Эфириум и биткойн подходят к локальным зонам продавцов, вместе с тем конфликт США и Ирана продолжает набирать обороты. Рынки заметно просели из-за роста цен на энергоресурсы, что в перспективе может отразиться и на крипторынке. В материале рассказываем, как реагируют криптовалюты на очередной виток роста геополитической напряженности.
Технический расклад
Во вторник мартовский фьючерс на индекс MOEXETH упал на 3,52% и закрылся по 2005 п. на вечерней сессии. Объем торгов — 249 млн руб. Сегодня контракт в плюсе на 3,6% и торгуется на уровне 2080 п.
Эфириум во вторник упал на 2,2%, до $1982,8. Совокупный объем торгов ETH на биржах составил $24,1 млрд. Сегодня актив прибавляет 3,5% и находится на $2050.
Краткосрочная картина
• Во вторник эфириум планомерно снижался в цене на азиатской торговой сессии, а затем испытал резкую просадку на открытии европейской. После этого актив стабилизировался в районе $1940 и отскочил к $2000.
• По итогам дня закрылись небольшой черной свечой с пониженной амплитудой. Имеется небольшая тень снизу. Сигнал нейтральный и не особо показателен при рассмотрении общей картины.
• Отдельное внимание следует уделить реакции крипторынка на локальные риск-офф новости с Ираном. Глубокой просадки не произошло, а обратная реакция не заставила долго ждать. Признак сильного поведения котировок (price action). О причинах такой реакции писали в прошлом материале рубрики.
• Геополитическая напряженность, как правило, негативно сказывается на рисковых активах и создает проинфляционные риски, что может негативно отразиться на среднесрочной перспективе. Поэтому в текущих условиях лучше придерживаться позиционной стратегии.
• Спекулятивные сделки в лонг интересны от зоны поддержки $1748–1800. От нее же можно рассмотреть и среднесрочные покупки.
• При этом в диапазоне $2100–2150 преобладают продавцы. Здесь можно рассматривать промежуточные фиксации прибыли и спекулятивные шорты.
• Как мы упоминали, зачастую после сильных снижений актив еще некоторое время может демонстрировать слабость, которая приводит к формированию паттерна повторного тестирования минимумов. Это и произошло. Постепенно с 6 февраля может начать формироваться среднесрочная восходящая структура.
• В ближайшие недели волатильность на рынке будет оставаться повышенной, поэтому сохраняется значительный шанс повторного тестирования февральских минимумов ($1748–1800). Такой сценарий может реализоваться в случае дальнейшей эскалации конфликта с Ираном или заметной просадки на фондовом рынке США.
• На недельном таймфрейме RSI близок к зоне перепроданности. Сентимент-индикаторы сигнализируют о крайне высоком уровне страха — это говорит о том, что актив сейчас заметно недооценен. В определенный момент эта среднесрочная перепроданность должна выходить на передний план и выступать позитивным драйвером.
• Прошлая неделя переломила негативную тенденцию по притокам в криптовалютные ETF. Спустя шесть недель оттоков фиксируется положительный чистый приток. Притоки в BTC на порядок выше и устойчивее, что типично, когда на рынке только начинает формироваться восходящее движение. Если подобная динамика сохранится, то криптоактивы могут еще заметнее отступить от своих минимумов.
Среднесрочная картина
• Актив закрыл февраль в минусе на 19,9%, свечная формация все еще имеет характерную медвежью направленность. Пока без явных разворотных элементов, однако в ходе снижения достигли серьезной поддержки на месячном таймфрейме в диапазоне $1390–1790. От нее интересны средне- и долгосрочные покупки.
• Биткойн и эфириум закрыли февраль в минусе. Для BTC это уже пятый отрицательный месяц подряд, а для эфириума — шестой. Столь длинная негативная серия в активах происходила лишь единожды, в 2018 г.: тогда BTC снижался шесть месяцев подряд, а эфириум — семь. Это подтверждает факт серьезной среднесрочной недооценки.
• Долгосрочный восходящий канал, который строится по минимумам марта 2020 г., остается в силе. Его нижняя граница расположена в районе $1640.
• С максимумов 2025 г. эфир в пике терял около 65%. В рамках прошлых циклов просадка от максимума до минимума составляла 94% (2018 г.) и 82% (2021–2022 гг.). Наблюдается тенденция к снижению амплитуды пиковой просадки: рынок постепенно взрослеет, капитализация активов растет, впитывая все больше ликвидности.
• Учитывая эту тенденцию, в рамках текущего цикла дно может быть установлено при снижении на 65–75% от максимумов, проходящих на $4956. Таким образом, текущие значения являются привлекательной точкой, чтобы начать формировать долгосрочную позицию.
• По итогам прошлой недели закрылись свечой «Доджи» со средней амплитудой. Характерных разворотных признаков у нее нет. Продолжается движение в рамках текущего диапазона $1750–2110. Сигнал в целом нейтральный, но в условиях продолжительной слабости актива его можно расценивать как стабилизирующий фактор.
Уровни сопротивления: 2152 / 2396 / 2624
Уровни поддержки: 1800 / 1538 / 1385
Состояние рынка и внешний фон
Индекс S&P 500 во вторник потерял 0,94%, сегодня фьючерс на индекс в плюсе на 0,4%. Биткойн вчера упал на 0,71%, а сегодня актив прибавляет 3,9%. Золото во вторник снизилось на 4,39%, сегодня фьючерс на актив в плюсе на 2,1%.
• Индекс «Страха и жадности» — 10 (экстремальный страх).
• Суммарный отток из Ethereum ETF за 3 марта — $10 млн (низкий).
Ключевые события
В России
Минфин планирует отдельно регулировать стейблкоины. В ведомстве сообщили, что видят в них огромный потенциал и могут выделить в отдельный сегмент после запуска закона о крипторынке.
На внешнем контуре
О ближневосточном конфликте:
• Трамп: ВМС США будут сопровождать танкеры через Ормузский пролив. На этих новостях котировки нефти марки BRENT в моменте опускались до $78.
При этом Иран заявляет, что полностью контролирует объект и уже поразил 10 нефтяных танкеров, которые пытались пройти через пролив.
• Трамп: «Мы уничтожили иранские ПВО, ВВС, ВМФ и их руководство. Они хотят говорить, но уже слишком поздно».
The Wall Street Journal сообщает, что президент США готов поддерживать вооруженные группы внутри страны.
• OAЭ рассматривает возможность ответного удара после атаки ракетами и дронами со стороны Ирана.
• Новым верховным лидером Ирана может стать Моджтаба Хаменеи, сын убитого Али Хаменеи. Новый лидер пока официально не избран, его имя могут объявить не позднее 8 марта.
Он считается жестким лидером и приверженцем политики, которую проводил его отец.
Основные новости:
• Трамп: «Банки пытаются саботировать принятый законопроект GENIUS. Нужно как можно скорее завершить реформу структуры крипторынка и принять CLARITY. Американцы должны получать больше отдачи на свой капитал. Если CLARITY не примут, то индустрия уйдет из США в Китай. Банки должны прийти к взаимовыгодному соглашению с криптоиндустрией».
• Фондовый рынок Южной Кореи испытал крупнейший обвал в истории. Индекс KOSPI упал на 12% за сутки — максимум с момента своего запуска в 1980 г. Рынок потерял $550 млрд капитализации за два дня. Причина — сильная зависимость страны от нефти с Ближнего Востока (70% импорта).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба