6 сентября 2010 МФД-ИнфоЦентр
В пятницу, 3 сентября, фондовые индексы США выросли более чем на 1.2% после выхода ключевого отчёта по занятости в стране, ослабившего опасения по поводу повторной рецессии.
Согласно отчёту Министерства труда, число новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США (NFP) в августе сократилось на 54 тыс., тогда как аналитики прогнозировали снижение показателя в среднем на 100 - 120 тыс. Снижение головного показателя NFP в августе отражает сокращение 114 тыс. временных сотрудников, ранее нанятых госсектором в рамках проведения переписи населения.
Данные по числу рабочих мест за июнь и июль были пересмотрены в лучшую сторону на 123 тыс.: в июне число рабочих мест сократилось на 175 тыс. (ранее сообщалось о снижении на 221 тыс.), а в июле - на 54 тыс. (ранее сообщалось о снижении на 131 тыс.).
Число сотрудников в частном секторе США в августе выросло на 67 тыс. против ожидаемого увеличения на 42 тыс. Данные по корпоративному сектору за июль были пересмотрены в сторону повышения с +71 тыс. до +107 тыс. Уровень безработицы в августе вырос на 0.1% до 9.6%, как и ожидалось.
«Это был действительно впечатляющий отчёт, - заявил Фил Орландо, глава отдела рыночных стратегий компании Federated Investors. – Не только августовские цифры оказались лучше прогнозов, мы также получили положительные пересмотры за июнь и июль. Это поставило рынок труда в лучшие условия, чем мы думали ещё вчера».
Орландо также отметил, что пятничный отчёт NFP оказался менее мрачным и более важным, чем предыдущие - его цифры подтвердили тезис, что экономика лишь замедляет развитие, а не сползает в повторную рецессию.
Тем не менее, фондовые индексы частично нивелировали результаты первоначального роста после сообщения Института управления поставками о снижении индекса деловой активности в сфере услуг США в августе до 51.5% против 54.3% в июле. Аналитики прогнозировали снижение показателя до 53.6%. При этом компонента занятости индекса ISM Non-Manufacturing в августе снизилась на 2.7% до 48.2%, вновь опустившись ниже пограничной отметки 50%, отделяющей рост от спада.
Майкл Ёшиками, президент и глава отдела инвестиционных стратегий компании YCMNET Advisors заявил: «Я думаю, что ослабление в основном происходит в сфере услуг, и это лишь доказывает, что американская экономика является сервисной. Вероятно, безработица сохранится на высоком уровне в течение длительного времени, однако позитивным моментом является то, что ситуация не ухудшается».
По мнению Тодда Шенбергера, управляющего директора компании LandColt Trading, трейдеры обратили внимание на тот факт, что экономика всё ещё теряет рабочие места, в то время как реальная стратегия по созданию рабочих мест отсутствует.
«Цифры не были достаточно хороши для того, чтобы дать сигнал о восстановлении рынка труда, но и не были настолько плохими, чтобы вынудить Федрезерв ввести новые стимулы», - отметил Шенбергер.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10447.93, прибавив 1.24%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 1.32% (до 1104.51) и 1.53% (до 2233.75) соответственно.
Индекс S&P 500 закрылся выше отметки 1100 впервые с 10 августа. В четверг индикатор MACD (схождение - расхождение скользящих средних) индекса S&P 500 сформировал сигнал «покупать» после пребывания в зоне «продавать», начиная с 11 августа. В последний раз MACD дал «бычий» сигнал 9 июля, став предвестником роста, закончившегося через месяц.
Тем не менее, аналитики отмечают, что индекс подошёл к сильному уровню сопротивления, который находится в районе 1116 пунктов – 200-дневной скользящей средней. Следующий важный уровень сопротивления расположен в области 1130 пунктов. Этот уровень был протестирован в июне и в начале августа, когда две неудачные попытки его прорыва способствовали усилению «медвежьих» настроений.
По итогам недели индекс Dow Jones Industrial прибавил 2.9%, индекс S&P 500 – 3.8%, индекс Nasdaq – 3.7%. Напоминаем, что следующая торговая неделя будет укороченной - в понедельник финансовые рынки США закрыты в связи с празднованием Дня Труда.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 6.6 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2894 против 1.2821 вечером в четверг.
Акции всех 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции финансового, технологического и производственного секторов, включая бумаги банка JPMorgan (+2.65%), оператора кредитных карт American Express (+2.25%), технологической компании Cisco Systems (+2.53%) и производителя строительного оборудования Caterpillar (+2.25%).
Акции Bank of America подорожали на 1.66%, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 2.2%, прибавив по итогам недели 5.7%.
Президент компании Mendon Capital Антон Шуц в интервью телеканалу CBNC назвал акции финансовых компаний «реально дешёвыми», добавив, что в ближайшее время среди региональных банков ожидается «большая волна» слияний/поглощений.
Акции Goldman Sachs подорожали на 5.3% после сообщения агентства Bloomberg News о намерении Goldman выделить в самостоятельную компанию дивизион, торгующий ценными бумагами на собственные средства банка (proprietary trading), исполняя требования нового закона о финансовой реформе.
Акции медиакомпании Walt Disney выросли на 2.2% после её сообщения о заключении соглашения с Time Warner Cable (+1.9%), предусматривающего поставку программ производства Disney подписчикам кабельного телевидения Time Warner.
Акции многопрофильной промышленной компании 3M Co. прибавили 2% после сообщения её исполнительного директора Джорджа Бакли, что 3M заинтересована в поглощении компаний в сфере здравоохранения и в «индустриальном пространстве».
Акции производителя оргтехники и компьютеров Hewlett-Packard выросли на 1.66%. Днём ранее компания выиграла ценовую войну с Dell (+1.86%) за право покупки производителя накопителей данных 3Par (+0.03%). По мнению аналитиков, Dell может использовать приготовленные для поглощения 3Par 2 млрд долл для поглощения других более мелких технологических компаний.
Хуже рынка выглядели акции телекоммуникационных компаний AT&T и Verizon, а также оператора сети ресторанов быстрого обслуживания McDonald's, прибавившие порядка 0.1% - 0.3%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.43% и 0.73% соответственно, несмотря на снижение стоимости октябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.42 долл (-0.6%) до 74.60 долл за барр. По итогам недели цены на нефть снизились на 0.8% после роста почти на 2% неделей ранее.
Британская компания BP в пятницу сообщила, что по состоянию на данный момент расходы на ликвидацию последствий аварии в Мексиканском заливе достигли 8 млрд долл. На компенсации частным лицам, компаниям и муниципальным властям США было выделено около 399 млн долл.
Акции техасской нефтегазовой компании Mariner Energy (+1.7%) частично компенсировали потери предыдущего дня, когда было объявлено о взрыве принадлежащей Mariner нефтяной платформы Vermilion Oil Rig 380 в Мексиканском заливе в 129 километрах от побережья штата Луизиана. Первоначально представители береговой охраны США заявили, что нефтяное пятно длиной около 1.5 километра и шириной 30 метров распространяется в районе аварии, однако позднее эти сообщения были опровергнуты.
В числе наиболее востребованных бумаг в индексе S&P 500 оказались акции домостроительного сектора, в том числе, DR Horton и Pulte Group и ведущих розничных компаний, включая Abercrombie & Fitch и Gap, прибавившие от 1.3% до 2.1%.
Акции интернет-компании Google подорожали на 1.5% после её сообщения о намерении создать он-лайн сервис для скачивания музыки, совместимый с программным обеспечением, использующимся в медиаплеере iTunes компании Apple (+2.6%).
Акции рекрутинговых компаний Robert Half International и Monster Worldwide подорожали на 4.5% и 7%, поддержанные позитивной реакцией инвесторов на отчёт по занятости.
Акции авиакомпании US Airways прибавили 3.3% после её сообщения об увеличении дохода в расчете на одну пассажиро-милю на 15%.
Канадская горнодобывающая корпорация Goldcorp сообщила о готовности приобрести австралийскую золотодобывающую компанию Andean Resources Limited за 3.6 млрд канадских долларов. На Andean Resources также претендовала канадская Eldorado Gold Corp, однако сумма её предложения была значительно ниже, чем бид Goldcorp. К закрытию торгов депозитарные расписки на акции Goldcorp и Eldorado подешевели на 2.3% и 1.8% соответственно.
Акции производителя видеоигр Take-Two Interactive Inc выросли на 7.3% после выхода позитивной квартальной отчётности, превысившей прогнозы аналитиков.
Квартальная прибыль производителя продуктов питания Campbell Soup также оказалась лучше прогнозов, однако его доходы по итогам IV финансового квартала снизились на 1% до 1.52 млрд долл, а прогноз по годовой прибыли разочаровал ожидания рынка. Акции Campbell подешевели на 3%.
В ходе проходящей в выходные в Италии экономической конференции известный экономист, профессор университета Нью-Йорка Нуриэль Рубини заявил, что США, Япония и многие европейские страны исчерпали свои ресурсы и беззащитны перед угрозой двойной рецессии.
По оценке Рубини, госдолг развитых стран к 2015 году вырастет в среднем до 120% от ВВП, не оставив возможности для дальнейшего стимулирования экономик. В случае продолжения внешних заимствований эти страны могут оказаться на пороге долговых кризисов, подобных тому, который пережила южная Европа в первой половине текущего года.
«Дальнейшее приобретение облигаций Федрезервом ничего не изменит. Доходность казначейских бондов уже снизилась до 2.5%, а кредитные спрэды вновь увеличиваются. Монетарная политика может поддержать ликвидность, но она не решает проблем платёжеспособности», - отметил Рубини.
Он ожидает, что во втором полугодии ВВП США вырастет менее чем на 1%, несмотря на предпринятые ФРС беспрецедентные меры по стимулированию экономики, включая снижение ставки по федеральным фондам от 5% до текущего уровня в диапазоне 0% - 25%, увеличение госрасходов, которое привело к росту дефицита госбюджета до 10% от ВВП, и вброшенные на спасение экономики 3 трлн долл.
«Мы достигли момента, когда любой шок может вновь столкнуть нас в рецессию. При росте спрэдов на рынке межбанковского кредитования может возникнуть порочный круг, как это произошло в 2008-2009 годах, - заявил Рубини... - Мы потеряли 8.4 млн рабочих мест, а если добавить к этому еще и потерю рабочих часов, эта цифра увеличится ещё на 3 млн. Чтобы вернуть потери, нам надо ежемесячно создавать 450 тысяч рабочих мест в течение трёх лет».
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Reuters, Bloomberg, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Согласно отчёту Министерства труда, число новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США (NFP) в августе сократилось на 54 тыс., тогда как аналитики прогнозировали снижение показателя в среднем на 100 - 120 тыс. Снижение головного показателя NFP в августе отражает сокращение 114 тыс. временных сотрудников, ранее нанятых госсектором в рамках проведения переписи населения.
Данные по числу рабочих мест за июнь и июль были пересмотрены в лучшую сторону на 123 тыс.: в июне число рабочих мест сократилось на 175 тыс. (ранее сообщалось о снижении на 221 тыс.), а в июле - на 54 тыс. (ранее сообщалось о снижении на 131 тыс.).
Число сотрудников в частном секторе США в августе выросло на 67 тыс. против ожидаемого увеличения на 42 тыс. Данные по корпоративному сектору за июль были пересмотрены в сторону повышения с +71 тыс. до +107 тыс. Уровень безработицы в августе вырос на 0.1% до 9.6%, как и ожидалось.
«Это был действительно впечатляющий отчёт, - заявил Фил Орландо, глава отдела рыночных стратегий компании Federated Investors. – Не только августовские цифры оказались лучше прогнозов, мы также получили положительные пересмотры за июнь и июль. Это поставило рынок труда в лучшие условия, чем мы думали ещё вчера».
Орландо также отметил, что пятничный отчёт NFP оказался менее мрачным и более важным, чем предыдущие - его цифры подтвердили тезис, что экономика лишь замедляет развитие, а не сползает в повторную рецессию.
Тем не менее, фондовые индексы частично нивелировали результаты первоначального роста после сообщения Института управления поставками о снижении индекса деловой активности в сфере услуг США в августе до 51.5% против 54.3% в июле. Аналитики прогнозировали снижение показателя до 53.6%. При этом компонента занятости индекса ISM Non-Manufacturing в августе снизилась на 2.7% до 48.2%, вновь опустившись ниже пограничной отметки 50%, отделяющей рост от спада.
Майкл Ёшиками, президент и глава отдела инвестиционных стратегий компании YCMNET Advisors заявил: «Я думаю, что ослабление в основном происходит в сфере услуг, и это лишь доказывает, что американская экономика является сервисной. Вероятно, безработица сохранится на высоком уровне в течение длительного времени, однако позитивным моментом является то, что ситуация не ухудшается».
По мнению Тодда Шенбергера, управляющего директора компании LandColt Trading, трейдеры обратили внимание на тот факт, что экономика всё ещё теряет рабочие места, в то время как реальная стратегия по созданию рабочих мест отсутствует.
«Цифры не были достаточно хороши для того, чтобы дать сигнал о восстановлении рынка труда, но и не были настолько плохими, чтобы вынудить Федрезерв ввести новые стимулы», - отметил Шенбергер.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10447.93, прибавив 1.24%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 1.32% (до 1104.51) и 1.53% (до 2233.75) соответственно.
Индекс S&P 500 закрылся выше отметки 1100 впервые с 10 августа. В четверг индикатор MACD (схождение - расхождение скользящих средних) индекса S&P 500 сформировал сигнал «покупать» после пребывания в зоне «продавать», начиная с 11 августа. В последний раз MACD дал «бычий» сигнал 9 июля, став предвестником роста, закончившегося через месяц.
Тем не менее, аналитики отмечают, что индекс подошёл к сильному уровню сопротивления, который находится в районе 1116 пунктов – 200-дневной скользящей средней. Следующий важный уровень сопротивления расположен в области 1130 пунктов. Этот уровень был протестирован в июне и в начале августа, когда две неудачные попытки его прорыва способствовали усилению «медвежьих» настроений.
По итогам недели индекс Dow Jones Industrial прибавил 2.9%, индекс S&P 500 – 3.8%, индекс Nasdaq – 3.7%. Напоминаем, что следующая торговая неделя будет укороченной - в понедельник финансовые рынки США закрыты в связи с празднованием Дня Труда.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 6.6 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2894 против 1.2821 вечером в четверг.
Акции всех 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции финансового, технологического и производственного секторов, включая бумаги банка JPMorgan (+2.65%), оператора кредитных карт American Express (+2.25%), технологической компании Cisco Systems (+2.53%) и производителя строительного оборудования Caterpillar (+2.25%).
Акции Bank of America подорожали на 1.66%, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 2.2%, прибавив по итогам недели 5.7%.
Президент компании Mendon Capital Антон Шуц в интервью телеканалу CBNC назвал акции финансовых компаний «реально дешёвыми», добавив, что в ближайшее время среди региональных банков ожидается «большая волна» слияний/поглощений.
Акции Goldman Sachs подорожали на 5.3% после сообщения агентства Bloomberg News о намерении Goldman выделить в самостоятельную компанию дивизион, торгующий ценными бумагами на собственные средства банка (proprietary trading), исполняя требования нового закона о финансовой реформе.
Акции медиакомпании Walt Disney выросли на 2.2% после её сообщения о заключении соглашения с Time Warner Cable (+1.9%), предусматривающего поставку программ производства Disney подписчикам кабельного телевидения Time Warner.
Акции многопрофильной промышленной компании 3M Co. прибавили 2% после сообщения её исполнительного директора Джорджа Бакли, что 3M заинтересована в поглощении компаний в сфере здравоохранения и в «индустриальном пространстве».
Акции производителя оргтехники и компьютеров Hewlett-Packard выросли на 1.66%. Днём ранее компания выиграла ценовую войну с Dell (+1.86%) за право покупки производителя накопителей данных 3Par (+0.03%). По мнению аналитиков, Dell может использовать приготовленные для поглощения 3Par 2 млрд долл для поглощения других более мелких технологических компаний.
Хуже рынка выглядели акции телекоммуникационных компаний AT&T и Verizon, а также оператора сети ресторанов быстрого обслуживания McDonald's, прибавившие порядка 0.1% - 0.3%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.43% и 0.73% соответственно, несмотря на снижение стоимости октябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.42 долл (-0.6%) до 74.60 долл за барр. По итогам недели цены на нефть снизились на 0.8% после роста почти на 2% неделей ранее.
Британская компания BP в пятницу сообщила, что по состоянию на данный момент расходы на ликвидацию последствий аварии в Мексиканском заливе достигли 8 млрд долл. На компенсации частным лицам, компаниям и муниципальным властям США было выделено около 399 млн долл.
Акции техасской нефтегазовой компании Mariner Energy (+1.7%) частично компенсировали потери предыдущего дня, когда было объявлено о взрыве принадлежащей Mariner нефтяной платформы Vermilion Oil Rig 380 в Мексиканском заливе в 129 километрах от побережья штата Луизиана. Первоначально представители береговой охраны США заявили, что нефтяное пятно длиной около 1.5 километра и шириной 30 метров распространяется в районе аварии, однако позднее эти сообщения были опровергнуты.
В числе наиболее востребованных бумаг в индексе S&P 500 оказались акции домостроительного сектора, в том числе, DR Horton и Pulte Group и ведущих розничных компаний, включая Abercrombie & Fitch и Gap, прибавившие от 1.3% до 2.1%.
Акции интернет-компании Google подорожали на 1.5% после её сообщения о намерении создать он-лайн сервис для скачивания музыки, совместимый с программным обеспечением, использующимся в медиаплеере iTunes компании Apple (+2.6%).
Акции рекрутинговых компаний Robert Half International и Monster Worldwide подорожали на 4.5% и 7%, поддержанные позитивной реакцией инвесторов на отчёт по занятости.
Акции авиакомпании US Airways прибавили 3.3% после её сообщения об увеличении дохода в расчете на одну пассажиро-милю на 15%.
Канадская горнодобывающая корпорация Goldcorp сообщила о готовности приобрести австралийскую золотодобывающую компанию Andean Resources Limited за 3.6 млрд канадских долларов. На Andean Resources также претендовала канадская Eldorado Gold Corp, однако сумма её предложения была значительно ниже, чем бид Goldcorp. К закрытию торгов депозитарные расписки на акции Goldcorp и Eldorado подешевели на 2.3% и 1.8% соответственно.
Акции производителя видеоигр Take-Two Interactive Inc выросли на 7.3% после выхода позитивной квартальной отчётности, превысившей прогнозы аналитиков.
Квартальная прибыль производителя продуктов питания Campbell Soup также оказалась лучше прогнозов, однако его доходы по итогам IV финансового квартала снизились на 1% до 1.52 млрд долл, а прогноз по годовой прибыли разочаровал ожидания рынка. Акции Campbell подешевели на 3%.
В ходе проходящей в выходные в Италии экономической конференции известный экономист, профессор университета Нью-Йорка Нуриэль Рубини заявил, что США, Япония и многие европейские страны исчерпали свои ресурсы и беззащитны перед угрозой двойной рецессии.
По оценке Рубини, госдолг развитых стран к 2015 году вырастет в среднем до 120% от ВВП, не оставив возможности для дальнейшего стимулирования экономик. В случае продолжения внешних заимствований эти страны могут оказаться на пороге долговых кризисов, подобных тому, который пережила южная Европа в первой половине текущего года.
«Дальнейшее приобретение облигаций Федрезервом ничего не изменит. Доходность казначейских бондов уже снизилась до 2.5%, а кредитные спрэды вновь увеличиваются. Монетарная политика может поддержать ликвидность, но она не решает проблем платёжеспособности», - отметил Рубини.
Он ожидает, что во втором полугодии ВВП США вырастет менее чем на 1%, несмотря на предпринятые ФРС беспрецедентные меры по стимулированию экономики, включая снижение ставки по федеральным фондам от 5% до текущего уровня в диапазоне 0% - 25%, увеличение госрасходов, которое привело к росту дефицита госбюджета до 10% от ВВП, и вброшенные на спасение экономики 3 трлн долл.
«Мы достигли момента, когда любой шок может вновь столкнуть нас в рецессию. При росте спрэдов на рынке межбанковского кредитования может возникнуть порочный круг, как это произошло в 2008-2009 годах, - заявил Рубини... - Мы потеряли 8.4 млн рабочих мест, а если добавить к этому еще и потерю рабочих часов, эта цифра увеличится ещё на 3 млн. Чтобы вернуть потери, нам надо ежемесячно создавать 450 тысяч рабочих мест в течение трёх лет».
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Reuters, Bloomberg, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу