22 августа 2022 Фридом Финанс | Palantir
Компания — разработчик решений в сфере анализа данных Palantir Technologies Inc. (NYSE: PLTR) привлекает внимание некоторых инвесторов своим уникальным сочетанием правительственного и частного бизнеса. Но при инвестициях на долгосрочном горизонте следует учитывать влияние разбавления акций.
Сейчас акция PLTR торгуется примерно по той же цене, как и два года назад, когда Palantir вышла на публичный рынок. Акция почти на 71% ниже 52-недельного максимума и поэтому попала в поле зрения инвесторов, которые собирают долгосрочный портфель подешевевших технологических компаний.
У Palantir действительно яркая история двузначного роста выручки, и сейчас компания получат более чем на 90% больший доход, чем в 2020 г.
Тем не менее, есть фактор, снижающий ценность акций PLTR — это разбавление акций. Для успешной работы на высококонкурентных рынках аналитики и защиты данных Palantir стремится привлекать наиболее квалифицированных специалистов. Для этого компания предлагает большое вознаграждение акциями. Такой подход позволяет нанимать хороших работников без значительного расхода наличных, но чем больше акций в обороте, тем меньше ценность каждой отдельной бумаги.
Пока сложно сказать, способен ли рост бизнеса Palantir компенсировать разводнение. Во втором квартале выручка увеличилась на 26% год к году, но в пересчете на одну акцию доход почти не изменился в сравнении с прошлым годом. Кроме того, пока рост Palantir не ускоряется, а необходимость разбавления растет, поскольку компания в этом году увеличила штат примерно на 20%.
Разумеется, все это не означает, что Palantir не может быть направлением для инвестиций. Компания часто генерирует позитивные новости, которые становятся драйвером роста котировок. Palantir использует оригинальную бизнес-модель. В ее основе базовый набор инструментов для анализа больших объемов данных и защиты информации. Эти инструменты лежат в основе двух отдельных платформ под названиями Gotham и Foundry. Первая предназначена для государственных учреждений, а вторая — для корпоративных клиентов.
Сейчас примерно 60% дохода Palantir получает от правительственной платформы Gotham, и этот стабильный поток финансов обеспечивает компании возможность экспансии на быстрорастущий корпоративный рынок. Кроме того, масштабные инвестиции в привлечение квалифицированных работников могут обеспечить Palantir конкурентные преимущества в будущем.
На торгах 19 августа акция PLTR стоила $8,51.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter