Сегодня, 14:27 investing.com Коваль Илья
Акции Meta Platforms (NASDAQ:META) (NASDAQ: META) упали до низкой оценки в 2022 году и за последние 2 года взлетели почти на 400%. Тем не менее, акции по-прежнему торгуются по разумной цене, в 23 раза превышающей прогнозируемую прибыль этого года, что может поддержать ещё больший прирост в 2025 году.
Аналитик JMP Securities Эндрю Бун недавно поднял целевую цену META до $750, что подразумевает потенциал роста на 23% по сравнению с текущей ценой акций около $610, и сохранил рейтинг акций выше рынка (покупать). Аналитик видит несколько причин для оптимистичного отношения к перспективам роста лидера социальных сетей.
Акции могут быть недооценены
За последний год Meta Platforms потратила $30 млрд на капитальные затраты и продолжила увеличивать расходы на инфраструктуру, учитывая растущий свободный денежный поток компании и возможности в сфере искусственного интеллекта (ИИ).
Бун видит, что ИИ приносит большую пользу рекламным инструментам Meta. В последнем отчёте о доходах Meta отметила, что более 1 млн рекламодателей уже используют её генеративные инструменты на базе ИИ для создания более 15 млн объявлений только в октябре.
Аналитик также считает, что ИИ приносит пользу подразделению Reality Labs компании Meta, в частности, будущим умным очкам Ray-Ban. Бизнес Reality Labs не был прибыльным, сообщив о большом операционном убытке в размере $4,4 млрд в III квартале, но Бун считает, что запуск очков в конце этого года повысит уверенность инвесторов в долгосрочных перспективах сегмента.
Одним из потенциальных препятствий для акций является возможность снижения маржи и роста прибыли в ближайшей перспективе из-за запланированного ускорения роста расходов на инфраструктуру. Аналитики в настоящее время ожидают, что Meta сообщит о 14%-ном росте прибыли в 2025 году, что ниже 21%, ожидаемых в 2024 году, согласно Yahoo! Finance.
Но если Meta Platforms продолжит показывать двузначный рост прибыли в долгосрочной перспективе, акции предлагают большую ценность, торгуясь всего в 23,5 раза выше прогнозов прибыли на 2025 год. Они должны приносить доход, сопоставимый с ростом базовой прибыли компании, что позволит акциям достичь $750 в течение следующих нескольких месяцев.
Почему акции Meta стоит покупать до 6 февраля
Meta Platforms — одна из крупнейших технологических компаний США, которая находится на подъеме, её акции за 2 года выросли почти на 400%. Гигант социальных сетей и технологий виртуальной реальности продолжает демонстрировать лучшие результаты благодаря своему надёжному рекламному бизнесу, связанному с франшизами Facebook, Instagram, WhatsApp и Threads, которые ежедневно обслуживают около 3,29 млрд пользователей.
Хотя большинство инвесторов прекрасно знают, чем занимается Meta, и что этот гигант социальных сетей и цифровой рекламы прогнозирует дальнейшее увеличение своей прибыли, вопрос в том, куда эти акции могут пойти дальше. И после такого резкого скачка котировок акций компании более широкий диапазон ожиданий предстоящих прибылей добавляет интриги для инвесторов Meta.
Вот почему на Уолл-стрит считают, что акции Meta нужно купить в преддверии предстоящего отчёта компании о доходах (намеченного на 5 февраля, после закрытия рынка).
Рост с 2022 года почти на 400%
Акции некоторых компаний поднялись конечно ещё выше, но Meta — это компания, бумаги которой непрерывно торгуются в восходящем тренде вот уже свыше 2-х лет.
Крупнейшая в мире компания социальных сетей расширила свою бизнес-модель, включив в нее Instagram, WhatsApp и Messenger. К 31 марта 2024 года приложения компании обслуживали 3,24 млрд пользователей в день, предоставляя примерно такую же глобальную сеть, какую можно ожидать для впечатляющих рекламных результатов для своих клиентов и глобальных маркетинговых усилий.
Однако после постпандемического кутежа c амбициями, связанным с метавселенной, снижение маржи и прибыли навредило оценке компании. Многие инвесторы предпочли для своих капиталовложений другие более быстрорастущими акциями, оставив Meta на обочине.
Эта реальность заставила генерального директора Марка Цукерберга переосмыслить стратегию, назвав 2023 год «годом эффективности». И Meta стала эффективной: в 2023 году её операционная прибыль выросла на 62%, при этом компания продолжала наращивать инвестиции (только в ИИ, а не исключительно в деятельность, связанную с метавселенной). Такие расходы продолжались и в 2024 году, и компания добилась большого всплеска интереса, поскольку использовала ИИ для улучшения своего контента и повышения вовлечённости в приложениях для обмена сообщениями. Компания считает, что её интеграции — это будущее мира рекламы в социальных сетях, и на данный момент рынок с этим согласен.
ИИ — ключевой драйвер Мета
Как уже упоминалось, хлеб насущный для Meta — это её бизнес в социальных сетях. Однако недавнее увеличение внимания компании к искусственному интеллекту и к тому, как можно использовать ИИ для повышения доходности, чрезвычайно воодушевило инвесторов по поводу этих акций.
Компания продолжила расширять свои усилия в области ИИ с Meta AI, бесплатной платформой, конкурирующей с ChatGPT, предлагающей такие функции, как поиск и генерация изображений, привязанные к аккаунтам Facebook или Instagram. Meta также запустила языковые модели с открытым исходным кодом, такие как Llama, с планами по монетизации, которые, вероятно, появятся в будущем. Инструменты на основе ИИ улучшили вовлечённость пользователей, увеличив время, проведённое в Facebook, на 8% и в Instagram на 6%, в то время как конверсии в рекламу выросли на 7%. С 500 млн ежемесячных пользователей Meta AI компания сообщила о росте выручки в III квартале на 19% до $40,6 млрд, что подчёркивает положительное влияние технологии ИИ на будущий финансовый рост компании.
Прибыль Meta на акцию в III квартале выросла на 37% до $6,03, а количество активных пользователей в день (DAU) достигло 3,29 млрд. Хотя ИИ напрямую не стимулирует рост DAU, он повышает вовлечённость в Facebook и Instagram, увеличивая доход. В долгосрочной перспективе многие инвесторы ожидают, что ИИ и такие инициативы, как монетизация WhatsApp, электронная коммерция и метавселенная, предоставят значительные возможности для роста за пределами рекламы, используя огромную экосистему Meta.
Чего можно ожидать 5 февраля
На Уолл-стрит ожидают, что квартальный отчет Meta Platforms от 6 февраля 2025 года продемонстрирует продолжение прочных финансовых показателей компании. Эксперты с этим склонны согласиться. Как уже упоминалось, ключевое переосмысление компании в сторону эффективности (и гораздо более решительное расходование своего капитала на проекты, которые могут иметь более короткий срок окупаемости инвестиций) привело к недавнему всплеску котировок её акций. Пока эта тенденция остаётся неизменной, аналитики считают, что каждому инвестору стоит безусловно иметь в своём портфеле бумаги Meta.
В настоящее время прогнозируется, что Meta заработает $25,37 на акцию (по сравнению с $22,61 на акцию в этом году), что отражает темп роста EPS в 12,2%. Интересно, что ожидается рост выручки на 14,6%, а это означает, что рынок предполагает некоторое снижение маржи, поскольку компания тратит больший процент своих денежных средств на свои инновации в области ИИ.
Всех интересует, сможет ли Meta сделать больше с меньшими затратами. Если Цукерберг по-прежнему сосредоточен на эффективности как на ключевом элементе будущего успеха компании, то эксперты не видят причин, по которым он не будет добиваться ещё большего улучшения маржи компании и лучших рекламных показателей. Другими словами, скорее всего дьявол будет прятаться в деталях, когда дело дойдёт до предстоящего отчёта Meta.
Ожидания
Аналитики Уолл-стрит прогнозируют, что в течении года акции компании на максимуме могут вырасти до $811 за бумагу (+20000 пунктов) или ≈33%.
Аналитик JMP Securities Эндрю Бун недавно поднял целевую цену META до $750, что подразумевает потенциал роста на 23% по сравнению с текущей ценой акций около $610, и сохранил рейтинг акций выше рынка (покупать). Аналитик видит несколько причин для оптимистичного отношения к перспективам роста лидера социальных сетей.
Акции могут быть недооценены
За последний год Meta Platforms потратила $30 млрд на капитальные затраты и продолжила увеличивать расходы на инфраструктуру, учитывая растущий свободный денежный поток компании и возможности в сфере искусственного интеллекта (ИИ).
Бун видит, что ИИ приносит большую пользу рекламным инструментам Meta. В последнем отчёте о доходах Meta отметила, что более 1 млн рекламодателей уже используют её генеративные инструменты на базе ИИ для создания более 15 млн объявлений только в октябре.
Аналитик также считает, что ИИ приносит пользу подразделению Reality Labs компании Meta, в частности, будущим умным очкам Ray-Ban. Бизнес Reality Labs не был прибыльным, сообщив о большом операционном убытке в размере $4,4 млрд в III квартале, но Бун считает, что запуск очков в конце этого года повысит уверенность инвесторов в долгосрочных перспективах сегмента.
Одним из потенциальных препятствий для акций является возможность снижения маржи и роста прибыли в ближайшей перспективе из-за запланированного ускорения роста расходов на инфраструктуру. Аналитики в настоящее время ожидают, что Meta сообщит о 14%-ном росте прибыли в 2025 году, что ниже 21%, ожидаемых в 2024 году, согласно Yahoo! Finance.
Но если Meta Platforms продолжит показывать двузначный рост прибыли в долгосрочной перспективе, акции предлагают большую ценность, торгуясь всего в 23,5 раза выше прогнозов прибыли на 2025 год. Они должны приносить доход, сопоставимый с ростом базовой прибыли компании, что позволит акциям достичь $750 в течение следующих нескольких месяцев.
Почему акции Meta стоит покупать до 6 февраля
Meta Platforms — одна из крупнейших технологических компаний США, которая находится на подъеме, её акции за 2 года выросли почти на 400%. Гигант социальных сетей и технологий виртуальной реальности продолжает демонстрировать лучшие результаты благодаря своему надёжному рекламному бизнесу, связанному с франшизами Facebook, Instagram, WhatsApp и Threads, которые ежедневно обслуживают около 3,29 млрд пользователей.
Хотя большинство инвесторов прекрасно знают, чем занимается Meta, и что этот гигант социальных сетей и цифровой рекламы прогнозирует дальнейшее увеличение своей прибыли, вопрос в том, куда эти акции могут пойти дальше. И после такого резкого скачка котировок акций компании более широкий диапазон ожиданий предстоящих прибылей добавляет интриги для инвесторов Meta.
Вот почему на Уолл-стрит считают, что акции Meta нужно купить в преддверии предстоящего отчёта компании о доходах (намеченного на 5 февраля, после закрытия рынка).
Рост с 2022 года почти на 400%
Акции некоторых компаний поднялись конечно ещё выше, но Meta — это компания, бумаги которой непрерывно торгуются в восходящем тренде вот уже свыше 2-х лет.
Крупнейшая в мире компания социальных сетей расширила свою бизнес-модель, включив в нее Instagram, WhatsApp и Messenger. К 31 марта 2024 года приложения компании обслуживали 3,24 млрд пользователей в день, предоставляя примерно такую же глобальную сеть, какую можно ожидать для впечатляющих рекламных результатов для своих клиентов и глобальных маркетинговых усилий.
Однако после постпандемического кутежа c амбициями, связанным с метавселенной, снижение маржи и прибыли навредило оценке компании. Многие инвесторы предпочли для своих капиталовложений другие более быстрорастущими акциями, оставив Meta на обочине.
Эта реальность заставила генерального директора Марка Цукерберга переосмыслить стратегию, назвав 2023 год «годом эффективности». И Meta стала эффективной: в 2023 году её операционная прибыль выросла на 62%, при этом компания продолжала наращивать инвестиции (только в ИИ, а не исключительно в деятельность, связанную с метавселенной). Такие расходы продолжались и в 2024 году, и компания добилась большого всплеска интереса, поскольку использовала ИИ для улучшения своего контента и повышения вовлечённости в приложениях для обмена сообщениями. Компания считает, что её интеграции — это будущее мира рекламы в социальных сетях, и на данный момент рынок с этим согласен.
ИИ — ключевой драйвер Мета
Как уже упоминалось, хлеб насущный для Meta — это её бизнес в социальных сетях. Однако недавнее увеличение внимания компании к искусственному интеллекту и к тому, как можно использовать ИИ для повышения доходности, чрезвычайно воодушевило инвесторов по поводу этих акций.
Компания продолжила расширять свои усилия в области ИИ с Meta AI, бесплатной платформой, конкурирующей с ChatGPT, предлагающей такие функции, как поиск и генерация изображений, привязанные к аккаунтам Facebook или Instagram. Meta также запустила языковые модели с открытым исходным кодом, такие как Llama, с планами по монетизации, которые, вероятно, появятся в будущем. Инструменты на основе ИИ улучшили вовлечённость пользователей, увеличив время, проведённое в Facebook, на 8% и в Instagram на 6%, в то время как конверсии в рекламу выросли на 7%. С 500 млн ежемесячных пользователей Meta AI компания сообщила о росте выручки в III квартале на 19% до $40,6 млрд, что подчёркивает положительное влияние технологии ИИ на будущий финансовый рост компании.
Прибыль Meta на акцию в III квартале выросла на 37% до $6,03, а количество активных пользователей в день (DAU) достигло 3,29 млрд. Хотя ИИ напрямую не стимулирует рост DAU, он повышает вовлечённость в Facebook и Instagram, увеличивая доход. В долгосрочной перспективе многие инвесторы ожидают, что ИИ и такие инициативы, как монетизация WhatsApp, электронная коммерция и метавселенная, предоставят значительные возможности для роста за пределами рекламы, используя огромную экосистему Meta.
Чего можно ожидать 5 февраля
На Уолл-стрит ожидают, что квартальный отчет Meta Platforms от 6 февраля 2025 года продемонстрирует продолжение прочных финансовых показателей компании. Эксперты с этим склонны согласиться. Как уже упоминалось, ключевое переосмысление компании в сторону эффективности (и гораздо более решительное расходование своего капитала на проекты, которые могут иметь более короткий срок окупаемости инвестиций) привело к недавнему всплеску котировок её акций. Пока эта тенденция остаётся неизменной, аналитики считают, что каждому инвестору стоит безусловно иметь в своём портфеле бумаги Meta.
В настоящее время прогнозируется, что Meta заработает $25,37 на акцию (по сравнению с $22,61 на акцию в этом году), что отражает темп роста EPS в 12,2%. Интересно, что ожидается рост выручки на 14,6%, а это означает, что рынок предполагает некоторое снижение маржи, поскольку компания тратит больший процент своих денежных средств на свои инновации в области ИИ.
Всех интересует, сможет ли Meta сделать больше с меньшими затратами. Если Цукерберг по-прежнему сосредоточен на эффективности как на ключевом элементе будущего успеха компании, то эксперты не видят причин, по которым он не будет добиваться ещё большего улучшения маржи компании и лучших рекламных показателей. Другими словами, скорее всего дьявол будет прятаться в деталях, когда дело дойдёт до предстоящего отчёта Meta.
Ожидания
Аналитики Уолл-стрит прогнозируют, что в течении года акции компании на максимуме могут вырасти до $811 за бумагу (+20000 пунктов) или ≈33%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба