15 июня 2010 АЛОР Кудинов Давид
Рис. 1. Индекс РТС. Базис внутри дня.
Количество открытых позиций по состоянию на 16-30 мск составило 140 000 (рис. 2).
Рис. 2. Индекс РТС. Открытые позиции внутри дня.
В долгосрочной перспективе рынок остается в нисходящем тренде. Волатильность сентябрьских путов "вне денег" остается выше волатильности сентябрьских коллов "вне денег". Таким образом, на текущем рынке мы наблюдаем "ухмылку волатильности", которая сигнализирует о том, что нисходящая тенденция возобновится (рис. 3).
Рис. 3. Индекс РТС. Биржевая IV внутри дня.
Если говорить о количестве открытых позиций, то максимальное количество наблюдается на RI115000BU0 (put max, рис. 4) и RI150000BI0 (call max, рис. 4) страйках, при этом абсолютные значения на этих страйках не позволяют ориентироваться на эти уровни как "на полноценно сформировавшиеся".
Рис. 4. Уровни опционной поддержки/сопротивления.
Наиболее вероятный сценарий: снижение в район 115 000.
Наименее вероятный сценарий: возобновление роста и обновление годовых максимумов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба