22 июля 2010 МФД-ИнфоЦентр
В среду, 21 июля, фондовые индексы США снизились на 1% - 1.6% после сообщения главы ФРС Бена Бернанке, что центральный банк не готов применять стимулирующие программы в краткосрочной перспективе, несмотря на «чрезвычайно неопределённые» перспективы экономики.
После появившихся во вторник слухов о том, что Бернанке в ходе выступления на заседании Банковского комитета Сената намерен сообщить о возобновлении некоторых стимулирующих программ, инвесторы были разочарованы отсутствием подобных заявлений и начали активную продажу акций через несколько минут после публикации текста речи главы ФРС.
«В случае необходимости мы готовы предпринять дальнейшие акции в рамках монетарной политики для того, чтобы обеспечить возвращение» к полной занятости с низкой и стабильной инфляцией, сообщил Бернанке в заранее подготовленном тексте выступления. Однако в этом тексте Бернанке не представил деталей возможных акций, рассказав о них подробнее лишь в ответ на соответствующие вопросы сенаторов.
Глава ФРС сообщил, что центральный банк начал рассмотрение определённых действий в рамках монетарной политики, которые могут потребоваться, если развитие экономики будет существенно замедляться. «Если восстановление будет выглядеть неуверенным, мы будем вынуждены, по меньшей мере, рассмотреть наши варианты, - заявил Бен Бернанке. – Мы пока не сделали этот обзор полностью».
Глава ФРС назвал три возможных варианта: изменение формулировки о «длительном периоде» низких процентных ставок в сопроводительном заявлении Комитета по монетарной политике (FOMC); снижение процентной ставки по банковским резервам, хранящимся на балансе ФРС; изменение структуры баланса ФРС, включая сохранение на балансе ценных бумаг с истекающим сроком действия или дополнительную покупку активов.
Бернанке заявил, что пока слишком рано говорить о том, какой вариант будет выбран. «Во всём есть свои недостатки и потенциальные затраты, - отметил глава ФРС... Эти варианты не будут обычными, поэтому мы должны их тщательно рассмотреть».
В целом, комментарии Бернанке почти не отличались от заявлений членов FOMC, протоколы предыдущего заседания которого были опубликованы на прошлой неделе. Несмотря на появившиеся недавно признаки замедления американской экономики, Бернанке проявил выдержку, заявив о продолжающемся экономическом восстановлении.
«Расширение экономики, которое началось в середине прошлого года, идет умеренным темпами, - сообщил глава ФРС... - Несмотря на то, что фискальная политика и процесс восполнения запасов, вероятно, будут обеспечивать меньшую поддержку восстановлению, чем это было в предыдущих кварталах, увеличение спроса со стороны домохозяйств и бизнеса должно помочь устойчивому росту».
ФРС прогнозирует, что в 2010 году ВВП США вырастет на 3% - 3.5%, что превышает прогнозы независимых экспертов, ожидающих расширения американской экономики в текущем году, в среднем, на 2.6%.
Бернанке также отметил, что рынок недвижимости остаётся «слабым», и заявил, что процесс восстановления 8.5 млн рабочих мест, утраченных в ходе «Великой Рецессии», займёт «существенное количество времени».
Участники рынка надеялись на то, что слабые данные макростатистики, появившиеся за последние два месяца, вынудят ФРС прибегнуть к дополнительным стимулам. Вместе этого, в ходе своего выступления Бернанке предпочёл сфокусироваться на вопросах возможного ужесточения монетарной политики «в определённый момент» с целью предотвращения роста инфляции.
«Концентрация внимания Бернанке на стратегии выхода может оказаться преждевременной, - заявил Марк Лушини, глава отдела инвестиционных стратегий компании Janney Montgomery Scott. – Разговор о процедуре перехода к менее аккомодационной монетарной политике может оказаться немного не соответствующим моменту. Почему мы говорим о стратегии выхода, когда мы должны говорить об инструментах, которые следует использовать для того, чтобы избежать двойного спада или приступа дефляции?».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10120.45, потеряв 1.07%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 1.28% (до 1069.57) и 1.58% (до 2187.33) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 8.6 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2766 против 1.2891 вечером во вторник.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 26 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America, подешевевшие на 3.05% и 2.98% соответственно.
Индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 1.8%, начав падение сразу после публикации текста выступления главы ФРС. Опасения рынка по поводу неопределенных перспектив экономики перевесили позитивный эффект от благоприятной квартальной отчётности банков Morgan Stanley (+5.9%) и Wells Fargo (+0.6%) и повышения брокерских рекомендаций по бумагам Goldman Sachs (-1.29%).
Аналитики Keefe, Bruyette & Woods повысили инвестиционный рейтинг и прогноз по целевой стоимости акций Goldman Sachs, мотивируя своё решение тем, что банку удалось урегулировать отношения с Комиссией по ценным бумагам и биржам, обвинявшей Goldman в мошенничестве. Инвестиционный рейтинг банка повышен до «лучше рынка», а прогноз по целевой стоимости его акций повышен со 165 долл до 190 долл. Вместе с тем, аналитики KBW снизили прогноз по годовой прибыли Goldman Sachs до 14.8 долл на акцию против 17.02 долл, ожидавшихся ранее, учитывая слабые финансовые результаты банка за II квартал.
Снижение индекса Dow Jones Industrial было ограничено благодаря покупкам акций производителя безалкогольных напитков Coca-Cola, подорожавших на 1.58% после выхода данных о росте прибыли компании по итогам II квартала на 16% до 2.37 млрд долл или до 1.02 долл на акцию против 0.88 долл на акцию годом ранее. Доходы Coca-Cola увеличились на 5% до 8.67 млрд долл. За исключением единоразовых статей баланса прибыль компании составила 1.06 долл на акцию против 1.02 долл, ожидавшихся рынком. Доходы Coca-Cola прогнозировались на уровне 8.74 млрд долл.
В преддверии публикации в четверг квартальной отчётности акции производителя строительного оборудования Caterpillar прибавили 0.66%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 1.32% и 1.27% соответственно на фоне снижения стоимости сентябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.02 долл (-1.3%) до 76.56 долл за барр.
Акции производителя алюминия Alcoa упали на 2.4%, оказавшись под давлением на фоне снижения цен на базовые и драгоценные металлы.
В свою очередь, акции производителя меди и золота Freeport-McMoRan подорожали на 2.7% после выхода данных о росте скорректированной прибыли компании по итогам II квартала до 1.49 долл на акцию против 1.26 долл, ожидавшихся рынком.
Акции компании Textron, производителя самолетов Cessna и вертолетов Bell, прибавили 8.7% после выхода сильной квартальной отчётности и повышения прогноза по годовой прибыли.
Акции технологической компании Apple подорожали на 0.9% после сообщения о росте квартальной прибыли на 78% благодаря успешному выходу на рынок новых версий iPad и iPhone 4.
Акции интернет-компании Yahoo и диагностической компании Quest Diagnostics (мирового лидера по оценке риска при страховании жизни, в сфере генетики и тестированию на наркотики) упали на 8.5% и 6.6% соответственно после выхода финансовых результатов за II квартал, оказавшихся хуже прогнозов аналитиков.
Акции оператора сети кофеен Starbucks Corp. к закрытию регулярных торгов подешевели на 2.3%, продолжив снижение в ходе постторговой сессии. После закрытия NYSE компания сообщила о получении скорректированной прибыли по итогам III финансового квартала в размере 0.29 долл на акцию, что совпало с прогнозом аналитиков. Доходы Starbucks выросли на 8.7% до 2.61 млрд долл.
Акции интернет-аукциона EBay в ходе постторговой сессии подорожали на 1.5% после выхода финансовых результатов за II квартал. Квартальная прибыль компании за исключением единоразовых статей баланса составила 530 млн долл, превысив ожидания рынка.
В четверг, в 16:30 мск, Бюро по статистике Министерства труда представит еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: рост числа первичных обращений до 449 тыс. против 429 тыс. неделей ранее.
В 17:30 мск ожидается выступление главы ФРС Бена Бернанке в Комитете по финансовым услугам Конгресса.
В 18:00 мск Национальная ассоциация риэлтеров (NAR) опубликует данные по продажам на рынке вторичного жилья за июнь. Прогноз: сокращение продаж до 5.18 млн домов в годовом исчислении против 5.66 млн в мае.
В 18:00 мск исследовательская компания Conference Board представит отчёт с данными индекса опережающих экономических индикаторов США за июнь. Прогноз: снижение индекса на 0.3% после роста на 0.4% в мае.
В 18:00 мск Федеральное агентство по финансированию жилья (FHFA) опубликует данные индекса цен на дома в США за май. Прогноз: снижение индекса на 0.3% после роста на 0.8% в апреле.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго США (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
Ипотечное агентство Freddie Mac опубликует данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
Квартальную отчётность представят компании: 3M Co., Amazon.com, American Express Co., AT&T, BB&T Corp., Bristol-Myers Squibb, Capital One Financial Corp., Caterpillar Inc., City National Corp., Continental Airlines, E*TRADE Financial Corp., Eli Lilly, Fifth Third Bancorp, JetBlue Airways, KeyCorp, MB Financial, Microsoft, Nokia, Philip Morris International, STMicroelectronics, The New York Times Company, The Travelers Cos, Tyco Electronics, United Parcel Service, Xerox Corp.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, Financial Times и Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
После появившихся во вторник слухов о том, что Бернанке в ходе выступления на заседании Банковского комитета Сената намерен сообщить о возобновлении некоторых стимулирующих программ, инвесторы были разочарованы отсутствием подобных заявлений и начали активную продажу акций через несколько минут после публикации текста речи главы ФРС.
«В случае необходимости мы готовы предпринять дальнейшие акции в рамках монетарной политики для того, чтобы обеспечить возвращение» к полной занятости с низкой и стабильной инфляцией, сообщил Бернанке в заранее подготовленном тексте выступления. Однако в этом тексте Бернанке не представил деталей возможных акций, рассказав о них подробнее лишь в ответ на соответствующие вопросы сенаторов.
Глава ФРС сообщил, что центральный банк начал рассмотрение определённых действий в рамках монетарной политики, которые могут потребоваться, если развитие экономики будет существенно замедляться. «Если восстановление будет выглядеть неуверенным, мы будем вынуждены, по меньшей мере, рассмотреть наши варианты, - заявил Бен Бернанке. – Мы пока не сделали этот обзор полностью».
Глава ФРС назвал три возможных варианта: изменение формулировки о «длительном периоде» низких процентных ставок в сопроводительном заявлении Комитета по монетарной политике (FOMC); снижение процентной ставки по банковским резервам, хранящимся на балансе ФРС; изменение структуры баланса ФРС, включая сохранение на балансе ценных бумаг с истекающим сроком действия или дополнительную покупку активов.
Бернанке заявил, что пока слишком рано говорить о том, какой вариант будет выбран. «Во всём есть свои недостатки и потенциальные затраты, - отметил глава ФРС... Эти варианты не будут обычными, поэтому мы должны их тщательно рассмотреть».
В целом, комментарии Бернанке почти не отличались от заявлений членов FOMC, протоколы предыдущего заседания которого были опубликованы на прошлой неделе. Несмотря на появившиеся недавно признаки замедления американской экономики, Бернанке проявил выдержку, заявив о продолжающемся экономическом восстановлении.
«Расширение экономики, которое началось в середине прошлого года, идет умеренным темпами, - сообщил глава ФРС... - Несмотря на то, что фискальная политика и процесс восполнения запасов, вероятно, будут обеспечивать меньшую поддержку восстановлению, чем это было в предыдущих кварталах, увеличение спроса со стороны домохозяйств и бизнеса должно помочь устойчивому росту».
ФРС прогнозирует, что в 2010 году ВВП США вырастет на 3% - 3.5%, что превышает прогнозы независимых экспертов, ожидающих расширения американской экономики в текущем году, в среднем, на 2.6%.
Бернанке также отметил, что рынок недвижимости остаётся «слабым», и заявил, что процесс восстановления 8.5 млн рабочих мест, утраченных в ходе «Великой Рецессии», займёт «существенное количество времени».
Участники рынка надеялись на то, что слабые данные макростатистики, появившиеся за последние два месяца, вынудят ФРС прибегнуть к дополнительным стимулам. Вместе этого, в ходе своего выступления Бернанке предпочёл сфокусироваться на вопросах возможного ужесточения монетарной политики «в определённый момент» с целью предотвращения роста инфляции.
«Концентрация внимания Бернанке на стратегии выхода может оказаться преждевременной, - заявил Марк Лушини, глава отдела инвестиционных стратегий компании Janney Montgomery Scott. – Разговор о процедуре перехода к менее аккомодационной монетарной политике может оказаться немного не соответствующим моменту. Почему мы говорим о стратегии выхода, когда мы должны говорить об инструментах, которые следует использовать для того, чтобы избежать двойного спада или приступа дефляции?».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10120.45, потеряв 1.07%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 1.28% (до 1069.57) и 1.58% (до 2187.33) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 8.6 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2766 против 1.2891 вечером во вторник.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 26 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America, подешевевшие на 3.05% и 2.98% соответственно.
Индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 1.8%, начав падение сразу после публикации текста выступления главы ФРС. Опасения рынка по поводу неопределенных перспектив экономики перевесили позитивный эффект от благоприятной квартальной отчётности банков Morgan Stanley (+5.9%) и Wells Fargo (+0.6%) и повышения брокерских рекомендаций по бумагам Goldman Sachs (-1.29%).
Аналитики Keefe, Bruyette & Woods повысили инвестиционный рейтинг и прогноз по целевой стоимости акций Goldman Sachs, мотивируя своё решение тем, что банку удалось урегулировать отношения с Комиссией по ценным бумагам и биржам, обвинявшей Goldman в мошенничестве. Инвестиционный рейтинг банка повышен до «лучше рынка», а прогноз по целевой стоимости его акций повышен со 165 долл до 190 долл. Вместе с тем, аналитики KBW снизили прогноз по годовой прибыли Goldman Sachs до 14.8 долл на акцию против 17.02 долл, ожидавшихся ранее, учитывая слабые финансовые результаты банка за II квартал.
Снижение индекса Dow Jones Industrial было ограничено благодаря покупкам акций производителя безалкогольных напитков Coca-Cola, подорожавших на 1.58% после выхода данных о росте прибыли компании по итогам II квартала на 16% до 2.37 млрд долл или до 1.02 долл на акцию против 0.88 долл на акцию годом ранее. Доходы Coca-Cola увеличились на 5% до 8.67 млрд долл. За исключением единоразовых статей баланса прибыль компании составила 1.06 долл на акцию против 1.02 долл, ожидавшихся рынком. Доходы Coca-Cola прогнозировались на уровне 8.74 млрд долл.
В преддверии публикации в четверг квартальной отчётности акции производителя строительного оборудования Caterpillar прибавили 0.66%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 1.32% и 1.27% соответственно на фоне снижения стоимости сентябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.02 долл (-1.3%) до 76.56 долл за барр.
Акции производителя алюминия Alcoa упали на 2.4%, оказавшись под давлением на фоне снижения цен на базовые и драгоценные металлы.
В свою очередь, акции производителя меди и золота Freeport-McMoRan подорожали на 2.7% после выхода данных о росте скорректированной прибыли компании по итогам II квартала до 1.49 долл на акцию против 1.26 долл, ожидавшихся рынком.
Акции компании Textron, производителя самолетов Cessna и вертолетов Bell, прибавили 8.7% после выхода сильной квартальной отчётности и повышения прогноза по годовой прибыли.
Акции технологической компании Apple подорожали на 0.9% после сообщения о росте квартальной прибыли на 78% благодаря успешному выходу на рынок новых версий iPad и iPhone 4.
Акции интернет-компании Yahoo и диагностической компании Quest Diagnostics (мирового лидера по оценке риска при страховании жизни, в сфере генетики и тестированию на наркотики) упали на 8.5% и 6.6% соответственно после выхода финансовых результатов за II квартал, оказавшихся хуже прогнозов аналитиков.
Акции оператора сети кофеен Starbucks Corp. к закрытию регулярных торгов подешевели на 2.3%, продолжив снижение в ходе постторговой сессии. После закрытия NYSE компания сообщила о получении скорректированной прибыли по итогам III финансового квартала в размере 0.29 долл на акцию, что совпало с прогнозом аналитиков. Доходы Starbucks выросли на 8.7% до 2.61 млрд долл.
Акции интернет-аукциона EBay в ходе постторговой сессии подорожали на 1.5% после выхода финансовых результатов за II квартал. Квартальная прибыль компании за исключением единоразовых статей баланса составила 530 млн долл, превысив ожидания рынка.
В четверг, в 16:30 мск, Бюро по статистике Министерства труда представит еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: рост числа первичных обращений до 449 тыс. против 429 тыс. неделей ранее.
В 17:30 мск ожидается выступление главы ФРС Бена Бернанке в Комитете по финансовым услугам Конгресса.
В 18:00 мск Национальная ассоциация риэлтеров (NAR) опубликует данные по продажам на рынке вторичного жилья за июнь. Прогноз: сокращение продаж до 5.18 млн домов в годовом исчислении против 5.66 млн в мае.
В 18:00 мск исследовательская компания Conference Board представит отчёт с данными индекса опережающих экономических индикаторов США за июнь. Прогноз: снижение индекса на 0.3% после роста на 0.4% в мае.
В 18:00 мск Федеральное агентство по финансированию жилья (FHFA) опубликует данные индекса цен на дома в США за май. Прогноз: снижение индекса на 0.3% после роста на 0.8% в апреле.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго США (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
Ипотечное агентство Freddie Mac опубликует данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
Квартальную отчётность представят компании: 3M Co., Amazon.com, American Express Co., AT&T, BB&T Corp., Bristol-Myers Squibb, Capital One Financial Corp., Caterpillar Inc., City National Corp., Continental Airlines, E*TRADE Financial Corp., Eli Lilly, Fifth Third Bancorp, JetBlue Airways, KeyCorp, MB Financial, Microsoft, Nokia, Philip Morris International, STMicroelectronics, The New York Times Company, The Travelers Cos, Tyco Electronics, United Parcel Service, Xerox Corp.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, Financial Times и Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter