Российский рынок акций к окончанию основных торгов находился в минусе, оставаясь в режиме ожидания в условиях неопределенных геополитических и монетарных факторов. Индекс Мосбиржи к 18.50 мск упал на 0,77%, до 2801,65 пункта. Индекс РТС снизился на 0,83%, до 1119,52 пункта.
Российский рынок по итогам всей недели после попытки роста в район июньских максимумов снизился на 0,1% и 0,6% по индексам Мосбиржи и РТС соответственно, потеряв чувствительность к обнадеживающим сигналам представителей ЦБ РФ в отношении возможного снижения ключевой ставки на июльском заседании как минимум на один процентный пункт. Глава регулятора Набиуллина, впрочем, в очередной раз предостерегла рынок от слишком оптимистичных надежд. Телефонный разговор Путина и Трампа при этом также не принес значимых геополитических новостей. Акции Полюса прибавили около 7,9% на фоне возвращения цен на золото выше 3300 долл/унц. Лучше рынка на неделе перед закрытием дивидендного реестра 17 июля чувствовали себя привилегированные акции Транснефти (+7,3%). Покупки после обнародования антикризисной программы наблюдались в Мечеле, но все же котировки не смогли преодолеть важных краткосрочных сопротивлений. Акции ЮГК перед приостановкой торгов обвалились на 27% на фоне прошедших в компании обысков и подачи Генпрокуратурой иска о национализации Южуралзолота, которая по имеющейся информации не должна затронуть миноритарных акционеров. Акции Интер РАО, которые уже торгуются без дивидендов за 2024 год, упали на 13,4%, а ФосАгро потеряли около 7,7% после того, как на прошлой неделе акционеры не приняли решения о выплате дивидендов за 1-й квартал 2025 года.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером почти не изменял позиций, находясь на 10,96 руб после очередного тестирования 11 руб по ходу дня. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,83 руб и 93,01 руб соответственно (против 78,78 руб и 93,12 руб в предыдущий рабочий день), отразив незначительные изменения рубля к обеим валютам. Российская валюта на неделе в целом сохраняла стабильность, но продолжала ощущать слабость по отношению к евро, который превышал 93 руб и поднимался до максимума с начала мая.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали бумаги Полюса (+2,89%), котировки Россетей (+1,30%), обыкновенные и привилегированные акции Ростелекома (+1,24% и +1,33%), бумаги Акрона (+1,15%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (+0,61% и +1,19%), акции Эн+ Групп (+0,92%).
Акции Полюса, очевидно, пытались расти в качестве защитного актива, при этом котировки золота завершают неделю в районе 3350 долл/унц с повышением почти на 2%.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились котировки ДВМП (-3,16%), акции ОГК-2 (-3,05%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (-2,79% и -1,76%), бумаги Северстали (-2,37%).
Инвесторы в конце недели зафиксировали прибыль по ряду бумаг, которые пытались расти в предыдущие сессии.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США в пятницу не проводились в связи с Днем независимости. Фьючерсы на индекс S&P 500 при этом теряли около 0,6% на фоне неопределенности, связанной с возможным введением повышенных торговых пошлин Трампа уже с 9 июля и рисков разгара мировой инфляции. Американский президент ранее обещал начать отправку уведомлений о пошлинах уже сегодня. На следующей неделе инвесторы также продолжат анализировать сигналы представителей ФРС в отношении возможной динамики процентных ставок в рамках их выступлений и протоколов заседания регулятора.
Биржи Европы: негативный настрой Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1%, который закрывает неделю падением чуть более чем на 0,5% из-за рисков, связанных с торговой политикой Трампа и отсутствием соглашения с ЕС. Опубликованные сегодня макроэкономические данные при этом показали замедление темпов снижения индекса цен производителей еврозоны в мае с 2,2% до 0,6% м/м и рост на 0,3% г/г, что сигнализирует о некотором оживлении в производстве.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ оставались в минусе и теряли около 1%. Инвесторы ждут решения ОПЕК+ на завтрашнем заседании об увеличении нефтедобычи еще на 411 тыс барр/день, что стало бы четвертым подряд месяцем наращивания производства и может продолжить оказывать давление на цены из-за неопределенных перспектив спроса и заключения новых торговых сделок США. Кроме того, в СМИ сообщается о возможном возобновлении ядерных переговоров США и Ирана на следующей неделе, при этом Штаты недавно в очередной раз расширили нефтяные санкции против Исламской республики. По итогам недели нефтяные котировки могут показать рост на 0,5%.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу преобладал уход от риска. Следующая неделя может стать определяющей в ходе мировых торговых войн, но с учетом непредсказуемости Трампа нельзя исключать, что американский президент в последний момент откажется от введения повышенных пошлин. Индексы Мосбиржи и РТС к концу дня оставались под нисходящим давлением, в целом завершая неделю в прежних диапазонах значений, несмотря на продолжение словесных интервенций представителей ЦБ РФ и перспективу новых снижений ключевой ставки. Инвесторы в РФ ждут в том числе закрытия дивидендных реестров, а в понедельник с гэпом порядка 15,5% откроются акции МТС, входящие в состав индекса Мосбиржи. На следующей неделе дивидендные гэпы также можно будет наблюдать по акциям X5 Retail Group, Мосбиржи, Газпром нефти, Мосэнерго, Диасофта, Совкомбанка, МТС-Банк и Астры.
События дня:
· саммит БРИКС
· промышленное производство Германии в мае (09.00 мск)
· розничные продажи еврозоны в мае (12.00 мск)
· акции Газпром нефти, Мосэнерго, Диасофта, Совкомфбанка последний день торгуются с дивидендами
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба