МТС: связь с прибылью устойчивая

МТС — лидер российской телекоммуникационной отрасли и крупнейшая цифровая экосистема в России. Стабильность и доходность дивидендных выплат, а также сильные рыночные позиции в стабильной индустрии делают акции компании привлекательными для покупки из-за ожидаемого снижения ключевой ставки.

Почему акции могут вырасти

Квази-альтернатива ОФЗ. Согласно текущей дивидендной политике МТС, в 2024–2026 годах МТС планирует выплачивать не менее 35 ₽ на акцию, что при текущей цене приносит доходность на уровне 16,1%. Это значительно выше доходности однолетних ОФЗ, которая сократилась с 18,2% в мае до 13%. При этом последние 20 лет компания стабильно платит дивиденды инвесторам.

Снижение ключевой ставки. Дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ РФ может позитивно повлиять на переоценку бумаги. Смягчение денежно-кредитной политики может позволить МТС снизить долговую нагрузку и финансовые расходы, способствуя росту чистой прибыли.

Экосистема и новые направления. МТС превращается из традиционного телеком-оператора в масштабную платформу цифровых услуг. Компания активно развивает экосистему и новые направления доходов: финансовые услуги, медиаконтент, интернет вещей и умные технологии, образовательные и рекламные сервисы.

IPO дочерних компаний. Компания активно готовится к публичному размещению дочерних структур на бирже. Среди них: МТС AdTech (рекламные технологии), Юрент (кикшеринг), МТС Web Services (интернет-сервисы), МТС Линк (видеосвязь), МТС Exolve (облачная платформа). Успешное размещение дочек на бирже позволит материнской компании получить значительную позитивную переоценку стоимости.

Точка входа

• Покупка: акций МТС по цене не выше 218 руб.
• Срок: 6 месяцев

Не забываем о рисках

• Ужесточение денежно-кредитных условий
• Замедление экономической активности
• Негативные финансовые результаты

Время продавать

• Цель: 250,7 руб. за акцию
• Потенциальная доходность: 15% (или 30% годовых)