5 мая 2010 МФД-ИнфоЦентр
Во вторник, 4 мая, фондовые индексы США резко снизились на опасениях распространения долгового кризиса на экономически слабые страны Еврозоны, несмотря на предоставленную Греции финансовую помощь.
«Мы понимаем, что греческие проблемы никуда не ушли и что темпы роста китайской экономики начинают замедляться, - заявил Дрю Канали, глава компании Kanaly Trust. По его словам, рынки также обеспокоены способностью американской экономики балансировать между ростом и инфляционными рисками, а также расширяющимся дефицитом госбюджета США.
Взрыв нефтяной платформы, увеличивающееся нефтяное пятно в Мексиканском заливе и угроза экологической катастрофы в нескольких американских штатах являются дополнительным негативным фактором для рынка, отметил Канали.
По сообщению Wall Street Journal, 110 млрд евро, обещанных Греции Евросоюзом и Международным валютным фондом, будет недостаточно, чтобы разово решить ее финансовые проблемы. ЕС и МВФ исходят из того, что Греция сможет привлекать финансирование на международных рынках капитала к концу 2011 года. Но по мнению аналитиков, подобная позиция слишком оптимистична.
Даже если Греции удастся сократить дефицит госбюджета до 4.9% ВВП в 2013 году, как было обещано, в ближайшие годы нехватка госсредств в среднем составит до 50 млрд евро в год. Кроме того, Греции придется погашать привлеченные в последние годы кредиты. В предстоящие три года - до начала мая 2013 года - Греции понадобится на эти цели около 70 млрд евро.
Учитывая необходимость рефинансирования краткосрочной задолженности, экономист Goldman Sachs Эрик Нильсен оценивает потребности Греции в капитале на уровне 150 млрд евро в следующие три года. По его словам, 110 млрд евро «хватит как минимум на 12 месяцев, но уж точно не на 3 года».
«Финансовые нужды Греции на период до 2012 года превышают объём трёхлетнего стабилизационного пакета на 110 млрд евро, который Афины получат от европейских стран и МВФ», - с такой оценкой выступил во вторник министр экономики Германии Райнер Брюдерле.
Греция входит в так называемый блок PIIGS – аббревиатура, придуманная журналистами для обозначения пяти наиболее слабых стран Еврозоны с высоким уровнем внешнего долга – Португалии, Италии, Ирландии, Греции и Испании. Участники фондового рынка опасаются, что вслед за Грецией за финансовой помощью к МВФ обратится Испания – на прошлой неделе кредитный рейтинг этой страны понизило агентство Standard & Poor's.
Инвесторы оставили без внимания заявление премьер-министра Испании Хосе Луиса Родригеса Сапатеро, что спекуляции о необходимости спасения Испании - «полное сумасшествие» и что его страна обладает «крепкой платежеспособностью», а также сообщение представителя МВФ Билла Мюррея, что слухи по поводу Испании – «неправда».
Опасения по поводу финансовых проблем Еврозоны, которые могут замедлить восстановление мировой экономики, перевесили сильную квартальную отчётность ведущих компаний, включая MasterCard Inc., чья прибыль выросла на 24%, а также позитивные макроэкономические данные США, свидетельствующие о росте индекса незавершенных продаж на вторичном рынке недвижимости в США в марте на 5.3% и об увеличении объёма производственных заказов на 1.3% по сравнению с февралём.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10926.77, потеряв 2.02%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite снизились на 2.38% (до 1173.6) и 2.98% (до 2424.25) соответственно.
«Это выглядит как некоторая фиксация прибыли в акциях экспортеров, зависимых от стадии экономического цикла, компаний с большим глобальным присутствием в Европе», - отметил Фред Диксон, глава отдела рыночных стратегий компании D.A. Davidson & Co.
«Большая часть роста в этом году уже практически завершена, - заявил Уильям Грейнер, глава инвестиционного подразделения компании Scout Investment Advisors. – То, что нас погрузило в пучину два с половиной года назад, безусловно не исчезло. Мы и другие части мира жили не по средствам последние 10 или 15 лет, и расходы на обслуживание долгов существенно повлияют на темпы экономического роста в будущем».
Индекс волатильности VIX, так называемый «индекс рыночного страха», во вторник вырос на 18.1%, достигнув 23.84 пункта - максимального за три месяца уровня закрытия.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq составил 12.1 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3002 против 1.3193 вечером в понедельник.
К окончанию торгового дня спрэд кредитных дефолтных свопов (CDS) Испании достиг 210 б.п. против 163 б.п. в понедельник, указывая, что стоимость страховки от дефолта испанских долговых обязательств на сумму 10 млн долл на текущий момент составляет 210 тыс. долл в год против 163 тыс. долл в понедельник.
Спрэд CDS Португалии расширился до 350 б.п. против 284 б.п. в понедельник, CDS Греции - до 725 б.п. против 698 б.п. накануне. Стоимость CDS Ирландии выросла на 31 б.п. до 220 б.п., CDS Италии – на 18 б.п. до 160 б.п.
По мнению лауреата Нобелевской премии Джозефа Стиглица, евро ожидает крах, если Евросоюз не проведет институциональной реформы Еврозоны. Стиглиц отметил, что принятая в минувшие выходные программа МВФ и ЕС, направленная на финансовую стабилизацию Греции, не сработает, потому что она не сможет остановить атаки международных спекулянтов, которые играют на ослабление зоны евро.
Говоря об Испании, которую многие экономисты рассматривают как новое слабое звено зоны евро, Стиглиц заявил, что в отношении этой страны «применить греческие рецепты стабилизации будет практически невозможно».
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 27 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции крупных промышленных и технологических компаний, наиболее чувствительных к изменениям в экономике, включая бумаги производителя строительного оборудования Caterpillar (-4.63%), производителя алюминия Alcoa (-4.33%), производителя оргтехники Hewlett-Packard (-3.93%), химического концерна Du Pont (-3.79%), поставщика сетевых решений для интернета Cisco Systems (-3.57%) и промышленного конгломерата General Electric (-3.53%).
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 2.02% и 2.5% соответственно на фоне снижения июньского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 3.35 долл (-4%) до 82.74 долл за барр.
Акции крупнейших банков J.P. Morgan Chase и Bank of America упали на 2.44% и 2.77% соответственно вслед за снижением акций европейского банковского сектора, включая бумаги Banco Santander SA, Banco Comercial Portugues SA и National Bank of Greece SA, подешевевшие, по меньшей мере, на 6.2%.
Лучше рынка выглядели акции фармацевтических компаний Pfizer Inc. (+2.07%) и Merck & Co (+1.53%), опубликовавших финансовые результаты за I квартал, превысившие прогнозы аналитиков. Акции дисконтной розничной сети Wal-Mart Stores Inc. (+0.52%) стали третьим компонентом индекса Dow Jones Industrial, закрывшимся в положительной области.
В числе наиболее подешевевших бумаг индекса S&P 500 оказались акции производителей материалов и промышленных компаний. Акции химической компании Dow Chemical Co. и производителя кино- и фотопленки Eastman Kodak упали более чем на 6%.
Индекс исследовательского бюро по сырью Reuters/Jefferies CRB, отражающий изменения цен 19-ти сырьевых товаров, во вторник снизился на 2.3%. Акции производителя меди и золота Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. подешевели на 4.4%.
Дополнительное давление на акции сырьевых и промышленных компаний оказали опасения сокращения спроса со стороны Китая, усилившиеся после выхода отчёта HSBC Holdings Plc и Markit Economics, свидетельствующего о снижении индекса деловой активности в производственном секторе Китая в апреле до полугодового минимума 55.4 пункта против 57 в марте.
Индекс полупроводникового сектора в S&P 500 упал на 3.5% на фоне снижения акций корпорации Intel (-3%), получившей в прошлом году 17% своих доходов на китайском рынке. Акции второго по величине в США производителя микропроцессоров Advanced Micro Devices Inc. подешевели на 6.6%.
В среду, в 15:00 мск, Ассоциация ипотечных банков представит отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США на прошлой неделе. На предыдущей неделе показатель снизился на 2.9%.
В 15:30 мск Консалтинговая компания Challenger, Gray & Christmas представит отчёт с данными по планируемым увольнениям в США за апрель.
В 16:15 мск компания ADP представит отчёт с данными по числу рабочих мест в частном секторе США за апрель. Прогноз: увеличение рабочих мест на 29 тыс. после сокращения на 23 тыс. в марте.
В 18:00 мск Институт управления поставками опубликует данные индекса деловой активности в непроизводственном секторе США (индекс ISM Non-Manufacturing) за апрель. Прогноз: рост индекса до 56.1 пункта против 55.4 в марте.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных отраслевой консалтинговой компанией Platts, на прошлой неделе, окончившейся 30 апреля, коммерческие запасы сырой нефти в США увеличились на 1.54 млн барр., запасы бензина выросли на 0.2 млн барр., запасы дистиллятов увеличились на 1.89 млн барр.
Квартальную отчётность представят компании: CBS Corp., Kimco Realty, Murphy Oil, Pulte Homes, Qwest, Radian Group.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Associated Press, Reuters и Wall Street Journal
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
«Мы понимаем, что греческие проблемы никуда не ушли и что темпы роста китайской экономики начинают замедляться, - заявил Дрю Канали, глава компании Kanaly Trust. По его словам, рынки также обеспокоены способностью американской экономики балансировать между ростом и инфляционными рисками, а также расширяющимся дефицитом госбюджета США.
Взрыв нефтяной платформы, увеличивающееся нефтяное пятно в Мексиканском заливе и угроза экологической катастрофы в нескольких американских штатах являются дополнительным негативным фактором для рынка, отметил Канали.
По сообщению Wall Street Journal, 110 млрд евро, обещанных Греции Евросоюзом и Международным валютным фондом, будет недостаточно, чтобы разово решить ее финансовые проблемы. ЕС и МВФ исходят из того, что Греция сможет привлекать финансирование на международных рынках капитала к концу 2011 года. Но по мнению аналитиков, подобная позиция слишком оптимистична.
Даже если Греции удастся сократить дефицит госбюджета до 4.9% ВВП в 2013 году, как было обещано, в ближайшие годы нехватка госсредств в среднем составит до 50 млрд евро в год. Кроме того, Греции придется погашать привлеченные в последние годы кредиты. В предстоящие три года - до начала мая 2013 года - Греции понадобится на эти цели около 70 млрд евро.
Учитывая необходимость рефинансирования краткосрочной задолженности, экономист Goldman Sachs Эрик Нильсен оценивает потребности Греции в капитале на уровне 150 млрд евро в следующие три года. По его словам, 110 млрд евро «хватит как минимум на 12 месяцев, но уж точно не на 3 года».
«Финансовые нужды Греции на период до 2012 года превышают объём трёхлетнего стабилизационного пакета на 110 млрд евро, который Афины получат от европейских стран и МВФ», - с такой оценкой выступил во вторник министр экономики Германии Райнер Брюдерле.
Греция входит в так называемый блок PIIGS – аббревиатура, придуманная журналистами для обозначения пяти наиболее слабых стран Еврозоны с высоким уровнем внешнего долга – Португалии, Италии, Ирландии, Греции и Испании. Участники фондового рынка опасаются, что вслед за Грецией за финансовой помощью к МВФ обратится Испания – на прошлой неделе кредитный рейтинг этой страны понизило агентство Standard & Poor's.
Инвесторы оставили без внимания заявление премьер-министра Испании Хосе Луиса Родригеса Сапатеро, что спекуляции о необходимости спасения Испании - «полное сумасшествие» и что его страна обладает «крепкой платежеспособностью», а также сообщение представителя МВФ Билла Мюррея, что слухи по поводу Испании – «неправда».
Опасения по поводу финансовых проблем Еврозоны, которые могут замедлить восстановление мировой экономики, перевесили сильную квартальную отчётность ведущих компаний, включая MasterCard Inc., чья прибыль выросла на 24%, а также позитивные макроэкономические данные США, свидетельствующие о росте индекса незавершенных продаж на вторичном рынке недвижимости в США в марте на 5.3% и об увеличении объёма производственных заказов на 1.3% по сравнению с февралём.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10926.77, потеряв 2.02%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite снизились на 2.38% (до 1173.6) и 2.98% (до 2424.25) соответственно.
«Это выглядит как некоторая фиксация прибыли в акциях экспортеров, зависимых от стадии экономического цикла, компаний с большим глобальным присутствием в Европе», - отметил Фред Диксон, глава отдела рыночных стратегий компании D.A. Davidson & Co.
«Большая часть роста в этом году уже практически завершена, - заявил Уильям Грейнер, глава инвестиционного подразделения компании Scout Investment Advisors. – То, что нас погрузило в пучину два с половиной года назад, безусловно не исчезло. Мы и другие части мира жили не по средствам последние 10 или 15 лет, и расходы на обслуживание долгов существенно повлияют на темпы экономического роста в будущем».
Индекс волатильности VIX, так называемый «индекс рыночного страха», во вторник вырос на 18.1%, достигнув 23.84 пункта - максимального за три месяца уровня закрытия.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq составил 12.1 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3002 против 1.3193 вечером в понедельник.
К окончанию торгового дня спрэд кредитных дефолтных свопов (CDS) Испании достиг 210 б.п. против 163 б.п. в понедельник, указывая, что стоимость страховки от дефолта испанских долговых обязательств на сумму 10 млн долл на текущий момент составляет 210 тыс. долл в год против 163 тыс. долл в понедельник.
Спрэд CDS Португалии расширился до 350 б.п. против 284 б.п. в понедельник, CDS Греции - до 725 б.п. против 698 б.п. накануне. Стоимость CDS Ирландии выросла на 31 б.п. до 220 б.п., CDS Италии – на 18 б.п. до 160 б.п.
По мнению лауреата Нобелевской премии Джозефа Стиглица, евро ожидает крах, если Евросоюз не проведет институциональной реформы Еврозоны. Стиглиц отметил, что принятая в минувшие выходные программа МВФ и ЕС, направленная на финансовую стабилизацию Греции, не сработает, потому что она не сможет остановить атаки международных спекулянтов, которые играют на ослабление зоны евро.
Говоря об Испании, которую многие экономисты рассматривают как новое слабое звено зоны евро, Стиглиц заявил, что в отношении этой страны «применить греческие рецепты стабилизации будет практически невозможно».
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 27 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции крупных промышленных и технологических компаний, наиболее чувствительных к изменениям в экономике, включая бумаги производителя строительного оборудования Caterpillar (-4.63%), производителя алюминия Alcoa (-4.33%), производителя оргтехники Hewlett-Packard (-3.93%), химического концерна Du Pont (-3.79%), поставщика сетевых решений для интернета Cisco Systems (-3.57%) и промышленного конгломерата General Electric (-3.53%).
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 2.02% и 2.5% соответственно на фоне снижения июньского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 3.35 долл (-4%) до 82.74 долл за барр.
Акции крупнейших банков J.P. Morgan Chase и Bank of America упали на 2.44% и 2.77% соответственно вслед за снижением акций европейского банковского сектора, включая бумаги Banco Santander SA, Banco Comercial Portugues SA и National Bank of Greece SA, подешевевшие, по меньшей мере, на 6.2%.
Лучше рынка выглядели акции фармацевтических компаний Pfizer Inc. (+2.07%) и Merck & Co (+1.53%), опубликовавших финансовые результаты за I квартал, превысившие прогнозы аналитиков. Акции дисконтной розничной сети Wal-Mart Stores Inc. (+0.52%) стали третьим компонентом индекса Dow Jones Industrial, закрывшимся в положительной области.
В числе наиболее подешевевших бумаг индекса S&P 500 оказались акции производителей материалов и промышленных компаний. Акции химической компании Dow Chemical Co. и производителя кино- и фотопленки Eastman Kodak упали более чем на 6%.
Индекс исследовательского бюро по сырью Reuters/Jefferies CRB, отражающий изменения цен 19-ти сырьевых товаров, во вторник снизился на 2.3%. Акции производителя меди и золота Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. подешевели на 4.4%.
Дополнительное давление на акции сырьевых и промышленных компаний оказали опасения сокращения спроса со стороны Китая, усилившиеся после выхода отчёта HSBC Holdings Plc и Markit Economics, свидетельствующего о снижении индекса деловой активности в производственном секторе Китая в апреле до полугодового минимума 55.4 пункта против 57 в марте.
Индекс полупроводникового сектора в S&P 500 упал на 3.5% на фоне снижения акций корпорации Intel (-3%), получившей в прошлом году 17% своих доходов на китайском рынке. Акции второго по величине в США производителя микропроцессоров Advanced Micro Devices Inc. подешевели на 6.6%.
В среду, в 15:00 мск, Ассоциация ипотечных банков представит отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США на прошлой неделе. На предыдущей неделе показатель снизился на 2.9%.
В 15:30 мск Консалтинговая компания Challenger, Gray & Christmas представит отчёт с данными по планируемым увольнениям в США за апрель.
В 16:15 мск компания ADP представит отчёт с данными по числу рабочих мест в частном секторе США за апрель. Прогноз: увеличение рабочих мест на 29 тыс. после сокращения на 23 тыс. в марте.
В 18:00 мск Институт управления поставками опубликует данные индекса деловой активности в непроизводственном секторе США (индекс ISM Non-Manufacturing) за апрель. Прогноз: рост индекса до 56.1 пункта против 55.4 в марте.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных отраслевой консалтинговой компанией Platts, на прошлой неделе, окончившейся 30 апреля, коммерческие запасы сырой нефти в США увеличились на 1.54 млн барр., запасы бензина выросли на 0.2 млн барр., запасы дистиллятов увеличились на 1.89 млн барр.
Квартальную отчётность представят компании: CBS Corp., Kimco Realty, Murphy Oil, Pulte Homes, Qwest, Radian Group.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Associated Press, Reuters и Wall Street Journal
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter