Нефть
Фьючерсы на нефть марки Brent завершили четверг на уровне плюс 1,18%. Ормузский пролив остается закрытым, что в ближайшие недели создает угрозу заполнения нефтехранилищ у ключевых экспортеров нефти в регионе. Напряженность на Ближнем Востоке сохраняется.
В четверг стартовала волна коррекции после заявлений МЭА о том, что первые поставки из стратегических резервов начали поступать на рынок.
Пока нет слома минимума дня $103,76, дневная структура на стороне покупателей. Сформированные цели роста: 1) 121,66–123 2) 125,89–126,5.
Текущий форвардный контакт ICE — BRNK. Текущий форвардный контакт РФ — BRJ.
Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта европейского эталона марки Brent (BRN).
Новостной фон
• Британия вывела из-под санкций транспортировку Транснефтью нефти из Казахстана. Решение обеспечивает бесперебойную доставку казахстанского сырья, проходящего транзитом через Россию. Генеральная лицензия выдана до 18 марта 2028 г.
• По информации Reuters, правительство Южной Кореи обсуждает с компаниями возможность импорта российской сырой нефти и нефтепродуктов.
• В период 17–19 марта происходила эскалация атак на объекты критически важной инфраструктуры, обеспечивающей экспортные поставки газа по газопроводам «Турецкий поток» и «Голубой поток».
• По словам генерального директора QatarEnergy, в течение 3–5 лет компания будет терять 12,8 млн тонн СПГ в год — это около 17% экспортируемого Катаром СПГ. Возможно, компании придется объявить форс-мажор по долгосрочным контрактам сроком до 5 лет на поставки СПГ в Италию, Бельгию, Корею и Китай. Экспорт конденсата сократится на 24%, сжиженного газа на 13%, нафты и серы на 6%, гелия на 14%. Для возобновления производства сначала нужно прекращение военных действий.
• Saudi Aramco эвакуировал персонал с НПЗ Samrеf. В ОАЭ работу приостановил газоперерабатывающий завод в Хабшане. Кувейт приостановил работу двух НПЗ после атак.
• В среду страны Персидского залива начали эвакуировать персонал с нефтегазовых заводов. Саудовская Аравия, Ирак, ОАЭ, Катар, Бахрейн сообщают о ракетных атаках. КСИР обещает уничтожить всю энергоинфраструктуру противника в ответ на удары по иранским нефтяным объектам.
• Цена на бензин в США выросла до $3,9 за галлон, достигнув четырехлетнего максимума.
• Еженедельный отчет EIA о запасах нефти показал рост на 6,156 млн баррелей (ожидалось -1,5 млн баррелей / прошлый отчет +3,82 млн). Согласно отчету Американского института нефти (API), запасы сырой нефти выросли на прошлой неделе на 6,55 млн баррелей (ожидалось -0,6 млн баррелей).
• США готовятся ослабить санкции против Венесуэлы для увеличения поставок нефти на рынок на фоне ближневосточного кризиса.
• По данным Bloomberg, США за первую половину марта нарастили поставки СПГ на 1,1 млн т. Предложение Катара сократилось на 3 млн т за тот же период.
• Трамп заявил, что его визит в Китай состоится примерно через 5 недель. Встреча Трампа и Си Цзиньпина, запланированная на конец марта, отложена из-за событий вокруг Ирана.
• Трамп заявил, что США могут разрушить нефтяные трубопроводы на иранском острове Харк, через который Иран экспортирует 90% своей нефти. КСИР предупредил, что атака США на остров-терминал существенно отразится на стоимости нефти.
• Согласно данным CFTC, хедж-фонды нарастили лонги в нефти до максимума за 6 лет. Частные инвесторы также усилили длинные позиции в ETF на нефть до рекордных значений.
• В понедельник компания Vortexa сообщила, что запасы сырой нефти на танкерах, простоявших не менее 7 дней, упали на 0,4% г/г, до 89,28 млн баррелей за прошлую неделю.
Природный газ
Фьючерсы на природный газ. Пока Ормузский пролив будет заблокирован, эта ситуация будет помогать повышению цен в Европе. Повреждение газовых объектов в Рас-Лаффане стало триггером для обновления максимума TTF. Спрос на отопление ниже среднего давит на цены в США.
Европейский газ (TTF). На дневном графике структура обновила максимум 63,75. Учитывая усиление эскалации, дорога открыта к следующим целям: 1) 72,04–74 2) 80,9. Сценарий актуален, пока нет слома поддержки 49,76 евро за МВт•ч.
Американский газ (NG). В четверг отчет EIA о запасах природного газа в США показал нейтральное значение, чуть лучше ожиданий: +35 bcf (ожидалось +39 bcf). Отчет не стал триггером для продолжения роста.
Пока нет слома поддержки 3,100, цели роста 4-часового графика: 1) 3,188 2) 3,244. Следим за импульсами внутри дня.
Текущая структура начала показывать увеличение вероятности для продолжения среднесрочного нисходящего тренда. Нужен выход из диапазона 3,017–3,317 для выбора направления на дневном графике.
Конец кривой градусо-дней находится ниже 30-летней средней, то есть спрос на отопление находится ниже среднего уровня.
Текущий форвардный контакт США — NGJ. Текущий форвардный контакт РФ — NGH.
Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта американского эталона природного газа (NG).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба