29 января 2024 ИХ "Финам" Гайнутдинова Лиана
Завершается последняя неделя января, которая запомнилась рядом важных для финансового мира событий - Finam.ru вспомнил о самых интересных и запоминающихся.
Заседания по ставкам ЕЦБ, Банка Японии и ЦБ Турции. На этой неделе свои вердикты по ставкам вынесли регуляторы еврозоны, Японии и Турции. По большому счету, инвесторов не удивили их решения. Первые два решили не менять пока монетарную политику. ЕЦБ на заседании в четверг сохранил все три основные процентные ставки: базовая осталась на уровне 4,5%, ставка по депозитам - 4%, по маржинальным кредитам - 4,75%. Глава банка Кристин Лагард снова подтвердила, что о смягчении денежно-кредитной политики речи пока идти не может и ставки будут рекордно высокими, «пока это необходимо». Банк Японии также оставил неизменной ДКП, сохранив краткосрочную процентную ставку по депозитам коммерческих банков в ЦБ на уровне -0,1% годовых и околонулевую целевую доходность десятилетних гособлигаций. При этом японский ЦБ снизил прогноз инфляции без учета стоимости свежих продуктов питания на 2024 финансовый год, который начнется 1 апреля, до 2,4% с ожидавшихся в октябре 2,8%, что отражает уменьшение нефтяных цен. Глава банка Кадзуо Уэда на пресс-конференции отметил, что ЦБ рассмотрит вопрос о прекращении сверхмягкой ДКП, когда будет уверенным в достижении своей цели по инфляции, которая находится на уровне 2%. Что касается турецкого регулятора, то он ожидаемо повысил учетную ставку еще на 250 б.п. - с 42,5% до 45% годовых, то есть до нового максимума более чем за 20 лет. При этом ЦБ Турции в пресс-релизе заявил, что ужесточение ДКП уже достигло уровня, который необходим для начала процесса снижения инфляции.
Банк Китая спешит на помощь фондовому рынку страны. С начала 2024 года китайский рынок акций продолжает падать - Shanghai Composite упал уже на 7%, а гонконгский индикатор Hang Seng обвалился на 12%, достигнув минимумов за 20 лет. Страна борется со слабым внутренним потреблением и дефляцией, а также пытается преодолеть кризис на рынке недвижимости. Однако на уходящей неделе на рынки Поднебесной пришел позитив, поскольку китайские власти анонсировали новые меры поддержки и финансовые вливания. Во-первых, правительство страны сообщило о пакете помощи для фондового рынка на 2 трлн юаней ($278 млрд). Еще 300 млрд юаней Китай выделил из местных фондов для инвестирования в акции материкового Китая через China Securities Finance или Central Huijin Investment. Во-вторых, НБК объявил о послаблении для банков - снижении нормы для создания резервов на 0,5 п.п. с 5 февраля. Это делается для повышения уровня ликвидности в банковском секторе. Кроме того, по сообщениям СМИ, на фоне падения котировок Китай ужесточил контроль за оттоком капитала из китайских акций в доллар и иностранные активы. Власти ограничили доступ к фондам, которые инвестируют в акции, торгующиеся за пределами материкового Китая.
Фондовый рынок Индии обогнал Гонконг по общей капитализации. По данным Bloomberg, индийский фондовый рынок впервые в истории опередил гонконгский по суммарной капитализации компаний. Совокупная стоимость акций, котирующихся на индийских биржах достигла $4,33 трлн против $4,29 трлн рынка акций Гонконга. Теперь Индия - четвертый по величине фондовый рынок мира. Первые три места традиционно занимают США с суммарной капитализацией котирующихся на американских биржах компаний $50,86 трлн. За ними следуют Китай ($8,44 трлн) и Япония ($6,36 трлн).
Рынок США продолжает бить рекорды. На уходящей неделе фондовые рынок США продолжил свое восхождение к новым вершинам, переписав в пятницу абсолютный максимум по индексу S&P 500 на отметке 4906,69 пункта, по индексу Dow Jones – 38215,31 пункта. Эксперты объясняют оптимизм участников американского рынка позитивными ожиданиями от сезона корпоративных отчетностей и возможного перехода ФРС США к смягчению монетарной политики.
Правительство vs Банк России в споре о продлении мер валютного контроля. В прошедший вторник первый вице-премьер Андрей Белоусов сообщил, что правительство предложит продлить обязательную продажу валютной выручки крупнейшими экспортерами до конца 2024 года, поскольку эти меры показали свою эффективность и помогли стабилизировать ситуацию на валютном рынке в РФ за счет достижения достаточного уровня валютной ликвидности. На фоне этих заявлений рубль «расправил плечи» и немного укрепился. Позицию поддержал и Минфин. Однако вскоре стало известно, что это мнение не единственное – в Банке России заявили, что не видят никакой необходимости в продлении обязательной продажи валютной выручки. Регулятор считает, что влияние мер валютного контроля «было умеренным по сравнению с влиянием на обменный курс проводимой денежно-кредитной политики». Бизнес также выступает против продления – об этом в СМИ сообщил президент Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин. Пока же требования об обязательной репатриации и продаже валютной выручки действуют для 43 групп компаний до 30 апреля 2024 года.
Имущественный ценз для "квалов" будет увеличен. Банк России планирует повысить имущественный ценз для получения статуса квалифицированного инвестора. Из опубликованного на сайте регулятора проекта постановления следует, что планка с 2025 года планируется увеличить с 6 до 12 млн рублей, а с 2026 - до 24 млн рублей. Таким образом, через 2 года года порог вырастет в 4 раза. Своим мнением о том, какое это влияние окажет на рынок эксперты поделились в онлайн-конференции Finam.ru «Российский рынок в начале года: во что вложиться частному инвестору».
Госдума одобрила в первом чтении конфискацию имущества за фейки об армии. Документ поддержали 395 депутатов, трое проголосовали против. Согласно законопроекту, конфискация имущества и лишение почетных званий и государственных наград будет применяться по решению суда за следующие преступления: распространение заведомо ложной информации об использовании Вооруженных сил Российской Федерации; публичные призывы к осуществлению экстремистской деятельности, также это коснется призывов к введению санкций в отношении РФ и ее граждан; оказания содействия в исполнении решений международных организаций, в которых РФ не участвует, или иностранных государственных органов; реабилитации нацизма.
Инфляция замедляется, ожидания населения улучшились. Инфляционные ожидания россиян в январе заметно снизились до 12,7% с декабрьских 14,2% впервые с октября 2023 года, следует из исследования «ИнФОМ», проводимое по заказу Банка России. Кроме того, стало известно, что недельная инфляция в России продолжает постепенно замедляться - за период с 16 по 22 января 2024 года рост потребительских цен в России составил 0,07% по сравнению с 0,13% неделей ранее, следует из материалов Росстата. Рыночные эксперты считают, что на первом в этом году заседании ЦБ РФ оставит ставку на текущем уровне 16% и при сохранении позитивной инфляционной динамики не исключено, что регулятор смягчит риторику на ближайших заседаниях.
О новых рыночных IPO. На этой неделе тема IPO вновь стала популярной на фоне активизации ряда компаний в стремлении стать публичными. Так, о намерении провести IPO на Мосбирже объявила каршеринговая компания «Делимобиль». Согласно ее заявлению, основную часть предложения составят акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии. После IPO ожидается, что доля акций в свободном обращении (free-float) составит до 10%. Средства, привлеченные при IPO, будут направлены на развитие бизнеса, снижение долговой нагрузки и общекорпоративные цели. В прошедшую пятницу Мосбиржа сообщила, что допускает акции компании к торгам с 6 февраля, они будут включены во второй котировальный список. Возобновил подготовку к IPO и «МТС-банк». Согласно данным РБК , компания планирует провести IPO в 2024 году. Рассматривает возможность выйти на IPO в первом полугодии 2024 года и один из крупнейших разработчиков и поставщиков программного обеспечения для российского финансового сектора – компания «Диасофт». Как сообщил "Ведомостям" гендиректор компании Александр Глазков , решение об IPO обусловлено, в том числе, необходимостью инвестиций для поддержания позиций в сегменте ПО для финсектора, расширения присутствия в сегменте корпоративного софта для разных сфер экономики и органов власти, системного ПО и средств разработки.
На прошедшей неделе также стало известно о том, что казахстанский онлайн-банк и маркетплейс Kaspi.kz объявил о завершении первичного публичного размещения в США на бирже Nasdaq 11 300 000 американских депозитарных акций, каждая из которых представляет собой одну из обыкновенных акций компании, проданных Вячеславом Кимом, Михаилом Ломтадзе и компанией Asia Equity Partners Limited по цене $92 за бумагу.
Apple впервые в 2023 году заняла первое место на рынке смартфонов Китая, увеличив свою долю с 16,8% в 2022 году до 17,3% в 2023 году. Теперь пятерка топ-лидеров крупнейших производителей смартфонов в Китае выглядит так: Apple, Honor, OPPO, vivo, Xiaomi.
Капитализация Microsoft впервые оказалась выше $3 трлн на торгах 24 января. При этом компания сохранила свое второе место в мире по размеру капитализации, оставаясь позади Apple. В ходе сессии бумаги Microsoft дорожали на 1,5% до $404,72, достигая рекордного уровня в истории компании.
Binance призывает конвертировать рубли в другие активы до 1 февраля. Криптобиржа Binance сообщила, что прекратит любые операции в рублях с 31 января 2024 года. Все оставшиеся на балансах пользователей Binance рубли будут автоматически конвертированы в стейблкойны FDUSD по текущему курсу, предупредили в компании. Прекращение поддержки сделок с рублями стало частью решения Binance о выходе из России и продажи локального бизнеса бирже CommEX.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Заседания по ставкам ЕЦБ, Банка Японии и ЦБ Турции. На этой неделе свои вердикты по ставкам вынесли регуляторы еврозоны, Японии и Турции. По большому счету, инвесторов не удивили их решения. Первые два решили не менять пока монетарную политику. ЕЦБ на заседании в четверг сохранил все три основные процентные ставки: базовая осталась на уровне 4,5%, ставка по депозитам - 4%, по маржинальным кредитам - 4,75%. Глава банка Кристин Лагард снова подтвердила, что о смягчении денежно-кредитной политики речи пока идти не может и ставки будут рекордно высокими, «пока это необходимо». Банк Японии также оставил неизменной ДКП, сохранив краткосрочную процентную ставку по депозитам коммерческих банков в ЦБ на уровне -0,1% годовых и околонулевую целевую доходность десятилетних гособлигаций. При этом японский ЦБ снизил прогноз инфляции без учета стоимости свежих продуктов питания на 2024 финансовый год, который начнется 1 апреля, до 2,4% с ожидавшихся в октябре 2,8%, что отражает уменьшение нефтяных цен. Глава банка Кадзуо Уэда на пресс-конференции отметил, что ЦБ рассмотрит вопрос о прекращении сверхмягкой ДКП, когда будет уверенным в достижении своей цели по инфляции, которая находится на уровне 2%. Что касается турецкого регулятора, то он ожидаемо повысил учетную ставку еще на 250 б.п. - с 42,5% до 45% годовых, то есть до нового максимума более чем за 20 лет. При этом ЦБ Турции в пресс-релизе заявил, что ужесточение ДКП уже достигло уровня, который необходим для начала процесса снижения инфляции.
Банк Китая спешит на помощь фондовому рынку страны. С начала 2024 года китайский рынок акций продолжает падать - Shanghai Composite упал уже на 7%, а гонконгский индикатор Hang Seng обвалился на 12%, достигнув минимумов за 20 лет. Страна борется со слабым внутренним потреблением и дефляцией, а также пытается преодолеть кризис на рынке недвижимости. Однако на уходящей неделе на рынки Поднебесной пришел позитив, поскольку китайские власти анонсировали новые меры поддержки и финансовые вливания. Во-первых, правительство страны сообщило о пакете помощи для фондового рынка на 2 трлн юаней ($278 млрд). Еще 300 млрд юаней Китай выделил из местных фондов для инвестирования в акции материкового Китая через China Securities Finance или Central Huijin Investment. Во-вторых, НБК объявил о послаблении для банков - снижении нормы для создания резервов на 0,5 п.п. с 5 февраля. Это делается для повышения уровня ликвидности в банковском секторе. Кроме того, по сообщениям СМИ, на фоне падения котировок Китай ужесточил контроль за оттоком капитала из китайских акций в доллар и иностранные активы. Власти ограничили доступ к фондам, которые инвестируют в акции, торгующиеся за пределами материкового Китая.
Фондовый рынок Индии обогнал Гонконг по общей капитализации. По данным Bloomberg, индийский фондовый рынок впервые в истории опередил гонконгский по суммарной капитализации компаний. Совокупная стоимость акций, котирующихся на индийских биржах достигла $4,33 трлн против $4,29 трлн рынка акций Гонконга. Теперь Индия - четвертый по величине фондовый рынок мира. Первые три места традиционно занимают США с суммарной капитализацией котирующихся на американских биржах компаний $50,86 трлн. За ними следуют Китай ($8,44 трлн) и Япония ($6,36 трлн).
Рынок США продолжает бить рекорды. На уходящей неделе фондовые рынок США продолжил свое восхождение к новым вершинам, переписав в пятницу абсолютный максимум по индексу S&P 500 на отметке 4906,69 пункта, по индексу Dow Jones – 38215,31 пункта. Эксперты объясняют оптимизм участников американского рынка позитивными ожиданиями от сезона корпоративных отчетностей и возможного перехода ФРС США к смягчению монетарной политики.
Правительство vs Банк России в споре о продлении мер валютного контроля. В прошедший вторник первый вице-премьер Андрей Белоусов сообщил, что правительство предложит продлить обязательную продажу валютной выручки крупнейшими экспортерами до конца 2024 года, поскольку эти меры показали свою эффективность и помогли стабилизировать ситуацию на валютном рынке в РФ за счет достижения достаточного уровня валютной ликвидности. На фоне этих заявлений рубль «расправил плечи» и немного укрепился. Позицию поддержал и Минфин. Однако вскоре стало известно, что это мнение не единственное – в Банке России заявили, что не видят никакой необходимости в продлении обязательной продажи валютной выручки. Регулятор считает, что влияние мер валютного контроля «было умеренным по сравнению с влиянием на обменный курс проводимой денежно-кредитной политики». Бизнес также выступает против продления – об этом в СМИ сообщил президент Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин. Пока же требования об обязательной репатриации и продаже валютной выручки действуют для 43 групп компаний до 30 апреля 2024 года.
Имущественный ценз для "квалов" будет увеличен. Банк России планирует повысить имущественный ценз для получения статуса квалифицированного инвестора. Из опубликованного на сайте регулятора проекта постановления следует, что планка с 2025 года планируется увеличить с 6 до 12 млн рублей, а с 2026 - до 24 млн рублей. Таким образом, через 2 года года порог вырастет в 4 раза. Своим мнением о том, какое это влияние окажет на рынок эксперты поделились в онлайн-конференции Finam.ru «Российский рынок в начале года: во что вложиться частному инвестору».
Госдума одобрила в первом чтении конфискацию имущества за фейки об армии. Документ поддержали 395 депутатов, трое проголосовали против. Согласно законопроекту, конфискация имущества и лишение почетных званий и государственных наград будет применяться по решению суда за следующие преступления: распространение заведомо ложной информации об использовании Вооруженных сил Российской Федерации; публичные призывы к осуществлению экстремистской деятельности, также это коснется призывов к введению санкций в отношении РФ и ее граждан; оказания содействия в исполнении решений международных организаций, в которых РФ не участвует, или иностранных государственных органов; реабилитации нацизма.
Инфляция замедляется, ожидания населения улучшились. Инфляционные ожидания россиян в январе заметно снизились до 12,7% с декабрьских 14,2% впервые с октября 2023 года, следует из исследования «ИнФОМ», проводимое по заказу Банка России. Кроме того, стало известно, что недельная инфляция в России продолжает постепенно замедляться - за период с 16 по 22 января 2024 года рост потребительских цен в России составил 0,07% по сравнению с 0,13% неделей ранее, следует из материалов Росстата. Рыночные эксперты считают, что на первом в этом году заседании ЦБ РФ оставит ставку на текущем уровне 16% и при сохранении позитивной инфляционной динамики не исключено, что регулятор смягчит риторику на ближайших заседаниях.
О новых рыночных IPO. На этой неделе тема IPO вновь стала популярной на фоне активизации ряда компаний в стремлении стать публичными. Так, о намерении провести IPO на Мосбирже объявила каршеринговая компания «Делимобиль». Согласно ее заявлению, основную часть предложения составят акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии. После IPO ожидается, что доля акций в свободном обращении (free-float) составит до 10%. Средства, привлеченные при IPO, будут направлены на развитие бизнеса, снижение долговой нагрузки и общекорпоративные цели. В прошедшую пятницу Мосбиржа сообщила, что допускает акции компании к торгам с 6 февраля, они будут включены во второй котировальный список. Возобновил подготовку к IPO и «МТС-банк». Согласно данным РБК , компания планирует провести IPO в 2024 году. Рассматривает возможность выйти на IPO в первом полугодии 2024 года и один из крупнейших разработчиков и поставщиков программного обеспечения для российского финансового сектора – компания «Диасофт». Как сообщил "Ведомостям" гендиректор компании Александр Глазков , решение об IPO обусловлено, в том числе, необходимостью инвестиций для поддержания позиций в сегменте ПО для финсектора, расширения присутствия в сегменте корпоративного софта для разных сфер экономики и органов власти, системного ПО и средств разработки.
На прошедшей неделе также стало известно о том, что казахстанский онлайн-банк и маркетплейс Kaspi.kz объявил о завершении первичного публичного размещения в США на бирже Nasdaq 11 300 000 американских депозитарных акций, каждая из которых представляет собой одну из обыкновенных акций компании, проданных Вячеславом Кимом, Михаилом Ломтадзе и компанией Asia Equity Partners Limited по цене $92 за бумагу.
Apple впервые в 2023 году заняла первое место на рынке смартфонов Китая, увеличив свою долю с 16,8% в 2022 году до 17,3% в 2023 году. Теперь пятерка топ-лидеров крупнейших производителей смартфонов в Китае выглядит так: Apple, Honor, OPPO, vivo, Xiaomi.
Капитализация Microsoft впервые оказалась выше $3 трлн на торгах 24 января. При этом компания сохранила свое второе место в мире по размеру капитализации, оставаясь позади Apple. В ходе сессии бумаги Microsoft дорожали на 1,5% до $404,72, достигая рекордного уровня в истории компании.
Binance призывает конвертировать рубли в другие активы до 1 февраля. Криптобиржа Binance сообщила, что прекратит любые операции в рублях с 31 января 2024 года. Все оставшиеся на балансах пользователей Binance рубли будут автоматически конвертированы в стейблкойны FDUSD по текущему курсу, предупредили в компании. Прекращение поддержки сделок с рублями стало частью решения Binance о выходе из России и продажи локального бизнеса бирже CommEX.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter