1 апреля 2025 ИХ "Финам" Никитин Дмитрий
Новички марта и апреля
«Первой ласточкой» нового сезона IPO стала краудлендинговая компания JetLend, которая провела размещение на «СПБ Бирже». IPO прошло по нижней границе диапазона по цене 60 рублей за бумагу, компания привлекла 476 млн рублей. Рыночная капитализация эмитента составила 6,3 млрд рублей. Доля акций в свободном обращении (free float) составила 7,6%. Средства компания намерена направить на маркетинг, IT-развитие, скоринг, M&A и другие цели. Торги акциям JetLend начались 26 марта. Бумагам сначала удалось слегка подрасти, но затем они перешли в минус и пока не смогли вернуться к цене размещения, сегодня они находятся в районе 50 рублей.
В четверг, 3 апреля, на Мосбирже ожидается начало торгов акциями МКПАО «ЦИАН» после редомициляции. Накануне этого события компания сообщила сразу несколько новостей. Так, CEO «ЦИАН» Дмитрий Григорьев объявил о планах запустить buyback одновременно с началом торгов. Сегодня «ЦИАН» опубликовал финрезультаты за 2024 год, выручка компании выросла на 12% - до 13 млрд рублей. До конца «ЦИАН» вынесет на рассмотрение совета директоров предложения по выплате дивидендов.
«На фоне позитивного отчета «ЦИАН» мы не исключаем роста котировок после начала торгов, однако в настоящее время мы не включаем акции компании в наш список фаворитов», - отметил в комментарии для Finam.ru Давид Григорьев, старший инвестиционный советник сервиса «Газпромбанк Инвестиции».
Президент инвестиционной платформы «ИнвойсКафе» Геннадий Фофанов считает, что «ЦИАН» сейчас выглядит интересно краткосрочно благодаря buyback. Но долгосрочный успех зависит от восстановления рынка недвижимости, а тот, в свою очередь — от ключевой ставки.
В апреле планирует IPO на Мосбирже разработчик инженерного программного обеспечения «Нанософт», сообщили «РБК Инвестиции» со ссылкой на источники. В материале отмечается, что компания планирует привлечь до 3 млрд рублей и уже нашла банки-организаторы для размещения. Средства пойдут на развитие бизнеса.
Леонид Павликов, управляющий директор по рынкам акционерного капитала «Финама», в комментарии для Finam.ru упомянул еще одну компанию – «РубиТех».
«Весной мы ожидаем ряд интересных размещений. Пока можно явно говорить о компаниях, информация по которым была в СМИ. Так вот среди ожидаемых новичков - разработчик инженерного ПО «Нанософт» и разработчик ПАК и ИТ-инфраструктуры «Рубитех». Обе компании, несмотря на разный размер бизнеса, выглядят крайне интересно с точки зрения финансовых показателей, темпов роста и занимаемых ниш. Как всегда, основным фактором будет оценка, по которой акции новичков будут предложены инвесторам», - подчеркнул Павликов.
Кто еще объявил о планах
Еще ряд компаний в последнее время объявил о планах IPO без указания точных сроков. Как отмечает Григорьев, интерес, вероятно, вызовет IPO «ВинЛаб», розничного подразделения «Новабев Групп». Потенциальное размещение будет рассматриваться советом директоров «Новабев» 2 апреля. Котировки «Новабев» уже сегодня прибавили 8% на данных новостях.
«Рынок находится в ожидании размещения «Сибура», слухи о котором ходят с прошлого года. Это будет большая сделка для рынка и, скорее всего, пройдет после реального «потепления» на рынке в части ключевой ставки. Среди тех компаний, которые потенциально могут провести IPO в этом году, много высокотехнологичных бизнесов: «ВК Тех», «Суточно.ру», «Селектел», РТК ЦОД, «Солар» и прочие. Также есть и другие сегменты: «Медси», «Степь», «Космос Хотел Групп», конечно же «Дом.РФ» и много других, всего несколько десятков эмитентов», - перечислил Павликов.
По мнению Фофанова, инвесторы могут обратить внимание на возвращающиеся компании (Ozon, «Черкизово») и возможные новые IPO (например, «ВкусВилл»). Среди будущих размещений выделяется, в том числе, VKTech.
В отношении Ozon Фофанов подчеркивает, что компания планирует вторичное размещение в России после перевода юрисдикции из Кипра. Компания – один из лидеров e-commerce в РФ, но пока убыточна. По мнению эксперта, Ozon интересен для агрессивных инвесторов, готовых играть на рост онлайн-ритейла.
«Черкизово» - крупнейший производитель мяса в России. Если компания вернется на биржу, она может привлечь внимание благодаря высокой маржинальности, считает эксперт.
Относительно возможности IPO «ВкусВилл» Фофанов отмечает, что точной информации нет, но сеть активно растет. По его словам, компания интересна как «история» премиального ритейла.
Отметим также последние новости по теме редомициляции и размещений на Мосбирже. Так, сегодня стало известно, что Банк России зарегистрировал проспект акций «Фикс Прайс» для получения публичного статуса. В феврале этого года сообщалось, что группа Fix Price может запустить процесс обмена своих ГДР на акции российской «дочки».
25 марта акционеры «О’КЕЙ» в ходе внеочередного собрания утвердили редомициляцию компании из Люксембурга в Россию. Ожидается, что компания будет зарегистрирована в специальном административном районе в Калининградской области как МКПАО «О’КЕЙ Груп».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба