14 октября 2022 Тинькофф Банк
🔃 Хорошие новости для владельцев «замороженных» активов и интересная возможность для инвестирования в валюте под 11%.
Сейчас многие российские компании проводят обмен собственных еврооблигаций на локальные «замещающие» выпуски с теми же параметрами, но с выплатами в рублях. Сделано это для того, чтобы обслуживать обязательства перед резидентами в российских депозитариях. Таким образом после обмена клиенты получают возможность торговать облигациями и получать купоны.
📌 Как происходят выплаты?
Если ранее инвестор получал купон в валюте, то сейчас купон и погашение бумаг будут происходить в рублях по курсу ЦБ на дату выплаты. В то же время сами новые «замещающие» облигации продолжают котироваться в изначальной валюте.
📌 Что будет, если отказаться от обмена?
Права на замещающие облигации учитываются в российских депозитариях, а на текущие еврооблигации — в иностранных. Таким образом, в случае отказа от обмена облигаций, купоны по бумагам будут и далее приходить в Евроклир, а получить их будет можно только после разблокировки НРД.
📌 Кто уже произвел обмен и кто планирует?
На рынке уже есть пример успешных замещений — это обмен еврооблигаций компании ПИК, а также двух выпусков Газпрома. Вчера закончился сбор заявок на обмен всех выпусков еврооблигаций компании Лукойл. Сейчас происходит обмен еврооблигаций Газпрома с погашением в 2034 году, выпусков Совкомфлота и Металлоинвеста. В дальнейшем, ждем «замещения» оставшихся выпусков Газпрома, а также еврооблигаций Домодедово, Сибура, ММК.
📌 Как происходит процесс в Тинькофф Инвестициях?
Для основного числа выпусков обмен единый для всех клиентов. Клиенту в чат приходит сообщение о запуске процедуры обмена, и для участия достаточно подтвердить свое желание. В дальнейшем мы сами подаем поручение от брокера и переводим новые замещающие облигации клиенту.
📌 Какие выпуски «замещающих» облигаций уже доступны для торгов на нашей платформе?
📍 Газпром 2027 $RU000A1056U0. Доходность к погашению на сегодня по состоянию на 13:30 мск — 7,8% в долларах. Дата погашения — 23 марта 2027 года, ставка купона — 4,95%.
📍 ПИК-Корпорация выпуск 5 $RU000A105146. Доходность на сегодня по состоянию на 13:30 мск — 11,2%. Дата погашения — 19 ноября 2026 года, ставка купона — 5,63%.
По сути это возможность для валютных инвестиций без инфраструктурных рисков.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Сейчас многие российские компании проводят обмен собственных еврооблигаций на локальные «замещающие» выпуски с теми же параметрами, но с выплатами в рублях. Сделано это для того, чтобы обслуживать обязательства перед резидентами в российских депозитариях. Таким образом после обмена клиенты получают возможность торговать облигациями и получать купоны.
📌 Как происходят выплаты?
Если ранее инвестор получал купон в валюте, то сейчас купон и погашение бумаг будут происходить в рублях по курсу ЦБ на дату выплаты. В то же время сами новые «замещающие» облигации продолжают котироваться в изначальной валюте.
📌 Что будет, если отказаться от обмена?
Права на замещающие облигации учитываются в российских депозитариях, а на текущие еврооблигации — в иностранных. Таким образом, в случае отказа от обмена облигаций, купоны по бумагам будут и далее приходить в Евроклир, а получить их будет можно только после разблокировки НРД.
📌 Кто уже произвел обмен и кто планирует?
На рынке уже есть пример успешных замещений — это обмен еврооблигаций компании ПИК, а также двух выпусков Газпрома. Вчера закончился сбор заявок на обмен всех выпусков еврооблигаций компании Лукойл. Сейчас происходит обмен еврооблигаций Газпрома с погашением в 2034 году, выпусков Совкомфлота и Металлоинвеста. В дальнейшем, ждем «замещения» оставшихся выпусков Газпрома, а также еврооблигаций Домодедово, Сибура, ММК.
📌 Как происходит процесс в Тинькофф Инвестициях?
Для основного числа выпусков обмен единый для всех клиентов. Клиенту в чат приходит сообщение о запуске процедуры обмена, и для участия достаточно подтвердить свое желание. В дальнейшем мы сами подаем поручение от брокера и переводим новые замещающие облигации клиенту.
📌 Какие выпуски «замещающих» облигаций уже доступны для торгов на нашей платформе?
📍 Газпром 2027 $RU000A1056U0. Доходность к погашению на сегодня по состоянию на 13:30 мск — 7,8% в долларах. Дата погашения — 23 марта 2027 года, ставка купона — 4,95%.
📍 ПИК-Корпорация выпуск 5 $RU000A105146. Доходность на сегодня по состоянию на 13:30 мск — 11,2%. Дата погашения — 19 ноября 2026 года, ставка купона — 5,63%.
По сути это возможность для валютных инвестиций без инфраструктурных рисков.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу