24 октября 2023 EWM Interactive | SAP SE
Когда в начале декабря 2021 г. мы впервые обратили внимание на немецкого софтверного гиганта SAP, его акции торговались по цене чуть менее 115 евро за штуку. Внимательно изучив ее восходящий тренд после 2002 года, мы пришли к выводу, что она может "рухнуть на 35%, прежде чем вернутся быки". Этот прогноз никак не был связан с фундаментальными показателями компании. Вместо этого он был полностью основан на волновой структуре Эллиотта, которую мы обнаружили на недельном графике SAP. Взгляните на нее еще раз ниже.
Речь идет об известной пятиволновой импульсной структуре, которую мы обозначили как (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Волна (2) соответствует финансовому кризису 2008 года, а волна (4) совпадает с паникой Covid-19 2020 года. Между ними можно выделить четыре нижние степени тренда в рамках волны (3). Волна (5) завершила последовательность на уровне €143 в III квартале 2020 года. Волновая теория Эллиотта гласит, что за каждым импульсом следует трехволновая коррекция в другую сторону. Ключевое слово здесь - "трехволновая", поскольку акции SAP, похоже, нарисовали только две волны, обозначенные (a) вниз и (b) вверх. Логично ожидать, что в волне (с) будет больше слабости, прежде чем восходящий тренд возобновится. Вершина пузыря Dot-com в 2000 году выглядела как естественный уровень поддержки в районе отметки 75 евро.
Менее чем через год, в сентябре 2022 года, стоимость акций SAP упала ниже 80 евро за штуку. И вдруг, как и предсказывал волновой анализ Эллиота, акции начали расти. За последние двенадцать месяцев они выросли более чем на 50% и в настоящее время стоят чуть меньше 124 евро. Одного графика и умения видеть закономерности было достаточно, чтобы предсказать и первоначальное падение, и последующее восстановление. С другой стороны, мы думали, что цена коснется вершины "пузыря доткомов". Тот факт, что этого не произошло, должен был о чем-то нам сказать. Новый взгляд на еще более масштабную картину показывает, что еще более масштабная импульсная модель формировалась, по крайней мере, с 1990-х годов. Пик пузыря Dot-com в 2000 году знаменует собой первую волну I. Последующий крах означает волну II. В 2020 году волна III подняла акции SAP до исторического максимума, превышающего 143 евро. Последующее трехволновое падение должно быть волной IV. Именно поэтому она не коснулась вершины пузыря Dot-com - потому что первая и четвертая волны в рамках импульса не должны пересекаться. Если этот расчет верен, то текущее ралли должно быть частью пятой и последней волны. Как только она закончится, где-то выше вершины волны III, будет действовать та же логика. За каждым импульсом следует коррекция в противоположном направлении. Заметного медвежьего разворота следует ожидать, скажем, в районе 150-160 евро за акцию. Более того, как волна IV стерла всю волну (5) III, так и предстоящая коррекция должна стереть всю волну V. Если предположить, что разворот произойдет в районе 160 евро, то для SAP это будет 50-процентное погружение к отметке 80 евро.
https://ewminteractive.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Речь идет об известной пятиволновой импульсной структуре, которую мы обозначили как (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Волна (2) соответствует финансовому кризису 2008 года, а волна (4) совпадает с паникой Covid-19 2020 года. Между ними можно выделить четыре нижние степени тренда в рамках волны (3). Волна (5) завершила последовательность на уровне €143 в III квартале 2020 года. Волновая теория Эллиотта гласит, что за каждым импульсом следует трехволновая коррекция в другую сторону. Ключевое слово здесь - "трехволновая", поскольку акции SAP, похоже, нарисовали только две волны, обозначенные (a) вниз и (b) вверх. Логично ожидать, что в волне (с) будет больше слабости, прежде чем восходящий тренд возобновится. Вершина пузыря Dot-com в 2000 году выглядела как естественный уровень поддержки в районе отметки 75 евро.
Менее чем через год, в сентябре 2022 года, стоимость акций SAP упала ниже 80 евро за штуку. И вдруг, как и предсказывал волновой анализ Эллиота, акции начали расти. За последние двенадцать месяцев они выросли более чем на 50% и в настоящее время стоят чуть меньше 124 евро. Одного графика и умения видеть закономерности было достаточно, чтобы предсказать и первоначальное падение, и последующее восстановление. С другой стороны, мы думали, что цена коснется вершины "пузыря доткомов". Тот факт, что этого не произошло, должен был о чем-то нам сказать. Новый взгляд на еще более масштабную картину показывает, что еще более масштабная импульсная модель формировалась, по крайней мере, с 1990-х годов. Пик пузыря Dot-com в 2000 году знаменует собой первую волну I. Последующий крах означает волну II. В 2020 году волна III подняла акции SAP до исторического максимума, превышающего 143 евро. Последующее трехволновое падение должно быть волной IV. Именно поэтому она не коснулась вершины пузыря Dot-com - потому что первая и четвертая волны в рамках импульса не должны пересекаться. Если этот расчет верен, то текущее ралли должно быть частью пятой и последней волны. Как только она закончится, где-то выше вершины волны III, будет действовать та же логика. За каждым импульсом следует коррекция в противоположном направлении. Заметного медвежьего разворота следует ожидать, скажем, в районе 150-160 евро за акцию. Более того, как волна IV стерла всю волну (5) III, так и предстоящая коррекция должна стереть всю волну V. Если предположить, что разворот произойдет в районе 160 евро, то для SAP это будет 50-процентное погружение к отметке 80 евро.
https://ewminteractive.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter