8 февраля 2023 БКС Экспресс | Лукойл
Российский рынок акций всегда имел высокий потенциал для спекулятивных идей, но сегодня это особенно актуальная тема. Разберем, как торговать знакомой всем акцией в новых реалиях.
Почему ЛУКОЙЛ
- Максимальная ликвидность
За счет гигантских объемов сделок (в среднем 2,5 млрд руб. в день) акция выдерживает любые стратегии на любые суммы в любое время торговой сессии. Инвесторы и трейдеры не должны подстраиваться под самые активные часы и могут спокойно совершать сделки, когда им это удобно.
- Сниженные риски
ЛУКОЙЛ подходит даже новичкам, поскольку эти акции имеют самую низкую волатильность среди всех голубых фишек. Как следствие, с ними редко случаются сюрпризы вроде выноса стоп-заявок, а значит, инвесторы и трейдеры могут четко следовать своей стратегии, не отвлекаясь на форс-мажор.
- Стабильная динамика
Акции ЛУКОЙЛа относительно предсказуемы: на многолетнем горизонте они приносят прибыль инвесторам чаще, чем другие фишки (более 80% среднесрочных сделок в плюсе ). Они редко проваливаются в нисходящий тренд, поэтому, если не растут, то стабильно держат взятые диапазоны и уровни.
На какие уровни смотреть
После декабрьской дивидендной отсечки акции перешли в нейтральный режим, ожидая новых драйверов. В течение предыдущего года образовался широкий ценовой коридор 3600–4700 за акцию. Ни декабрьские, ни февральские санкции его не сломали.
Сейчас ЛУКОЙЛ торгуется около 3900-4000 руб. за штуку. Это уровни с сильной поддержкой: за последний год от этих значений его акции вырастали пять раз. В теории возможен поход вниз на 3600–3700, но это слишком дешево для ЛУКОЙЛа. За целый год на этих отметках акции продержались меньше недели.
Основная цель для ЛУКОЙЛа при движении наверх — 4300 руб. (базовый сценарий). Столько могут стоить его бумаги через год, если заложить в них дисконт из-за неопределенности с будущими дивидендами. Максимальная техническая цель — 4800 руб. (позитивный сценарий).
Как торговать ЛУКОЙЛом
Основной коридор, как видно на графике, постепенно сужается, сдвигая ключевые уровни наверх. Если не купить ЛУКОЙЛ сейчас, то следующий возврат к поддержке может состояться уже выше 4000 руб.
Оптимальная точка входа — как можно ближе к 3900 руб., то есть уже сейчас. Фиксировать прибыль стоит около 4300 руб. (до +10% роста). На позитивном рынке (если будут новости в пользу компании), можно держать до 4800 руб. (до +20%).
Циклы роста внутри диапазона могут повторяться. В этом случае базовая стратегия не меняется: брать внизу, продавать вверху. Три-пять циклов за год дают в среднем 30% без учета шорта, с учетом — могут превысить 50%.
Важно: во избежание убытков, стоит не забывать про стоп-заявки
«Народный» рынок
Описанная стратегия применима на современном рынке РФ, где как раз доминируют краткосрочные идеи и тренды. Главная тенденция последних месяцев — замещение крупных игроков инвесторами-физлицами, а они традиционно торгуют с коротким горизонтом.
Торговля в диапазонах строится на том, чтобы выкупать акции, которые на время выпали из поля зрения «толпы» и продавать, когда интерес к ним возвращается. При этом не важно, что происходит на рынке в целом: растет он, падает или держится нейтрально.
В итоге краткосрочные идеи могут оказаться выгоднее, чем старая тактика «купил и держи». Но для этого нужно иметь подходящий инструмент (ЛУКОЙЛ как раз в удобной позиции) и строго следовать выбранной тактике.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter
Почему ЛУКОЙЛ
- Максимальная ликвидность
За счет гигантских объемов сделок (в среднем 2,5 млрд руб. в день) акция выдерживает любые стратегии на любые суммы в любое время торговой сессии. Инвесторы и трейдеры не должны подстраиваться под самые активные часы и могут спокойно совершать сделки, когда им это удобно.
- Сниженные риски
ЛУКОЙЛ подходит даже новичкам, поскольку эти акции имеют самую низкую волатильность среди всех голубых фишек. Как следствие, с ними редко случаются сюрпризы вроде выноса стоп-заявок, а значит, инвесторы и трейдеры могут четко следовать своей стратегии, не отвлекаясь на форс-мажор.
- Стабильная динамика
Акции ЛУКОЙЛа относительно предсказуемы: на многолетнем горизонте они приносят прибыль инвесторам чаще, чем другие фишки (более 80% среднесрочных сделок в плюсе ). Они редко проваливаются в нисходящий тренд, поэтому, если не растут, то стабильно держат взятые диапазоны и уровни.
На какие уровни смотреть
После декабрьской дивидендной отсечки акции перешли в нейтральный режим, ожидая новых драйверов. В течение предыдущего года образовался широкий ценовой коридор 3600–4700 за акцию. Ни декабрьские, ни февральские санкции его не сломали.
Сейчас ЛУКОЙЛ торгуется около 3900-4000 руб. за штуку. Это уровни с сильной поддержкой: за последний год от этих значений его акции вырастали пять раз. В теории возможен поход вниз на 3600–3700, но это слишком дешево для ЛУКОЙЛа. За целый год на этих отметках акции продержались меньше недели.
Основная цель для ЛУКОЙЛа при движении наверх — 4300 руб. (базовый сценарий). Столько могут стоить его бумаги через год, если заложить в них дисконт из-за неопределенности с будущими дивидендами. Максимальная техническая цель — 4800 руб. (позитивный сценарий).
Как торговать ЛУКОЙЛом
Основной коридор, как видно на графике, постепенно сужается, сдвигая ключевые уровни наверх. Если не купить ЛУКОЙЛ сейчас, то следующий возврат к поддержке может состояться уже выше 4000 руб.
Оптимальная точка входа — как можно ближе к 3900 руб., то есть уже сейчас. Фиксировать прибыль стоит около 4300 руб. (до +10% роста). На позитивном рынке (если будут новости в пользу компании), можно держать до 4800 руб. (до +20%).
Циклы роста внутри диапазона могут повторяться. В этом случае базовая стратегия не меняется: брать внизу, продавать вверху. Три-пять циклов за год дают в среднем 30% без учета шорта, с учетом — могут превысить 50%.
Важно: во избежание убытков, стоит не забывать про стоп-заявки
«Народный» рынок
Описанная стратегия применима на современном рынке РФ, где как раз доминируют краткосрочные идеи и тренды. Главная тенденция последних месяцев — замещение крупных игроков инвесторами-физлицами, а они традиционно торгуют с коротким горизонтом.
Торговля в диапазонах строится на том, чтобы выкупать акции, которые на время выпали из поля зрения «толпы» и продавать, когда интерес к ним возвращается. При этом не важно, что происходит на рынке в целом: растет он, падает или держится нейтрально.
В итоге краткосрочные идеи могут оказаться выгоднее, чем старая тактика «купил и держи». Но для этого нужно иметь подходящий инструмент (ЛУКОЙЛ как раз в удобной позиции) и строго следовать выбранной тактике.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter