19 октября 2022 БКС Экспресс
Котировки на 15:30 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 1982 п. (-2,5%)
Индекс РТС: 1009 п. (-2,3%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,5 (-0,1%)
EUR/RUB: 59,8,2 (-1,4%)
Нефть Brent: $91,2 (+1,3%)
Лидеры: БСП-ап (+4,3%), Globaltrans (+2%), Х5 (+1,7%), Fix Price (+1,7%)
Аутсайдеры: СМЗ (-5,5%), РУСАЛ (-4,2%), ММК (-4,1%), Softline (-3,9%)
Коротко
Индекс МосБиржи во второй половине дня терял более 3%, однако после заседания Совета безопасности смог отскочить с 1960 до 1980 п. Вышли в плюс бумаги Сбербанка, Роснефти и НОВАТЭКа.
В фокусе
К 15:30 МСК индекс МосБиржи падает на 2,5% и торгуется на уровне 1982 п.
В аутсайдерах оказался отраслевой индекс металлургического сектора. Здесь хуже коллег смотрятся бумаги РУСАЛа, ММК и угольщиков — Мечела и Распадской.
• Акции РУСАЛа в числе лидеров по темпам снижения. Сегодня бумаги очистились от дивидендов. Напомним, компания впервые с 2017 г. выплатила дивиденды своим акционерам. Размер составил $0,02, дивидендная доходность на закрытие торгов во вторник составила около 3,6%.
• Акции ММК теряют более 3%. Компания представила неплохие операционные результаты за III квартал и 9 месяцев 2022 г., учитывая, в каких условиях компании пришлось работать в III квартале. Среднесрочные ожидания по акциям ММК сдержанные. Конъюнктура остается неблагоприятной для металлургов. Улучшить ситуацию могло бы устойчивое ослабление рубля, однако до тех пор бумаги могут выглядеть слабее рынка.
• Бумаги Полюса резко сменили вектор и вышли в плюс на 1%. Вчера акции компании были в лидерах подъема. Глава Союза золотопромышленников заявил о том, что к концу года многие представители отрасли могут выйти на отрицательную рентабельность, ряд компаний остановит работу. При этом отмечено, что это не коснется Полюса, так как у него самая низкая себестоимость добычи в мире. В этом сообщении нет ничего нового, но реакция бумаг оказалась позитивной. С точки зрения курса USD/RUB и опустившихся к $1650 цен на золото пока нет уверенности, что начавшийся импульс в акциях Полюса будет продолжительным. Долгосрочный взгляд по бумагам позитивный, но локальных драйверов сейчас недостаточно.
Чуть лучше рынка, но с потерями более 1%, торгуются отраслевые индексы финансового, нефтегазового, потребительского секторов и представителей химии и нефтехимии.
• Бумаги Системы теряют около 0,5%. По данным Интерфакса, АФК приобретет 47,7% акций АО «Мэлон Фэшн Груп» (Melon Fashion Group) — российского производителя, ритейлера и владельца брендов одежды Zarina, befree, Love Republic и Sela.
Мы видим, что Система продолжает активно расширять портфель активов. Причем, что важно, фокус развиваемых направлений в первую очередь ориентирован на внутренний рынок РФ. В 2022 г. такая инвестиционная политика выглядит особенно актуальной и экономически оправданной. В то же время производитель и ритейлер одежды может более активно начать сотрудничать с другим активом Системы — маркетплейсом Ozon.
• Акции Газпрома опустились на 0,3%. Совет директоров утвердил увеличение инвестиционной программы до 1,98 трлн руб., что на 13% больше по сравнению с первоначальной величиной. Корректировка в первую очередь связана с развитием Ямальского, Якутского, Иркутского центров газодобычи и газопровода Сила Сибири. Кроме того, размер годовых заимствований компании вырастет на 113 млрд руб., до 386 млрд руб.
Повышение инвестпрограммы является обычным явлением для Газпрома, так что влияние на акции в основном нейтральное. Ее увеличение в условиях повышенной инфляции и изменившейся ситуации с перестройкой поставок выглядит логичным.
• Серьезное снижение демонстрируют акции девелоперов, которые недавно были в фаворитах на новостях о завершении частичной мобилизации в Москве.
• Потери несут бумаги IT-сферы: Яндекс, HeadHunter, ЦИАН, Softline и Группа Позитив.
• Против рынка растут бумаги Х5, которая в начале недели представил позитивные результаты по итогам III квартала.
Более скромное снижение демонстрирует электроэнергетический, транспортный и телекоммуникационный сектора.
• Акции МТС растут на 0,3%. Акции МТС воспринимаются инвесторами в качестве стабильной дивидендной фишки. Так, аналитики БКС Мир инвестиций ожидают, что дивидендная доходность бумаг МТС составит 17% в 2023 г.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется как к доллару, так и к евро. Пара USD/RUB теряет 0,1% и торгуется на уровне 61,5 руб. Пара EUR/RUB упала на 1,4% и курсирует на отметке 59,8 руб.
По мере приближения налогового периода в начале следующей недели традиционно появляется дополнительный спрос на рубль. Временный откат пары USD/RUB к 60–61 вполне допустим.
События сегодня. Президент России Владимир Путин на заседании Совета Безопасности объявил военное положение в четырех новых регионах. Оно вводится в Донецкой и Луганской народных республиках, а также в Херсонской и Запорожской областях.
Указом президента вводится средний уровень реагирования на территориях Республики Крым, Краснодарского края, Белгородской, Брянской, Воронежской, Курской, Ростовской областей и г. Севастополя. На территориях, входящих в состав Центрального федерального округа и Южного федерального округа, за исключением вышеназванных субъектов вводится уровень повышенной готовности.
Также Владимир Путин заявил о необходимости корректировки миграционной политики.
В то же время пресс-секретарь президента Дмитрий Песков пояснил, что полного закрытия границ из-за военного положения в регионах не планируется.
Внешний фон сложился смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 растает на 0,4%.
Американские фьючерсы торгуются в красной зоне: Dow Jones и S&P 500 просели 0,5% и 0,6% соответственно, Nasdaq — в минусе на 0,6%.
В США продолжается сезон корпоративных отчетов. В среду финансовые результаты представят: Tesla, Procter & Gamble, Abbott Laboratories, IBM и др.
На нефтяном рынке преимущество перешло на сторону покупателей. Цена барреля марки Brent к 15:30 МСК поднялась на 1,3%, до $91,2.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 1982 п. (-2,5%)
Индекс РТС: 1009 п. (-2,3%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,5 (-0,1%)
EUR/RUB: 59,8,2 (-1,4%)
Нефть Brent: $91,2 (+1,3%)
Лидеры: БСП-ап (+4,3%), Globaltrans (+2%), Х5 (+1,7%), Fix Price (+1,7%)
Аутсайдеры: СМЗ (-5,5%), РУСАЛ (-4,2%), ММК (-4,1%), Softline (-3,9%)
Коротко
Индекс МосБиржи во второй половине дня терял более 3%, однако после заседания Совета безопасности смог отскочить с 1960 до 1980 п. Вышли в плюс бумаги Сбербанка, Роснефти и НОВАТЭКа.
В фокусе
К 15:30 МСК индекс МосБиржи падает на 2,5% и торгуется на уровне 1982 п.
В аутсайдерах оказался отраслевой индекс металлургического сектора. Здесь хуже коллег смотрятся бумаги РУСАЛа, ММК и угольщиков — Мечела и Распадской.
• Акции РУСАЛа в числе лидеров по темпам снижения. Сегодня бумаги очистились от дивидендов. Напомним, компания впервые с 2017 г. выплатила дивиденды своим акционерам. Размер составил $0,02, дивидендная доходность на закрытие торгов во вторник составила около 3,6%.
• Акции ММК теряют более 3%. Компания представила неплохие операционные результаты за III квартал и 9 месяцев 2022 г., учитывая, в каких условиях компании пришлось работать в III квартале. Среднесрочные ожидания по акциям ММК сдержанные. Конъюнктура остается неблагоприятной для металлургов. Улучшить ситуацию могло бы устойчивое ослабление рубля, однако до тех пор бумаги могут выглядеть слабее рынка.
• Бумаги Полюса резко сменили вектор и вышли в плюс на 1%. Вчера акции компании были в лидерах подъема. Глава Союза золотопромышленников заявил о том, что к концу года многие представители отрасли могут выйти на отрицательную рентабельность, ряд компаний остановит работу. При этом отмечено, что это не коснется Полюса, так как у него самая низкая себестоимость добычи в мире. В этом сообщении нет ничего нового, но реакция бумаг оказалась позитивной. С точки зрения курса USD/RUB и опустившихся к $1650 цен на золото пока нет уверенности, что начавшийся импульс в акциях Полюса будет продолжительным. Долгосрочный взгляд по бумагам позитивный, но локальных драйверов сейчас недостаточно.
Чуть лучше рынка, но с потерями более 1%, торгуются отраслевые индексы финансового, нефтегазового, потребительского секторов и представителей химии и нефтехимии.
• Бумаги Системы теряют около 0,5%. По данным Интерфакса, АФК приобретет 47,7% акций АО «Мэлон Фэшн Груп» (Melon Fashion Group) — российского производителя, ритейлера и владельца брендов одежды Zarina, befree, Love Republic и Sela.
Мы видим, что Система продолжает активно расширять портфель активов. Причем, что важно, фокус развиваемых направлений в первую очередь ориентирован на внутренний рынок РФ. В 2022 г. такая инвестиционная политика выглядит особенно актуальной и экономически оправданной. В то же время производитель и ритейлер одежды может более активно начать сотрудничать с другим активом Системы — маркетплейсом Ozon.
• Акции Газпрома опустились на 0,3%. Совет директоров утвердил увеличение инвестиционной программы до 1,98 трлн руб., что на 13% больше по сравнению с первоначальной величиной. Корректировка в первую очередь связана с развитием Ямальского, Якутского, Иркутского центров газодобычи и газопровода Сила Сибири. Кроме того, размер годовых заимствований компании вырастет на 113 млрд руб., до 386 млрд руб.
Повышение инвестпрограммы является обычным явлением для Газпрома, так что влияние на акции в основном нейтральное. Ее увеличение в условиях повышенной инфляции и изменившейся ситуации с перестройкой поставок выглядит логичным.
• Серьезное снижение демонстрируют акции девелоперов, которые недавно были в фаворитах на новостях о завершении частичной мобилизации в Москве.
• Потери несут бумаги IT-сферы: Яндекс, HeadHunter, ЦИАН, Softline и Группа Позитив.
• Против рынка растут бумаги Х5, которая в начале недели представил позитивные результаты по итогам III квартала.
Более скромное снижение демонстрирует электроэнергетический, транспортный и телекоммуникационный сектора.
• Акции МТС растут на 0,3%. Акции МТС воспринимаются инвесторами в качестве стабильной дивидендной фишки. Так, аналитики БКС Мир инвестиций ожидают, что дивидендная доходность бумаг МТС составит 17% в 2023 г.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется как к доллару, так и к евро. Пара USD/RUB теряет 0,1% и торгуется на уровне 61,5 руб. Пара EUR/RUB упала на 1,4% и курсирует на отметке 59,8 руб.
По мере приближения налогового периода в начале следующей недели традиционно появляется дополнительный спрос на рубль. Временный откат пары USD/RUB к 60–61 вполне допустим.
События сегодня. Президент России Владимир Путин на заседании Совета Безопасности объявил военное положение в четырех новых регионах. Оно вводится в Донецкой и Луганской народных республиках, а также в Херсонской и Запорожской областях.
Указом президента вводится средний уровень реагирования на территориях Республики Крым, Краснодарского края, Белгородской, Брянской, Воронежской, Курской, Ростовской областей и г. Севастополя. На территориях, входящих в состав Центрального федерального округа и Южного федерального округа, за исключением вышеназванных субъектов вводится уровень повышенной готовности.
Также Владимир Путин заявил о необходимости корректировки миграционной политики.
В то же время пресс-секретарь президента Дмитрий Песков пояснил, что полного закрытия границ из-за военного положения в регионах не планируется.
Внешний фон сложился смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 растает на 0,4%.
Американские фьючерсы торгуются в красной зоне: Dow Jones и S&P 500 просели 0,5% и 0,6% соответственно, Nasdaq — в минусе на 0,6%.
В США продолжается сезон корпоративных отчетов. В среду финансовые результаты представят: Tesla, Procter & Gamble, Abbott Laboratories, IBM и др.
На нефтяном рынке преимущество перешло на сторону покупателей. Цена барреля марки Brent к 15:30 МСК поднялась на 1,3%, до $91,2.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба