Главное
Ситуация с торговой активностью на российском рынке акций начала приходить в норму. В четверг обороты по индексу МосБиржи опустились к 33 млрд руб. — это средний размер для последних недель. Общая амплитуда колебаний также сократилась. Среди отдельных секторов не выделяется какого-то явного фаворита или аутсайдера.
По индексу МосБиржи наблюдаем 3 сессий снижения подряд после предыдущих 7 дней роста. Масштаб коррекции пока незначительный. Котировки пришли в район 2380–2390 п. Это промежуточные рубежи поддержки. Если они будут пройдены, то далее локальные цели сместятся в сторону 2320 п. Реализация такой потенциальной волны снижения — повод рассмотреть увеличение длинных позиций.
Учитывая все еще сохраняющуюся слабость сырьевых товаров, а также относительную устойчивость рубля, лучше индекса могут выглядеть акции продуктового ритейла, банковского сектора и электроэнергетики.
В пятницу торговая активность участников, вероятно, будет невысокой. Многие инвесторы заняли выжидательную позицию, видя просадку commodities и ожидая возврата дружественных нерезидентов со следующего понедельника. Причин для активного роста широким фронтом сейчас нет.
Вечерняя сессия. С сегодняшнего дня на вечерней торговой сессии срочного рынка Московской биржи снова будут доступны все инструменты: с 19:00 до 23:50 МСК. Например, до сих пор торги не проводились по фьючерсам на акции.
А уже со следующего понедельника вечером возобновятся торги и по акциям индекса МосБиржи, а в утреннюю сессию — на срочном и валютном рынках.
Минфин возвращается на рынок. Во время выступления на Московском финансовом форуме замминистра финансов Тимур Максимов заявил о возобновлении первичных размещений ОФЗ в сентябре. Они не проводились с февраля. На первом этапе предполагается, что будут размещаться бумаги из обращающихся выпусков с доступным остатком и это будут небольшие объемы, 10–20 млрд руб.
Постепенное увеличение предложения ОФЗ на рынке увеличит ликвидность инструмента, а проведение аукционов даст возможность финансовым институтам в достаточном объеме приобретать инструменты дешевле, чем на вторичном биржевом рынке.
Кроме того, Минфин рассматривает возможность выпуска облигаций в юанях. К текущему моменту бонды в китайской валюте уже выпустили РУСАЛ, Полюс и Металлоинвест. В ближайшее время могут появиться облигации Роснефть.
Интерес к юаню — очевидный тренд как со стороны граждан, так и бизнеса. Именно эту валюту выбирают участники в качестве первой альтернативы ставшим токсичными долларам и евро. Так, доля валютных пар с юанем в объеме биржевых торгов достигла 26%, тогда как в марте составляла 3%.
Цены не нефть сегодня с утра находятся около $89. Важно, что вчерашняя статистика по существенному росту запасов в США не привела к ускорению распродаж. Наоборот, были даже попытки отскока, что говорит о появлении на минимумах с февраля спекулятивного спроса на нефтяные контракты. По фьючерсам Brent ближайшие уровни сильной технической поддержки сместились к $84,6–86,5.
Бумаги в фокусе
• СПБ Биржа (+10,2%). Показан лучший результат среди ликвидных акций. Бумаги ускорили подъем на фоне сообщений о том, что в октябре по иностранным бумагам на бирже могут начаться выплаты дивидендов. «Там есть технические проблемы, которые нам надо решить, я думаю, в ближайшие недели. Сентябрь-октябрь, наверное», — ответил глава СПБ Биржи Роман Горюнов. Также он отметил, что площадка работает над выходом в новые юрисдикции помимо США и Гонконга.
• Группа «Мать и Дитя» (+8,4%). Котировки взлетели после новости о том, что основной владелец компании Марк Курцер зарегистрировал «МД Медикал груп» в России. «Регистрация АО проходит в рамках реструктуризации — перевода управления компании из Кипра в российские юридические лица», — пишет quote.ru со ссылкой на комментарии компании. Сама Группа зарегистрирована на Кипре, что выступало помехой для выплаты дивидендов. Однако о переезде управляющих в РФ ранее в СМИ уже сообщалось. Пока непонятно, идет ли речь о полной редомициляции. Все-таки такое решение должно выноситься на голосование акционеров.
• ТМК (-9,5%). Акции очистились от дивидендов. Просадка оказалась меньше дивдоходности, даже если учитывать 13% налог. Ближайшая важная область поддержки находится в районе 70–72,5 руб. Спуск к обозначенным отметкам может быть интересным моментом для покупок с целью закрытия гэпа.
• АМЗ (-6,2%), ОВК (-7,8%), Айс стим Рус (-4,6%). Бумаги компаний снижаются после мощных импульсов в предыдущие сессии. В последнее время любые мощные волны роста во втором эшелоне, которые не сопровождались корпоративными событиями, заканчиваются аналогичным снижением. В обозначенных акциях именно это и происходит. Движения носят исключительно спекулятивный, а не фундаментальный характер.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,3%, нефть Brent в плюсе на 0,6% и находится около уровня $89,7.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи 2390,27 (-0,47%)
РТС 1237,75 (-0,48%)
S&P 500 4006,18 (+0,66%)
Валюта
USD/RUB 60,73 (-0,10%)
EUR/RUB 60,37 (-0,06%)
CNY/RUB 8,73 (-0,01%)
Ситуация с торговой активностью на российском рынке акций начала приходить в норму. В четверг обороты по индексу МосБиржи опустились к 33 млрд руб. — это средний размер для последних недель. Общая амплитуда колебаний также сократилась. Среди отдельных секторов не выделяется какого-то явного фаворита или аутсайдера.
По индексу МосБиржи наблюдаем 3 сессий снижения подряд после предыдущих 7 дней роста. Масштаб коррекции пока незначительный. Котировки пришли в район 2380–2390 п. Это промежуточные рубежи поддержки. Если они будут пройдены, то далее локальные цели сместятся в сторону 2320 п. Реализация такой потенциальной волны снижения — повод рассмотреть увеличение длинных позиций.
Учитывая все еще сохраняющуюся слабость сырьевых товаров, а также относительную устойчивость рубля, лучше индекса могут выглядеть акции продуктового ритейла, банковского сектора и электроэнергетики.
В пятницу торговая активность участников, вероятно, будет невысокой. Многие инвесторы заняли выжидательную позицию, видя просадку commodities и ожидая возврата дружественных нерезидентов со следующего понедельника. Причин для активного роста широким фронтом сейчас нет.
Вечерняя сессия. С сегодняшнего дня на вечерней торговой сессии срочного рынка Московской биржи снова будут доступны все инструменты: с 19:00 до 23:50 МСК. Например, до сих пор торги не проводились по фьючерсам на акции.
А уже со следующего понедельника вечером возобновятся торги и по акциям индекса МосБиржи, а в утреннюю сессию — на срочном и валютном рынках.
Минфин возвращается на рынок. Во время выступления на Московском финансовом форуме замминистра финансов Тимур Максимов заявил о возобновлении первичных размещений ОФЗ в сентябре. Они не проводились с февраля. На первом этапе предполагается, что будут размещаться бумаги из обращающихся выпусков с доступным остатком и это будут небольшие объемы, 10–20 млрд руб.
Постепенное увеличение предложения ОФЗ на рынке увеличит ликвидность инструмента, а проведение аукционов даст возможность финансовым институтам в достаточном объеме приобретать инструменты дешевле, чем на вторичном биржевом рынке.
Кроме того, Минфин рассматривает возможность выпуска облигаций в юанях. К текущему моменту бонды в китайской валюте уже выпустили РУСАЛ, Полюс и Металлоинвест. В ближайшее время могут появиться облигации Роснефть.
Интерес к юаню — очевидный тренд как со стороны граждан, так и бизнеса. Именно эту валюту выбирают участники в качестве первой альтернативы ставшим токсичными долларам и евро. Так, доля валютных пар с юанем в объеме биржевых торгов достигла 26%, тогда как в марте составляла 3%.
Цены не нефть сегодня с утра находятся около $89. Важно, что вчерашняя статистика по существенному росту запасов в США не привела к ускорению распродаж. Наоборот, были даже попытки отскока, что говорит о появлении на минимумах с февраля спекулятивного спроса на нефтяные контракты. По фьючерсам Brent ближайшие уровни сильной технической поддержки сместились к $84,6–86,5.
Бумаги в фокусе
• СПБ Биржа (+10,2%). Показан лучший результат среди ликвидных акций. Бумаги ускорили подъем на фоне сообщений о том, что в октябре по иностранным бумагам на бирже могут начаться выплаты дивидендов. «Там есть технические проблемы, которые нам надо решить, я думаю, в ближайшие недели. Сентябрь-октябрь, наверное», — ответил глава СПБ Биржи Роман Горюнов. Также он отметил, что площадка работает над выходом в новые юрисдикции помимо США и Гонконга.
• Группа «Мать и Дитя» (+8,4%). Котировки взлетели после новости о том, что основной владелец компании Марк Курцер зарегистрировал «МД Медикал груп» в России. «Регистрация АО проходит в рамках реструктуризации — перевода управления компании из Кипра в российские юридические лица», — пишет quote.ru со ссылкой на комментарии компании. Сама Группа зарегистрирована на Кипре, что выступало помехой для выплаты дивидендов. Однако о переезде управляющих в РФ ранее в СМИ уже сообщалось. Пока непонятно, идет ли речь о полной редомициляции. Все-таки такое решение должно выноситься на голосование акционеров.
• ТМК (-9,5%). Акции очистились от дивидендов. Просадка оказалась меньше дивдоходности, даже если учитывать 13% налог. Ближайшая важная область поддержки находится в районе 70–72,5 руб. Спуск к обозначенным отметкам может быть интересным моментом для покупок с целью закрытия гэпа.
• АМЗ (-6,2%), ОВК (-7,8%), Айс стим Рус (-4,6%). Бумаги компаний снижаются после мощных импульсов в предыдущие сессии. В последнее время любые мощные волны роста во втором эшелоне, которые не сопровождались корпоративными событиями, заканчиваются аналогичным снижением. В обозначенных акциях именно это и происходит. Движения носят исключительно спекулятивный, а не фундаментальный характер.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,3%, нефть Brent в плюсе на 0,6% и находится около уровня $89,7.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи 2390,27 (-0,47%)
РТС 1237,75 (-0,48%)
S&P 500 4006,18 (+0,66%)
Валюта
USD/RUB 60,73 (-0,10%)
EUR/RUB 60,37 (-0,06%)
CNY/RUB 8,73 (-0,01%)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба