22 июля 2010 Инфина Иванищев Александр
В среду российский фондовый рынок завершил день ростом, благодаря благоприятному внешнему фону и росту цен на commodities. Индекс ММВБ прибавил 1.97%, РТС - 2.09%. Объем торгов акциями на ММВБ был несколько выше среднего и составил 45.23 млрд. руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 121.2 млрд. руб. (из них в RTS Standard – 16.2 млрд. руб.). После негативного открытия торгов на фондовых площадках в США сентябрьский контракт на индекс РТС подешевел на 1.03%, фьючерс РТС Standard - на 0.82%.
Среди отраслевые индексов ММВБ лидировали акции потребительского (+3.53%) и финансового (+3.44%) секторов, а также бумаги химических и нефтехимических компаний (+ 2.69%). Наименьший рост продемонстрировал телекоммуникационный сектор (+0.69%) Из наиболее активно торгуемых бумаг наибольший рост показали бумаги Северстали (+5.59%), НЛМК (+4.65%) и Сургутнефтегаза (+4.34%). Обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 2.57%, ВТБ – на 2.33%.
Валютный рынок
Европейская валюта в паре с долларом снизилась от максимума 1.291 до 1.2737. Поводом для усилившихся продаж евро в первой половине дня послужили результаты аукциона по размещению немецких облигаций (30Н), в частности, инвесторов насторожил слабый спрос
Вечернее выступление главы ФРС Бернанке еще более усилило опасения инвесторов относительно перспектив американской экономики, что вызвало сильное падение на рынке акций и перевод средств в защитные казначейские облигации. Индекс доллара вырос до уровня 83.45 п. Усиление рисков также привело к росту спроса на защитную японскую йену, которая утром в четверг укрепилась к доллару до 86.45 и к евро – до 110.36 п. В случае пробоя уровня 1.272 поддержкой для единой валюты может стать уровни 1.267 и 1.262.
Рынок долга
Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.57% - до уровня 0.881%, по доллару снизилась на 1.22% - до уровня 0.5063%. Доходность 10-летних UST снизилась до 2.880%, 2-летних UST – до уровня 0.556%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился, составив 232.4 п.
Рынок акций
По итогам среды, ведущие американские фондовые индексы снизились более чем на 1%. Причиной резкого падения стали «депрессивное» выступление в Конгрессе председателя ФРС Бена Бернанке, а также неоднозначные и квартальные результаты компаний Coca-Cola (-2.12%) и Yahoo (-8.49%). В своей речи Б.Бернанке назвал экономические перспективы "необычно сомнительными", и отметил отсутствие мер по дальнейшему стимулированию экономики. Несмотря на то, что квартальный отчет Apple, увеличившей свои доходы от продажи компьютеров и телефонов, произвел на инвесторов хорошее впечатление, акции смогли прибывить лишь 0.93%. Среди бумаг финансового сектора рост показали негативно Wells Fargo (+0.58%) и Morgan Stanley (+6.26%) также представившие в среду финансовые результаты за 2 квартал. Оборот торгов на трех крупнейших американских биржах составил 7.1 млрд. акций, что ниже среднего дневного показателя за последний год, составляющего 9.6 млрд. акций
По итогам дня Dow Jones снизился на 1.07%, S&P 500 - на 1.28%, Nasdaq – на 1.58%. Европейские торговые площадки завершили день в зеленой зоне: FTSE 100 прибавил 1.46%, DAX - 0.38%, CAC 40 - 0.75%. Азиатские торговые площадки преимущественно снижаются. По состоянию на 09:30 МСК лишь Shanghai Composite увеличивается на 0.71%. Фьючерс на Dow Jones торгуется с незначительным понижением, фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq столь же скромно растут.
Товарные рынки
Индекс товарных рынков CRB не изменился. Энергоносители упали в цене на 1.1%, базовые металлы подорожали на 2.1%, драгоценные металлы подешевели на 0.4%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 1.1%.
По данным Министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране увеличились на 0.4 млн. баррелей (ожидалось их снижение на 1.2 млн.), бензина – на 1.1 млн., что в 1.6 раза оказалось выше ожиданий, запасы дистиллятов выросли на 3.9 млн. баррелей – превышение ожиданий составило более 2 раз. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей повысилась на 1%.
Фьючерсные контракты на нефть подешевели на 0.1%: сорт wti до $76.6, сорт brent – до $75.4. Индекс акций нефтяных компаний уменьшился на 1.4%. В четверг утром спотовая цена на золото снизилась до $1186 за тройскую унцию, цена серебра – до $17.6. Индекс акций золотодобывающих компаний уменьшился на 0.2%. Базовые металлы завершили день ростом котировок. В наибольшей степени подорожали 3m-фьючерсы на медь (+3.3%) и цинк (+2.3%), в наименьшей – на олово (+0.7%).
Перспектива
Спекулянты продолжают прилагать усилия в надежде раскачать рынок, главным образом, в сегменте голубых фишек, используя для этого подходящие информационные поводы. Драйвером вчерашнего роста выступали спекуляции накануне отчета главы ФРС Бернанке о монетарной политике в Сенате США. Рынки ожидали, что будут объявлены новые меры по стимулированию экономического роста перед лицом угрозы торможения американской экономики. Позитива утром добавили также растущие нефтяные цены, хотя вопреки прежней логике этот рост проходил на фоне ослабления единой валюты, что вызывало оправданные опасения и, как потом оказалось, не напрасные.
Игра в угадайку на ожиданиях завершилась тем, чем и должна была завершиться - неприятным осадком. Участники могли в очередной раз убедиться в правоте избитой формулы "не верь, не бойся, не проси". Глава ФРС не стал ничего обещать по срокам действия стимулирующей кредитно-денежной политики, понимая, что главное для ФРС сейчас заключается в сохранении полной свободы действий в условиях "необычно неопределенной" экономической перспективы.
Большинство крупных американских банков уже отчиталось по итогам 2 квартала. Признаем очевидное: отчеты так и не смогли переломить пессимизм инвесторов. Индекс акций финансового сектора США вчера вновь закрылся со снижением (-2,46%) шестой черной свечой подряд. Падение идет опережающими темпами по сравнению с остальным рынком, а ведь состояние финансового сектора в период кризиса - это самый чуткий барометр здоровья экономики. Волатильность по индексу VIX снова начала расти (+7,15%). Обороты на падении индекса SP500 опять выше, чем на предыдущем росте. Таким образом, вывод средств с рынка акций продолжается, в то время как доходности американских гособлигаций спускаются все ниже и ниже. Начавшееся укрепление доллара - еще один указатель того, куда убегают деньги.
Торговый оборот по индексу ММВБ вчера хоть и подрос, но не будем забывать, что в последнее время эта тенденция стала характерной для середины торговой недели. Основной всплеск спекулятивной активности пришелся на первые часы торговли, но его явно не хватило для пробоя принципиального уровня МА200 (1360 п.). В резерве у медведей остается еще сопротивление на уровне предыдущего локального максимума ~1380 п. Поэтому мы пока не спешим с оценкой значения и перспектив начавшегося движения. Вполне возможно, что это всего лишь удачная спекуляция. Для кого-то из участников вчерашний рост стал хорошей возможностью для того, чтобы минимизировать риски и выйти в cash. Послушайте Бернанке.
Период колебаний индекса сокращается, также как и их амплитуда. Рынок приближается к моменту выхода из консолидации (23-27 июля). Первое движение может оказаться, как это часто бывало, ложным. Август все расставит по своим местам. Ближайшая поддержка по индексу ММВБ располагается на уровне ~1338, где сходятся короткие скользящие МА11 (1339) и МА5 (1337,5) и 20-дневная балансовая цена (ОВР-20=1339).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Среди отраслевые индексов ММВБ лидировали акции потребительского (+3.53%) и финансового (+3.44%) секторов, а также бумаги химических и нефтехимических компаний (+ 2.69%). Наименьший рост продемонстрировал телекоммуникационный сектор (+0.69%) Из наиболее активно торгуемых бумаг наибольший рост показали бумаги Северстали (+5.59%), НЛМК (+4.65%) и Сургутнефтегаза (+4.34%). Обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 2.57%, ВТБ – на 2.33%.
Валютный рынок
Европейская валюта в паре с долларом снизилась от максимума 1.291 до 1.2737. Поводом для усилившихся продаж евро в первой половине дня послужили результаты аукциона по размещению немецких облигаций (30Н), в частности, инвесторов насторожил слабый спрос
Вечернее выступление главы ФРС Бернанке еще более усилило опасения инвесторов относительно перспектив американской экономики, что вызвало сильное падение на рынке акций и перевод средств в защитные казначейские облигации. Индекс доллара вырос до уровня 83.45 п. Усиление рисков также привело к росту спроса на защитную японскую йену, которая утром в четверг укрепилась к доллару до 86.45 и к евро – до 110.36 п. В случае пробоя уровня 1.272 поддержкой для единой валюты может стать уровни 1.267 и 1.262.
Рынок долга
Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.57% - до уровня 0.881%, по доллару снизилась на 1.22% - до уровня 0.5063%. Доходность 10-летних UST снизилась до 2.880%, 2-летних UST – до уровня 0.556%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился, составив 232.4 п.
Рынок акций
По итогам среды, ведущие американские фондовые индексы снизились более чем на 1%. Причиной резкого падения стали «депрессивное» выступление в Конгрессе председателя ФРС Бена Бернанке, а также неоднозначные и квартальные результаты компаний Coca-Cola (-2.12%) и Yahoo (-8.49%). В своей речи Б.Бернанке назвал экономические перспективы "необычно сомнительными", и отметил отсутствие мер по дальнейшему стимулированию экономики. Несмотря на то, что квартальный отчет Apple, увеличившей свои доходы от продажи компьютеров и телефонов, произвел на инвесторов хорошее впечатление, акции смогли прибывить лишь 0.93%. Среди бумаг финансового сектора рост показали негативно Wells Fargo (+0.58%) и Morgan Stanley (+6.26%) также представившие в среду финансовые результаты за 2 квартал. Оборот торгов на трех крупнейших американских биржах составил 7.1 млрд. акций, что ниже среднего дневного показателя за последний год, составляющего 9.6 млрд. акций
По итогам дня Dow Jones снизился на 1.07%, S&P 500 - на 1.28%, Nasdaq – на 1.58%. Европейские торговые площадки завершили день в зеленой зоне: FTSE 100 прибавил 1.46%, DAX - 0.38%, CAC 40 - 0.75%. Азиатские торговые площадки преимущественно снижаются. По состоянию на 09:30 МСК лишь Shanghai Composite увеличивается на 0.71%. Фьючерс на Dow Jones торгуется с незначительным понижением, фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq столь же скромно растут.
Товарные рынки
Индекс товарных рынков CRB не изменился. Энергоносители упали в цене на 1.1%, базовые металлы подорожали на 2.1%, драгоценные металлы подешевели на 0.4%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 1.1%.
По данным Министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране увеличились на 0.4 млн. баррелей (ожидалось их снижение на 1.2 млн.), бензина – на 1.1 млн., что в 1.6 раза оказалось выше ожиданий, запасы дистиллятов выросли на 3.9 млн. баррелей – превышение ожиданий составило более 2 раз. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей повысилась на 1%.
Фьючерсные контракты на нефть подешевели на 0.1%: сорт wti до $76.6, сорт brent – до $75.4. Индекс акций нефтяных компаний уменьшился на 1.4%. В четверг утром спотовая цена на золото снизилась до $1186 за тройскую унцию, цена серебра – до $17.6. Индекс акций золотодобывающих компаний уменьшился на 0.2%. Базовые металлы завершили день ростом котировок. В наибольшей степени подорожали 3m-фьючерсы на медь (+3.3%) и цинк (+2.3%), в наименьшей – на олово (+0.7%).
Перспектива
Спекулянты продолжают прилагать усилия в надежде раскачать рынок, главным образом, в сегменте голубых фишек, используя для этого подходящие информационные поводы. Драйвером вчерашнего роста выступали спекуляции накануне отчета главы ФРС Бернанке о монетарной политике в Сенате США. Рынки ожидали, что будут объявлены новые меры по стимулированию экономического роста перед лицом угрозы торможения американской экономики. Позитива утром добавили также растущие нефтяные цены, хотя вопреки прежней логике этот рост проходил на фоне ослабления единой валюты, что вызывало оправданные опасения и, как потом оказалось, не напрасные.
Игра в угадайку на ожиданиях завершилась тем, чем и должна была завершиться - неприятным осадком. Участники могли в очередной раз убедиться в правоте избитой формулы "не верь, не бойся, не проси". Глава ФРС не стал ничего обещать по срокам действия стимулирующей кредитно-денежной политики, понимая, что главное для ФРС сейчас заключается в сохранении полной свободы действий в условиях "необычно неопределенной" экономической перспективы.
Большинство крупных американских банков уже отчиталось по итогам 2 квартала. Признаем очевидное: отчеты так и не смогли переломить пессимизм инвесторов. Индекс акций финансового сектора США вчера вновь закрылся со снижением (-2,46%) шестой черной свечой подряд. Падение идет опережающими темпами по сравнению с остальным рынком, а ведь состояние финансового сектора в период кризиса - это самый чуткий барометр здоровья экономики. Волатильность по индексу VIX снова начала расти (+7,15%). Обороты на падении индекса SP500 опять выше, чем на предыдущем росте. Таким образом, вывод средств с рынка акций продолжается, в то время как доходности американских гособлигаций спускаются все ниже и ниже. Начавшееся укрепление доллара - еще один указатель того, куда убегают деньги.
Торговый оборот по индексу ММВБ вчера хоть и подрос, но не будем забывать, что в последнее время эта тенденция стала характерной для середины торговой недели. Основной всплеск спекулятивной активности пришелся на первые часы торговли, но его явно не хватило для пробоя принципиального уровня МА200 (1360 п.). В резерве у медведей остается еще сопротивление на уровне предыдущего локального максимума ~1380 п. Поэтому мы пока не спешим с оценкой значения и перспектив начавшегося движения. Вполне возможно, что это всего лишь удачная спекуляция. Для кого-то из участников вчерашний рост стал хорошей возможностью для того, чтобы минимизировать риски и выйти в cash. Послушайте Бернанке.
Период колебаний индекса сокращается, также как и их амплитуда. Рынок приближается к моменту выхода из консолидации (23-27 июля). Первое движение может оказаться, как это часто бывало, ложным. Август все расставит по своим местам. Ближайшая поддержка по индексу ММВБ располагается на уровне ~1338, где сходятся короткие скользящие МА11 (1339) и МА5 (1337,5) и 20-дневная балансовая цена (ОВР-20=1339).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter