-RUB – 60,665 (+0,86%),
EUR-RUB – 62,75 (+1,80%),
CNY-RUB – 9,0900 (+1,86%).
Замедление инфляции может смягчить позицию ФРС
Американские индексы завершили торги сильным ростом на фоне замедления потребительской инфляции. Индекс CPI замедлил темпы годового прироста до 8,5% в июле с 9,1% в июне, а за июль вовсе показал нулевое изменение. Стержневой CPI без цен топлива и продовольствия остался на уровне 5,9% вместо ожидаемого роста до 6,1%.
Естественно, что ожидания в отношении повышения ставки ФРС на 75 базисных пунктов в сентябре снизились. Тем не менее, разница между ставкой и инфляцией всё ещё значительная и замедление темпов прироста цен в одном месяце может оказаться недостаточным для американского регулятора.
Бумаги Coinbase повысились на 7,37%, реагируя на рост курса Bitcoin. Однако перед стартом торгов акции были под давлением, так как оператор криптовалютной биржи сообщил о падении выручки на 27% в прошедшем квартале.
Сеть быстрого здорового питания Wendy’s (-1,75%) отчиталась о росте сравнимых продаж в США на 2,3%, но рынок ожидал большего. Потребители проявили более сберегательное поведение на фоне роста цен, что негативно отразилось на выручке компании.
H&R Block отчиталась лучше ожиданий. Компания по подготовке налоговой отчётности также повысила дивидендные выплаты и авторизовала программу обратного выкупа на $1,25 млрд.
После завершения регулярной сессии отчиталась Disney (+3,98%). Результаты оказались лучше ожиданий, но это далеко не главное. Подразделение Disney+ сообщило о росте подписчиков сервиса онлайн видео до 152,1 млн человек при ожиданиях рынка 147 млн клиентов. Тем не менее, говорить о большой успешности бизнеса пока сложно. Disney+ повышает стоимость подписки без рекламы до $10,99, а план за $7,99 будет предусматривать показ рекламы.
Все 11 секторов S&P 500 показали рост. Повышение более 2% записали на свой счёт отраслевые индексы коммуникаций (+2,77%), цикличных товаров (+2,87%), финансов (+2,32%), промышленности (+2,22%), информационных технологий (+2,77%) и материалов (+2,88%).
По итогам торгов:
DJIA - 33309,51 п. (+1,63%),
S&P 500 - 4210,24 п. (+2,13%),
NASDAQ - 12854,81 п. (+2,89%).
SoftBank Group не будет продавать акции Alibaba через рынок
Торги в Азии проходили в позитивном ключе. Японский рынок отмечал день Гор. Соответственно, за него оптимизм отыгрывали китайские индексы и прочие индикаторы в регионе.
Замедление американской инфляции может говорить о более мягком подходе ФРС к повышению ставки, что позитивно для компаний технологичной сферы. В Гонконге технологичный сектор повышался почти на 3%. Также оптимизм наблюдался в секторе недвижимости. Застройщик Longfor Group Holdings отверг какие-либо спекуляции на тему проблем с обслуживанием своих обязательств. Более того, компания сообщила о погашении платежей по векселям без каких-либо вопросов. Акции Alibaba подорожали на 3%, хотя SoftBank Group планирует существенно сократить свою долю во владении. Однако снижение доли с 23,7% до 14,6% состоится не за счёт прямой продажи акций, а через предоплаченный форвардный контракт. Таким образом, японский инвестор в технологичные бумаги планирует получить свыше $34 млрд.
По состоянию на 8:35 мск:
Hang Seng - 19992,67 п. (+1,95%),
Shanghai Composite - 3273,99 п. (+1,36%).
Резкое падение запасов бензина в США напомнило о сохранении сильного летнего спроса на топливо
Нефть торговалась вблизи значений, которые смогла достигнуть накануне. Перезапуск южной ветки нефтепровода «Дружба» негативно сказался на динамике котировок, но затем уже статистика по запасам в США сделала своё дело.
Согласно данным Минэнерго США, на неделе до 5 августа коммерческие запасы нефти в США выросли на 5,5 млн бар. до 432,0 млн бар. Запасы бензина упали на 5,0 млн бар., а дистиллятов выросли на 2,2 млн бар. Собственно говоря, рынок обратил больше внимание не на рост запасов нефти, а на сокращение запасов бензина, что указывает на сохранение устойчивого спроса на топливо со стороны автомобилистов.
По состоянию на 8:55 мск:
Brent - $97,38 (-0,02%),
WTI - $91,84 (-0,10%),
Алюминий - $2507 (+0,70%),
Золото - $1801,5 (-0,67%).
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу