Арабская инвестиционная компания Dubai World, чьи финансовые трудности заставили нервничать вкладчиков по всему миру, сообщила о значительном успехе на переговорах со своими кредиторами. Спустя несколько месяцев напряженных дискуссий дубайскому конгломерату удалось достичь договоренности с большинством инвесторов о реструктуризации долга на сумму 23,5 млрд долл.
Согласно официальному заявлению, Dubai World достигла соглашения о реструктуризации долга примерно с 90 компаниями, которые представляют около 60% всех ее кредиторов. В их число вошли такие финансовые организации, как Emirates NBD, Abu Dhabi Commercial Bank, Royal Bank of Scotland Group, HSBC Holdings, Lloyds Banking Group, Standard Chartered и Bank of Tokyo — Mitsubishi UFJ.
Кредиторам предложили получить всю сумму долга, выплаты по которому, однако, будут растянуты во времени. Речь идет о реструктуризации 14,4 млрд долл., которые Dubai World должна различным коммерческим структурам. Совокупный же объем реструктурированного долга, учитывающий обязательства компании перед властями эмирата, составит почти 23,5 млрд долл.
Выплаты пройдут в два этапа. В течение первых пяти лет инвесторы получат меньшую часть долга — 4,4 млрд долл. Она будет обслуживаться по ставке в 1% годовых — эти условия одинаковы для всех кредиторов. Выплаты остальной части долга в 10 млрд долл. растянутся на восемь лет. В зависимости от предпочтений держателей долга в отношении сопряженных рисков Dubai World готова предоставить три разных варианта погашения этой суммы. Помимо обязательной однопроцентной надбавки за обслуживание эта часть будет ежегодно увеличиваться на размер дополнительной ставки, которая варьируется от 1,5 до 2,5%.
Стоит отметить, что для окончательного вступления в силу достигнутых договоренностей компании потребуется согласие остальных кредиторов. Эксперты, впрочем, убеждены, что после «зеленого света» от основной части кредиторов переговорный процесс не займет много времени. Сама Dubai World крайне позитивно оценивает свои шансы договориться, предполагая, что это может произойти к концу июня.
Оставшаяся часть долга, принадлежащая правительству эмирата Дубай (8,9 млрд долл.), будет конвертирована им в долю в строительном подразделении Dubai World — компании Nakheel. Кредиторы строительного подразделения получат назад свои деньги частично наличными и частично исламскими долговыми инструментами, предполагающими процентную ставку в 10% годовых.
Инвесторы положительно восприняли итоги переговоров Dubai World: стоимость CDS на государственные обязательства эмирата на сумму в 10 млн евро сократилась на 4 тыс. евро — теперь страхование от неуплаты такой суммы стоит 465 тыс. евро (еще в феврале подобное хеджирование обошлось бы в 654 тыс. евро). Успешное окончание переговоров о реструктуризации долга, считают эксперты, станет основополагающим фактором для возобновления инвестиционного интереса ко всему региону. «В среднесрочной перспективе интерес мировых инвесторов к экономике Дубая возобновится. Цены в секторе недвижимости и на фондовом рынке уже довольно привлекательны», — сказал РБК daily ведущий эксперт Национального банка Абу-Даби Гийас Гоккент.
Согласно официальному заявлению, Dubai World достигла соглашения о реструктуризации долга примерно с 90 компаниями, которые представляют около 60% всех ее кредиторов. В их число вошли такие финансовые организации, как Emirates NBD, Abu Dhabi Commercial Bank, Royal Bank of Scotland Group, HSBC Holdings, Lloyds Banking Group, Standard Chartered и Bank of Tokyo — Mitsubishi UFJ.
Кредиторам предложили получить всю сумму долга, выплаты по которому, однако, будут растянуты во времени. Речь идет о реструктуризации 14,4 млрд долл., которые Dubai World должна различным коммерческим структурам. Совокупный же объем реструктурированного долга, учитывающий обязательства компании перед властями эмирата, составит почти 23,5 млрд долл.
Выплаты пройдут в два этапа. В течение первых пяти лет инвесторы получат меньшую часть долга — 4,4 млрд долл. Она будет обслуживаться по ставке в 1% годовых — эти условия одинаковы для всех кредиторов. Выплаты остальной части долга в 10 млрд долл. растянутся на восемь лет. В зависимости от предпочтений держателей долга в отношении сопряженных рисков Dubai World готова предоставить три разных варианта погашения этой суммы. Помимо обязательной однопроцентной надбавки за обслуживание эта часть будет ежегодно увеличиваться на размер дополнительной ставки, которая варьируется от 1,5 до 2,5%.
Стоит отметить, что для окончательного вступления в силу достигнутых договоренностей компании потребуется согласие остальных кредиторов. Эксперты, впрочем, убеждены, что после «зеленого света» от основной части кредиторов переговорный процесс не займет много времени. Сама Dubai World крайне позитивно оценивает свои шансы договориться, предполагая, что это может произойти к концу июня.
Оставшаяся часть долга, принадлежащая правительству эмирата Дубай (8,9 млрд долл.), будет конвертирована им в долю в строительном подразделении Dubai World — компании Nakheel. Кредиторы строительного подразделения получат назад свои деньги частично наличными и частично исламскими долговыми инструментами, предполагающими процентную ставку в 10% годовых.
Инвесторы положительно восприняли итоги переговоров Dubai World: стоимость CDS на государственные обязательства эмирата на сумму в 10 млн евро сократилась на 4 тыс. евро — теперь страхование от неуплаты такой суммы стоит 465 тыс. евро (еще в феврале подобное хеджирование обошлось бы в 654 тыс. евро). Успешное окончание переговоров о реструктуризации долга, считают эксперты, станет основополагающим фактором для возобновления инвестиционного интереса ко всему региону. «В среднесрочной перспективе интерес мировых инвесторов к экономике Дубая возобновится. Цены в секторе недвижимости и на фондовом рынке уже довольно привлекательны», — сказал РБК daily ведущий эксперт Национального банка Абу-Даби Гийас Гоккент.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба