29 декабря 2023 Открытие Кочетков Андрей
Активность в последний торговый день года заметно упала. Новостной фон крайне скуден. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 17,7 млрд руб к середине сессии.
По состоянию на 15:40 мск Индекс МосБиржи - 3096,97 п. (-0,16%), а Индекс РТС - 1082,53 п. (-0,77%).
Лидерами среди индексных бумаг были iQIWI, GlobalTrans, ГК «ПИК», X5 Retail и «Сегежа». Самыми слабыми оказались «РусАгро», «Ростелеком», «Северсталь», «Интер РАО» и «Селигдар».
Новостной фон в последний торговый день года весьма скудный. Компании готовятся к новогодним праздникам. Из интересного отметим раскрытие тайны бурного роста акций «Самолёта» (SMLT) накануне. Совет директоров компании одобрил программу обратного выкупа. При этом было установлено, что максимальная стоимость акций, приобретенных в результате проведения программы обратного выкупа акций в 2024 году и единовременно находящихся на балансе ПАО ГК «Самолет» и/или ее дочерних компаний, не должна превышать 10 млрд рублей (исходя из цены приобретения). На этой новости акции показали всплеск активности, но затем весь рост сошёл на нет.
Индекс PMI в обрабатывающих отраслях России вырос в декабре до 54,6 п. с 53,8 п. в ноябре. При этом темпы роста были самыми высокими с января 2017 года. Индекс деловой активности в сфере услуг поднялся до 56,2 п. с 52,2 п. в ноябре. Подобная динамика может обусловить то, что ВВП РФ в 2023 году покажет темпы роста близкие к 3,5%.
В остальном, уже можно подводить итоги года. Лучшим сектором в 2023 году оказался транспортный с ростом около 135%, а самыми слабыми были химия и нефтехимия с ростом чуть более 14% и телекоммуникации с ростом чуть более 15%. Лидерство транспортного сектора не выглядит случайным. Перестройка торговой логистики на Восток обусловило интерес инвесторам к росту операций дальневосточных портов и транспортных компаний. Меж тем в химии и нефтехимии слабое повышение из-за того, что цены на удобрение в прошлом году были заметно выше, а по сей причине результаты текущего года уже не столь впечатляют, как ранее. Прочие секторы показали динамику, как минимум, лучше рубля. Сам Индекс МосБиржи легко перебил ослабление национальной валюты, показав рост около 44%. Индекс РТС прибавил около 12% и это рост в валюте. Таким образом, прошедший год можно считать удачным для инвестиций, включая консервативные.
Рубль проводит финальные торги года с повышенной волатильностью. Курс доллара колебался в диапазоне 88,78- 90,70, а юань в диапазоне 12,482-12,744. В любом случае, наше предположение в начале декабря, что к концу года курс вернётся к 90 руб за доллар состоялось на 100% и более.
По состоянию на 15:40 мск:
USD/RUB – 90,12 (+0,85%),
EUR/RUB – 99,29 (-0,33%),
CNY/RUB – 12,587 (-0,1%).
Европейские акции завершают год ростом почти на 13%
Европейские индексы пытались расти в последний торговый день года. Stoxx 600 прибавил в текущем году почти 13%. Лучшими секторами стали технологичный и розничный. Самым сильным оказался итальянский рынок, показавший прирост около 30%, а вот рынки в Швейцарии и Великобритании стали самыми слабыми.
По состоянию на 15:40 мск:
FTSE 100 - 7738,87 п. (+0,21%),
DAX - 16757,90 п. (+0,34%),
CAC 40 - 7566,37 п. (+0,41%).
Перспективы на 2024 год для нефти не выглядят излишне оптимистичными
Нефть немного дорожала на торгах в пятницу, после провала котировок накануне. Прогнозы на 2024 год не отличаются высоким оптимизмом. Согласно опросу Reuters, большинство аналитиков склоняется к тому, что цены на нефть будут удерживаться вблизи $80 за баррель из-за невнятного роста спроса. Однако геополитические факторы способны привести к ценовым всплескам. В среднем, опрос показал прогнозную цену Brent в 2024 году на уровне 82,56 за баррель. В ноябре прогноз составлял $84,43 за баррель. В целом, мы согласимся с данным прогнозом. Особенно сложный период будет в I полугодии, так как высокие ставки центральных банков охлаждают экономики Европы и США. В II полугодии ситуация может улучшиться благодаря смягчению денежной политики, но взрывного роста спроса уже не предполагается. Кроме того, постоянно усиливается фактор слабого топливного спроса из-за роста продаж электромобилей. В I полугодии 2023 года рост продаж ЭМ в мире составил 49% до 6,2 млн штук. В II полугодии тенденция продолжилась. В 2024 году прирост электромобильного флота замедлиться, но не прекратиться. Соответственно, топливный спрос, в лучшем случае, будет незначительным. Для сравнения, в декабре текущего года продажи бензина в США составляют около 8,53 млн баррелей в день против 8,44 млн баррелей в сутки в декабре прошлого года. Так же стоит помнить о том, что рост продаж ЭМ происходит не только в США, но и в Китае, которому приписывают основную долю в приросте спроса на нефть.
По состоянию на 15:40 мск:
WTI - $72,08 (+0,43%),
Brent - $77,64 (+0,64%),
Золото - $2076,20 (-0,35%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на нейтральный старт торгов в США. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США повысилась почти на 4 Б.П. до 3,879%. Рыночная оценка вероятности снижения ставки ФРС в марте минимум на 25 Б.П. снизилась до 70,1%. В середине недели оценка была на уровне 86%. Сектор информационных технологий завершает год наибольшим приростом около 57% за счёт модных инвестиций в искусственный интеллект. Среди самых доходных бумаг акции Nvidia (NVDA), которые утроили свою стоимость.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По состоянию на 15:40 мск Индекс МосБиржи - 3096,97 п. (-0,16%), а Индекс РТС - 1082,53 п. (-0,77%).
Лидерами среди индексных бумаг были iQIWI, GlobalTrans, ГК «ПИК», X5 Retail и «Сегежа». Самыми слабыми оказались «РусАгро», «Ростелеком», «Северсталь», «Интер РАО» и «Селигдар».
Новостной фон в последний торговый день года весьма скудный. Компании готовятся к новогодним праздникам. Из интересного отметим раскрытие тайны бурного роста акций «Самолёта» (SMLT) накануне. Совет директоров компании одобрил программу обратного выкупа. При этом было установлено, что максимальная стоимость акций, приобретенных в результате проведения программы обратного выкупа акций в 2024 году и единовременно находящихся на балансе ПАО ГК «Самолет» и/или ее дочерних компаний, не должна превышать 10 млрд рублей (исходя из цены приобретения). На этой новости акции показали всплеск активности, но затем весь рост сошёл на нет.
Индекс PMI в обрабатывающих отраслях России вырос в декабре до 54,6 п. с 53,8 п. в ноябре. При этом темпы роста были самыми высокими с января 2017 года. Индекс деловой активности в сфере услуг поднялся до 56,2 п. с 52,2 п. в ноябре. Подобная динамика может обусловить то, что ВВП РФ в 2023 году покажет темпы роста близкие к 3,5%.
В остальном, уже можно подводить итоги года. Лучшим сектором в 2023 году оказался транспортный с ростом около 135%, а самыми слабыми были химия и нефтехимия с ростом чуть более 14% и телекоммуникации с ростом чуть более 15%. Лидерство транспортного сектора не выглядит случайным. Перестройка торговой логистики на Восток обусловило интерес инвесторам к росту операций дальневосточных портов и транспортных компаний. Меж тем в химии и нефтехимии слабое повышение из-за того, что цены на удобрение в прошлом году были заметно выше, а по сей причине результаты текущего года уже не столь впечатляют, как ранее. Прочие секторы показали динамику, как минимум, лучше рубля. Сам Индекс МосБиржи легко перебил ослабление национальной валюты, показав рост около 44%. Индекс РТС прибавил около 12% и это рост в валюте. Таким образом, прошедший год можно считать удачным для инвестиций, включая консервативные.
Рубль проводит финальные торги года с повышенной волатильностью. Курс доллара колебался в диапазоне 88,78- 90,70, а юань в диапазоне 12,482-12,744. В любом случае, наше предположение в начале декабря, что к концу года курс вернётся к 90 руб за доллар состоялось на 100% и более.
По состоянию на 15:40 мск:
USD/RUB – 90,12 (+0,85%),
EUR/RUB – 99,29 (-0,33%),
CNY/RUB – 12,587 (-0,1%).
Европейские акции завершают год ростом почти на 13%
Европейские индексы пытались расти в последний торговый день года. Stoxx 600 прибавил в текущем году почти 13%. Лучшими секторами стали технологичный и розничный. Самым сильным оказался итальянский рынок, показавший прирост около 30%, а вот рынки в Швейцарии и Великобритании стали самыми слабыми.
По состоянию на 15:40 мск:
FTSE 100 - 7738,87 п. (+0,21%),
DAX - 16757,90 п. (+0,34%),
CAC 40 - 7566,37 п. (+0,41%).
Перспективы на 2024 год для нефти не выглядят излишне оптимистичными
Нефть немного дорожала на торгах в пятницу, после провала котировок накануне. Прогнозы на 2024 год не отличаются высоким оптимизмом. Согласно опросу Reuters, большинство аналитиков склоняется к тому, что цены на нефть будут удерживаться вблизи $80 за баррель из-за невнятного роста спроса. Однако геополитические факторы способны привести к ценовым всплескам. В среднем, опрос показал прогнозную цену Brent в 2024 году на уровне 82,56 за баррель. В ноябре прогноз составлял $84,43 за баррель. В целом, мы согласимся с данным прогнозом. Особенно сложный период будет в I полугодии, так как высокие ставки центральных банков охлаждают экономики Европы и США. В II полугодии ситуация может улучшиться благодаря смягчению денежной политики, но взрывного роста спроса уже не предполагается. Кроме того, постоянно усиливается фактор слабого топливного спроса из-за роста продаж электромобилей. В I полугодии 2023 года рост продаж ЭМ в мире составил 49% до 6,2 млн штук. В II полугодии тенденция продолжилась. В 2024 году прирост электромобильного флота замедлиться, но не прекратиться. Соответственно, топливный спрос, в лучшем случае, будет незначительным. Для сравнения, в декабре текущего года продажи бензина в США составляют около 8,53 млн баррелей в день против 8,44 млн баррелей в сутки в декабре прошлого года. Так же стоит помнить о том, что рост продаж ЭМ происходит не только в США, но и в Китае, которому приписывают основную долю в приросте спроса на нефть.
По состоянию на 15:40 мск:
WTI - $72,08 (+0,43%),
Brent - $77,64 (+0,64%),
Золото - $2076,20 (-0,35%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на нейтральный старт торгов в США. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США повысилась почти на 4 Б.П. до 3,879%. Рыночная оценка вероятности снижения ставки ФРС в марте минимум на 25 Б.П. снизилась до 70,1%. В середине недели оценка была на уровне 86%. Сектор информационных технологий завершает год наибольшим приростом около 57% за счёт модных инвестиций в искусственный интеллект. Среди самых доходных бумаг акции Nvidia (NVDA), которые утроили свою стоимость.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter