11 декабря 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в среду к окончанию основных торгов находился в минусе, ощущая давление новостей о введении 15-го пакета санкций ЕС, а также более низкого рубля. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск снизился на 0,47%, до 2510,80 пункта. Индекс РТС упал на 3,59%, до 765,91 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже терял 1,8%, находясь на 13,95 руб и ранее в течение дня протестировав отметку 14 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 103,27 руб и 108,55 руб соответственно (против 100,03 руб и 106,20 руб днем ранее), вновь отразив заметное ослабление рубля. На Форекс в течение дня доллар и евро поднимались к 108,50 руб и 114 руб соответственно.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии находились привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,99%), бумаги Селигдара (+1,53%), котировки Полюса (+1,29%), акции ФосАгро (+0,96%), бумаги ОГК-2 (+0,5%).
Привилегированные акции Сургутнефтегаза вновь пользовались спросом на фоне ослабления рубля.
Акции Селигдара и Полюса в среду получали поддержку от попыток цен на золото стабилизироваться выше 2700 долл/унц. Благоприятное влияние на драгоценный металл оказывает положение доходности американских 10-летних гособлигаций ниже 4,3%, а также сохранение геополитической неопределенности на Ближнем Востоке и ожиданий дальнейшего снижения процентной ставки ФРС.
В наибольшем минусе пребывали акции Совкомфлота (-4,01%), котировки НоваБев Групп (-2,96%), бумаги Распадской (-2,35%), котировки Россетей (-1,83%), акции Юнипро (-1,78%), Обыкновенные и привилегированные акции Мечела теряли 0,6% и 0,9% соответственно вслед за повышением в течение дня.
Негативное влияние на акции Совкомфлота, очевидно, оказывали новости о согласовании ЕС 15-го пакета санкций против РФ, который ограничивает деятельность судов третьих стран, помогающих России.
Бумаги Мечела в течение дня пытались расти, но затем перешли к снижению вместе со всем рынком. Инвесторы в Мечел, очевидно, рассчитывали на воодушевляющие новости с сегодняшнего обсуждения Владимиром Путиным развития угольной отрасли с кабмином. С 1 декабря в РФ при этом была отменена курсовая экспортная пошлина на коксующийся уголь, а сам Мечел в середине ноября опубликовал данные о росте реализации концентрата коксующегося угля за 9 месяцев текущего года на 29% г/г при увеличении производства угля на 8% г/г. Гендиректор Мечела Коржов отметил, что в 3-м квартале компания продолжила перераспределение продаж угля на внутренний рынок, замещая экспортные поставки в связи с введением новых санкционных ограничений в начале года. Фундаментально сохранение непростой ситуации в отрасли в 2025 году, на наш взгляд, предвещает запланированное повышение НДПИ на уголь, но позитивно на акциях Мечела может сказаться близость долгосрочных минимумов и общее улучшение настроений на фондовом рынке в РФ наряду с возможными госинициативами по поддержке сектора и высоким спросом на уголь в Китае и Индии.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили преимущественно с повышением трех основных индексов в пределах 1,3% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который обновил очередной исторический максимум. Почти на 4%, в частности, росли акции Alphabet, которая представила чип нового поколения. Макроэкономические данные при этом показали стабилизацию базовой потребительской инфляции США в ноябре на уровне 3,3% г/г и ускорение основной с 2,6% до 2,7% г/г, как и прогнозировалось. Рынки, таким образом, убедились в перспективе снижения процентной ставки ФРС еще на 25 базисных пунктов на заседании следующей недели, что может предвещать в том числе новые исторические максимумы золота.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который пытался устоять выше поддержки 4950 пунктов. В четверг в регионе ждут еще одного сокращения процентных ставок ЕЦБ на 25 базисных пунктов, что при прочих равных умеренно позитивно для среднесрочных настроений.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ пытались ускорить рост и прибавляли около 1%, в целом продолжая консолидацию в рамках узкого диапазона значений. Поддержку ценам оказывало сохранение напряженности на Ближнем Востоке, а также надежды на возможное ускорение роста экономики Китая в случае объявления эффективных стимулирующих мер. ОПЕК в своем ежемесячном отчете в среду при этом понизила прогноз по спросу на нефть в 2024 году на 210 тыс барр/день, до 1,6 млн барр/день, а МЭА же представит свои ожидания в четверг. Минэнерго США, тем временем, сообщило о сокращении запасов нефти в стране на прошлой неделе на 1,42 млн баррелей (прогнозировалось -1 млн барр). Запасы нефтепродуктов, однако, подскочили чуть более чем на 8 млн баррелей – негативный сигнал.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду преобладал умеренный оптимизм. Инфляционные данные в США не принесли неприятных сюрпризов, что предвещает также предсказуемое решение ФРС по снижению процентной ставки в декабре и позитивно для акций и золота. Очередного смягчения монетарной политики завтра при этом ждут также от ЕЦБ. Российский рынок к концу дня пребывал в минусе, хотя отвоевал часть позиций по рублевому индексу Мосбиржи и устоял выше 2500 пунктов. Долларовый РТС, в то же время, находился под давлением очередного витка девальвации. После закрытия сегодняшних основных торгов российский рынок может получить очередные тревожные данные по инфляции в стране за ноябрь, что подтвердит риски повышения ключевой ставки ЦБ РФ на заседании следующей недели вплоть до 23%. Для поддержки рубля, впрочем, скорее всего потребуются интервенции финансовых регуляторов иного характера.
События дня:
ежемесячный отчет МЭА (12.00 мск)
торговый баланс России в октябре (16.00 мск)
заседание ЕЦБ (16.15 мск) и пресс-конференция регулятора (16.45 мск)
индекс цен производителей США в ноябре (15.30 мск)
число недельных обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
экономические прогнозы ЕЦБ (17.45 мск)
выступление главы ЕЦБ Лагард (18.15 мск)
расписки Fix Price, акции Полюса и Европлана последний день торгуются с дивидендами за 2022-2024 гг
День инвестора Самолета
Центральная экономическая рабочая конференция Китая (CEWC)
квартальные результаты Broadcom, Costco
Рубль к юаню на Мосбирже терял 1,8%, находясь на 13,95 руб и ранее в течение дня протестировав отметку 14 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 103,27 руб и 108,55 руб соответственно (против 100,03 руб и 106,20 руб днем ранее), вновь отразив заметное ослабление рубля. На Форекс в течение дня доллар и евро поднимались к 108,50 руб и 114 руб соответственно.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии находились привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,99%), бумаги Селигдара (+1,53%), котировки Полюса (+1,29%), акции ФосАгро (+0,96%), бумаги ОГК-2 (+0,5%).
Привилегированные акции Сургутнефтегаза вновь пользовались спросом на фоне ослабления рубля.
Акции Селигдара и Полюса в среду получали поддержку от попыток цен на золото стабилизироваться выше 2700 долл/унц. Благоприятное влияние на драгоценный металл оказывает положение доходности американских 10-летних гособлигаций ниже 4,3%, а также сохранение геополитической неопределенности на Ближнем Востоке и ожиданий дальнейшего снижения процентной ставки ФРС.
В наибольшем минусе пребывали акции Совкомфлота (-4,01%), котировки НоваБев Групп (-2,96%), бумаги Распадской (-2,35%), котировки Россетей (-1,83%), акции Юнипро (-1,78%), Обыкновенные и привилегированные акции Мечела теряли 0,6% и 0,9% соответственно вслед за повышением в течение дня.
Негативное влияние на акции Совкомфлота, очевидно, оказывали новости о согласовании ЕС 15-го пакета санкций против РФ, который ограничивает деятельность судов третьих стран, помогающих России.
Бумаги Мечела в течение дня пытались расти, но затем перешли к снижению вместе со всем рынком. Инвесторы в Мечел, очевидно, рассчитывали на воодушевляющие новости с сегодняшнего обсуждения Владимиром Путиным развития угольной отрасли с кабмином. С 1 декабря в РФ при этом была отменена курсовая экспортная пошлина на коксующийся уголь, а сам Мечел в середине ноября опубликовал данные о росте реализации концентрата коксующегося угля за 9 месяцев текущего года на 29% г/г при увеличении производства угля на 8% г/г. Гендиректор Мечела Коржов отметил, что в 3-м квартале компания продолжила перераспределение продаж угля на внутренний рынок, замещая экспортные поставки в связи с введением новых санкционных ограничений в начале года. Фундаментально сохранение непростой ситуации в отрасли в 2025 году, на наш взгляд, предвещает запланированное повышение НДПИ на уголь, но позитивно на акциях Мечела может сказаться близость долгосрочных минимумов и общее улучшение настроений на фондовом рынке в РФ наряду с возможными госинициативами по поддержке сектора и высоким спросом на уголь в Китае и Индии.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили преимущественно с повышением трех основных индексов в пределах 1,3% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который обновил очередной исторический максимум. Почти на 4%, в частности, росли акции Alphabet, которая представила чип нового поколения. Макроэкономические данные при этом показали стабилизацию базовой потребительской инфляции США в ноябре на уровне 3,3% г/г и ускорение основной с 2,6% до 2,7% г/г, как и прогнозировалось. Рынки, таким образом, убедились в перспективе снижения процентной ставки ФРС еще на 25 базисных пунктов на заседании следующей недели, что может предвещать в том числе новые исторические максимумы золота.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который пытался устоять выше поддержки 4950 пунктов. В четверг в регионе ждут еще одного сокращения процентных ставок ЕЦБ на 25 базисных пунктов, что при прочих равных умеренно позитивно для среднесрочных настроений.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ пытались ускорить рост и прибавляли около 1%, в целом продолжая консолидацию в рамках узкого диапазона значений. Поддержку ценам оказывало сохранение напряженности на Ближнем Востоке, а также надежды на возможное ускорение роста экономики Китая в случае объявления эффективных стимулирующих мер. ОПЕК в своем ежемесячном отчете в среду при этом понизила прогноз по спросу на нефть в 2024 году на 210 тыс барр/день, до 1,6 млн барр/день, а МЭА же представит свои ожидания в четверг. Минэнерго США, тем временем, сообщило о сокращении запасов нефти в стране на прошлой неделе на 1,42 млн баррелей (прогнозировалось -1 млн барр). Запасы нефтепродуктов, однако, подскочили чуть более чем на 8 млн баррелей – негативный сигнал.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду преобладал умеренный оптимизм. Инфляционные данные в США не принесли неприятных сюрпризов, что предвещает также предсказуемое решение ФРС по снижению процентной ставки в декабре и позитивно для акций и золота. Очередного смягчения монетарной политики завтра при этом ждут также от ЕЦБ. Российский рынок к концу дня пребывал в минусе, хотя отвоевал часть позиций по рублевому индексу Мосбиржи и устоял выше 2500 пунктов. Долларовый РТС, в то же время, находился под давлением очередного витка девальвации. После закрытия сегодняшних основных торгов российский рынок может получить очередные тревожные данные по инфляции в стране за ноябрь, что подтвердит риски повышения ключевой ставки ЦБ РФ на заседании следующей недели вплоть до 23%. Для поддержки рубля, впрочем, скорее всего потребуются интервенции финансовых регуляторов иного характера.
События дня:
ежемесячный отчет МЭА (12.00 мск)
торговый баланс России в октябре (16.00 мск)
заседание ЕЦБ (16.15 мск) и пресс-конференция регулятора (16.45 мск)
индекс цен производителей США в ноябре (15.30 мск)
число недельных обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
экономические прогнозы ЕЦБ (17.45 мск)
выступление главы ЕЦБ Лагард (18.15 мск)
расписки Fix Price, акции Полюса и Европлана последний день торгуются с дивидендами за 2022-2024 гг
День инвестора Самолета
Центральная экономическая рабочая конференция Китая (CEWC)
квартальные результаты Broadcom, Costco
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба