22 марта 2023 Синара Инвестбанк
Российский фондовый рынок
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
Пробив уровень 2400 пунктов и почти достигнув максимумов прошлого лета, индекс МосБиржи отступил к значению открытия на фоне в целом нейтральных новостей с переговоров глав России и Китая. Объем торгов при этом опять превышал средние значения. Нефтяные котировки отскочили (+2% по Brent), но из нефтегаза в плюс зашел только НОВАТЭК (+1%), которому, вероятно, помогли оптимистичные заявления о перспективах развития сегмента СПГ. На данный момент рынок акций выглядит довольно разогретым, но приближающийся «сезон дивидендов» должен поддержать хороший настрой и способствовать консолидации на текущих уровнях.
Облигации
В ходе вчерашних торгов на рынке ОФЗ инвесторы проявили довольно высокий интерес к самым длинным бумагам— с погашением в срок от 10 до 18 лет. На фоне высоких торговых оборотов доходности в этом сегменте снизились на 5–7 б. п., а лидером по объему сделок стал самый длинный выпуск — 26238 (10,67%, 2041 г.). Высокой была активность и в сегменте бумаг с погашением в срок от двух до четырех лет, однако единой динамики в изменении котировок здесь не наблюдалось, а доходности по итогам дня составили 8,6–9,0% годовых.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Банки – сохраняли в феврале высокие уровни прибыльности при ROE около 29% – активно наращивали кредитование юрлиц (+1,5% м/м) и ипотечное (+1,5% м/м) – приток средств на счета физических и юридических лиц поддерживает ликвидность – умеренно позитивно
ВКРАТЦЕ
Рынок нефти – сокращение добычи нефти в РФ на 500 тбс продлят до июня («Интерфакс») – вице-премьер А. Новак прогнозирует достижение целевого уровня заявленного на март сокращения «в ближайшие дни» – негативный эффект от 5%-ного снижения производства более чем компенсируется уменьшением дисконта и повышением цен на Brent в условиях «узкого» рынка – позитивно
Газпром – компании из КНР могут помочь в строительстве ГПЗ и ГХК в Усть-Луге – в проекте ГПЗ Газпром участвует через СП с РусГазДобычей – реализация осложнилась с введением санкций ЕС на СПГ-оборудование (часть ГПЗ) – Газпром вряд ли получит большой денежный поток в первые годы из-за долга на проекте – умеренно позитивно
Газпром – приобретает 50%-ную долю в компании Газпром шельфпроект (сервисный подрядчик в области морской геологоразведки) – подрядчик также выполнял работы для НОВАТЭКа – стоимость сделки по активу с прибылью за 2022 г. в 4 млрд руб. должна быть несущественной для Газпрома – нейтрально
ВТБ – основными инвесторами новой допэмиссии станут НПФ Газпромбанка (Frank Media) – ранее глава ВТБ Андрей Костин говорил, что банк собрал предварительные заявки на 120 млрд руб. – в 2023 г. банк также проводит допэмиссию ~8,7 трлн акций на сумму ~150 млрд руб. для поглощения РНКБ и конвертации субординированного депозита из ФНБ -- нейтрально
На повестке: решение Комитета по операциям на отрытом рынке ФРС США по ставке
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
Пробив уровень 2400 пунктов и почти достигнув максимумов прошлого лета, индекс МосБиржи отступил к значению открытия на фоне в целом нейтральных новостей с переговоров глав России и Китая. Объем торгов при этом опять превышал средние значения. Нефтяные котировки отскочили (+2% по Brent), но из нефтегаза в плюс зашел только НОВАТЭК (+1%), которому, вероятно, помогли оптимистичные заявления о перспективах развития сегмента СПГ. На данный момент рынок акций выглядит довольно разогретым, но приближающийся «сезон дивидендов» должен поддержать хороший настрой и способствовать консолидации на текущих уровнях.
Облигации
В ходе вчерашних торгов на рынке ОФЗ инвесторы проявили довольно высокий интерес к самым длинным бумагам— с погашением в срок от 10 до 18 лет. На фоне высоких торговых оборотов доходности в этом сегменте снизились на 5–7 б. п., а лидером по объему сделок стал самый длинный выпуск — 26238 (10,67%, 2041 г.). Высокой была активность и в сегменте бумаг с погашением в срок от двух до четырех лет, однако единой динамики в изменении котировок здесь не наблюдалось, а доходности по итогам дня составили 8,6–9,0% годовых.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Банки – сохраняли в феврале высокие уровни прибыльности при ROE около 29% – активно наращивали кредитование юрлиц (+1,5% м/м) и ипотечное (+1,5% м/м) – приток средств на счета физических и юридических лиц поддерживает ликвидность – умеренно позитивно
ВКРАТЦЕ
Рынок нефти – сокращение добычи нефти в РФ на 500 тбс продлят до июня («Интерфакс») – вице-премьер А. Новак прогнозирует достижение целевого уровня заявленного на март сокращения «в ближайшие дни» – негативный эффект от 5%-ного снижения производства более чем компенсируется уменьшением дисконта и повышением цен на Brent в условиях «узкого» рынка – позитивно
Газпром – компании из КНР могут помочь в строительстве ГПЗ и ГХК в Усть-Луге – в проекте ГПЗ Газпром участвует через СП с РусГазДобычей – реализация осложнилась с введением санкций ЕС на СПГ-оборудование (часть ГПЗ) – Газпром вряд ли получит большой денежный поток в первые годы из-за долга на проекте – умеренно позитивно
Газпром – приобретает 50%-ную долю в компании Газпром шельфпроект (сервисный подрядчик в области морской геологоразведки) – подрядчик также выполнял работы для НОВАТЭКа – стоимость сделки по активу с прибылью за 2022 г. в 4 млрд руб. должна быть несущественной для Газпрома – нейтрально
ВТБ – основными инвесторами новой допэмиссии станут НПФ Газпромбанка (Frank Media) – ранее глава ВТБ Андрей Костин говорил, что банк собрал предварительные заявки на 120 млрд руб. – в 2023 г. банк также проводит допэмиссию ~8,7 трлн акций на сумму ~150 млрд руб. для поглощения РНКБ и конвертации субординированного депозита из ФНБ -- нейтрально
На повестке: решение Комитета по операциям на отрытом рынке ФРС США по ставке
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter