Российский рынок акций к окончанию основных торгов не показал единой динамики, продолжая ориентироваться главным образом на корпоративные драйверы. Индекс Мосбиржи к 18.50 мск вырос на 0,30%, до 2806,11 пункта. Индекс РТС снизился менее чем на 0,1%, до 1126,55 пункта, реагируя также на динамику рубля.
Российский рынок по итогам всей недели прибавил 2% по индексам Мосбиржи и РТС, получив поддержку от отдельных корпоративных историй, но в целом оставаясь ниже важных сопротивлений 2910 пунктов и 1165 пунктов. Участники ждали значимых геополитических и экономических новостей, при этом дата следующих прямых переговоров с Украиной так и не была определена. ЕС, в то же время, не смог согласовать 18-й пакет санкций против РФ из-за вето, наложенного Словакией. На сырьевом рынке цены на нефть после прекращения огня между Ираном и Израилем отступили от многомесячных пиков, вызвав фиксацию прибыли по нефтяным эмитентам. В РФ при этом продолжается сезон собраний акционеров по дивидендам за 2024 год, а на этой неделе неприятно удивили инвесторов интересные истории сектора электроэнергетики ОГК-2 и ТГК-1, акционеры которых не приняли решения по выплатам.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 0,1%, до 10,92 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,46 руб и 92,27 руб соответственно (против 78,21 руб и 91,66 руб в предыдущий рабочий день), отразив ослабление рубля к обеим валютам. Российская валюта на неделе в целом чувствовала себя стабильно, но показала снижение к евро из-за силы последнего на Форекс.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали бумаги ДВМП (+5,98%), акции ОГК-2 (+3,17%), обыкновенные акции Татнефти (+2,47%), котировки СПБ Биржи (+1,70%), бумаги Самолета (+1,55%), котировки Аэрофлота (+1,51%), привилегированные и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+1,32% и +0,94%).
Акционеры Сургутнефтегаза в пятницу обсуждают дивиденды за 2024 год, доходность которых по обыкновенным и привилегированным бумагам составляет 4% и 16% соответственно.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги РУСАЛа (-1,35%), котировки НЛМК (-1,32%), привилегированные акции Транснефти (-1,10%), бумаги Селигдара (-0,86%).
Первый вице-президент Транснефти Гришанин в пятницу сделал ряд заявлений, среди которых были ожидания более низких темпов роста выручки компании до 2030 года по сравнению с показателем последних 10 лет. Гришанин, однако, подчеркнул стабильность Транснефти. Акции компании до 31 июля торгуются с дивидендами в размере 198,25 руб на акцию с текущей доходностью 14,4%.
Акции Селигдара в конце недели корректировались вместе с ценами на золото, которые на фоне ослабления торговой и геополитической неопределенности опустились ниже 3300 долл/унц.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,7-1,1% во главе с Dow Jones Industrial Average, который продолжал обновление пиков с марта. При этом S&P 500 и Nasdaq обновили исторические максимумы и закрывают неделю с повышением на 3,6-4,4% на оптимизме в отношении достижения торговых соглашений и сохранения перемирия на Ближнем Востоке. Покупкам в IT-секторе также способствовало сохранение интереса к технологиям искусственного интеллекта и, в частности, к акциям Nvidia. Опубликованные в пятницу данные при этом показали ускорение базового ценового индекса потребления (предпочитаемого ФРС индикатора инфляции) США в мае с 2,6% до 2,7% г/г (ожидалось +2,6%) при снижении индекса однолетних ожиданий по инфляции Университета Мичиган за июнь с 6,6% до 5% (ожидалось 5,1%).
Биржи Европы: позитивный настрой Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,6%, который в течение дня протестировал сопротивление 5320 пунктов. По итогам недели индикатор готов показать рост на 1,8%, но показал неуверенность в развитии среднесрочного восходящего тренда, несмотря на более стабильное состояние экономики еврозоны по сравнению с США и продолжение смягчения монетарной политики ЕЦБ.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ отступили от максимумов дня и изменялись в пределах 0,5%, завершая неделю ниже важной краткосрочной отметки 69 долл с потерями почти 12%. Из цен после заключения перемирия на Ближнем Востоке ушел геополитический риск, а инвесторы переключились на оценку прежних факторов спроса и предложения и, в частности, состояния экономики Китая, по которой на следующей неделе выйдут индексы деловой активности в секторах услуг и производства за июнь. В начале июля интересным для рынка будет решение ОПЕК+ по нефтедобыче: в последние месяцы картель наращивает производство в расчете на восстановление спроса, что вызывает страхи перенасыщения рынка.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу преобладали покупки. Неделя на большинстве рынков завершается на оптимистичной ноте, хотя экономические сигналы, в частности, из США нельзя назвать однозначно воодушевляющими. На следующей неделе в США выйдет, в частности, ключевой отчет о состоянии национального рынка труда за июнь, который влияет в том числе на ожидания по процентным ставкам. Индексы Мосбиржи и РТС к завершению дня пытались ускорить повышение, но в целом остаются в узких диапазонах торгов и ждут в том числе даты следующего раунда переговоров по Украине и дальнейших шагов по ключевой ставке ЦБ РФ на заседании в конце июля. Владимир Путин в пятницу при этом заявил, что энергетические санкции едва ли отразятся на российской экономике.
События дня:
· индексы деловой активности в секторах услуг и производства Китая в июне (04.30 мск)
· пересмотренный ВВП Великобритании в 1-м кв 2025 г (09.00 мск)
· розничные продажи Германии в мае (09.00 мск)
· предварительный индекс потребительских цен Германии в июне (15.00 мск)
· Чикагский индекс производственной активности в июне (16.45 мск)
· выступление главы ЕЦБ Лагард (20.30 мск)
· собрания акционеров по дивидендам ВТБ, Сбербанка, Башнефти, Роснефти, Аэрофлота, НМТП, Софтлайна
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба