Нефть
Фьючерсы на нефть марки Brent в среду закрылись на уровне плюс 0,49%. Цены на нефть получили поддержку благодаря решению МЭА снизить прогноз мирового избытка сырой нефти на 2026 г. Динамика запасов сырой нефти на воде указывает на улучшение ситуации на физическом рынке.
Отскок пришел в верхнюю зону 64,6–65,3. Текущий максимум — на отметке $65,45. С этих уровней риски начала коррекции увеличиваются.
Контроль на стороне продавцов, пока нет слома сопротивления $66,82. Для возобновления падения нужен пробой поддержки $63,61. Структура дневного графика указывает на цели снижения — 62,28–62,04.
Текущий форвардный контакт ICE — BRNH. Текущий форвардный контакт РФ — BRG.
Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта европейского эталона марки Brent (BRN).
Новостной фон
• Согласно отчету американского института нефти (API), запасы сырой нефти выросли на прошлой неделе на 3 млн баррелей.
• Индийская Reliance возобновит закупки российской нефти в феврале после месячной паузы через продавцов, которые не попали под санкции.
• Во вторник цены на природный газ взлетели на 26% в связи с приближением мощного зимнего шторма. На большей части территории страны погода резко изменится. По данным Национальной метеорологической службы, с пятницы и до следующей недели на большую часть территории США обрушится зимний шторм с ледяным дождем, снегопадами и сильным похолоданием.
• Ежемесячный отчет МЭА по рынкам нефти: агентство повысило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2026 г. до 930 тыс. б/с (прошлый прогноз 860 тыс. б/с), предполагая, что профицит рынка сократится. На данный момент раздутые балансы обеспечивают некоторый комфорт участникам рынка и сдерживают цены, говорится в сообщении МЭА. Агентство ожидает общий объем предложения нефти в 2026 г. на уровне 108,7 млн б/с. (прогноз повышен на 100 тыс. б/с м/м).
• США угрожают ввести пошлины против европейских стран из-за попыток приобрести Гренландию. Тарифные риски ослабили доллар США, поддерживая цены на нефть.
• Рынок нефти локально получил поддержку за счет публикации 19 января отчета ВВП Китая за IV квартал: +4,5% г/г, что чуть выше прогноза. По итогам 2025 г. экономика Китая выросла на 5%, достигнув поставленных правительством целей.
• Венгерская компания MOL купит у Газпром нефти 56,15% акций сербской компании NIS. Стороны подписали предварительное соглашение.
• В понедельник компания Vortexa сообщила, что за прошлую неделю запасы сырой нефти на танкерах, простоявших не менее 7 дней, упали на 12%, до 113 млн баррелей. Динамика запасов сырой нефти на судах в последний период указывает на улучшение ситуации на физическом рынке в ближайшие месяцы, что ведет к потенциальному увеличению цен на черное золото.
• По отчету Baker Hughes, число действующих буровых установок для добычи нефти составило 410 (против 480 годом ранее), плюс 1 за неделю. Количество газовых буровых установок — 122, минус 2 за неделю (против 100 годом ранее).
• Согласно данным ОПЕК, Россия в декабре снизила добычу нефти на 73 тыс. б/с м/м, до 9,3 млн б/с.
• Ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти: ОПЕК сохранил оценку роста спроса на нефть в мире в 2026 г. на уровне 1,38 млн б/с, в 2027 г. ожидает прирост в 1,34 млн б/с. ОПЕК прогнозирует, что мировой спрос на нефть ОПЕК+ составит в среднем 43 млн б/с в 2026 г. (без изменений по сравнению с прошлым прогнозом) и 43,6 млн б/с в 2027 г. ОПЕК+ в декабре снизила добычу нефти на 203 тыс. б/с, добывала меньше плана с учетом компенсаций на 265 тыс. б/с.
• Страны ОПЕК+ на встрече 4 января подтвердили приостановку увеличения добычи нефти в I квартале 2026 г. Влияние ситуации с Венесуэлой на рынки оценивать пока рано. Следующая встреча запланирована на 1 февраля.
Природный газ
Фьючерсы на природный газ: всего за один день котировки выполнили среднесрочную цель роста — 5,34–5,52. Текущий максимум — на отметке $5,506.
Фьючерс NG вырос на 75% за 3 дня — это рекордный за всю историю торгов трехдневный up-тренд.
В зоне 5,5–5,63 риски установления максимума высокие. Рост выше этих значений будет нести максимальный риск, учитывая быструю отработку фундаментального позитива. Среднесрочный восходящий тренд продолжается, пока нет слома поддержки $3,889.
Изменение спроса на отопление увеличивает прогноз ожидаемого объема отбора газа из хранилищ. Таким образом, следующие отчеты покажут значения лучше ожидаемого консенсуса. Общий спрос на газ достигнет максимума 24 января и будет оставаться выше средних значений до начала февраля.
Сегодня публикация еженедельного отчета EIA по запасам газа в США. Консенсус: минус 90 bcf. Оценка опрошенных аналитиков: в диапазоне минус 114–минус 95 bcf. Ожидания рынка нейтральные с малым перевесом в бычий прогноз.
Отчет лучше ожиданий — триггер для продолжения роста. Хуже ожиданий — может привести к началу отката на восходящем тренде.
Текущий форвардный контакт США — NGG. Текущий форвардный контакт РФ — NGF.
Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта американского эталона природного газа (NG).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба