Рубль успел рухнуть на годовые минимумы и быстро отбить атаку за 100. А технически сформировалась достаточно интересная свеча — покупатели доллара должны насторожиться.
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 93,7 (-0%)
Пара EUR/RUB TOM: 101,9 (+0,2%)
Пара CNY/RUB TOM: 12,83 (+0,4%)
Пара HKD/RUB TOM: 12 (+0,9%)
О главном
Валютный рынок: глобальный доллар США остается на максимумах начала июля, это мешает валютам Европы и Азии приступить к восстановлению. Возможно, охлаждение в долларе наступит ближе к осени, когда прояснится позиция ФРС по ставке, а сильная коррекция на рынке акций завершится.
Российский рубль в пятницу показал нейтральную динамику, что после экстремального начала недели уже неплохо — волатильность курса планомерно снижается. А потенциал укрепления рубля и развития коррекции инвалют выше, чем риск очередной волны девальвации.
Сырьевой рынок: фьючерсы на нефть Brent от $83 вернулись к $85,5. Скорее всего, в начале осени нефтебыки попробуют обновить недавние максимумы на $88. Стратегия выкупа глубоких просадок пока себя оправдывает. Осенний таргет на $90 по-прежнему актуален.
Золото курсирует у $1890, и причин оторваться от пятимесячных минимумов у унции пока немного — ставка ФРС высокая, фактической монетарной паузы пока нет, доллар относительно дорогой, а у Gold и DXY: 103,4 п. имеется обратная корреляция.
Газ в США стал дешевле $2,6/Mmbtu, американский фьючерс на природный газ NG от максимума августа откатил свыше 15%. Однако очередной лонг от $2,7 с ориентиром выше $3 и стопом $2,5 все еще в работе.
Фондовый рынок: американские индексы в пятницу вновь обновляли июльские минимумы, и в моменте падение достигало 9% у NASDAQ Composite и 6% у S&P 500. В принципе, основной результат на коррекции получен, и время задуматься над фиксацией прибыли от продаж.
В Азии неспокойно — на фоне заявления о защите от банкротства крупнейшего девелопера и высокого риска дефолта еще одного китайского застройщика Нацбанк Китая вынужден понизить ключевую ставку, и индексы региона падают. Фон перед открытием Европы поддерживается лишь стабильными фьючерсам Штатов.
А российский индекс акций МосБиржи многогранен — есть и очевидная корреляция с долларом США, есть и чисто статистическая связь с американским поводырем NASDAQ.
В деталях
Российский рубль на неделе успел упасть до социально значимого уровня, и в моменте за доллар просили больше 100. Но далее подоспели финансовые власти, резко повысив ключевую ставку до 12% и анонсировав переговоры с ведущими экспортерами о добровольной продаже экспортной выручки, без принудительных норм репатриации валюты из-за границы. Подействовало — амплитуда колебаний рубля составила почти 10%, и инвалюты вернулись на уровни начала августа. Знаковая неделя завершилась все-таки с перевесом рубля.
Волатильность курса ожидаемо снизилась после экстремальной турбулентности. Теперь у всех перед глазами уровни 92,6 (спайк вторника и минимум четверга-пятницы), а вверху психологическая планка на 100. Если предположить, что рубль вновь пойдет на ослабление, то на круглой отметке экспортеры явно усилят нажим, увеличив предложение валюты на рынке.
Технически на недельном таймфрейме сформирована устрашающая для игроков на ослабление рубля свеча. Без очередных шоков минимальным уровнем укрепления рубля значится область 90, и она будет достигнута по факту ухода пары USD/RUB под 92,6.
Сегодня утром биржевой фон относительно спокойный: геополитический фон без кардинальных изменений, нефть выкупилась, и рубль отыгрывает у инвалют еще полпроцента — курс 93,2 за доллар США.
Индекс гособлигаций RGBI после оглашения жесткого решения ЦБ по ставке в моменте рухнул на 15-месячные минимумы, а ОФЗ переписали минимум аж с мая 2022 г. В принципе, бумаги падали и ранее, как бы на опережение, и уже по факту вердикта регулятора просто дорисовали ценовое дно. Локально процесс переоценки бондов видится завершенным, и от минимума прошлой недели индекс RGBI и цены ОФЗ скорректировались почти на 1,5% вверх.
Ожидаемые интересные уровни в августе, кажется, достигнуты, а на горизонте будущего года, когда ценовое давление в экономике должно замедлиться, а рыночные ставки пойти вниз, цены ОФЗ способны будут еще подрасти. Тем самым покупка ОФЗ в конце лета 2023 г. может принести перспективную высокую доходность в 2024 г.
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 93,7 (-0%)
Пара EUR/RUB TOM: 101,9 (+0,2%)
Пара CNY/RUB TOM: 12,83 (+0,4%)
Пара HKD/RUB TOM: 12 (+0,9%)
О главном
Валютный рынок: глобальный доллар США остается на максимумах начала июля, это мешает валютам Европы и Азии приступить к восстановлению. Возможно, охлаждение в долларе наступит ближе к осени, когда прояснится позиция ФРС по ставке, а сильная коррекция на рынке акций завершится.
Российский рубль в пятницу показал нейтральную динамику, что после экстремального начала недели уже неплохо — волатильность курса планомерно снижается. А потенциал укрепления рубля и развития коррекции инвалют выше, чем риск очередной волны девальвации.
Сырьевой рынок: фьючерсы на нефть Brent от $83 вернулись к $85,5. Скорее всего, в начале осени нефтебыки попробуют обновить недавние максимумы на $88. Стратегия выкупа глубоких просадок пока себя оправдывает. Осенний таргет на $90 по-прежнему актуален.
Золото курсирует у $1890, и причин оторваться от пятимесячных минимумов у унции пока немного — ставка ФРС высокая, фактической монетарной паузы пока нет, доллар относительно дорогой, а у Gold и DXY: 103,4 п. имеется обратная корреляция.
Газ в США стал дешевле $2,6/Mmbtu, американский фьючерс на природный газ NG от максимума августа откатил свыше 15%. Однако очередной лонг от $2,7 с ориентиром выше $3 и стопом $2,5 все еще в работе.
Фондовый рынок: американские индексы в пятницу вновь обновляли июльские минимумы, и в моменте падение достигало 9% у NASDAQ Composite и 6% у S&P 500. В принципе, основной результат на коррекции получен, и время задуматься над фиксацией прибыли от продаж.
В Азии неспокойно — на фоне заявления о защите от банкротства крупнейшего девелопера и высокого риска дефолта еще одного китайского застройщика Нацбанк Китая вынужден понизить ключевую ставку, и индексы региона падают. Фон перед открытием Европы поддерживается лишь стабильными фьючерсам Штатов.
А российский индекс акций МосБиржи многогранен — есть и очевидная корреляция с долларом США, есть и чисто статистическая связь с американским поводырем NASDAQ.
В деталях
Российский рубль на неделе успел упасть до социально значимого уровня, и в моменте за доллар просили больше 100. Но далее подоспели финансовые власти, резко повысив ключевую ставку до 12% и анонсировав переговоры с ведущими экспортерами о добровольной продаже экспортной выручки, без принудительных норм репатриации валюты из-за границы. Подействовало — амплитуда колебаний рубля составила почти 10%, и инвалюты вернулись на уровни начала августа. Знаковая неделя завершилась все-таки с перевесом рубля.
Волатильность курса ожидаемо снизилась после экстремальной турбулентности. Теперь у всех перед глазами уровни 92,6 (спайк вторника и минимум четверга-пятницы), а вверху психологическая планка на 100. Если предположить, что рубль вновь пойдет на ослабление, то на круглой отметке экспортеры явно усилят нажим, увеличив предложение валюты на рынке.
Технически на недельном таймфрейме сформирована устрашающая для игроков на ослабление рубля свеча. Без очередных шоков минимальным уровнем укрепления рубля значится область 90, и она будет достигнута по факту ухода пары USD/RUB под 92,6.
Сегодня утром биржевой фон относительно спокойный: геополитический фон без кардинальных изменений, нефть выкупилась, и рубль отыгрывает у инвалют еще полпроцента — курс 93,2 за доллар США.
Индекс гособлигаций RGBI после оглашения жесткого решения ЦБ по ставке в моменте рухнул на 15-месячные минимумы, а ОФЗ переписали минимум аж с мая 2022 г. В принципе, бумаги падали и ранее, как бы на опережение, и уже по факту вердикта регулятора просто дорисовали ценовое дно. Локально процесс переоценки бондов видится завершенным, и от минимума прошлой недели индекс RGBI и цены ОФЗ скорректировались почти на 1,5% вверх.
Ожидаемые интересные уровни в августе, кажется, достигнуты, а на горизонте будущего года, когда ценовое давление в экономике должно замедлиться, а рыночные ставки пойти вниз, цены ОФЗ способны будут еще подрасти. Тем самым покупка ОФЗ в конце лета 2023 г. может принести перспективную высокую доходность в 2024 г.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба