1 февраля 2024 Abeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.23% (4881 п.)
📈 Nasdaq: +0.37% (17306 п.)
📈 Dow Jones: +0.10% (38320 п.)
🌕 Золото: +0.29% ($2045)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.34% ($80.67)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.72% (3.944%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, восстанавливаясь после вчерашнего падения. В среду S&P 500 упал на 1.61%, Dow Jones - на 0.82%, а Nasdaq - на 2.23%. Негативное влияние на динамику оказало падение акций крупнейших технологических компаний после отчетностей Microsoft #MSFT и Alphabet #GOOG. Инвесторы также оценивали итоги заседания ФРС, новые проблемы региональных банков, данные с рынка труда и новости по объему аукционов трежерис. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Заседание ФРС
ФРС сохранила ключевую ставку без изменений в диапазоне 5.25-5.5%. В заявлении больше не значится вероятность дополнительного ужесточения политики. Председатель Пауэлл заявил, что ставка, скорее всего, уже достигла пика, однако ФРС не считает вероятным смягчение политики в марте. На этом фоне рынок начал закладывать первое сокращение только в мае.
Центральный банк не ожидает, что будет уместно снижать ставку до тех пор, пока не будет достигнута «бОльшая уверенность» в устойчивом движении инфляции к 2%. ФРС продолжит дальнейшее снижение баланса по плану, однако может начать обсуждение вопросов по поводу темпов QT в марте.
Динамика трежерис
Доходности 10-летних казначейских облигаций отреагировали падением, которое стало самым крупным с декабрьского заседания. Дополнительную поддержку трежерис оказали слабые данные от ADP, показавшие рост занятых в январе на 107 тыс., против прогноза на уровне 145 тыс. Помимо этого, спрос на казначейские облигации повысился после сообщения о том, что Казначейство США, вероятно, не будет увеличивать объем квартальных аукционов длинных бумаг как минимум до конца года.
Региональные банки
Неожиданностью для рынка стала отчетность крупного регионального банка New York Community Bancorp #NYCB, акции которого упали на 37%. В прошлом году он выступил приобретателем части активов банкрота Signature Bank. Банк снизил дивиденды на 70%, сообщил о значительных убытках и увеличил резервы на потери по кредитам до $552 млн, против ожиданий на уровне $45 млн.
Большая часть этих резервов связана с коммерческой недвижимостью, которая, как и у других кредиторов, оказалась под давлением. Moody’s поставил кредитный рейтинг NYCB на пересмотр. Ситуация вызвала снижение акций других региональных банков и возобновила опасения относительно их финансового состояния.
Что в центре внимания сегодня?
Инвесторы продолжат оценивать итоги заседания ФРС. Помимо этого, отчитаются бигтехи Amazon #AMZN, Apple #AAPL и Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Все компании занимают крупную долю в основных индексах, в связи с чем может наблюдаться высокая волатильность широкого рынка после отчетов.
Публикация экономических данных:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (январь)
📈 S&P 500: +0.23% (4881 п.)
📈 Nasdaq: +0.37% (17306 п.)
📈 Dow Jones: +0.10% (38320 п.)
🌕 Золото: +0.29% ($2045)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.34% ($80.67)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.72% (3.944%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, восстанавливаясь после вчерашнего падения. В среду S&P 500 упал на 1.61%, Dow Jones - на 0.82%, а Nasdaq - на 2.23%. Негативное влияние на динамику оказало падение акций крупнейших технологических компаний после отчетностей Microsoft #MSFT и Alphabet #GOOG. Инвесторы также оценивали итоги заседания ФРС, новые проблемы региональных банков, данные с рынка труда и новости по объему аукционов трежерис. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Заседание ФРС
ФРС сохранила ключевую ставку без изменений в диапазоне 5.25-5.5%. В заявлении больше не значится вероятность дополнительного ужесточения политики. Председатель Пауэлл заявил, что ставка, скорее всего, уже достигла пика, однако ФРС не считает вероятным смягчение политики в марте. На этом фоне рынок начал закладывать первое сокращение только в мае.
Центральный банк не ожидает, что будет уместно снижать ставку до тех пор, пока не будет достигнута «бОльшая уверенность» в устойчивом движении инфляции к 2%. ФРС продолжит дальнейшее снижение баланса по плану, однако может начать обсуждение вопросов по поводу темпов QT в марте.
Динамика трежерис
Доходности 10-летних казначейских облигаций отреагировали падением, которое стало самым крупным с декабрьского заседания. Дополнительную поддержку трежерис оказали слабые данные от ADP, показавшие рост занятых в январе на 107 тыс., против прогноза на уровне 145 тыс. Помимо этого, спрос на казначейские облигации повысился после сообщения о том, что Казначейство США, вероятно, не будет увеличивать объем квартальных аукционов длинных бумаг как минимум до конца года.
Региональные банки
Неожиданностью для рынка стала отчетность крупного регионального банка New York Community Bancorp #NYCB, акции которого упали на 37%. В прошлом году он выступил приобретателем части активов банкрота Signature Bank. Банк снизил дивиденды на 70%, сообщил о значительных убытках и увеличил резервы на потери по кредитам до $552 млн, против ожиданий на уровне $45 млн.
Большая часть этих резервов связана с коммерческой недвижимостью, которая, как и у других кредиторов, оказалась под давлением. Moody’s поставил кредитный рейтинг NYCB на пересмотр. Ситуация вызвала снижение акций других региональных банков и возобновила опасения относительно их финансового состояния.
Что в центре внимания сегодня?
Инвесторы продолжат оценивать итоги заседания ФРС. Помимо этого, отчитаются бигтехи Amazon #AMZN, Apple #AAPL и Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Все компании занимают крупную долю в основных индексах, в связи с чем может наблюдаться высокая волатильность широкого рынка после отчетов.
Публикация экономических данных:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (январь)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба