9 декабря 2024 БКС Экспресс Кокорева Анна
Рынок США
• Индекс S&P 500 и NASDAQ завершили прошлую неделю ростом на 0,96% и 3,34% соответственно. Russell 2000 потерял 1,06%.
В пятницу 3 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне. Лидировал потребительский сектор (+2,11%), отставал энергетический (-1,70%).
Рынок остается смешанным на уровне индексов, но некоторые технологические компании продолжают наносить сокрушительные удары по рынку. Однако в целом это была еще одна позитивная неделя для любителей риска, которые, вероятно, провели выходные, подсчитывая свои достижения.
На этой неделе стоит обратить внимание на отчетность Oracle, Adobe, Broadcom и Costco.
Индекс S&P 500 претерпел ребалансировку. Выбыли Qorvo Inc. (QRVO) и Amentum Holdings (AMTM). Первая компания специализируется на продукции для рынков беспроводной, проводной связи и электропитания, а вторая является глобальным подрядчиком по разработке критически важных решений для государственного и частного секторов.
Вошли — Apollo Global Management (APO) и Workday (WDAY). Первая компания — глобальный управляющий активами, специализирующийся на альтернативных активах, а вторая — компания по разработке программного обеспечения, предоставляющая корпоративные приложения для финансовых и кадровых служб.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 12.24) и NASDAQ (NASD-12.24) на Московской бирже торгуются разнонаправленно, как и на премаркете.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-12.24) торгуется в зеленой зоне. Индекс Stoxx 50 растет на 0,22%.
В четверг состоится заседание ЕЦБ и пресс-конференция Кристин Лагард.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.24) торгуется в зеленой зоне. Индекс Hang Seng завершил понедельник ростом на 2,76%.
Возобновление позитивной динамики связано с заявлениями Политбюро о том, что в новом году правительство КНР будет проводить более мягкую денежно-кредитную и более активную фискальную политику, чтобы стимулировать экономический рост. На этом фоне индекс в среднесрочной перспективе может показать восходящее движение, что делает его привлекательным к покупке на текущих уровнях.
• Nikkei 225 (NIKK-12.24) по итогам торговой сессии вырос на 0,18%.
ВВП Японии в III квартале лучше ожиданий. Рост в квартальном выражении составил 0,3% вместо прогнозируемых 0,2%.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-12.24) растет. Согласно данным COMEX, цена на золото с поставкой в феврале составляет $2686 за унцию, +1%.
• Нефть (BR-12.24) марки Brent, согласно февральскому контракту, торгуется по $72,1 за баррель, +1,3%.
Morgan Stanley и HSBC пересмотрели прогнозы по избытку предложения нефти и ждут Brent по $70 в 2025 г. Аналитики Bank of America считают, что средняя цена Brent составит $65 за баррель.
• Фьючерс на природный газ (NG-12.24) на Московской бирже падает на 4,49%.
Рынок труда США восстановился в ноябре, добавив 227 000 рабочих мест в несельскохозяйственном секторе. Данные превысили прогноз в 200 000. Октябрьские и сентябрьские показатели также были пересмотрены в сторону повышения.
Уровень безработицы вырос до 4,2%, в основном из-за снижения коэффициента участия в рабочей силе.
Некоторые считают, что ноябрьский рост числа рабочих мест был не таким сильным, как можно предположить. Стоит учитывать, что многие из них были созданы работниками, вернувшимися после забастовок. Есть мнение, что рост по-прежнему сосредоточен в нескольких секторах: здравоохранение, государственное управление, досуг и гостиничный бизнес — основные точки роста в этом году.
Один из графиков, который требует дальнейшего изучения, — изменение уровня занятости за год. Впервые с 2010 г. он оказался на отрицательной территории (за исключением периода COVID). Подобные снижения мы наблюдали в последнее время, и они свидетельствуют о рецессии. Похоже, в этот раз все действительно по-другому.
Очевидно, что замедление, а не крах, рынка труда продолжается. При этом он остается достаточно сильным, чтобы обеспечить рост заработной платы выше уровня инфляции. Средний почасовой заработок вырос на 0,4% за месяц и на 4% за год, что на 0,1% выше ожиданий.
Коэффициент вероятности снижения ставки ФРС на рынке облигаций подскочил с 70% до 85% вчера. Это делает его практически незыблемым в преддверии заключительного заседания ФРС в 2024 г., которое состоится через две недели.
• Индекс S&P 500 и NASDAQ завершили прошлую неделю ростом на 0,96% и 3,34% соответственно. Russell 2000 потерял 1,06%.
В пятницу 3 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне. Лидировал потребительский сектор (+2,11%), отставал энергетический (-1,70%).
Рынок остается смешанным на уровне индексов, но некоторые технологические компании продолжают наносить сокрушительные удары по рынку. Однако в целом это была еще одна позитивная неделя для любителей риска, которые, вероятно, провели выходные, подсчитывая свои достижения.
На этой неделе стоит обратить внимание на отчетность Oracle, Adobe, Broadcom и Costco.
Индекс S&P 500 претерпел ребалансировку. Выбыли Qorvo Inc. (QRVO) и Amentum Holdings (AMTM). Первая компания специализируется на продукции для рынков беспроводной, проводной связи и электропитания, а вторая является глобальным подрядчиком по разработке критически важных решений для государственного и частного секторов.
Вошли — Apollo Global Management (APO) и Workday (WDAY). Первая компания — глобальный управляющий активами, специализирующийся на альтернативных активах, а вторая — компания по разработке программного обеспечения, предоставляющая корпоративные приложения для финансовых и кадровых служб.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 12.24) и NASDAQ (NASD-12.24) на Московской бирже торгуются разнонаправленно, как и на премаркете.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-12.24) торгуется в зеленой зоне. Индекс Stoxx 50 растет на 0,22%.
В четверг состоится заседание ЕЦБ и пресс-конференция Кристин Лагард.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.24) торгуется в зеленой зоне. Индекс Hang Seng завершил понедельник ростом на 2,76%.
Возобновление позитивной динамики связано с заявлениями Политбюро о том, что в новом году правительство КНР будет проводить более мягкую денежно-кредитную и более активную фискальную политику, чтобы стимулировать экономический рост. На этом фоне индекс в среднесрочной перспективе может показать восходящее движение, что делает его привлекательным к покупке на текущих уровнях.
• Nikkei 225 (NIKK-12.24) по итогам торговой сессии вырос на 0,18%.
ВВП Японии в III квартале лучше ожиданий. Рост в квартальном выражении составил 0,3% вместо прогнозируемых 0,2%.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-12.24) растет. Согласно данным COMEX, цена на золото с поставкой в феврале составляет $2686 за унцию, +1%.
• Нефть (BR-12.24) марки Brent, согласно февральскому контракту, торгуется по $72,1 за баррель, +1,3%.
Morgan Stanley и HSBC пересмотрели прогнозы по избытку предложения нефти и ждут Brent по $70 в 2025 г. Аналитики Bank of America считают, что средняя цена Brent составит $65 за баррель.
• Фьючерс на природный газ (NG-12.24) на Московской бирже падает на 4,49%.
Рынок труда США восстановился в ноябре, добавив 227 000 рабочих мест в несельскохозяйственном секторе. Данные превысили прогноз в 200 000. Октябрьские и сентябрьские показатели также были пересмотрены в сторону повышения.
Уровень безработицы вырос до 4,2%, в основном из-за снижения коэффициента участия в рабочей силе.
Некоторые считают, что ноябрьский рост числа рабочих мест был не таким сильным, как можно предположить. Стоит учитывать, что многие из них были созданы работниками, вернувшимися после забастовок. Есть мнение, что рост по-прежнему сосредоточен в нескольких секторах: здравоохранение, государственное управление, досуг и гостиничный бизнес — основные точки роста в этом году.
Один из графиков, который требует дальнейшего изучения, — изменение уровня занятости за год. Впервые с 2010 г. он оказался на отрицательной территории (за исключением периода COVID). Подобные снижения мы наблюдали в последнее время, и они свидетельствуют о рецессии. Похоже, в этот раз все действительно по-другому.
Очевидно, что замедление, а не крах, рынка труда продолжается. При этом он остается достаточно сильным, чтобы обеспечить рост заработной платы выше уровня инфляции. Средний почасовой заработок вырос на 0,4% за месяц и на 4% за год, что на 0,1% выше ожиданий.
Коэффициент вероятности снижения ставки ФРС на рынке облигаций подскочил с 70% до 85% вчера. Это делает его практически незыблемым в преддверии заключительного заседания ФРС в 2024 г., которое состоится через две недели.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба