27 апреля 2023 Промсвязьбанк | Уральская сталь
Уральская сталь сегодня провела сбор заявок на облигации серии БО-001Р-02. Ориентир ставки купона по мере сбора заявок был понижен с 11,6% до 11% годовых. На данном уровне бумага, по нашим оценкам, не предполагает премии к вторичному рынку.
Бенчмарком для нового выпуска облигаций выступает размещенный в декабре 2022 г. выпуск компании УралСт1Р01, который торгуется с доходностью 11,1% к погашению в 25.11.2025 г. (премия к ОФЗ составляет 265 б.п.).
Облигации металлургических компаний с кредитным рейтингом на уроне А/А+ (ЧТПЗ, ТМК, Селигдар) торгуются с премией к ОФЗ в размере 160-230 б.п.
Уральская сталь — один из крупнейших в России производителей чугуна, стальной заготовки, металлопроката. Компания производит мостосталь, сталь для производства труб большого диаметра (ТБД), трубную заготовку, стальную заготовку для рельс и ж/д-колес.
Эмитент является металлургическим предприятием полного цикла и включает 5 основных переделов: агломерационный, коксохимический, доменный, сталеплавильный и прокатный. По итогам 2022 года сохранилась практически полная загрузка производственных мощностей. Основные покупатели – российские компании. 23% выручки составляют продажи на экспорт.
Компания совместно с АО «Загорский Трубный Завод» образует единый металлургический интегрированный холдинг. АО «ЗТЗ» входит в Топ-3 производителей ТБД для нефте- и газопроводов в России.
Ключевые показатели АО «Уральская сталь» по МСФО за 2022 г.: активы – 95 млрд руб., собственный капитал – 41 млрд руб., выручка – 143 млрд. руб., чистый долг/EBITDA – 0,9х.
Кредитный рейтинг А(RU) от АКРА, прогноз – «Стабильный».
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Бенчмарком для нового выпуска облигаций выступает размещенный в декабре 2022 г. выпуск компании УралСт1Р01, который торгуется с доходностью 11,1% к погашению в 25.11.2025 г. (премия к ОФЗ составляет 265 б.п.).
Облигации металлургических компаний с кредитным рейтингом на уроне А/А+ (ЧТПЗ, ТМК, Селигдар) торгуются с премией к ОФЗ в размере 160-230 б.п.
Уральская сталь — один из крупнейших в России производителей чугуна, стальной заготовки, металлопроката. Компания производит мостосталь, сталь для производства труб большого диаметра (ТБД), трубную заготовку, стальную заготовку для рельс и ж/д-колес.
Эмитент является металлургическим предприятием полного цикла и включает 5 основных переделов: агломерационный, коксохимический, доменный, сталеплавильный и прокатный. По итогам 2022 года сохранилась практически полная загрузка производственных мощностей. Основные покупатели – российские компании. 23% выручки составляют продажи на экспорт.
Компания совместно с АО «Загорский Трубный Завод» образует единый металлургический интегрированный холдинг. АО «ЗТЗ» входит в Топ-3 производителей ТБД для нефте- и газопроводов в России.
Ключевые показатели АО «Уральская сталь» по МСФО за 2022 г.: активы – 95 млрд руб., собственный капитал – 41 млрд руб., выручка – 143 млрд. руб., чистый долг/EBITDA – 0,9х.
Кредитный рейтинг А(RU) от АКРА, прогноз – «Стабильный».
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу