13 декабря 2022 БКС Экспресс | Система
АФК «Система» опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартала 2022 г. в четверг, 15 декабря.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Цифры должны отразить уже объявленные результаты МТС (практически на уровне прошлогодних) и слабые показатели Segezha. Мы предполагаем неплохие показатели агрохолдинга «Степь», но отмечаем низкую прогнозируемость в этом сегменте. В фокусе — комментарии о перспективах, сделках.
• Мы прогнозируем рост выручки на 14% г/г (до 256 млрд руб.) и снижение скорр. EBITDA на 2% (до 73,5 млрд руб.; рентабельность 29%).
• Наши прогнозы учитывают оцениваемый положительный вклад в размере 5–10 п.п. в показатели выручки и EBITDA от консолидации Эталона со II квартала 2022 г.
• Результаты включают уже опубликованные показатели МТС (выручка и EBITDA почти без изменений г/г) и Segezha (выручка -6%, EBITDA -70%). Показатели последней — основная причина прогнозируемого снижения EBITDA Системы.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Цифры должны отразить уже объявленные результаты МТС (практически на уровне прошлогодних) и слабые показатели Segezha. Мы предполагаем неплохие показатели агрохолдинга «Степь», но отмечаем низкую прогнозируемость в этом сегменте. В фокусе — комментарии о перспективах, сделках.
• Мы прогнозируем рост выручки на 14% г/г (до 256 млрд руб.) и снижение скорр. EBITDA на 2% (до 73,5 млрд руб.; рентабельность 29%).
• Наши прогнозы учитывают оцениваемый положительный вклад в размере 5–10 п.п. в показатели выручки и EBITDA от консолидации Эталона со II квартала 2022 г.
• Результаты включают уже опубликованные показатели МТС (выручка и EBITDA почти без изменений г/г) и Segezha (выручка -6%, EBITDA -70%). Показатели последней — основная причина прогнозируемого снижения EBITDA Системы.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter