Ключевые криптоактивы подошли к промежуточным поддержкам, но продолжение нисходящего движения остается базовым сценарием. В ближайшие дни могут появиться важные новости о законодательстве для цифровых активов, которые будут предопределять динамику на ближайшие месяцы.
Технический расклад
В четверг мартовский фьючерс на индекс MOEXETH упал на 3,35% и закрылся по 2137,7 п. на вечерней сессии. Объем торгов — 210 млн руб. Сегодня контракт в плюсе на 1,6% и торгуется на уровне 2170 п.
Эфириум в четверг просел на 2,98%, до $2137,8. Совокупный объем торгов ETH на биржах составил $24,1 млрд. Сегодня актив прибавляет 0,7% и находится на $2150.
Краткосрочная картина
• В четверг во второй половине азиатской сессии снижение в эфириуме ускорилось. Актив стабилизировался только к концу европейской сессии, после чего продемонстрировал небольшой рост.
• По итогам дня актив закрылся небольшой черной свечой, у которой присутствуют маленькие тени сверху и снизу. Минимумы среды были обновлены чисто символически. Сигнал слабо негативный.
• Актив подошел к первой поддержке в районе $2100. При ее пробое произойдет слом локальной растущей формации. RSI из состояния близкого к перекупленности переместился в нейтральную зону.
• Откат в биткойне продолжается, сейчас он подошел к промежуточной круглой поддержке в районе $70 000. Отсюда могут предприниматься более активные попытки разворота, но с большей долей вероятности актив пойдет к более значимой поддержке на $65 600–66 000.
• Также ниже пойти может и эфир. Основной блок поддержки по активу сконцентрирован в районе $1915–1930.
• Геополитическая напряженность, серьезно обострившаяся после начала конфликта США и Ирана, как правило, негативно сказывается на рисковых активах и создает проинфляционные риски из-за роста цен на энергоресурсы, что может негативно отразиться в среднесрочной перспективе. Драйверов к росту в текущих условиях немного, поэтому после заметного подорожания актива лучше сейчас торговать от шорта.
• В ближайшие недели волатильность на рынке будет оставаться повышенной, поэтому сохраняется высокий шанс резкой и амплитудной просадки. Такой сценарий может реализоваться в случае сигналов к значительному затягиванию конфликта с Ираном или заметной просадки на фондовом рынке США.
• На недельном таймфрейме RSI вышел из зоны перепроданности, однако определенная среднесрочная недооценка сохраняется. Сентимент-индикаторы также сигнализируют о страхе на рынке. В определенный момент среднесрочная перепроданность должна выходить на первый план и стимулировать интерес инвесторов к среднесрочным и долгосрочным покупкам.
• По итогам прошлой недели криптовалютные ETF на эфириум зафиксировали чистый приток в $160 млн — сумма пока невелика, но уже этого достаточно для того, чтобы перепроданный актив серьезно отступил от минимумов. Притоки в BTC на порядок выше и устойчивее — типично для ситуации, когда на рынке только начинает формировать восходящее движение.
Среднесрочная картина
• Актив закрыл февраль в минусе на 19,9%, свечная формация все еще имеет характерную медвежью направленность. Пока без явных разворотных элементов, но в ходе снижения котировки достигли серьезной поддержки на месячном таймфрейме в диапазоне $1390–1790. От нее интересны средне- и долгосрочные покупки.
• Биткойн и эфириум закрыли февраль в минусе. Для BTC это уже пятый отрицательный месяц подряд, а для эфириума — шестой. Столь длинная негативная серия в активах происходила лишь однажды, в 2018 году: тогда BTC снижался шесть месяцев подряд, а эфириум — семь. Это подтверждает факт серьезной среднесрочной недооценки.
• Долгосрочный восходящий канал, который строится по минимумам марта 2020 г., остается в силе. Его нижняя граница расположена в районе $1640.
• С максимумов 2025 г. эфир в пике терял около 65%. В рамках прошлых циклов просадка от максимума до минимума составляла 94% (2018 г.) и 82% (2021–2022 гг.). Наблюдается тенденция к снижению амплитуды пиковой просадки: рынок постепенно взрослеет, капитализация активов растет, впитывая все больше ликвидности.
• Учитывая эту тенденцию, в рамках текущего цикла дно может быть установлено при снижении на 65–75% от максимумов, проходящих на $4956. Таким образом, текущие значения являются привлекательной точкой, чтобы начать формировать долгосрочную позицию.
• По итогам прошлой недели актив закрылся полнотелой белой свечой в районе максимумов предыдущих недель. Впервые с середины января актив показал заметный рост и теперь можно говорить о полноценной стабилизации после затяжного снижения. Ближайшее сопротивление на недельном таймфрейме находится на уровне $2623.
Уровни сопротивления: 2386 / 2624 / 3045
Уровни поддержки: 2105 / 1916 / 1748
Состояние рынка и внешний фон
Индекс S&P 500 в четверг потерял 0,27%, сегодня фьючерс на индекс в минусе на 0,5%. Биткойн вчера снизился на 1,85%, а сегодня прибавляет 1,1%. Золото вчера потеряло 3,41%, сегодня фьючерс на актив в плюсе на 0,2%.
• Индекс «Страха и жадности» — 11 (экстремальный страх).
• Суммарный отток из Ethereum ETF за 19 марта — $131 млн (средний).
Ключевые события
На внешнем контуре
О ближневосточном конфликте:
• В сети распространяются слухи о том, почему BTC начал расти после начала конфликта на Ближнем Востоке. Сообщается, что Иран годами добывал BTC по себестоимости в $1300 за монету, используя свою энергетическую структуру. Годами эти BTC сливались в рынок и использовались для обхода санкций. Сейчас этот канал закрыт.
Основные новости:
• Синтия Ламмис: На этот раз мы действительно близки к принятию CLARITY. Кажется, мы смогли найти компромисс по вопросу доходности стейблкоинов.
Соглашение по доходности стейблкоинов ожидается в «ближайшие несколько дней».
Событие крайне важно в среднесрочной и долгосрочной перспективе для рынка. Однако пока остается интрига, каким будет этот компромисс.
Наиболее вероятный вариант — полный (или почти полный) запрет на получение пассивной доходности за хранение стейблкоинов, что является весомой победой банковской индустрии. Правда, могут быть разрешены вознаграждения за действия — за платежи и расчеты, участие в программах лояльности и предоставление ликвидности. Вероятно, крупного прорыва для индустрии здесь и сейчас не последует.
Синтия Ламмис
Сенатор от штата Вайоминг. Является одним из самых главных сторонников криптовалют в Конгрессе. Продвигает законодательное регулирование криптовалют и создание стратегического биткойн резерва.
• VanEck: давление от продаж со стороны долгосрочных держателей BTC замедляется, что говорит о начале «здорового» тренда.
• Платформа предсказаний Kalshi привлекла $1 млрд по оценке в $22 млрд. Относительно свежий нарратив продолжает набирать популярность, а оценки для новых проектов гипотетически уже позволяют попасть им в десятку крупнейших криптовалют.
• В фокусе: PPI за февраль, решение по ставке ФРС (среда), ставка ЕЦБ (четверг), пресс-конференция Джерома Пауэлла (суббота).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба