17 июня 2010 МФД-ИнфоЦентр
В среду, 16 июня, фондовые индексы США закрылись разнонаправленно с незначительным изменением котировок после выхода смешанных макроэкономических показателей. Сильные данные по объёму промышленного производства в США компенсировали разочаровывающие отчёты по рынку недвижимости и сектору коммерческого ипотечного кредитования.
Министерство торговли сообщило о сокращении числа закладок новых домов в США в мае на 10% до пятимесячного минимума 593 тыс. в годовом исчислении. Аналитики прогнозировали снижение показателя до 650 тыс. При этом число закладок односемейных домов сократилось на 17.2%, достигнув минимального за год уровня 468 тыс.
Число выданных разрешений на жилищное строительство уменьшилось на 5.9% до 574 тыс. в годовом исчислении против ожидавшегося роста до 630 тыс. в сравнении со 610 тыс. в апреле.
Ухудшение ситуации на рынке недвижимости в первую очередь связано с завершением работы правительственной программы, обеспечивавшей налоговыми льготами покупателей домов.
Ассоциация ипотечных банков (MBA) в среду сообщила о продолжившемся увеличении доли просроченных кредитов на покупку коммерческой недвижимости в I квартале текущего года.
За период между IV и I кварталами доля кредитов на покупку коммерческой недвижимости, выплаты по которым просрочены на 30 дней и более, и которые являются предметом залога в ипотечных долговых обязательствах, выросла на 1.54% до 7.24%. Доля аналогичных кредитов с просроченными выплатами на 60 дней и более увеличилась на 0.12% до 0.31%.
В свою очередь, доля кредитов на покупку многоквартирных домов с просроченными выплатами на 60 дней и более, принадлежащих или застрахованных агентством Fannie Mae, выросла на 0.16% до 0.79%. Доля аналогичных просроченных кредитов, принадлежащих или застрахованных агентством Freddie Mac, увеличилась на 0.05% до 0.24%.
Доля ипотечных кредитов с просроченными выплатами на 90 дней и более, принадлежащих банкам, клиентские депозиты в которых застрахованы корпорацией FDIC, увеличилась на 0.32% до 4.24%.
«Слабость экономики продолжает оказывать давление на сектор коммерческой недвижимости, что, в свою очередь, сказывается негативно на ипотеке, - заявил вице-президент по исследованиям рынка коммерческой недвижимости MBA Джейми Вудвелл. – Экономический рост, особенно в сфере занятости и потребительских расходов, будет ключевым фактором стабилизации сектора коммерческой недвижимости и ипотечного рынка».
Лиан Далтон, президент компании Axiom Capital Management, отметил: «Рынок приводится в движение настроениями и то, что мы видим сейчас, это весь спектр проблем, которые существуют в кредитной системе в частности. Ожидания по корпоративной отчётности, возможно, слишком завышены, учитывая, что макроэкономические данные начинают ухудшаться».
Дополнительным поводом для продаж акций стал разочаровывающий прогноз по прибыли компании по доставке грузов и почты FedEx Corp., финансовые показатели которой рассматриваются в качестве экономического индикатора. FedEx обслуживает многие крупные промышленные компании, поэтому динамика заказов на доставку грузов позволяет оценивать перспективы развития экономики в целом.
Некоторые аналитики обеспокоены тем, что прогноз FedEx может являться плохим предзнаменованием в преддверии сезона квартальной отчётности и что многие компании вслед за FedEx могут снизить прогноз по прибыли, а это станет сигналом приближения второй волны рецессии.
«Настрой на рынке сейчас действительно негативный, - отметил Майкл Маккарти, управляющий партнер в компании Differential Research LLC. – Отчётность FedEx даёт хорошую возможность окинуть экономику беглым взглядом, потому что у них слишком крупные перевозки, и когда они разочаровывают, это указывает на то, что экономика остаётся слабой по широкому спектру промышленных отраслей».
Тем не менее, несмотря на блок негативных новостей, фондовым индексам удалось почти полностью компенсировать первоначальные потери после сообщения ФРС о росте объёмов промышленного производства в США в мае на 1.2% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали повышение показателя на 0.9%.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10409.46, прибавив 0.05%. Индекс широкого рынка SnP 500 снизился на 0.06% до 1114.61 пункта, индекс технологического сектора Nasdaq Composite вырос на 0.05 пункта до 2305.93.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq составил 8.40 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
«Рынок, кажется, застрял в коридоре, - заявил аналитик компании Financial Network Брайан Гендрео. – Опасения связаны с тем, что проблемы в Европе приведут к более слабому росту экономики европейских стран, а это вызовет замедление темпов роста экономики США. У нас есть евро, идущий вниз, и вопрос в том, сделает ли это американские компании менее конкурентоспобными? Беспокоит то, что слабость европейской экономики вынудит США сократить объёмы экспорта».
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2303 против 1.2347 вечером во вторник.
Миллиардер Джордж Сорос в среду заявил, что повторная рецессия в Европе в 2011 году практически неизбежна, поскольку меры, принятые регуляторами в ответ на кризис в Еврозоне, приведут к возникновению «порочного круга».
По его словам, именно сейчас недостатки, «встроенные» в евро с самого начала его существования, стали критическими. В конечном итоге, считает Сорос, это может привести к развалу Евросоюза. А роковой ошибкой для Европы может стать отсутствие механизма коррекции для евро или оговорки о возможности выхода из Еврозоны.
При этом Джордж Сорос уверен, что Германия будет чувствовать себя сравнительно хорошо, поскольку снижение евро поддерживает экономику. «Германия будет благоухать, как роза, но (остальная) Европа попадет в порочный круг, стагнация продлится многие годы, и возможно, будет хуже, чем эта», - заявил Сорос.
В свою очередь, известный инвестор Джим Роджерс сообщил в интервью CNBC, что он покупал евро в последние дни, несмотря на его скептическое отношение к обещаниям европейских правительств применять жёсткие меры для сокращения госдолга.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 13 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали стали акции оператора кредитных карт American Express, сообщившего во вторник, что доля потребительских кредитов, взятых с использованием кредитных карт, выплаты по которым просрочены на 30 дней и более, в мае снизилась до 2.9% против 3.1% в апреле.
Акции производителя строительного оборудования Caterpillar и многопрофильной промышленной компании 3M Co. прибавили 1.47% и 1.39% соответственно, поддержанные позитивными данными по объему промышленного производства в США.
Хуже рынка выглядели акции производителя алюминия Alcoa, подешевевшие на 1.6%. Акции оператора крупнейшей в мире розничной сети Wal-Mart Stores снизились на 1.3% после выхода квартальной отчётности его британского конкурента J Sainsbury, сообщившего о сокращении продаж в I квартале и предупредившего, что он ожидает лишь незначительного улучшения ситуации в розничной индустрии в краткосрочной перспективе.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подорожали на 0.71% и 0.45% соответственно, несмотря на сообщение Citigroup (0%), что грядущая реформа системы финансового регулирования, вероятно, приведет к сокращению прибыли крупнейших банков, таких как Morgan Stanley (-0.69%), JPMorgan и Bank of America, поскольку новые правила предусматривают много ограничений в «традиционных способах фунционирования» банков.
Акции ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac, в 2008 году перешедших под контроль государства, упали на 39% и 38% соотвественно после их официального обращения к руководству биржи NYSE с просьбой о делистинге их обыкновенных и привилегированных акций.
Обе компании получили уведомление о необходимости проведения делистинга от Федерального агентства по финансированию жилья (FHFA), исполняющего обязанности доверительного управляющего Freddie Mac и Fannie Mae. По сообщению компании Freddie Mac, она ожидает, что её акции будут торговаться на внебиржевом рынке после проведения делистинга, который планируется завершить к 8 июля.
Стоимость акций нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (0%) и Chevron Corp. (-0.37%) изменилась незначительно, несмотря на рост июльского фьючерса на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.73 долл (+1%) до 77.67 долл за барр. Срок действия июльского контракта истекает в ближайший понедельник. Наиболее активно торгуемый августовский контракт к закрытию Nymex подорожал на 0.81 долл или на 1% до 78.72 долл за барр.
Депозитарные расписки на акции британской компании BP закрылись с повышением на 1.43% после первоначального снижения на 4% и последующего роста на 5.1%.
Руководителям BP удалось согласовать с президентом США Бараком Обамой размер специального фонда, который будет создан для выплаты компенсаций, связанных с катастрофой в Мексиканском заливе. В соответствии с договоренностью, BP выплатит 20 млрд долл за нанесённый ущерб, тогда как некоторые эксперты ожидали, что затребованная властями США сумма может составить порядка 40-50 млрд долл.
BP также сообщила, что не будет выплачивать дивиденды акционерам в этом году и что планирует продать активы на 10 млрд долл для финансирования компенсационных выплат.
Акции американских нефтесервисных компаний, прямо или косвенно связанных с разливом или очисткой нефтяного пятна в Мексиканском заливе, также выросли. В частности, бумаги Halliburton подорожали на 3.1%.
Акции компании FedEx упали на 6% после её сообщения, что по итогам текущего финансового года она ожидает получить прибыль в диапазоне 4.40 – 5.0 долл на акцию против 5.05 долл, прогнозируемых аналитиками.
Акции домостроительных компаний, включая PulteGroup Inc (-1.8%) и Weyerhaeuser (-2%), оказались под давлением после выхода данных о резком сокращении числа закладок новых домов в мае.
Акции технологической компании Apple (Nasdaq) подорожали на 2.9% после её сообщения, что за один день продаж новых iPhone 4-й серии по предварительным заказам реализовано 600 тыс. смартфонов.
Депозитарные расписки на акции финского производителя мобильных телефонов Nokia подешевели на 11% после сообщения компании, что её прибыль может уменьшиться в результате ужесточения конкуренции на рынке смартфонов. Акции Research In Motion (Nasdaq), производителя смартфона Blackberry, снизились на 1.9%.
Акции компании Priceline.com (Nasdaq), продающей туристические путевки и авиабилеты через интернет, подорожали на 5.7% после повышения инвестиционного рейтинга компании до «покупать» аналитиками Goldman Sachs (+0.12%).
В четверг, в 16:30 мск, Бюро по статистике Министерства труда представит еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: сокращение числа первичных обращений до 452 тыс. против 456 тыс. неделей ранее.
В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда США опубликует данные индекса потребительских цен США за май. Прогноз: снижение индекса CPI на 0.2% по сравнению с предыдущим месяцем.
В 16:30 мск Министерство торговли представит отчёт с данными платёжного баланса США за I квартал. Прогноз: расширение дефицита до 120 млрд долл со 116 млрд долл в IV квартале 2009 года.
В 18:00 мск исследовательская компания Conference Board опубликует данные индекса опережающих экономических индикаторов США за май. Прогноз: рост индекса на 0.4% после снижения на 0.1% в апреле.
В 18:00 мск ФРБ Филадельфии опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе региона (Philadelphia Fed Manufacturing index) за июнь. Прогноз: снижение индекса до 21.1 пункта против 21.4 в мае.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго США (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
Ипотечное агентство Freddie Mac опубликует данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Министерство торговли сообщило о сокращении числа закладок новых домов в США в мае на 10% до пятимесячного минимума 593 тыс. в годовом исчислении. Аналитики прогнозировали снижение показателя до 650 тыс. При этом число закладок односемейных домов сократилось на 17.2%, достигнув минимального за год уровня 468 тыс.
Число выданных разрешений на жилищное строительство уменьшилось на 5.9% до 574 тыс. в годовом исчислении против ожидавшегося роста до 630 тыс. в сравнении со 610 тыс. в апреле.
Ухудшение ситуации на рынке недвижимости в первую очередь связано с завершением работы правительственной программы, обеспечивавшей налоговыми льготами покупателей домов.
Ассоциация ипотечных банков (MBA) в среду сообщила о продолжившемся увеличении доли просроченных кредитов на покупку коммерческой недвижимости в I квартале текущего года.
За период между IV и I кварталами доля кредитов на покупку коммерческой недвижимости, выплаты по которым просрочены на 30 дней и более, и которые являются предметом залога в ипотечных долговых обязательствах, выросла на 1.54% до 7.24%. Доля аналогичных кредитов с просроченными выплатами на 60 дней и более увеличилась на 0.12% до 0.31%.
В свою очередь, доля кредитов на покупку многоквартирных домов с просроченными выплатами на 60 дней и более, принадлежащих или застрахованных агентством Fannie Mae, выросла на 0.16% до 0.79%. Доля аналогичных просроченных кредитов, принадлежащих или застрахованных агентством Freddie Mac, увеличилась на 0.05% до 0.24%.
Доля ипотечных кредитов с просроченными выплатами на 90 дней и более, принадлежащих банкам, клиентские депозиты в которых застрахованы корпорацией FDIC, увеличилась на 0.32% до 4.24%.
«Слабость экономики продолжает оказывать давление на сектор коммерческой недвижимости, что, в свою очередь, сказывается негативно на ипотеке, - заявил вице-президент по исследованиям рынка коммерческой недвижимости MBA Джейми Вудвелл. – Экономический рост, особенно в сфере занятости и потребительских расходов, будет ключевым фактором стабилизации сектора коммерческой недвижимости и ипотечного рынка».
Лиан Далтон, президент компании Axiom Capital Management, отметил: «Рынок приводится в движение настроениями и то, что мы видим сейчас, это весь спектр проблем, которые существуют в кредитной системе в частности. Ожидания по корпоративной отчётности, возможно, слишком завышены, учитывая, что макроэкономические данные начинают ухудшаться».
Дополнительным поводом для продаж акций стал разочаровывающий прогноз по прибыли компании по доставке грузов и почты FedEx Corp., финансовые показатели которой рассматриваются в качестве экономического индикатора. FedEx обслуживает многие крупные промышленные компании, поэтому динамика заказов на доставку грузов позволяет оценивать перспективы развития экономики в целом.
Некоторые аналитики обеспокоены тем, что прогноз FedEx может являться плохим предзнаменованием в преддверии сезона квартальной отчётности и что многие компании вслед за FedEx могут снизить прогноз по прибыли, а это станет сигналом приближения второй волны рецессии.
«Настрой на рынке сейчас действительно негативный, - отметил Майкл Маккарти, управляющий партнер в компании Differential Research LLC. – Отчётность FedEx даёт хорошую возможность окинуть экономику беглым взглядом, потому что у них слишком крупные перевозки, и когда они разочаровывают, это указывает на то, что экономика остаётся слабой по широкому спектру промышленных отраслей».
Тем не менее, несмотря на блок негативных новостей, фондовым индексам удалось почти полностью компенсировать первоначальные потери после сообщения ФРС о росте объёмов промышленного производства в США в мае на 1.2% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали повышение показателя на 0.9%.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10409.46, прибавив 0.05%. Индекс широкого рынка SnP 500 снизился на 0.06% до 1114.61 пункта, индекс технологического сектора Nasdaq Composite вырос на 0.05 пункта до 2305.93.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq составил 8.40 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
«Рынок, кажется, застрял в коридоре, - заявил аналитик компании Financial Network Брайан Гендрео. – Опасения связаны с тем, что проблемы в Европе приведут к более слабому росту экономики европейских стран, а это вызовет замедление темпов роста экономики США. У нас есть евро, идущий вниз, и вопрос в том, сделает ли это американские компании менее конкурентоспобными? Беспокоит то, что слабость европейской экономики вынудит США сократить объёмы экспорта».
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2303 против 1.2347 вечером во вторник.
Миллиардер Джордж Сорос в среду заявил, что повторная рецессия в Европе в 2011 году практически неизбежна, поскольку меры, принятые регуляторами в ответ на кризис в Еврозоне, приведут к возникновению «порочного круга».
По его словам, именно сейчас недостатки, «встроенные» в евро с самого начала его существования, стали критическими. В конечном итоге, считает Сорос, это может привести к развалу Евросоюза. А роковой ошибкой для Европы может стать отсутствие механизма коррекции для евро или оговорки о возможности выхода из Еврозоны.
При этом Джордж Сорос уверен, что Германия будет чувствовать себя сравнительно хорошо, поскольку снижение евро поддерживает экономику. «Германия будет благоухать, как роза, но (остальная) Европа попадет в порочный круг, стагнация продлится многие годы, и возможно, будет хуже, чем эта», - заявил Сорос.
В свою очередь, известный инвестор Джим Роджерс сообщил в интервью CNBC, что он покупал евро в последние дни, несмотря на его скептическое отношение к обещаниям европейских правительств применять жёсткие меры для сокращения госдолга.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 13 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали стали акции оператора кредитных карт American Express, сообщившего во вторник, что доля потребительских кредитов, взятых с использованием кредитных карт, выплаты по которым просрочены на 30 дней и более, в мае снизилась до 2.9% против 3.1% в апреле.
Акции производителя строительного оборудования Caterpillar и многопрофильной промышленной компании 3M Co. прибавили 1.47% и 1.39% соответственно, поддержанные позитивными данными по объему промышленного производства в США.
Хуже рынка выглядели акции производителя алюминия Alcoa, подешевевшие на 1.6%. Акции оператора крупнейшей в мире розничной сети Wal-Mart Stores снизились на 1.3% после выхода квартальной отчётности его британского конкурента J Sainsbury, сообщившего о сокращении продаж в I квартале и предупредившего, что он ожидает лишь незначительного улучшения ситуации в розничной индустрии в краткосрочной перспективе.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подорожали на 0.71% и 0.45% соответственно, несмотря на сообщение Citigroup (0%), что грядущая реформа системы финансового регулирования, вероятно, приведет к сокращению прибыли крупнейших банков, таких как Morgan Stanley (-0.69%), JPMorgan и Bank of America, поскольку новые правила предусматривают много ограничений в «традиционных способах фунционирования» банков.
Акции ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac, в 2008 году перешедших под контроль государства, упали на 39% и 38% соотвественно после их официального обращения к руководству биржи NYSE с просьбой о делистинге их обыкновенных и привилегированных акций.
Обе компании получили уведомление о необходимости проведения делистинга от Федерального агентства по финансированию жилья (FHFA), исполняющего обязанности доверительного управляющего Freddie Mac и Fannie Mae. По сообщению компании Freddie Mac, она ожидает, что её акции будут торговаться на внебиржевом рынке после проведения делистинга, который планируется завершить к 8 июля.
Стоимость акций нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (0%) и Chevron Corp. (-0.37%) изменилась незначительно, несмотря на рост июльского фьючерса на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.73 долл (+1%) до 77.67 долл за барр. Срок действия июльского контракта истекает в ближайший понедельник. Наиболее активно торгуемый августовский контракт к закрытию Nymex подорожал на 0.81 долл или на 1% до 78.72 долл за барр.
Депозитарные расписки на акции британской компании BP закрылись с повышением на 1.43% после первоначального снижения на 4% и последующего роста на 5.1%.
Руководителям BP удалось согласовать с президентом США Бараком Обамой размер специального фонда, который будет создан для выплаты компенсаций, связанных с катастрофой в Мексиканском заливе. В соответствии с договоренностью, BP выплатит 20 млрд долл за нанесённый ущерб, тогда как некоторые эксперты ожидали, что затребованная властями США сумма может составить порядка 40-50 млрд долл.
BP также сообщила, что не будет выплачивать дивиденды акционерам в этом году и что планирует продать активы на 10 млрд долл для финансирования компенсационных выплат.
Акции американских нефтесервисных компаний, прямо или косвенно связанных с разливом или очисткой нефтяного пятна в Мексиканском заливе, также выросли. В частности, бумаги Halliburton подорожали на 3.1%.
Акции компании FedEx упали на 6% после её сообщения, что по итогам текущего финансового года она ожидает получить прибыль в диапазоне 4.40 – 5.0 долл на акцию против 5.05 долл, прогнозируемых аналитиками.
Акции домостроительных компаний, включая PulteGroup Inc (-1.8%) и Weyerhaeuser (-2%), оказались под давлением после выхода данных о резком сокращении числа закладок новых домов в мае.
Акции технологической компании Apple (Nasdaq) подорожали на 2.9% после её сообщения, что за один день продаж новых iPhone 4-й серии по предварительным заказам реализовано 600 тыс. смартфонов.
Депозитарные расписки на акции финского производителя мобильных телефонов Nokia подешевели на 11% после сообщения компании, что её прибыль может уменьшиться в результате ужесточения конкуренции на рынке смартфонов. Акции Research In Motion (Nasdaq), производителя смартфона Blackberry, снизились на 1.9%.
Акции компании Priceline.com (Nasdaq), продающей туристические путевки и авиабилеты через интернет, подорожали на 5.7% после повышения инвестиционного рейтинга компании до «покупать» аналитиками Goldman Sachs (+0.12%).
В четверг, в 16:30 мск, Бюро по статистике Министерства труда представит еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: сокращение числа первичных обращений до 452 тыс. против 456 тыс. неделей ранее.
В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда США опубликует данные индекса потребительских цен США за май. Прогноз: снижение индекса CPI на 0.2% по сравнению с предыдущим месяцем.
В 16:30 мск Министерство торговли представит отчёт с данными платёжного баланса США за I квартал. Прогноз: расширение дефицита до 120 млрд долл со 116 млрд долл в IV квартале 2009 года.
В 18:00 мск исследовательская компания Conference Board опубликует данные индекса опережающих экономических индикаторов США за май. Прогноз: рост индекса на 0.4% после снижения на 0.1% в апреле.
В 18:00 мск ФРБ Филадельфии опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе региона (Philadelphia Fed Manufacturing index) за июнь. Прогноз: снижение индекса до 21.1 пункта против 21.4 в мае.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго США (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
Ипотечное агентство Freddie Mac опубликует данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter