4 июня 2010 МФД-ИнфоЦентр
В четверг, 3 июня, ведущие фондовые индексы США умеренно выросли на фоне преимущественно позитивной динамики акций нефтяных и технологических компаний. Рост рынка был ограничен выборочными продажами акций финансового и ритейлерского секторов.
Опубликованные в четверг макроэкономические показатели США представили смешанную картину состояния американской экономики.
Индекс деловой активности в непроизводственном секторе (сфере услуг) США, согласно данным Института управления поставками, в мае не изменился и составил 55.4%, тогда как аналитики прогнозировали рост показателя до 55.7%.
Вместе с тем, компонента занятости в индексе ISM Non-Manufacturing в мае выросла до 50.4% против 49.5% месяцем ранее, указывая на ослабление напряженности на рынке труда, учитывая, что показатель превысил пограничную отметку 50%, отделяющую рост от спада.
В свою очередь, Министерство труда сообщило, что число первоначальных обращений за пособием по безработице в США за неделю, окончившуюся 29 мая, сократилось на 10 тыс. до 453 тыс. Аналитики ожидали, что число безработных уменьшится до 455 тыс. - 451 тыс. Однако четырёхнедельная средняя по первичным обращениям выросла на 1.75 тыс. до 459 тыс.
Кроме того, Министерство труда пересмотрело в сторону понижения данные по производительности труда в США за I квартал, выросшей на 2.8% в годовом исчислении против объявленных ранее 3.6%. Затраты на рабочую силу в I квартале сократились на 1.3% против минус 1.6% в предварительном отчёте.
Ранее в четверг компания Automatic Data Processing сообщила, что число рабочих мест в частном секторе США в мае увеличилось на 55 тыс. с учётом сезонных колебаний против прогнозируемого роста на 68 - 70 тыс.
Таким образом, опережающие индикаторы ключевого отчёта по рынку труда (non-farm payrolls, NFP), намеченного к публикации на пятницу (16:30 мск), не выявили единой тенденции в сфере занятости.
По мнению главного экономиста банка PNC Financial Service Group Стюарта Хоффмана, «умеренный рост ВВП в комбинации с умеренным повышением производительности труда ограничит рост занятости и приведет к тому, что снижение уровня безработицы будет чрезвычайно медленным».
Согласно усреднённому прогнозу аналитиков, число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США (NFP) в мае выросло на 514 тыс. – 536 тыс, а уровень безработицы снизился на 0.1% до 9.8%.
Аналитики Goldman Sachs улучшили прогноз по NFP, ожидая увеличения показателя на 600 тыс. против предыдущего прогноза о росте на 500 тыс.
В четверг глава ФРС Бен Бернанке заявил о снижении объёмов кредитования малого бизнеса, что усложняет борьбу с высоким уровнем безработицы, которая является «одной из особенно трудных проблем». По его словам, объём непогашенных кредитов, выданных предприятиям малого бизнеса, сократился почти с 700 млрд долл долларов во II квартале 2008 года примерно до 660 млрд долл в I квартале 2010 года.
Президент ФРБ Канзас-Сити Томас Хоениг призвал своих коллег повысить ставку по федеральным фондам до 1% к концу лета, отметив, что экономика США достаточно сильна, чтобы выдержать такое повышение.
Хоениг и раньше призывал к умеренному повышению ставки, однако в четверг он пошел дальше, заявив, что это следует сделать в ближайшие месяцы, и предложил быстро довести ставку до 3%. По его мнению, ФРС должна избежать задержек в реагировании на восстановление экономики, перейдя к стратегии выхода из кризиса.
Президент ФРБ Атланты Дэннис Локхарт также заявил об укреплении американской экономики, что, по мнению Локхарта, позволяет регуляторам начать повышение процентной ставки.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10255.28, прибавив 0.06%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite выросли на 0.41% (до 1102.83) и 0.96% (до 2303.03) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq составил 8.94 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск снизилась к отметке 1.2157 против 1.2245 вечером в среду на фоне появившихся на рынке предположений о том, что Европейский Центробанк будет вынужден произвести дополнительные вливания ликвидности в финансовую систему Еврозоны.
«В последние дни появились слухи, что ЕЦБ поставлен перед необходимостью запустить программу предоставления долговых гарантий, - заявил Грег Вудард, портфельный аналитик компании Manning & Napier. – Это является сигналом того, что возможно ЕЦБ знает то, чего не знает рынок, и что ситуация может оказаться хуже той, о которой мы наслышаны».
Наблюдавшееся в среду «ралли было краткосрочной паузой в сформировавшемся ранее нисходящем тренде», заявил Том Шрадер, управляющий директор подразделения по торговле на фондовом рынке США компании Stifel Nicolaus, добавив, что летом фондовые индексы США могут упасть еще на 5%.
«Мы видим слабость в паре евро/доллар, что не очень хорошо для фондовых рынков, и слышим непрерывные спекуляции на тему европейского банковского сообщества и экономики», - отметил Шрадер. Он также сообщил о появлении слухов, что банковская сфера Швейцарии больше не намерена поддерживать евро так, как это было раньше.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 16 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции технологических компаний Microsoft Corp. и Cisco Systems, подорожавшие на 1.51% и 1.58% соответственно.
Глава Microsoft Стив Баллмер в четверг заявил, что, несмотря на перемещение внимания потребителей к смартфонам и компьютерам-таблеткам, «эра персональных компьютеров ещё не закончилась».
Акции производителя компьютеров Dell подорожали на 4.9% после заявления главы компании Майкла Делла о том, что он рассматривает вопрос о возможном изъятии акций Dell из свободного обращения.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 1.14% и 0.5% соответственно после сообщения британского финансового регулятора FSA о наложении рекордного штрафа в размере 33.3 млн фунтов на лондонское подразделение JPMorgan.
По мнению регуляторов, банк допустил грубые нарушения при ведении клиентских счетов. За семилетний период с 2002 по 2009 г.г. банк не произвёл отделения счетов клиентов на сумму 23 млрд долл от собственных средств, что поставило под угрозу благосостояние клиентов, которые могли бы потерять большую часть своих денег в случае банкротства банка.
Индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.5%. Акции рейтингового агентства Moody's Corp. подешевели на 1.06% на фоне заявления премьер-министра Люксембурга Жана-Клода Юнкера, возглавляющего группу министров финансов стран Еврозоны, о том, что Евросоюзу необходимо создать европейское рейтинговое агентство, возможно, связанное с Европейским центральным банком.
Юнкер полагает, что следует изменить сложившуюся ситуацию, при которой в мире доминируют три американских рейтинговых агентства – Standard & Poor's, Moody's Investors Service Inc. и Fitch Ratings. «Несмотря на большое уважение к нашим американским друзьям, я не рад тому, что эти три рейтинговых агентства, решения которых имеют значение, исключительно американские, – заявил Юнкер. – Я бы предпочел, если бы в нашем распоряжении было европейское рейтинговое агентство».
Акции банка Citigroup и финансовой компании Sallie Mae, выдающей кредиты на обучение, подорожали на 1% и 1.7% соответственно на ожиданиях их реструктуризации, которая, по мнению аналитиков, может улучшить показатели финансовой отчётности обеих компаний.
Акции брокерской компании Charles Schwab Corp. выросли на 1.5% после повышения рекомендаций по ним до «лучше рынка» аналитиками FBR Capital Markets.
В числе наиболее подешевевших бумаг в индексе индекс Dow Jones Industrial Average оказались акции оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot (-1.3%), пострадавшие в результате публикации смешанной отчётности по майским продажам от ведущих ритейлеров.
В частности, компании Limited Brands (+1.19%) и Macy's (+0.4%) сообщили о росте продаж в магазинах, открытых не менее года, на 5% и 1.4% соответственно по сравнению с маем 2009 года. Продажи Costco Wholesale (-1.7%) выросли на 9%, Family Dollar (-3.57%) - на 8.4%, но оказались хуже прогнозов. Продажи в магазинах American Eagle (-1.1%) и J.C. Penney (-0.26%) упали на 3% и 1.8% соответственно.
Индекс ритейлерского сектора в S&P 500 к закрытию торгов прибавил 0.1%.
Акции производителя алюминия Alcoa и химического концерна Du Pont подешевели на 0.96% и 1.13% соответственно на опасениях сокращения спроса на сырьё со стороны Китая. Индекс сектора производителей материалов в S&P 500 снизился на 1.1%.
Представители компаний Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. и Codelco, двух крупнейших мировых производителей меди, заявили, что планы Китая ограничить рост экономики для предотвращения перегрева рынка недвижимости угрожают рынку меди, который может стать «очень волатильным» на несколько лет. Акции Freeport подешевели на 4.1%.
Опасения по поводу замедления темпов роста китайской экономики оказали давление и на акции угледобывающих компаний, включая бумаги Massey Energy Co. (-2.2%) и Alpha Natural Resources Inc. (-4%).
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (+1.3%) и Chevron Corp. (-0.3%) закрылись разнонаправленно на фоне повышения июльского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.75 долл (+2.4%) до 74.61 долл за барр.
Депозитарные расписки на акции британской компании BP выросли на 4.28%, несмотря на снижение кредитного рейтинга компании агентствами Moody's и Fitch c «негативным» прогнозом. Подобный прогноз означает, что в дальнейшем рейтинг может быть вновь понижен.
Причиной для пересмотра рейтинга стало неустойчивое финансовое положение ВР, вынужденной выделять значительные средства для устранения последствий разлива нефти в Мексиканском заливе.
По мнению рыночных экспертов, BP придется начать распродажу своих активов, поскольку покупка всей компании крупным инвестором или конкурентом на данный момент маловероятна из-за сложности оценки финансовых и юридических последствий экологической катастрофы.
Представитель Белого дома в четверг сообщил, что правительство США выставит в адрес BP счёт на 69 млн долл за ущерб, причиненный разливом нефти. Ранее сообщалось, что радиоуправляемые роботы обрезали поврежденную трубу на аварийной нефтяной скважине BP, и в ближайшее время на место утечки нефти планируется поставить заглушку.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Опубликованные в четверг макроэкономические показатели США представили смешанную картину состояния американской экономики.
Индекс деловой активности в непроизводственном секторе (сфере услуг) США, согласно данным Института управления поставками, в мае не изменился и составил 55.4%, тогда как аналитики прогнозировали рост показателя до 55.7%.
Вместе с тем, компонента занятости в индексе ISM Non-Manufacturing в мае выросла до 50.4% против 49.5% месяцем ранее, указывая на ослабление напряженности на рынке труда, учитывая, что показатель превысил пограничную отметку 50%, отделяющую рост от спада.
В свою очередь, Министерство труда сообщило, что число первоначальных обращений за пособием по безработице в США за неделю, окончившуюся 29 мая, сократилось на 10 тыс. до 453 тыс. Аналитики ожидали, что число безработных уменьшится до 455 тыс. - 451 тыс. Однако четырёхнедельная средняя по первичным обращениям выросла на 1.75 тыс. до 459 тыс.
Кроме того, Министерство труда пересмотрело в сторону понижения данные по производительности труда в США за I квартал, выросшей на 2.8% в годовом исчислении против объявленных ранее 3.6%. Затраты на рабочую силу в I квартале сократились на 1.3% против минус 1.6% в предварительном отчёте.
Ранее в четверг компания Automatic Data Processing сообщила, что число рабочих мест в частном секторе США в мае увеличилось на 55 тыс. с учётом сезонных колебаний против прогнозируемого роста на 68 - 70 тыс.
Таким образом, опережающие индикаторы ключевого отчёта по рынку труда (non-farm payrolls, NFP), намеченного к публикации на пятницу (16:30 мск), не выявили единой тенденции в сфере занятости.
По мнению главного экономиста банка PNC Financial Service Group Стюарта Хоффмана, «умеренный рост ВВП в комбинации с умеренным повышением производительности труда ограничит рост занятости и приведет к тому, что снижение уровня безработицы будет чрезвычайно медленным».
Согласно усреднённому прогнозу аналитиков, число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США (NFP) в мае выросло на 514 тыс. – 536 тыс, а уровень безработицы снизился на 0.1% до 9.8%.
Аналитики Goldman Sachs улучшили прогноз по NFP, ожидая увеличения показателя на 600 тыс. против предыдущего прогноза о росте на 500 тыс.
В четверг глава ФРС Бен Бернанке заявил о снижении объёмов кредитования малого бизнеса, что усложняет борьбу с высоким уровнем безработицы, которая является «одной из особенно трудных проблем». По его словам, объём непогашенных кредитов, выданных предприятиям малого бизнеса, сократился почти с 700 млрд долл долларов во II квартале 2008 года примерно до 660 млрд долл в I квартале 2010 года.
Президент ФРБ Канзас-Сити Томас Хоениг призвал своих коллег повысить ставку по федеральным фондам до 1% к концу лета, отметив, что экономика США достаточно сильна, чтобы выдержать такое повышение.
Хоениг и раньше призывал к умеренному повышению ставки, однако в четверг он пошел дальше, заявив, что это следует сделать в ближайшие месяцы, и предложил быстро довести ставку до 3%. По его мнению, ФРС должна избежать задержек в реагировании на восстановление экономики, перейдя к стратегии выхода из кризиса.
Президент ФРБ Атланты Дэннис Локхарт также заявил об укреплении американской экономики, что, по мнению Локхарта, позволяет регуляторам начать повышение процентной ставки.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10255.28, прибавив 0.06%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite выросли на 0.41% (до 1102.83) и 0.96% (до 2303.03) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq составил 8.94 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск снизилась к отметке 1.2157 против 1.2245 вечером в среду на фоне появившихся на рынке предположений о том, что Европейский Центробанк будет вынужден произвести дополнительные вливания ликвидности в финансовую систему Еврозоны.
«В последние дни появились слухи, что ЕЦБ поставлен перед необходимостью запустить программу предоставления долговых гарантий, - заявил Грег Вудард, портфельный аналитик компании Manning & Napier. – Это является сигналом того, что возможно ЕЦБ знает то, чего не знает рынок, и что ситуация может оказаться хуже той, о которой мы наслышаны».
Наблюдавшееся в среду «ралли было краткосрочной паузой в сформировавшемся ранее нисходящем тренде», заявил Том Шрадер, управляющий директор подразделения по торговле на фондовом рынке США компании Stifel Nicolaus, добавив, что летом фондовые индексы США могут упасть еще на 5%.
«Мы видим слабость в паре евро/доллар, что не очень хорошо для фондовых рынков, и слышим непрерывные спекуляции на тему европейского банковского сообщества и экономики», - отметил Шрадер. Он также сообщил о появлении слухов, что банковская сфера Швейцарии больше не намерена поддерживать евро так, как это было раньше.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 16 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции технологических компаний Microsoft Corp. и Cisco Systems, подорожавшие на 1.51% и 1.58% соответственно.
Глава Microsoft Стив Баллмер в четверг заявил, что, несмотря на перемещение внимания потребителей к смартфонам и компьютерам-таблеткам, «эра персональных компьютеров ещё не закончилась».
Акции производителя компьютеров Dell подорожали на 4.9% после заявления главы компании Майкла Делла о том, что он рассматривает вопрос о возможном изъятии акций Dell из свободного обращения.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 1.14% и 0.5% соответственно после сообщения британского финансового регулятора FSA о наложении рекордного штрафа в размере 33.3 млн фунтов на лондонское подразделение JPMorgan.
По мнению регуляторов, банк допустил грубые нарушения при ведении клиентских счетов. За семилетний период с 2002 по 2009 г.г. банк не произвёл отделения счетов клиентов на сумму 23 млрд долл от собственных средств, что поставило под угрозу благосостояние клиентов, которые могли бы потерять большую часть своих денег в случае банкротства банка.
Индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.5%. Акции рейтингового агентства Moody's Corp. подешевели на 1.06% на фоне заявления премьер-министра Люксембурга Жана-Клода Юнкера, возглавляющего группу министров финансов стран Еврозоны, о том, что Евросоюзу необходимо создать европейское рейтинговое агентство, возможно, связанное с Европейским центральным банком.
Юнкер полагает, что следует изменить сложившуюся ситуацию, при которой в мире доминируют три американских рейтинговых агентства – Standard & Poor's, Moody's Investors Service Inc. и Fitch Ratings. «Несмотря на большое уважение к нашим американским друзьям, я не рад тому, что эти три рейтинговых агентства, решения которых имеют значение, исключительно американские, – заявил Юнкер. – Я бы предпочел, если бы в нашем распоряжении было европейское рейтинговое агентство».
Акции банка Citigroup и финансовой компании Sallie Mae, выдающей кредиты на обучение, подорожали на 1% и 1.7% соответственно на ожиданиях их реструктуризации, которая, по мнению аналитиков, может улучшить показатели финансовой отчётности обеих компаний.
Акции брокерской компании Charles Schwab Corp. выросли на 1.5% после повышения рекомендаций по ним до «лучше рынка» аналитиками FBR Capital Markets.
В числе наиболее подешевевших бумаг в индексе индекс Dow Jones Industrial Average оказались акции оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot (-1.3%), пострадавшие в результате публикации смешанной отчётности по майским продажам от ведущих ритейлеров.
В частности, компании Limited Brands (+1.19%) и Macy's (+0.4%) сообщили о росте продаж в магазинах, открытых не менее года, на 5% и 1.4% соответственно по сравнению с маем 2009 года. Продажи Costco Wholesale (-1.7%) выросли на 9%, Family Dollar (-3.57%) - на 8.4%, но оказались хуже прогнозов. Продажи в магазинах American Eagle (-1.1%) и J.C. Penney (-0.26%) упали на 3% и 1.8% соответственно.
Индекс ритейлерского сектора в S&P 500 к закрытию торгов прибавил 0.1%.
Акции производителя алюминия Alcoa и химического концерна Du Pont подешевели на 0.96% и 1.13% соответственно на опасениях сокращения спроса на сырьё со стороны Китая. Индекс сектора производителей материалов в S&P 500 снизился на 1.1%.
Представители компаний Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. и Codelco, двух крупнейших мировых производителей меди, заявили, что планы Китая ограничить рост экономики для предотвращения перегрева рынка недвижимости угрожают рынку меди, который может стать «очень волатильным» на несколько лет. Акции Freeport подешевели на 4.1%.
Опасения по поводу замедления темпов роста китайской экономики оказали давление и на акции угледобывающих компаний, включая бумаги Massey Energy Co. (-2.2%) и Alpha Natural Resources Inc. (-4%).
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (+1.3%) и Chevron Corp. (-0.3%) закрылись разнонаправленно на фоне повышения июльского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.75 долл (+2.4%) до 74.61 долл за барр.
Депозитарные расписки на акции британской компании BP выросли на 4.28%, несмотря на снижение кредитного рейтинга компании агентствами Moody's и Fitch c «негативным» прогнозом. Подобный прогноз означает, что в дальнейшем рейтинг может быть вновь понижен.
Причиной для пересмотра рейтинга стало неустойчивое финансовое положение ВР, вынужденной выделять значительные средства для устранения последствий разлива нефти в Мексиканском заливе.
По мнению рыночных экспертов, BP придется начать распродажу своих активов, поскольку покупка всей компании крупным инвестором или конкурентом на данный момент маловероятна из-за сложности оценки финансовых и юридических последствий экологической катастрофы.
Представитель Белого дома в четверг сообщил, что правительство США выставит в адрес BP счёт на 69 млн долл за ущерб, причиненный разливом нефти. Ранее сообщалось, что радиоуправляемые роботы обрезали поврежденную трубу на аварийной нефтяной скважине BP, и в ближайшее время на место утечки нефти планируется поставить заглушку.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter