Возможно ли инвестировать недвижимость без покупки квартиры?

После конференции SmaRent мы обратили внимание на рынок ЗПИФ, а по итогам опроса — кого стоит разобрать, победил фонд Xhouse от Самолета.

💬 Что за инструмент?

#XHOUSE — ЗПИФ от компании «Самолет. Инвестиции в недвижимость», первый в России фонд с квартирами и апартаментами, предназначенными для сдачи в аренду. Всего в распоряжении около 200 квартир внутри жилых комплексов «Самолета».

В чем постарались — так это с удобством. Пока почти все ЗПИФ для квалов, он уже доступен на Мосбирже для всех инвесторов. С другой стороны, низкий порог входа — сейчас один пай торгуется по ₽850.

💬 Из чего состоит доходность?

Целевая доходность ЗПИФ — 24% годовых. Она складывается из арендных платежей, роста рыночной стоимости квартир и скидки на закупку у застройщика за счет масштаба.

Стратегия инвестора: держать паи и получать арендные платежи раз в квартал (но первый платеж будет в феврале 2026 года). В 2029 году фонд распродаст недвижимость с ростом цены, после чего паи будут погашены.

Доступно почти во всех брокерах: Сбер, Альфа, Цифра, БКС и ВТБ, но не в Т-инвестициях.

Что же внутри этой матрешки?

1️⃣ «Эко Бунино» — жилой комплекс комфорт-класса в Новой Москве в 8 км от МКАД и вблизи лесопарков: Валуевский, Ульяновский и Бутовский.

2️⃣ «Вереск» — камерный жилой комплекс бизнес-класса в Хорошево-Мневниках, который был спроектирован ГК «МИЦ», а с октября 2023 года перешел под управление группы «Самолет».

3️⃣ «Стремянный 2» — апарты бизнес-класса на Садовом кольце в 3 минутах пешком от «Павелецкой». Именно этот объект подходит для сдачи лотов бизнесменам и гостям столицы.

Лоты сданы и фонд уже получает арендные платежи. Совсем недавно добавили еще 13 премиальных апартаментов и под них выпустили новые паи. И пока паи могут колебаться в цене, то лучше держать их до погашения, ведь именно в таком случае инвесторы получат стоимость паев по рыночной стоимости недвижимости.

Мнение IF Stocks:

Пока застройщики не платят и думают над дивидендами, варианты инвестиций через ЗПИФ есть. Из рисков — если недвижимость не будет расти по 16% в год, то ожидаемая доходность будет ниже. Этот вариант для тех, кто желает разбавить портфель недвижимостью с низким порогом входа и получать арендный поток.