23 октября 2009 Forex Club
USD
В четверг на рынке не появилось новых катализаторов, что и обусловило неоднозначную динамику валют. Поначалу доллар сопротивлялся и смог отыграть часть ранее потерянных позиций на фоне фиксации прибыли. Однако, чуть позже все встало на свои места (хотя такие ли уж они "свои"), интерес к риску вернулся на рынки под влиянием хорошей отчетности по корпоративным прибылям и бакс откатился к уровням, достигнутым в среду. Скорее всего, в ближайшее время рыночные настроения в отношении доллара не изменятся и глобального разворота мы не увидим, хотя бы по причине того, что опасения в отношении диверсификации резервов мировых ЦБ все еще сохраняются, а экономика региона пока не поражает воображение стабильностью. Но при этом, не стоит забывать и о том, что пока реальной альтернативы доллару нет, а ЕЦБ не доволен высоким курсом евро. Поэтому, вполне вероятно, что темпы ослабления USD все же замедлятся. Более того, в Financial Times появилась статья с заметкой о том, что "ФРС сейчас готовится намекнуть на скорое прекращение политики нулевых ставок", чтобы избежать ситуации, когда он будет вынужден действовать быстро: не на словах, а на деле повысить ставки. Поэтому, подобная риторика со стороны Федрезерва может поддержать валюту.
Но вернемся к экономической картине. Официальные лица (в частности, вчера такое заявление сделал глава ФРБ Чикаго Ч.Эванс) все чаще говорят о том, что восстановление, скорее всего, будет неудовлетворительным в 2010 году, так как ситуация на рынке труда будет плачевной еще в течение длительного периода времени. Неплохим подтверждением тому стали опубликованные вчера данные по первичным обращениям за пособием по б/р. Показатель вырос до 531 тыс. против прогноза 515 тыс., только подтвердив, что восстановление в данном секторе будет медленным. Менее волатильный показатель 4-недельного среднего значения первичных требований понизился до минимального значения с середины января (532 250), но все еще остается на относительно высоких уровнях, предупреждая об умеренных темпах регенерации экономики. А восстановление и в самом деле предвидится. Индекс опережающих индикаторов вырос до 1,0% против +0,4%. Это стало 6-ым месяцем прироста.
Сегодня в продолжение отчетов по сектору недвижимости будет опубликован отчет по продажам на вторичном рынке жилья. Прогнозируется рост показателя, но, если вспомнить историю предыдущего отчета (который продемонстрировал данные хуже прогнозов), а также те данные, которые уже выходили в текущем месяце, можно предположить и противоположный исход. Это будет означать, что данный сектор далек от восстановления (видимость которой создали правительственные программы по стимулированию) и только подтвердит заявления, сделанные Гринспеном еще в августе о спаде на рынке жилья после краткосрочной стабилизации, что только усилит финансовый кризис. Подтверждение этих мрачных предположений может вновь вызвать бегство от рисков, что поддержит доллар и йену.
EUR
Экономический календарь Е16 на четверг был скуден. ЕЦБ сообщил о том, что баланс текущих операций перешел на отрицательную территорию. В августе дефицит составил 1.3млрд. евро. Объемы экспорта снизились на 2,7% до 105,5 млрд. (что стало результатом растущего курса евро), в то время, как импорт вырос на 0,5% до 99,5 млрд. евро. Зато в августе поток прямых и портфельных инвестиций поменял направление, чему способствовало восстановление фондовых и кредитных рынков (приток 57,3 млрд. евро. против оттока капитала в размере 11,7 млрд в июле).
Сегодня опубликованы данные по индексу деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности и сфере услуг. Показатели находятся в зоне роста, что позволяет говорить о том, что экономика демонстрирует постепенные признаки восстановления. А вот индекс деловых настроений Германии от института IFO подкачал: превысил предыдущее значение, но немного не дотянул до прогнозов. Но в общем-то это и неудивительно, поскольку предприниматели прекрасно понимают, что для экспортно ориентированной экономики высокий курс валюты вреден. Реакция валюты оказалась очень и очень сдержанной. В дальнейшем, сегодня динамику пары будут задавать внешние факторы (британские и американские отчеты)
GBP
Фунт вчера после релиза отчета по розничным продажам оказался под давлением. Показатель вышел значительно ниже прогнозов (неизм. против прогноза роста на 0.5%). Это первый случай почти за год, когда показатель в течение двух месяцев не сдвигается с прежней отметки, и такой результат свидетельствует о трудностях, с которыми страна пытается преодолеть рецессию. Растущая безработица и жесткие условия кредитования отбивают у населения интерес к покупкам. Не на пользу британцу пошли и комментарии заместителя главы Банка Англии Пола Такера о том, что расширение программы количественного смягчения за пределы нынешнего размера "возможно" и, если это будет необходимо, "может реализоваться".
Встала ли экономика на путь восстановления мы увидим уже сегодня. Великобритания публикует отчет по темпам экономического роста за третий квартал. Конечно, показатель запаздывающий и многое уже заложено в цены, но все же не исключено, что свидетельства технического выхода из рецессии окажут валюте поддержку. В то время как отрицательное квартальное значение может столкнуть фунт с завоеванных в USDJPY
Цены движутся в диапазоне, ограниченном уровнями 91.30 - 91.65. В настоящий момент они тестируют верхнюю его границу. Если она будет преодолена, скорее всего, цены продолжат рост к отметке 92.00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) приобретает восходящую направленность. Вверх развернулся и осциллятор SS. На часовом графике (рис.2) OsMA также направлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности продолжения восходящего движения. SS и RSI развернулись разнонаправлено.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия торговых решений до ее прояснения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать в направлении прорыва после выхода цен из диапазона.
Support: 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70, 89.40, 89.00, 88.70, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30, 84.00, 83.00.
Resistance: 91.55/65, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.60/50, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30.
USDCHF
Динамика движения цен ограничена диапазоном 1.0035 - 1.0110. На 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA направлен вверх. В бычьем направлении развернулись и оба осциллятора. Все это позволяет предположить, что цены устремятся к верхней границе указанного диапазона с последующим ее тестированием. И, если она будет преодолена, продолжат рост, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0175. Направление OsMA на часовом графике (рис.4) также свидетельствует в пользу роста цен. Вверх устремлен и RSI. В то же время, стохастик развернулся в противоположную сторону. Поэтому не стоит исключать возможность возврата цен к отметке 1.0035.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Позиции открывать после выхода цен из диапазона в направлении прорыва. Хотя, при прорыва 1.0700 возможны краткосрочные покупки с близким стоп-лоссом в пределах диапазона.
Support: 1.0035, 1.0070, 1.0000, 0.9900, 0.9800, 0.9740, 0.9700, 0.9610/00, 0.9500.
Resistance: 1.0070, 1.0100, 1.0130, 1.0175, 1.0200, 1.0250, 1.0280, 1.0300/20, 1.0350/60, 1.0400, 1.0445, 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700,1.0730, 1.0750/60, 1.0800
EURUSD
Цены движутся в диапазоне, ограниченном уровнями 1.4960 - 1.5045. Трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) приобретает нисходящую направленность. Вниз развернулись и оба осциллятора. Все это позволяет говорить о возможности того, что цены устремятся к нижней границе диапазона. Если им удастся ее преодолеть, стоит ждать продолжения нисходящего движения к уровню 1.4900. На часовом графике (рис.6) OsMA и RSI уверенно направлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности падения цен к уровню поддержки 1.4960. Но SS разворачивается в противоположную сторону /(при этом он вышел из зоны перепроданности). Поэтому не стоит полностью исключать вероятность того, что цены, еще раз вернутся к верхней границе указанного диапазона.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия краткосрочных позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать после подтверждения прорыва уровня поддержки 1.5000. Наращивать после прорыва нижней границы диапазона.
Support: 1.5000, 1.4970/50, 1.4900, 1.4870, 1.4840, 1.4800, 1.4760, 1.4730/25, 1.4700, 1.4670, 1.4630/25, 1.4600, 1.4585, 1.4550, 1.4515/00, 1.4465, 1.4430, 1.4400, 1.4360, 1.4330/20.
Resistance: 1.5050, 1.5100, 1.5140, 1.5200, 1.5230, 1.5300, 1.5370, 1.5400, 1.5440, 1.5475, 1.5500.
GBPUSD
Цены пытаются пробиться выше уровня 1.6640. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6700. Однако на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Поэтому не стоит исключать вероятность того, что цены не смогут преодолеть указанную отметку и, оттолкнувшись от нее, начнут нисходящую фазу движения. Осцилляторы разворачиваются разнонаправлено. На часовом графике (рис.8) OsMA направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможном начале нисходящей фазы движения. SS и RSI наметили разворот вверх.
На мой взгляд, учитывая неоднозначность сигналов индикаторов, стоит воздержаться от принятия каких-либо торговых решений. Тем более, что сегодня мы ждем первый релиз по ВВП за третий квартал, который может оказать существенное влияние на динамику.
Support: 1.6600, 1.6560/40, 1.6500, 1.6470, 1.6400, 1.6370, 1.6340, 1.6300, 1.6275/70, 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6140/30, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5975/60, 1.5900, 1.5840, 1.5800, 1.5770.
Resistance: 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130, 1.7200, 1.7300, 1.7360, 1.7400, 1.7430.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В четверг на рынке не появилось новых катализаторов, что и обусловило неоднозначную динамику валют. Поначалу доллар сопротивлялся и смог отыграть часть ранее потерянных позиций на фоне фиксации прибыли. Однако, чуть позже все встало на свои места (хотя такие ли уж они "свои"), интерес к риску вернулся на рынки под влиянием хорошей отчетности по корпоративным прибылям и бакс откатился к уровням, достигнутым в среду. Скорее всего, в ближайшее время рыночные настроения в отношении доллара не изменятся и глобального разворота мы не увидим, хотя бы по причине того, что опасения в отношении диверсификации резервов мировых ЦБ все еще сохраняются, а экономика региона пока не поражает воображение стабильностью. Но при этом, не стоит забывать и о том, что пока реальной альтернативы доллару нет, а ЕЦБ не доволен высоким курсом евро. Поэтому, вполне вероятно, что темпы ослабления USD все же замедлятся. Более того, в Financial Times появилась статья с заметкой о том, что "ФРС сейчас готовится намекнуть на скорое прекращение политики нулевых ставок", чтобы избежать ситуации, когда он будет вынужден действовать быстро: не на словах, а на деле повысить ставки. Поэтому, подобная риторика со стороны Федрезерва может поддержать валюту.
Но вернемся к экономической картине. Официальные лица (в частности, вчера такое заявление сделал глава ФРБ Чикаго Ч.Эванс) все чаще говорят о том, что восстановление, скорее всего, будет неудовлетворительным в 2010 году, так как ситуация на рынке труда будет плачевной еще в течение длительного периода времени. Неплохим подтверждением тому стали опубликованные вчера данные по первичным обращениям за пособием по б/р. Показатель вырос до 531 тыс. против прогноза 515 тыс., только подтвердив, что восстановление в данном секторе будет медленным. Менее волатильный показатель 4-недельного среднего значения первичных требований понизился до минимального значения с середины января (532 250), но все еще остается на относительно высоких уровнях, предупреждая об умеренных темпах регенерации экономики. А восстановление и в самом деле предвидится. Индекс опережающих индикаторов вырос до 1,0% против +0,4%. Это стало 6-ым месяцем прироста.
Сегодня в продолжение отчетов по сектору недвижимости будет опубликован отчет по продажам на вторичном рынке жилья. Прогнозируется рост показателя, но, если вспомнить историю предыдущего отчета (который продемонстрировал данные хуже прогнозов), а также те данные, которые уже выходили в текущем месяце, можно предположить и противоположный исход. Это будет означать, что данный сектор далек от восстановления (видимость которой создали правительственные программы по стимулированию) и только подтвердит заявления, сделанные Гринспеном еще в августе о спаде на рынке жилья после краткосрочной стабилизации, что только усилит финансовый кризис. Подтверждение этих мрачных предположений может вновь вызвать бегство от рисков, что поддержит доллар и йену.
EUR
Экономический календарь Е16 на четверг был скуден. ЕЦБ сообщил о том, что баланс текущих операций перешел на отрицательную территорию. В августе дефицит составил 1.3млрд. евро. Объемы экспорта снизились на 2,7% до 105,5 млрд. (что стало результатом растущего курса евро), в то время, как импорт вырос на 0,5% до 99,5 млрд. евро. Зато в августе поток прямых и портфельных инвестиций поменял направление, чему способствовало восстановление фондовых и кредитных рынков (приток 57,3 млрд. евро. против оттока капитала в размере 11,7 млрд в июле).
Сегодня опубликованы данные по индексу деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности и сфере услуг. Показатели находятся в зоне роста, что позволяет говорить о том, что экономика демонстрирует постепенные признаки восстановления. А вот индекс деловых настроений Германии от института IFO подкачал: превысил предыдущее значение, но немного не дотянул до прогнозов. Но в общем-то это и неудивительно, поскольку предприниматели прекрасно понимают, что для экспортно ориентированной экономики высокий курс валюты вреден. Реакция валюты оказалась очень и очень сдержанной. В дальнейшем, сегодня динамику пары будут задавать внешние факторы (британские и американские отчеты)
GBP
Фунт вчера после релиза отчета по розничным продажам оказался под давлением. Показатель вышел значительно ниже прогнозов (неизм. против прогноза роста на 0.5%). Это первый случай почти за год, когда показатель в течение двух месяцев не сдвигается с прежней отметки, и такой результат свидетельствует о трудностях, с которыми страна пытается преодолеть рецессию. Растущая безработица и жесткие условия кредитования отбивают у населения интерес к покупкам. Не на пользу британцу пошли и комментарии заместителя главы Банка Англии Пола Такера о том, что расширение программы количественного смягчения за пределы нынешнего размера "возможно" и, если это будет необходимо, "может реализоваться".
Встала ли экономика на путь восстановления мы увидим уже сегодня. Великобритания публикует отчет по темпам экономического роста за третий квартал. Конечно, показатель запаздывающий и многое уже заложено в цены, но все же не исключено, что свидетельства технического выхода из рецессии окажут валюте поддержку. В то время как отрицательное квартальное значение может столкнуть фунт с завоеванных в USDJPY
Цены движутся в диапазоне, ограниченном уровнями 91.30 - 91.65. В настоящий момент они тестируют верхнюю его границу. Если она будет преодолена, скорее всего, цены продолжат рост к отметке 92.00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) приобретает восходящую направленность. Вверх развернулся и осциллятор SS. На часовом графике (рис.2) OsMA также направлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности продолжения восходящего движения. SS и RSI развернулись разнонаправлено.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия торговых решений до ее прояснения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать в направлении прорыва после выхода цен из диапазона.
Support: 91.00, 90.70, 90.40, 90.00, 89.70, 89.40, 89.00, 88.70, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30, 84.00, 83.00.
Resistance: 91.55/65, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.60/50, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Динамика движения цен ограничена диапазоном 1.0035 - 1.0110. На 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA направлен вверх. В бычьем направлении развернулись и оба осциллятора. Все это позволяет предположить, что цены устремятся к верхней границе указанного диапазона с последующим ее тестированием. И, если она будет преодолена, продолжат рост, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0175. Направление OsMA на часовом графике (рис.4) также свидетельствует в пользу роста цен. Вверх устремлен и RSI. В то же время, стохастик развернулся в противоположную сторону. Поэтому не стоит исключать возможность возврата цен к отметке 1.0035.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Позиции открывать после выхода цен из диапазона в направлении прорыва. Хотя, при прорыва 1.0700 возможны краткосрочные покупки с близким стоп-лоссом в пределах диапазона.
Support: 1.0035, 1.0070, 1.0000, 0.9900, 0.9800, 0.9740, 0.9700, 0.9610/00, 0.9500.
Resistance: 1.0070, 1.0100, 1.0130, 1.0175, 1.0200, 1.0250, 1.0280, 1.0300/20, 1.0350/60, 1.0400, 1.0445, 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700,1.0730, 1.0750/60, 1.0800
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены движутся в диапазоне, ограниченном уровнями 1.4960 - 1.5045. Трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) приобретает нисходящую направленность. Вниз развернулись и оба осциллятора. Все это позволяет говорить о возможности того, что цены устремятся к нижней границе диапазона. Если им удастся ее преодолеть, стоит ждать продолжения нисходящего движения к уровню 1.4900. На часовом графике (рис.6) OsMA и RSI уверенно направлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности падения цен к уровню поддержки 1.4960. Но SS разворачивается в противоположную сторону /(при этом он вышел из зоны перепроданности). Поэтому не стоит полностью исключать вероятность того, что цены, еще раз вернутся к верхней границе указанного диапазона.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия краткосрочных позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать после подтверждения прорыва уровня поддержки 1.5000. Наращивать после прорыва нижней границы диапазона.
Support: 1.5000, 1.4970/50, 1.4900, 1.4870, 1.4840, 1.4800, 1.4760, 1.4730/25, 1.4700, 1.4670, 1.4630/25, 1.4600, 1.4585, 1.4550, 1.4515/00, 1.4465, 1.4430, 1.4400, 1.4360, 1.4330/20.
Resistance: 1.5050, 1.5100, 1.5140, 1.5200, 1.5230, 1.5300, 1.5370, 1.5400, 1.5440, 1.5475, 1.5500.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены пытаются пробиться выше уровня 1.6640. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6700. Однако на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Поэтому не стоит исключать вероятность того, что цены не смогут преодолеть указанную отметку и, оттолкнувшись от нее, начнут нисходящую фазу движения. Осцилляторы разворачиваются разнонаправлено. На часовом графике (рис.8) OsMA направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможном начале нисходящей фазы движения. SS и RSI наметили разворот вверх.
На мой взгляд, учитывая неоднозначность сигналов индикаторов, стоит воздержаться от принятия каких-либо торговых решений. Тем более, что сегодня мы ждем первый релиз по ВВП за третий квартал, который может оказать существенное влияние на динамику.
Support: 1.6600, 1.6560/40, 1.6500, 1.6470, 1.6400, 1.6370, 1.6340, 1.6300, 1.6275/70, 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6140/30, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5975/60, 1.5900, 1.5840, 1.5800, 1.5770.
Resistance: 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130, 1.7200, 1.7300, 1.7360, 1.7400, 1.7430.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу