24 января 2025 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций к окончанию основных торгов оставался в плюсе, сохраняя оптимистичный настрой в отношении развития геополитической ситуации. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 0,75%, до 2947,94 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,6%, до 945,07 пункта, реагируя также на движение рубля.
На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС прибавили около 0,3% и 4,5% соответственно и обновили пики с июля и октября 2024 года (2983 пункта и 952 пункта), продолжив повышение в ожидании оптимистичных геополитических сигналов, а также на фоне укрепления рубля. Динамику лучше рынка все еще демонстрируют акции застройщиков, особенно ПИК и Самолета, которые развивали коррекционный отскок от недавних минимумов. Покупки сохранялись также в перепроданных акциях угольной отрасли: Распадской и Мечеле. В лидерах повышения были и акции Полюса, которые обновляли максимумы с 2020 года благодаря более высоким ценам на золото.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером прибавлял около 0,5%, находясь на 13,48 руб, на максимуме с конца декабря 2024 года. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 98,26 руб и 103,18 руб соответственно (против 99,09 руб и 103,66 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обоим валютам. Рубль в целом во второй половине января проявляет тенденцию к росту, очевидно, отыгрывая геополитические надежды и налоговый период.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали акции ПИК (+4,90%), котировки Распадской (+4,12%), бумаги ЛСР (+3,86%), акции Полюса (+2,80%), котировки Мосбиржи (+2,38%), бумаги Самолета (+2,29%).
В пятницу продолжались спекулятивные покупки акций застройщиков, обеспеченные надеждами на улучшение ситуации в отрасли и возможные меры её государственной поддержки.
ЛСР, один из основных в секторе кандидатов на выплату дивидендов за 2024 год, сегодня при этом представила операционные результаты за 2024 год, согласно которым продажи упали на 24,5%, до 163 млрд руб. Доля контрактов с участием ипотечных средств составила 69%. В Москве в 2024 году при этом продажи выросли на 16%, достигнув 102 млрд руб. В 4-м квартале общие продажи сократились на 32,4% г/г, до 48 млрд руб.
В Распадской продолжались покупки, обеспеченное ожиданиями редомициляции Евраза после того, как структура Евраза Нижнетагильский металлургический комбинат была включена в список экономически значимых организаций. В угольной отрасли также не исключают принятия государственных мер поддержки, которые в эти дни обсуждают в правительстве, что поддерживает и акции Мечела.
Котировки Полюса обновили очередной максимум с ноября 2020 года на фоне приближения цен на золото к историческому пику 2801 долл/унц.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги Мосэнерго (-1,99%), котировки ВК (-1,98%), акции ДВМП (-1,46%), котировки ТМК (-1,45%).
Внешний фон: нейтральный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов примерно на 0,2%, которые за неделю прибавляют порядка 2-2,5%. Индикатор «широкого рынка» S&P 500 при этом обновил очередной исторический максимум, поднявшись до 6128 пунктов. Рынок перешел к консолидации перед заседанием ФРС на следующей неделе (ожидается неизменность процентных ставок), а также публикацией предпочитаемого регулятором индикатора инфляции – базового ценового индекса потребления за декабрь. В пятницу же предварительные данные показали переход деловой активности в производственном секторе США в январе к росту и более медленное, чем ожидалось, расширение в секторе услуг.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который по ходу дня обновил очередной максимум с 2000 года. За неделю индикатор прибавляет около 1,3%, не получив тревожных новостей в отношении торговых пошлин Трампа, который на данный момент сконцентрировался на Мексике, Канаде и Китае. В регионе также ждут дальнейшего снижения процентных ставок ЕЦБ на следующей неделе, а опубликованные в пятницу предварительные оценки деловой активности в секторах производства и услуг крупнейших стран еврозоны и Великобритании за январь в основном превысили прогнозы.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ изменялись в пределах 0,5%. На неделе котировки могут потерять порядка 3-3,5%, подвергнувшись коррекции от многомесячных пиков на фоне подтверждения планов Трампа по наращиванию нефтедобычи в США и призывов к снижению цен на нефть, которые отвлекли рынок от негативного эффекта антироссийских санкций на мировое предложение. Тем не менее цены пытались отступить от района важных поддержек 78 долл и 74,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневного графика), стабилизация ниже которых может ускорить падение. В начале следующей недели повлиять на котировки могут данные по деловой активности в Китае (ожидается расширение как в секторе услуг, так и в производстве).
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу не наблюдалось ярко выраженной динамики. Участники перешли в режим ожиданий следующих важных событий, которыми на следующей неделе станут заседания ФРС и ЕЦБ, а также инфляционные данные по США и Германии. Первая рабочая неделя президенства Трампа в целом завершается на умеренно оптимистичной ноте в том числе благодаря более мягкому, чем ожидалось, тону в отношении торговых пошлин. Российский рынок закрыл неделю немногим ниже её максимумов и все еще выглядит готовым к тестированию 3000 пунктов по индексу Мосбиржи на геополитических надеждах. В Кремле, впрочем, на данный момент предостерегают от слишком оптимистичных ожиданий в этом отношении, а в понедельник ЕС готовится обсудить 16-й пакет санкций против РФ наряду с продлением уже имеющихся санкций в конце недели.
События дня:
на Мосбирже возобновляются утренние торги
прибыль промышленных предприятий Китая (04.30 мск)
индексы деловой активности в производстве и секторе услуг Китая PMI за январь (04.30 мск)
индекс делового климата Германии IFO за январь (12.00 мск)
число разрешений на строительство США в декабре (16.00 мск)
продажи домов на первичном рынке США в декабре (18.00 мск)
квартальные результаты AT&T
совет глав МИД стран ЕС обсудит 16-й пакет санкций против России
операционные результаты Норникеля, X5 Retail Group за 2024 г
На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС прибавили около 0,3% и 4,5% соответственно и обновили пики с июля и октября 2024 года (2983 пункта и 952 пункта), продолжив повышение в ожидании оптимистичных геополитических сигналов, а также на фоне укрепления рубля. Динамику лучше рынка все еще демонстрируют акции застройщиков, особенно ПИК и Самолета, которые развивали коррекционный отскок от недавних минимумов. Покупки сохранялись также в перепроданных акциях угольной отрасли: Распадской и Мечеле. В лидерах повышения были и акции Полюса, которые обновляли максимумы с 2020 года благодаря более высоким ценам на золото.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером прибавлял около 0,5%, находясь на 13,48 руб, на максимуме с конца декабря 2024 года. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 98,26 руб и 103,18 руб соответственно (против 99,09 руб и 103,66 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обоим валютам. Рубль в целом во второй половине января проявляет тенденцию к росту, очевидно, отыгрывая геополитические надежды и налоговый период.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали акции ПИК (+4,90%), котировки Распадской (+4,12%), бумаги ЛСР (+3,86%), акции Полюса (+2,80%), котировки Мосбиржи (+2,38%), бумаги Самолета (+2,29%).
В пятницу продолжались спекулятивные покупки акций застройщиков, обеспеченные надеждами на улучшение ситуации в отрасли и возможные меры её государственной поддержки.
ЛСР, один из основных в секторе кандидатов на выплату дивидендов за 2024 год, сегодня при этом представила операционные результаты за 2024 год, согласно которым продажи упали на 24,5%, до 163 млрд руб. Доля контрактов с участием ипотечных средств составила 69%. В Москве в 2024 году при этом продажи выросли на 16%, достигнув 102 млрд руб. В 4-м квартале общие продажи сократились на 32,4% г/г, до 48 млрд руб.
В Распадской продолжались покупки, обеспеченное ожиданиями редомициляции Евраза после того, как структура Евраза Нижнетагильский металлургический комбинат была включена в список экономически значимых организаций. В угольной отрасли также не исключают принятия государственных мер поддержки, которые в эти дни обсуждают в правительстве, что поддерживает и акции Мечела.
Котировки Полюса обновили очередной максимум с ноября 2020 года на фоне приближения цен на золото к историческому пику 2801 долл/унц.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги Мосэнерго (-1,99%), котировки ВК (-1,98%), акции ДВМП (-1,46%), котировки ТМК (-1,45%).
Внешний фон: нейтральный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов примерно на 0,2%, которые за неделю прибавляют порядка 2-2,5%. Индикатор «широкого рынка» S&P 500 при этом обновил очередной исторический максимум, поднявшись до 6128 пунктов. Рынок перешел к консолидации перед заседанием ФРС на следующей неделе (ожидается неизменность процентных ставок), а также публикацией предпочитаемого регулятором индикатора инфляции – базового ценового индекса потребления за декабрь. В пятницу же предварительные данные показали переход деловой активности в производственном секторе США в январе к росту и более медленное, чем ожидалось, расширение в секторе услуг.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который по ходу дня обновил очередной максимум с 2000 года. За неделю индикатор прибавляет около 1,3%, не получив тревожных новостей в отношении торговых пошлин Трампа, который на данный момент сконцентрировался на Мексике, Канаде и Китае. В регионе также ждут дальнейшего снижения процентных ставок ЕЦБ на следующей неделе, а опубликованные в пятницу предварительные оценки деловой активности в секторах производства и услуг крупнейших стран еврозоны и Великобритании за январь в основном превысили прогнозы.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ изменялись в пределах 0,5%. На неделе котировки могут потерять порядка 3-3,5%, подвергнувшись коррекции от многомесячных пиков на фоне подтверждения планов Трампа по наращиванию нефтедобычи в США и призывов к снижению цен на нефть, которые отвлекли рынок от негативного эффекта антироссийских санкций на мировое предложение. Тем не менее цены пытались отступить от района важных поддержек 78 долл и 74,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневного графика), стабилизация ниже которых может ускорить падение. В начале следующей недели повлиять на котировки могут данные по деловой активности в Китае (ожидается расширение как в секторе услуг, так и в производстве).
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу не наблюдалось ярко выраженной динамики. Участники перешли в режим ожиданий следующих важных событий, которыми на следующей неделе станут заседания ФРС и ЕЦБ, а также инфляционные данные по США и Германии. Первая рабочая неделя президенства Трампа в целом завершается на умеренно оптимистичной ноте в том числе благодаря более мягкому, чем ожидалось, тону в отношении торговых пошлин. Российский рынок закрыл неделю немногим ниже её максимумов и все еще выглядит готовым к тестированию 3000 пунктов по индексу Мосбиржи на геополитических надеждах. В Кремле, впрочем, на данный момент предостерегают от слишком оптимистичных ожиданий в этом отношении, а в понедельник ЕС готовится обсудить 16-й пакет санкций против РФ наряду с продлением уже имеющихся санкций в конце недели.
События дня:
на Мосбирже возобновляются утренние торги
прибыль промышленных предприятий Китая (04.30 мск)
индексы деловой активности в производстве и секторе услуг Китая PMI за январь (04.30 мск)
индекс делового климата Германии IFO за январь (12.00 мск)
число разрешений на строительство США в декабре (16.00 мск)
продажи домов на первичном рынке США в декабре (18.00 мск)
квартальные результаты AT&T
совет глав МИД стран ЕС обсудит 16-й пакет санкций против России
операционные результаты Норникеля, X5 Retail Group за 2024 г
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба