Группа «МГКЛ» (MGKL) сегодня раскрыла операционные результаты за 11 месяцев 2024 года. Сразу отмечу, что бизнес компании растет очень хорошими темпами: увеличивается выручка, прирастает число клиентов. Но давайте обо всем по порядку.
Выручка компании в отчетном периоде взлетела в 4,5 раза в годовом выражении и составила 7,4 млрд руб. При этом особенно хотел бы выделить сегмент ресейла, на который МГКЛ делает большую ставку. Совокупная выручка ресейла и ломбардной деятельности выросла на 70% год к году. Подчеркну, что это два ключевых и наиболее маржинальных направления в бизнесе МГКЛ.
Отдельно прокомментируем свежие цифры по клиентской базе.
➡️ Так, количество розничных клиентов компании превысило 207 тыс. человек (+11% по отношению к аналогичному периоду прошлого года).
➡️ Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товаров в ресейле вырос на 70%, до 1,5 млрд руб.
➡️ Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась за отчетный период с 21% до 8,9%.
Переходим к выводам.
✔️ Во-первых, сильный позитивный момент в том, что хороший рост демонстрируют два самых важных сегмента бизнеса — ломбард и ресейл.
✔️ Во-вторых, в январе-ноябре 2024 года МГКЛ достигла рекорда по выручке с 2020 года.
✔️ В-третьих, компания продолжает оставаться одним из лидеров на быстрорастущем рынке ресейла.
▪️Внимательно слежу за акциями МГКЛ. Полагаю, сейчас цена бумаги достаточно привлекательна с точки зрения долгосрочных инвестиций. На рынке повышенная волатильность, и с массированными покупками пока не спешу. Однако, акции МГКЛ могут существенно опережать индекс в случае возвращения рынка к устойчивому росту.
Выручка компании в отчетном периоде взлетела в 4,5 раза в годовом выражении и составила 7,4 млрд руб. При этом особенно хотел бы выделить сегмент ресейла, на который МГКЛ делает большую ставку. Совокупная выручка ресейла и ломбардной деятельности выросла на 70% год к году. Подчеркну, что это два ключевых и наиболее маржинальных направления в бизнесе МГКЛ.
Отдельно прокомментируем свежие цифры по клиентской базе.
➡️ Так, количество розничных клиентов компании превысило 207 тыс. человек (+11% по отношению к аналогичному периоду прошлого года).
➡️ Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товаров в ресейле вырос на 70%, до 1,5 млрд руб.
➡️ Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась за отчетный период с 21% до 8,9%.
Переходим к выводам.
✔️ Во-первых, сильный позитивный момент в том, что хороший рост демонстрируют два самых важных сегмента бизнеса — ломбард и ресейл.
✔️ Во-вторых, в январе-ноябре 2024 года МГКЛ достигла рекорда по выручке с 2020 года.
✔️ В-третьих, компания продолжает оставаться одним из лидеров на быстрорастущем рынке ресейла.
▪️Внимательно слежу за акциями МГКЛ. Полагаю, сейчас цена бумаги достаточно привлекательна с точки зрения долгосрочных инвестиций. На рынке повышенная волатильность, и с массированными покупками пока не спешу. Однако, акции МГКЛ могут существенно опережать индекс в случае возвращения рынка к устойчивому росту.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба