7 апреля 2010 МФД-ИнфоЦентр
Во вторник, 6 апреля, фондовые индексы США закрылись с незначительным изменением котировок на фоне позитивной динамики акций банковского и технологического секторов, компенсировавшей снижение акций розничных и домостроительных компаний.
Усилившиеся опасения по поводу долговых проблем Греции оказали первоначальное давление на рынок. Большую часть торговой сессии фондовые индексы колебались вблизи уровней закрытия понедельника, получив краткосрочный импульс к повышению после публикации протоколов предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC).
В ходе заседания регуляторы отметили появление признаков улучшения ситуации в американской экономике наряду с сохраняющимися негативными факторами, основной из которых – слабый рынок труда.
Большинство членов FOMC согласились с тем, что текущие условия «вероятно, будут служить основанием для сохранения процентной ставки на исключительно низком уровне в течение продолжительного времени».
Вместе с тем, один из участников заседания - президент ФРБ Канзас-Сити Томас Хоениг заявил, что «поддерживание этих ожиданий может создать условия для наращивания финансовой неустойчивости и увеличить риски для долговременной макроэкономической и финансовой стабильности».
Возможно наиболее интересной частью протоколов стало заявление, что «подобные упреждающие рекомендации (о сохранении ставки на низком уровне – прим. МФД) не будут ограничивать возможности Комитета по инициированию монетарной стратегии, основанной на безотлагательном ужесточении политики, если появятся свидетельства, указывающие на заметное ускорение экономической активности или на существенный рост базовой инфляции».
Во вторник президент ФРБ Ричмонда Джеффри Лакер заявил в интервью CNBC, что он начинает себя чувствовать менее комфортно, поддерживая формулировку ФРС о сохранении процентной ставки на «исключительно низком уровне в течение продолжительного времени», и готов одобрить изменение этого текста незадолго до решения ФРС о повышении ставки. «Есть риск выжидать слишком долго, и я намерен быть бдительным в этом отношении», – сказал Лакер.
Кроме того, Лакер сообщил, что выбор «правильного спрэда» между учетной ставкой и ставкой по федеральным фондам займет «некоторое время». По его словам, регуляторы не собираются расширять спрэд до «нормального уровня», пока банковские резервы, составляющие на данный момент 1 трлн долл, не вернутся в «нормальный диапазон».
«Рынок находится начеку в ожидании повышения учётной ставки», - отметил Ник Каливас, вице-президент по финансовым исследованиям компании MF Global.
Говоря о начинающемся на следующей неделе сезоне квартальной отчётности, Каливас заявил: «Рынок закладывает в цены сильные результаты, и реакция на благоприятные новости следующей недели поможет понять, готов ли рынок идти выше в мае и в июне».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10969.99, потеряв 0.03%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite выросли на 0.17% (до 1189.44) и 0.3% (до 2436.81) соответственно.
По мнению аналитиков, несмотря на незначительный рост широкого рынка, некоторые технические индикаторы указывают на сформировавшуюся за последние две недели перекупленность индекса S&P 500.
Индекс рыночной волатильности VIX, так называемый «индекс рыночного страха», снизился на 4.6% до 16.23 пункта, достигнув минимального уровня закрытия за период с 9 октября 2007 года. В тот день индекс S&P 500 закрылся на историческом максимуме 1565.15 пункта.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 7.44 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3405 против 1.3478 вечером в понедельник, восстановившись с внутридневного минимума 1.3354 после публикации протоколов заседания FOMC.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 15 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции производителя алюминия Alcoa Inc., подорожавшие на 2.2% на фоне роста цен на сырьевые активы, включая фьючерсы на базовые и драгоценные металлы.
Большую часть прошлого года сырьевые фьючерсы демонстрировали обратную корреляцию с долларом США, однако во вторник наблюдался совместный рост стоимости нефти, металлов и американской валюты.
Акции ведущих банков JPMorgan Chase и Bank of America Corp. подорожали на 1.1% и 2% соответственно после повышения рекомендаций по банковскому сектору до «лучше рынка» аналитиками Wells Fargo (+2.44%), заявившими, что в наиболее выгодном положении находятся Bank of America и PNC Financial (+1.49%).
Росту акций региональных банков способствовали вновь появившиеся слухи о возможном поглощении одного из них иностранной финансовой компанией, а также повышение рекомендаций по бумагам Regions Financial Corp (+4.4%) и Synovus Financial Corp (+6.16%) аналитиками Credit Suisse. Акции банков Zions Bancorp и Keycorp подорожали на 4.6% и 3.8% соответственно.
Акции химического концерна DuPont выросли на 1% после повышения рекомендаций по ним до «нейтрально» с «хуже рынка» аналитиками Bank of America/Merrill Lynch.
Акции корпорации Microsoft прибавили 0.2% на фоне сообщений СМИ о намерении компании представить на следующей неделе долгожданный смартфон “Project Pink”, рассчитанный на юношескую аудиторию.
Акции компании Apple выросли на 0.44% после успешного розничного дебюта компьютера-таблетки iPad, появившегося в магазинах в прошлую субботу.
Акции интернет-ритейлера Amazon.com подорожали на 3.1% на ожиданиях расширения спроса на устройства для чтения электронных книг, включая Kindle Amazon, после розничного запуска компьютера iPad.
В свою очередь, акции производителя программного обеспечения для бизнес-проектов CA Inc. подешевели на 1.9% после сообщения CA, что её прибыль по итогам 2010 года будет соответствовать нижней границе прогноза. Кроме того, компания заявила о намерении сократить 1000 сотрудников (7.6% от общего состава рабочей силы) и израсходовать 50 млн долл на реструктуризацию.
Акции производителя компьютеров Intel Corp. подешевели на 0.8% после сообщения аналитиков FBR Capital Markets, что доходы Intel по итогам I квартала «вероятно не будут прорывом», а во II квартале доходы компании «не изменятся или немного снизятся, что связано с сезонными факторами».
Акции страховой компании Travelers Cos. упали на 1.4% после снижения рекомендаций по ним до «держать» с «покупать» аналитиками Sandler O’Neill & Partners LP.
Акции телекоммуникационной компании AT&T закрылись на уровнях понедельника, несмотря на сообщение компании о намерении израсходовать 1 млрд долл на обновление и реконструкцию своих сетей.
Акции производителя сетевого оборудования Ciena подорожали на 4.54% на слухах, что компания может стать одним из основных подрядчиков AT&T в этом проекте.
Акции телекоммуникационной компании Verizon Communications снизились на 0.83% после заявления главы Verizon Айвана Сейденберга о том, что предлагаемый правительством план повсеместного внедрения доступной широкополосной связи на территории США (National Broadband Plan) может привести к избыточному регулированию и надзору в сфере телекоммуникаций, что негативно отразится на частных инвестициях в отрасль.
Согласно плану, до 2020 года широкополосным подключением будет охвачено, как минимум, 90% американских домовладений. Для расширения беспроводного доступа Федеральное агентство по связи (Federal Communications Commission) берётся освободить дополнительно полосу в 500 МГц. Из них 20 МГц отдаст правительство, а ещё 120 МГц придётся экспроприировать в добровольно-принудительном порядке у телевизионных компаний.
Планируемые суммы затрат на всю программу составляют 360 млрд долл. Часть средств будет взята из налоговых поступлений, часть будет получена от частного бизнеса. Администрация Барака Обамы рассматривает National Broadband Plan как один из вариантов обеспечения восстановления американской экономики.
Акции крупнейших нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (-0.43%) и Chevron Corp. (+0.28%) закрылись разнонаправленно на фоне повышения майского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.22 долл (+0.2%) до 86.84 долл за барр.
Акции угледобывающей компании Massey Energy упали на 11.4% после сообщений о взрыве на принадлежащем ей руднике в Западной Виржинии, который унес жизни 25 человек.
Давление на акции домостроительного сектора оказало сообщение банка Credit Suisse о снижении рекомендаций по бумагам KB Home (-2.8%) до «нейтрально» с «лучше рынка».
Аналитик Credit Suisse Дэниел Оппенхейм заявил, что в ближайшие месяцы акции домостроительного сектора будут отставать от остального рынка в связи с ожидаемым падением спроса на дома после окончания срока действия (30 апреля) правительственной программы, обеспечивающей налоговые льготы покупателям первого дома.
Дополнительным негативным фактором для акций домостроительных компаний стали опасения по поводу наблюдающегося в последнее время роста доходности казначейских облигаций, который может привести к увеличению ставок ипотечного кредитования.
Минфин США во вторник провёл аукцион по размещению 3-летних казначейских нот на сумму 40 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 1.776%, достигнув максимального уровня с августа прошлого года. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.1 против 2.98 в среднем в ходе предыдущих четырёх аукционов по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели - группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки - приобрели 52.2% выпуска (максимальный объём с декабря) в сравнении с 50.5% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
В среду в 15:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США на прошлой неделе. На предыдущей неделе индекс вырос на 1.3%.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных отраслевой консалтинговой компанией Platts, на прошлой неделе, окончившейся 3 апреля, коммерческие запасы сырой нефти в США увеличились на 1.5 млн барр., запасы бензина сократились на 1.0 млн барр., запасы дистиллятов уменьшились на 1.5 млн барр.
В 20:00 мск ожидается выступление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли.
Казначейство США проведет аукцион по размещению 10-летних долговых обязательств на сумму 21 млрд долл. Результаты аукциона будут объявлены в 21:00 мск.
В 21:30 мск ожидается выступление главы ФРС Бена Бернанке.
В 22:00 мск президент ФРБ Канзас-Сити Томас Хоениг выступит на заседании Совета управляющих подразделения ФРБ Канзас-Сити в Денвере.
В 23:00 мск ФРС опубликует данные по объёму потребительского кредитования в США за февраль. Прогноз: рост объёма выданных потребительских кредитов на 1.4 млрд долл после повышения на 5.0 млрд долл месяцем ранее.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Associated Press, Reuters и CNBC.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Усилившиеся опасения по поводу долговых проблем Греции оказали первоначальное давление на рынок. Большую часть торговой сессии фондовые индексы колебались вблизи уровней закрытия понедельника, получив краткосрочный импульс к повышению после публикации протоколов предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC).
В ходе заседания регуляторы отметили появление признаков улучшения ситуации в американской экономике наряду с сохраняющимися негативными факторами, основной из которых – слабый рынок труда.
Большинство членов FOMC согласились с тем, что текущие условия «вероятно, будут служить основанием для сохранения процентной ставки на исключительно низком уровне в течение продолжительного времени».
Вместе с тем, один из участников заседания - президент ФРБ Канзас-Сити Томас Хоениг заявил, что «поддерживание этих ожиданий может создать условия для наращивания финансовой неустойчивости и увеличить риски для долговременной макроэкономической и финансовой стабильности».
Возможно наиболее интересной частью протоколов стало заявление, что «подобные упреждающие рекомендации (о сохранении ставки на низком уровне – прим. МФД) не будут ограничивать возможности Комитета по инициированию монетарной стратегии, основанной на безотлагательном ужесточении политики, если появятся свидетельства, указывающие на заметное ускорение экономической активности или на существенный рост базовой инфляции».
Во вторник президент ФРБ Ричмонда Джеффри Лакер заявил в интервью CNBC, что он начинает себя чувствовать менее комфортно, поддерживая формулировку ФРС о сохранении процентной ставки на «исключительно низком уровне в течение продолжительного времени», и готов одобрить изменение этого текста незадолго до решения ФРС о повышении ставки. «Есть риск выжидать слишком долго, и я намерен быть бдительным в этом отношении», – сказал Лакер.
Кроме того, Лакер сообщил, что выбор «правильного спрэда» между учетной ставкой и ставкой по федеральным фондам займет «некоторое время». По его словам, регуляторы не собираются расширять спрэд до «нормального уровня», пока банковские резервы, составляющие на данный момент 1 трлн долл, не вернутся в «нормальный диапазон».
«Рынок находится начеку в ожидании повышения учётной ставки», - отметил Ник Каливас, вице-президент по финансовым исследованиям компании MF Global.
Говоря о начинающемся на следующей неделе сезоне квартальной отчётности, Каливас заявил: «Рынок закладывает в цены сильные результаты, и реакция на благоприятные новости следующей недели поможет понять, готов ли рынок идти выше в мае и в июне».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10969.99, потеряв 0.03%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite выросли на 0.17% (до 1189.44) и 0.3% (до 2436.81) соответственно.
По мнению аналитиков, несмотря на незначительный рост широкого рынка, некоторые технические индикаторы указывают на сформировавшуюся за последние две недели перекупленность индекса S&P 500.
Индекс рыночной волатильности VIX, так называемый «индекс рыночного страха», снизился на 4.6% до 16.23 пункта, достигнув минимального уровня закрытия за период с 9 октября 2007 года. В тот день индекс S&P 500 закрылся на историческом максимуме 1565.15 пункта.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 7.44 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3405 против 1.3478 вечером в понедельник, восстановившись с внутридневного минимума 1.3354 после публикации протоколов заседания FOMC.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 15 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции производителя алюминия Alcoa Inc., подорожавшие на 2.2% на фоне роста цен на сырьевые активы, включая фьючерсы на базовые и драгоценные металлы.
Большую часть прошлого года сырьевые фьючерсы демонстрировали обратную корреляцию с долларом США, однако во вторник наблюдался совместный рост стоимости нефти, металлов и американской валюты.
Акции ведущих банков JPMorgan Chase и Bank of America Corp. подорожали на 1.1% и 2% соответственно после повышения рекомендаций по банковскому сектору до «лучше рынка» аналитиками Wells Fargo (+2.44%), заявившими, что в наиболее выгодном положении находятся Bank of America и PNC Financial (+1.49%).
Росту акций региональных банков способствовали вновь появившиеся слухи о возможном поглощении одного из них иностранной финансовой компанией, а также повышение рекомендаций по бумагам Regions Financial Corp (+4.4%) и Synovus Financial Corp (+6.16%) аналитиками Credit Suisse. Акции банков Zions Bancorp и Keycorp подорожали на 4.6% и 3.8% соответственно.
Акции химического концерна DuPont выросли на 1% после повышения рекомендаций по ним до «нейтрально» с «хуже рынка» аналитиками Bank of America/Merrill Lynch.
Акции корпорации Microsoft прибавили 0.2% на фоне сообщений СМИ о намерении компании представить на следующей неделе долгожданный смартфон “Project Pink”, рассчитанный на юношескую аудиторию.
Акции компании Apple выросли на 0.44% после успешного розничного дебюта компьютера-таблетки iPad, появившегося в магазинах в прошлую субботу.
Акции интернет-ритейлера Amazon.com подорожали на 3.1% на ожиданиях расширения спроса на устройства для чтения электронных книг, включая Kindle Amazon, после розничного запуска компьютера iPad.
В свою очередь, акции производителя программного обеспечения для бизнес-проектов CA Inc. подешевели на 1.9% после сообщения CA, что её прибыль по итогам 2010 года будет соответствовать нижней границе прогноза. Кроме того, компания заявила о намерении сократить 1000 сотрудников (7.6% от общего состава рабочей силы) и израсходовать 50 млн долл на реструктуризацию.
Акции производителя компьютеров Intel Corp. подешевели на 0.8% после сообщения аналитиков FBR Capital Markets, что доходы Intel по итогам I квартала «вероятно не будут прорывом», а во II квартале доходы компании «не изменятся или немного снизятся, что связано с сезонными факторами».
Акции страховой компании Travelers Cos. упали на 1.4% после снижения рекомендаций по ним до «держать» с «покупать» аналитиками Sandler O’Neill & Partners LP.
Акции телекоммуникационной компании AT&T закрылись на уровнях понедельника, несмотря на сообщение компании о намерении израсходовать 1 млрд долл на обновление и реконструкцию своих сетей.
Акции производителя сетевого оборудования Ciena подорожали на 4.54% на слухах, что компания может стать одним из основных подрядчиков AT&T в этом проекте.
Акции телекоммуникационной компании Verizon Communications снизились на 0.83% после заявления главы Verizon Айвана Сейденберга о том, что предлагаемый правительством план повсеместного внедрения доступной широкополосной связи на территории США (National Broadband Plan) может привести к избыточному регулированию и надзору в сфере телекоммуникаций, что негативно отразится на частных инвестициях в отрасль.
Согласно плану, до 2020 года широкополосным подключением будет охвачено, как минимум, 90% американских домовладений. Для расширения беспроводного доступа Федеральное агентство по связи (Federal Communications Commission) берётся освободить дополнительно полосу в 500 МГц. Из них 20 МГц отдаст правительство, а ещё 120 МГц придётся экспроприировать в добровольно-принудительном порядке у телевизионных компаний.
Планируемые суммы затрат на всю программу составляют 360 млрд долл. Часть средств будет взята из налоговых поступлений, часть будет получена от частного бизнеса. Администрация Барака Обамы рассматривает National Broadband Plan как один из вариантов обеспечения восстановления американской экономики.
Акции крупнейших нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (-0.43%) и Chevron Corp. (+0.28%) закрылись разнонаправленно на фоне повышения майского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.22 долл (+0.2%) до 86.84 долл за барр.
Акции угледобывающей компании Massey Energy упали на 11.4% после сообщений о взрыве на принадлежащем ей руднике в Западной Виржинии, который унес жизни 25 человек.
Давление на акции домостроительного сектора оказало сообщение банка Credit Suisse о снижении рекомендаций по бумагам KB Home (-2.8%) до «нейтрально» с «лучше рынка».
Аналитик Credit Suisse Дэниел Оппенхейм заявил, что в ближайшие месяцы акции домостроительного сектора будут отставать от остального рынка в связи с ожидаемым падением спроса на дома после окончания срока действия (30 апреля) правительственной программы, обеспечивающей налоговые льготы покупателям первого дома.
Дополнительным негативным фактором для акций домостроительных компаний стали опасения по поводу наблюдающегося в последнее время роста доходности казначейских облигаций, который может привести к увеличению ставок ипотечного кредитования.
Минфин США во вторник провёл аукцион по размещению 3-летних казначейских нот на сумму 40 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 1.776%, достигнув максимального уровня с августа прошлого года. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.1 против 2.98 в среднем в ходе предыдущих четырёх аукционов по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели - группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки - приобрели 52.2% выпуска (максимальный объём с декабря) в сравнении с 50.5% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
В среду в 15:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США на прошлой неделе. На предыдущей неделе индекс вырос на 1.3%.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных отраслевой консалтинговой компанией Platts, на прошлой неделе, окончившейся 3 апреля, коммерческие запасы сырой нефти в США увеличились на 1.5 млн барр., запасы бензина сократились на 1.0 млн барр., запасы дистиллятов уменьшились на 1.5 млн барр.
В 20:00 мск ожидается выступление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли.
Казначейство США проведет аукцион по размещению 10-летних долговых обязательств на сумму 21 млрд долл. Результаты аукциона будут объявлены в 21:00 мск.
В 21:30 мск ожидается выступление главы ФРС Бена Бернанке.
В 22:00 мск президент ФРБ Канзас-Сити Томас Хоениг выступит на заседании Совета управляющих подразделения ФРБ Канзас-Сити в Денвере.
В 23:00 мск ФРС опубликует данные по объёму потребительского кредитования в США за февраль. Прогноз: рост объёма выданных потребительских кредитов на 1.4 млрд долл после повышения на 5.0 млрд долл месяцем ранее.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Associated Press, Reuters и CNBC.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter