7 июля 2010 МФД-ИнфоЦентр
Во вторник, 6 июля, фондовые индексы США умеренно выросли, частично нивелировав результаты первоначального повышения после снижения рекомендаций по акциям розничного сектора аналитиками Citigroup, заявившими о «рисках замедления восстановления потребительских расходов» во втором полугодии.
«В I квартале 2010 года потребитель пошёл в разгул при посещении магазинов, и впоследствии началось похмелье», - написали аналитики Citi в своём обзоре.
«Мы видим вброс ожиданий в преддверии сезона квартальной отчётности, который стартует на следующей неделе, - отметил аналитик компании RidgeWorth Investments Алан Гэйл. – Реальные опасения связаны с ростом доходов ведущих компаний и с их упреждающими прогнозами».
Тем не менее, в заключительные 10 минут торгов снижение акций потребительского сектора было компенсировано выборочными покупками акций финансовых, энергетических и технологических компаний.
По мнению аналитиков, тот факт, что рынку удалось закрыться в положительной области, несмотря на разворот к понижению во второй половине дня, отражает усталость инвесторов от предыдущего падения, вызванного выходом разочаровывающих данных по занятости и рынку недвижимости США. Индекс Dow Jones снижался по итогам семи предыдущих торговых сессий, потеряв на прошлой неделе 4.5%.
Во вторник инвесторы предпочли игнорировать отчёт Института управления поставками, сообщившего о снижении индекса ISM Non-Manufacturing в июне до 53.8% против 55.4% в мае, при этом компонента занятости индекса опустилась ниже пограничной отметки 50%, отделяющей рост от спада. Напомним, что индекс ISM Non-Manufacturing оценивает деловую активнось в сфере услуг, вклад которой в экономику США составляет почти 90%.
Министр финансов США Тимоти Гайтнер во вторник заявил о своей уверенности в том, что экономика США продолжит расти, но признал, что восстановление будет «совсем не ровным, совсем не устойчивым».
Он также сообщил, что экономика всё ещё ощущает «длительное воздействие потерь» для бизнеса и потребительского доверия, нанесённых финансовым кризисом, в то время как американцы все еще осторожны в своих расходах.
«Мы видели некоторую обеспокоенность в американской экономике по поводу европейских волн», - отметил Гайтнер.
После первоначального роста на 170 пунктов, к закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 9743.62, прибавив 57.14 пункта или 0.59%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite выросли на 0.54% (до 1028.06) и 0.1% (до 2093.88) соответственно.
«Я не видел какого-либо другого драйвера для утреннего ралли, исключая то, что это был вторник после праздников, поэтому я не удивлён этому провалу, - заявил Джозеф Салуцци, со-директор инвестиционного подразделения компании Themis Trading. – Мы увидели, как рынок будет себя вести некоторое время, в частности, на этой неделе, когда люди в отпусках и не так много экономических новостей. Хорошая вещь в том, что в ближайшие несколько дней мы сможем закрываться выше, потому что рынок так волатилен и так перепродан».
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2618 против 1.2539 вечером в понедельник, опустившись с внутридневного максимума 1.2661.
Одной из главных причин покупок евро стал высокий спрос на испанские бонды – 13 млрд евро против 6 млрд евро размещаемого объёма. При этом спрос был отмечен как со стороны внутренних, так и со стороны иностранных инвесторов.
Глава Банка Франции и член управляющего совета ЕЦБ Кристиан Нойер во вторник заявил, что французские банки, как ожидается, успешно пройдут стресс-тесты, результаты которых будут опубликованы позднее в этом в этом месяце. Эти тесты предназначены для оценки того, достаточно ли сильны балансы ведущих европейских банков, чтобы справиться с возможным резким ухудшением состояния в экономике Европы.
В свою очередь, министр финансов Франции Кристин Лагард пообещала, что скоро рынки узнают о том, «сколько банков будут подвергнуты тестированию». «Мы сообщим точные критерии, на которых оно будет основано, а также насколько глубоко будет протестирована банковская система региона, а 23 июля результаты стресс-тестов будут опубликованы», - заявила Лагард.
По сообщению агентства Reuters со ссылкой на анонимные источники, в среду Европейский комитет банковского надзора (CEBS) разъяснит методологию стресс-тестов с целью укрепления доверия к проверке устойчивости ведущих 100 банков региона. Однако CEBS, возможно, не обнародует список банков, участвующих в тестировании, потому что пока нет окончательного решения об участии в процедуре некоторых банков Германии.
Еврокомиссар Олли Рен в ходе выступления на заседании Европейского парламента сообщил, что в процессе проведения стресс-тестов европейских банков будет приниматься во внимание уровень их вложений в суверенные бонды. И хотя это усилит степень стресса для банков, вложивших крупные средства в долговые обязательства стран Еврозоны, это увеличит прозрачность финансового сектора, которую аналитики банка BNP Paribas считают «единственным наиболее важным предварительным условием» нормализации ситуации на денежном рынке.
По мнению директора по исследованиям Forex.com Джейн Фоули, в ближайшие дни неопределённость по поводу стресс-тестов останется очень высокой, а их результаты, вероятно, станут «шипом в линии» евро.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 22 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции производителя программного обеспечения Microsoft (+2.36%) и производителя алюминия Alcoa (+2.1%), открывающего сезон квартальной отчётности 12 июля.
Хуже рынка выглядели акции авиастроительного концерна Boeing (-0.94%), оператора кредитных карт American Express (-0.53%) и крупнейшей в США сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot (-1.33%).
Аналитики банка Citigroup во вторник снизили прогноз по прибыли нескольких ритейлеров, включая Home Depot Inc., Wal-Mart Stores Inc. (+1.2%), J.C. Penney Co. (-1.56%), Kohl’s Corp. (-1.5%), Lowe’s Cos. (-1.5%), Macy’s Inc. (-2.5%), Nordstrom Inc. (-0.62%), Saks Inc. (-3.5%) и Target Corp. (+0.8%) на период до 2013 года, а также ухудшили прогноз по целевой стоимости их акций.
Вместе с тем, Citigroup повысил инвестиционный рейтинг дисконтной розничной сети Family Dollar, акции которой подорожали на 2.12%.
В четверг, 8 июля, ведущие американские ритейлеры представят данные по продажам за июнь. Аналитики ожидают совокупного роста продаж на 3.2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, предупреждая, что позитивные тенденции могут быть временными, поскольку связаны с тёплой погодой и с длинными выходными в период празднования Дня Поминовения.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America к закрытию NYSE подорожали на 1.4% и 1.6% соответственно. Индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.57%.
Акции банка Goldman Sachs Group прибавили 0.9% на фоне повышения рекомендаций по ним до «лучше рынка» аналитиками JPMorgan, полагающими, что подход Goldman к рискам является более консервативным, чем у его некоторых конкурентов.
Акции региональных банков оказались в числе наиболее востребованных бумаг. Бумаги Regions Financial, Fifth Third Bancorp и PNC Financial подорожали на 2.7%, 1.86% и 1.92% соответственно.
Во вторник Agricultural Bank of China, входящий в «большую четверку» государственных кредитных организаций КНР, объявил ценовые параметры первичного размещения акций на фондовых биржах Шанхая и Гонконга. Листинг AgBank пройдет 15 июля 2010 г. в Шанхае и 16 июля в Гонконге.
Банк планирует продать 14% своих акций, из них 22.235 млрд штук в Шанхае по цене 2.68 юаня (0.39 долл США) и 25.411 млрд штук в Гонконге по цене 3.2 гонконгских долларов (0.41 долл США). Ценовой диапазон IPO для биржи Шанхая планировался банком на уровне 0.37 – 0.39 долл США, а для биржи Гонконга 0.41 - 0.43 долл США.
По результатам IPO AgBank на обеих биржах общая сумма полученных средств может составить 22.2 млрд долл, что будет рекордным объёмом размещения акций в истории.
Повышению акций технологических компаний, включая бумаги Intel (+1.46%) и Hewlett-Packard (+0.84%), способствовало сообщение Ассоциации полупроводниковой промышленности о росте объёма мировых продаж полупроводников в мае на 4.5% по сравнению с апрелем и на 48% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 24.7 млрд долл.
Акции Apple прибавили 0.68% после сообщения компании DigiTimes, что Apple потребовал от своих производственных партнеров в Тайване увеличить выпуск iPad в июле до 2.3 – 2.35 млн штук.
Против рынка двигались акции производителя оборудования для производства полупроводников Applied Materials, подешевевшие на 1.83% после снижения рекомендаций по ним до «нейтрально» с «лучше рынка» аналитиками Piper Jaffray.
Акции промышленного конгломерата General Electric Co. выросли на 0.7% на сообщениях о получении компанией контракта на производство пяти газовых турбин на сумму 300 млн долл и о подписании 15-летнего соглашения на сервисное обслуживание электростанции на юго-западе Омана.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 1.57% и 0.37% соответственно, несмотря на снижение стоимости августовского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.16 долл (-0.2%) до 71.98 долл за барр.
Аналитики британского банка Barclays повысили рекомендации по акциям нефтяных и нефтесервисных компаний, заявив, что их недавнее снижение, связанное с катастрофой в Мексиканском заливе, создало привлекательную возможность для покупки. Инвестиционный рейтинг акций FMC Technologies (+3.8%), Pride International (+2.2%) и Halliburton (+2.8%) повышен до «лучше рынка» с «наравне с рынком».
Депозитарные расписки на акции британской нефтяной компании BP подорожали на 8.7% после её сообщения о готовности погасить все расходы на ликвидацию последствий аварии в Мексиканском заливе, не прибегая к допэмиссии своих акций. Аналитики RBS повысили рекомендации по акциям BP до «покупать».
Акции крупнейшего в Северной Америке производителя железной руды Cliffs Natural Resources упали на 5.1% после его сообщения о намерении приобрести угледобывающее подразделение INR Energy за 757 млн долл. Акции угледобывающих компаний Peabody Energy и Massey Energy подорожали на 3.3% и 2.7% соответственно.
Акции автоконцерна Ford подешевели на 1.17% до 10.16 долл после снижения прогноза по их целевой стоимости с 16 долл до 14 долл аналитиками Goldman Sachs.
Акции автоконцерна Tesla Motors, ориентированного на производство электромобилей, упали на 16% до 16.11 долл, впервые опустившись ниже цены размещения в 17 долл. Напомним, что IPO Tesla Motors состоялось 29 июня текущего года. В первый день торгов акции компании подорожали на 41% до 23.89 долл, а на следующий день достигли максимального уровня 30.42 долл.
В среду, в 15:00 мск, Ассоциация ипотечных банков представит отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США на прошлой неделе. На предыдущей неделе индекс вырос на 8.8%.
В 15:45 мск Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales) за неделю, окончившуюся 3 июля.
Казначейство США проведет аукционы по размещению краткосрочных облигаций.
В 23:30 мск ожидается выступление президента ФРБ Миннеаполиса Нарьяны Кочерлакота.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC, Financial Times и Wall Street Journal
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
«В I квартале 2010 года потребитель пошёл в разгул при посещении магазинов, и впоследствии началось похмелье», - написали аналитики Citi в своём обзоре.
«Мы видим вброс ожиданий в преддверии сезона квартальной отчётности, который стартует на следующей неделе, - отметил аналитик компании RidgeWorth Investments Алан Гэйл. – Реальные опасения связаны с ростом доходов ведущих компаний и с их упреждающими прогнозами».
Тем не менее, в заключительные 10 минут торгов снижение акций потребительского сектора было компенсировано выборочными покупками акций финансовых, энергетических и технологических компаний.
По мнению аналитиков, тот факт, что рынку удалось закрыться в положительной области, несмотря на разворот к понижению во второй половине дня, отражает усталость инвесторов от предыдущего падения, вызванного выходом разочаровывающих данных по занятости и рынку недвижимости США. Индекс Dow Jones снижался по итогам семи предыдущих торговых сессий, потеряв на прошлой неделе 4.5%.
Во вторник инвесторы предпочли игнорировать отчёт Института управления поставками, сообщившего о снижении индекса ISM Non-Manufacturing в июне до 53.8% против 55.4% в мае, при этом компонента занятости индекса опустилась ниже пограничной отметки 50%, отделяющей рост от спада. Напомним, что индекс ISM Non-Manufacturing оценивает деловую активнось в сфере услуг, вклад которой в экономику США составляет почти 90%.
Министр финансов США Тимоти Гайтнер во вторник заявил о своей уверенности в том, что экономика США продолжит расти, но признал, что восстановление будет «совсем не ровным, совсем не устойчивым».
Он также сообщил, что экономика всё ещё ощущает «длительное воздействие потерь» для бизнеса и потребительского доверия, нанесённых финансовым кризисом, в то время как американцы все еще осторожны в своих расходах.
«Мы видели некоторую обеспокоенность в американской экономике по поводу европейских волн», - отметил Гайтнер.
После первоначального роста на 170 пунктов, к закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 9743.62, прибавив 57.14 пункта или 0.59%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite выросли на 0.54% (до 1028.06) и 0.1% (до 2093.88) соответственно.
«Я не видел какого-либо другого драйвера для утреннего ралли, исключая то, что это был вторник после праздников, поэтому я не удивлён этому провалу, - заявил Джозеф Салуцци, со-директор инвестиционного подразделения компании Themis Trading. – Мы увидели, как рынок будет себя вести некоторое время, в частности, на этой неделе, когда люди в отпусках и не так много экономических новостей. Хорошая вещь в том, что в ближайшие несколько дней мы сможем закрываться выше, потому что рынок так волатилен и так перепродан».
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2618 против 1.2539 вечером в понедельник, опустившись с внутридневного максимума 1.2661.
Одной из главных причин покупок евро стал высокий спрос на испанские бонды – 13 млрд евро против 6 млрд евро размещаемого объёма. При этом спрос был отмечен как со стороны внутренних, так и со стороны иностранных инвесторов.
Глава Банка Франции и член управляющего совета ЕЦБ Кристиан Нойер во вторник заявил, что французские банки, как ожидается, успешно пройдут стресс-тесты, результаты которых будут опубликованы позднее в этом в этом месяце. Эти тесты предназначены для оценки того, достаточно ли сильны балансы ведущих европейских банков, чтобы справиться с возможным резким ухудшением состояния в экономике Европы.
В свою очередь, министр финансов Франции Кристин Лагард пообещала, что скоро рынки узнают о том, «сколько банков будут подвергнуты тестированию». «Мы сообщим точные критерии, на которых оно будет основано, а также насколько глубоко будет протестирована банковская система региона, а 23 июля результаты стресс-тестов будут опубликованы», - заявила Лагард.
По сообщению агентства Reuters со ссылкой на анонимные источники, в среду Европейский комитет банковского надзора (CEBS) разъяснит методологию стресс-тестов с целью укрепления доверия к проверке устойчивости ведущих 100 банков региона. Однако CEBS, возможно, не обнародует список банков, участвующих в тестировании, потому что пока нет окончательного решения об участии в процедуре некоторых банков Германии.
Еврокомиссар Олли Рен в ходе выступления на заседании Европейского парламента сообщил, что в процессе проведения стресс-тестов европейских банков будет приниматься во внимание уровень их вложений в суверенные бонды. И хотя это усилит степень стресса для банков, вложивших крупные средства в долговые обязательства стран Еврозоны, это увеличит прозрачность финансового сектора, которую аналитики банка BNP Paribas считают «единственным наиболее важным предварительным условием» нормализации ситуации на денежном рынке.
По мнению директора по исследованиям Forex.com Джейн Фоули, в ближайшие дни неопределённость по поводу стресс-тестов останется очень высокой, а их результаты, вероятно, станут «шипом в линии» евро.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 22 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции производителя программного обеспечения Microsoft (+2.36%) и производителя алюминия Alcoa (+2.1%), открывающего сезон квартальной отчётности 12 июля.
Хуже рынка выглядели акции авиастроительного концерна Boeing (-0.94%), оператора кредитных карт American Express (-0.53%) и крупнейшей в США сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot (-1.33%).
Аналитики банка Citigroup во вторник снизили прогноз по прибыли нескольких ритейлеров, включая Home Depot Inc., Wal-Mart Stores Inc. (+1.2%), J.C. Penney Co. (-1.56%), Kohl’s Corp. (-1.5%), Lowe’s Cos. (-1.5%), Macy’s Inc. (-2.5%), Nordstrom Inc. (-0.62%), Saks Inc. (-3.5%) и Target Corp. (+0.8%) на период до 2013 года, а также ухудшили прогноз по целевой стоимости их акций.
Вместе с тем, Citigroup повысил инвестиционный рейтинг дисконтной розничной сети Family Dollar, акции которой подорожали на 2.12%.
В четверг, 8 июля, ведущие американские ритейлеры представят данные по продажам за июнь. Аналитики ожидают совокупного роста продаж на 3.2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, предупреждая, что позитивные тенденции могут быть временными, поскольку связаны с тёплой погодой и с длинными выходными в период празднования Дня Поминовения.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America к закрытию NYSE подорожали на 1.4% и 1.6% соответственно. Индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.57%.
Акции банка Goldman Sachs Group прибавили 0.9% на фоне повышения рекомендаций по ним до «лучше рынка» аналитиками JPMorgan, полагающими, что подход Goldman к рискам является более консервативным, чем у его некоторых конкурентов.
Акции региональных банков оказались в числе наиболее востребованных бумаг. Бумаги Regions Financial, Fifth Third Bancorp и PNC Financial подорожали на 2.7%, 1.86% и 1.92% соответственно.
Во вторник Agricultural Bank of China, входящий в «большую четверку» государственных кредитных организаций КНР, объявил ценовые параметры первичного размещения акций на фондовых биржах Шанхая и Гонконга. Листинг AgBank пройдет 15 июля 2010 г. в Шанхае и 16 июля в Гонконге.
Банк планирует продать 14% своих акций, из них 22.235 млрд штук в Шанхае по цене 2.68 юаня (0.39 долл США) и 25.411 млрд штук в Гонконге по цене 3.2 гонконгских долларов (0.41 долл США). Ценовой диапазон IPO для биржи Шанхая планировался банком на уровне 0.37 – 0.39 долл США, а для биржи Гонконга 0.41 - 0.43 долл США.
По результатам IPO AgBank на обеих биржах общая сумма полученных средств может составить 22.2 млрд долл, что будет рекордным объёмом размещения акций в истории.
Повышению акций технологических компаний, включая бумаги Intel (+1.46%) и Hewlett-Packard (+0.84%), способствовало сообщение Ассоциации полупроводниковой промышленности о росте объёма мировых продаж полупроводников в мае на 4.5% по сравнению с апрелем и на 48% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 24.7 млрд долл.
Акции Apple прибавили 0.68% после сообщения компании DigiTimes, что Apple потребовал от своих производственных партнеров в Тайване увеличить выпуск iPad в июле до 2.3 – 2.35 млн штук.
Против рынка двигались акции производителя оборудования для производства полупроводников Applied Materials, подешевевшие на 1.83% после снижения рекомендаций по ним до «нейтрально» с «лучше рынка» аналитиками Piper Jaffray.
Акции промышленного конгломерата General Electric Co. выросли на 0.7% на сообщениях о получении компанией контракта на производство пяти газовых турбин на сумму 300 млн долл и о подписании 15-летнего соглашения на сервисное обслуживание электростанции на юго-западе Омана.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 1.57% и 0.37% соответственно, несмотря на снижение стоимости августовского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.16 долл (-0.2%) до 71.98 долл за барр.
Аналитики британского банка Barclays повысили рекомендации по акциям нефтяных и нефтесервисных компаний, заявив, что их недавнее снижение, связанное с катастрофой в Мексиканском заливе, создало привлекательную возможность для покупки. Инвестиционный рейтинг акций FMC Technologies (+3.8%), Pride International (+2.2%) и Halliburton (+2.8%) повышен до «лучше рынка» с «наравне с рынком».
Депозитарные расписки на акции британской нефтяной компании BP подорожали на 8.7% после её сообщения о готовности погасить все расходы на ликвидацию последствий аварии в Мексиканском заливе, не прибегая к допэмиссии своих акций. Аналитики RBS повысили рекомендации по акциям BP до «покупать».
Акции крупнейшего в Северной Америке производителя железной руды Cliffs Natural Resources упали на 5.1% после его сообщения о намерении приобрести угледобывающее подразделение INR Energy за 757 млн долл. Акции угледобывающих компаний Peabody Energy и Massey Energy подорожали на 3.3% и 2.7% соответственно.
Акции автоконцерна Ford подешевели на 1.17% до 10.16 долл после снижения прогноза по их целевой стоимости с 16 долл до 14 долл аналитиками Goldman Sachs.
Акции автоконцерна Tesla Motors, ориентированного на производство электромобилей, упали на 16% до 16.11 долл, впервые опустившись ниже цены размещения в 17 долл. Напомним, что IPO Tesla Motors состоялось 29 июня текущего года. В первый день торгов акции компании подорожали на 41% до 23.89 долл, а на следующий день достигли максимального уровня 30.42 долл.
В среду, в 15:00 мск, Ассоциация ипотечных банков представит отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США на прошлой неделе. На предыдущей неделе индекс вырос на 8.8%.
В 15:45 мск Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales) за неделю, окончившуюся 3 июля.
Казначейство США проведет аукционы по размещению краткосрочных облигаций.
В 23:30 мск ожидается выступление президента ФРБ Миннеаполиса Нарьяны Кочерлакота.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC, Financial Times и Wall Street Journal
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу