23 сентября 2010 МФД-ИнфоЦентр
В среду, 22 сентября, фондовые индексы США умеренно снизились, оказавшись под давлением после выхода слабых данных по рынку недвижимости и разочаровывающего прогноза по доходам технологической компании Adobe Systems.
Согласно отчёту Федерального агентства по финансированию жилья (FHFA), индекс цен на дома в США в июле снизился на 0.5% по сравнению с предыдущим месяцем с учётом сезонных колебаний. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года падение индекса составило 3.3%.
В свою очередь, Ассоциация ипотечных банков (MBA) сообщила о сокращении спроса на ипотечные кредиты по итогам третьей недели подряд, несмотря на снижение фиксированной ставки по 30-летним ипотечным кредитам до 4.44%. Напомним, что рекордно низкого значения ставка достигла в прошлом месяце, опустившись до 4.43%.
По данным MBA, индекс запросов на ипотечное кредитование в США за неделю, окончившуюся 17 сентября, снизился на 1.4% с учётом сезонных колебаний. Спрос на ипотечные кредиты сократился на 3.3%, тогда как объём запросов на рефинансирование ипотеки уменьшился на 0.9%.
По сравнению с аналогичным периодом прошлого года спрос на ипотечные кредиты упал на 38%, а объём запросов на рефинансирование вырос на 51%. На текущий момент, восемь из каждых десяти запросов на ипотечное кредитование являются запросами на рефинансирование.
В среду на рынках продолжилось обсуждение результатов заседания FOMC, состоявшегося во вторник. Сопутствующее заявление по итогам заседания свидетельствовало о готовности регуляторов вновь запустить печатный станок для поддержки слабеющей экономики. В целом, осторожные комментарии ФРС о текущем состоянии экономики и рисках дефляции вызвали неоднозначную реакцию инвесторов, ставших более оптимистичными за последнее время на фоне роста фондовых индексов к четырехмесячным максимумам.
Ожидания нового раунда количественного смягчения (QE) стали одной из главных причин роста цен на золото, вплотную приблизившихся к рекордной отметке 1300 долл за т.у. Учитывая, что в случае возобновления программы QE, как ожидается, ФРС прибегнет к выкупу казначейских облигаций, инвестиционный спрос на U.S. Treasuries вновь усилился. В результате, доходность 10-летних казначейских облигаций в среду снизилась до 2.5%, а 2-летних нот – до исторического минимума 0.41%.
«Наиболее интересные события в среду разворачивались на рынках бондов и золота, - отметил старший аналитик компании ConvergEx Group Николас Колас. – Это указывает на то, что рынок принял во внимание точку зрения ФРС о необходимости прибегнуть к дополнительным мерам стимулирования экономики».
«Фондовые рынки пытаются вывести справедливый баланс между готовностью Федрезерва сделать больше и его способностью достичь хороших результатов, - заявил Мохамед Эль-Эриан, глава крупнейшего на долговом рынке инвестиционного фонда PIMCO. – Федрезерв сделал шаг к подтверждению того факта, что перспективы экономики более сложные, но остановился на полпути, не дойдя до полного признания и осуществления дополнительных стратегических действий».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10739.31, потеряв 0.2%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.48% (до 1134.28) и 0.63% (до 2334.55) соответственно.
«Сейчас было бы преждевременным говорить о том, что за последние несколько дней мы смогли прорвать диапазон, - заявил Рон Роулэнд, президент инвестфонда Capital Cities Asset Management. - Многие инвесторы вновь оценивают реальность ситуации, понимая, что внутри неё есть ещё много негативных новостей».
За последние три недели индекс S&P 500 вырос почти на 9%, достигнув в понедельник четырехмесячного максимума и преодолев сильный уровень технического сопротивления в области 1130 пунктов.
Тем не менее, аналитики Bank of America Merrill Lynch снизили прогноз по S&P 500, заявив, что до конца года индексу вряд ли удастся достичь отметки 1300 пунктов. По их словам, это связано с тем, что Конгресс, вероятно, не примет новый закон о налогах до окончания срока действия программы Буша, предусматривающей сокращение налогов для граждан с уровнем доходов выше 250 тыс. долл в год. Срок действия этой программы истекает 1 января.
Опасения по поводу повышения налогов в 2011 году «сдержат рост» доходов домохозяйств и бизнеса в IV квартале текущего года, полагают аналитики Bank of America. Однако, по их мнению, налоговые льготы могут быть повторно введены в 2011 году задним числом, поэтому Bank of America подтвердил прогноз о росте индекса S&P 500 до 1350 пунктов в течение 12 месяцев.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 7.65 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3391 против 1.3234 вечером во вторник.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 18 закрылись в отрицательной области. Лидером снижения стали акции корпорации Microsoft, подешевевшие на 2.2% после сообщения компании о повышении квартальных дивидендов с 13 до 16 центов на 1 акцию и о том, что на выплату годовых дивидендов она планирует потратить 5.5 млрд долл. Однако объём запланированных дивидендных выплат оказался ниже прогнозов аналитиков.
Акции производителя программного обеспечения Adobe Systems Inc. продемонстрировали худшую динамику в индексах S&P 500 и Nasdaq, снизившись на 19% после выхода разочаровывающего прогноза компании по доходам на текущий квартал. По меньшей мере, семь брокерских компаний ухудшили инвестиционный рейтинг Adobe Systems.
Еще одним поводом для продаж акций технологического сектора стало сообщение производителя микрочипов PMC-Sierra Inc. о снижении прогноза по доходам на III квартал. Акции компании подешевели на 6%.
В свою очередь, акции Research In Motion, производителя смартфона BlackBerry, прибавили 1.04% после сообщения Wall Street Journal, что компания намерена представить новый компьютер - таблетку, который может составить конкуренцию компьютеру iPad производства Apple (+1.4%).
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 1.6% и 1.68% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 1.61%.
Аналитики Deutsche Bank ухудшили прогноз по прибыли на III квартал банков Morgan Stanley и Goldman Sachs, мотивируя своё решение ожидаемым сокращением их доходов от торгово-инвестиционной деятельности. Прогноз по прибыли Goldman Sachs понижен с 3 долл до 1.95 долл на 1 акцию, а Morgan Stanley – с 50 центов до 15 центов на акцию. Тем не менее, Deutsche Bank сохранил рекомендацию «покупать» по акциям обоих банков.
Акции инвестиционного банка Jefferies, одного из крупнейших американских брокеров, упали на 5.15% после выхода данных о снижении прибыли по итогам III квартала на 46% до 46.3 млн долл в связи с ослаблением торговой активности на биржах. Торговые доходы Jefferies от операций на фондовом и долговом рынках, формирующих 80% доходов банка, в III квартале сократились на 51% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.15% и 0.63% соответственно на фоне снижения стоимости ноябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.26 долл (-0.4%) до 74.71 долл за барр.
Тем не менее, снижение индекса Dow Jones было ограничено благодаря покупкам акций производителя алюминия Alcoa, подорожавших на 4.74% после падения на 1.85% во вторник.
Акции производителей металлов и горнодобывающих компаний оказались в числе наиболее востребованных бумаг и в индексе S&P 500. Акции Cliffs Natural Resources и Freeport-McMoran прибавили 2.67% и 1.83% соответственно.
К закрытию Nymex стоимость декабрьского контракта на золото выросла на 17.8 долл (+1.4%) до 1292.1 долл за т.у. Ранее в ходе торгов цены на золото достигли нового рекордного уровня 1298 долл за т.у. В свою очередь, цены на серебро выросли к 30-летнему максимуму, а стоимость платины и меди достигла максимальных уровней за четыре и пять месяцев соответственно.
Акции издательства New York Times упали на 6.5% после сообщения, что его выручка в III квартале снизится в большей степени, чем ожидалось, в связи с сокращением доходов от цифровой рекламы. Акции конкурирующих компаний Gannett, Journal Communications и Washington Post подешевели на 6.15%, 3.7% и 1.5% соответственно.
Акции AMR, владельца авиакомпании American Airlines, снизились на 8.7% после выхода прогноза AMR по доходам на III квартал, оказавшегося хуже рыночных ожиданий.
Акции оператора интернет-аукциона eBay подешевели на 1.6% после сообщения компании, что её прибыль по итогам III квартала, вероятно, не сможет превысить прогнозы аналитиков.
В свою очередь, акции производителя продуктов питания General Mills Inc. и оператора торговой сети по продаже подержанных автомобилей CarMax Inc. выросли на 2.7% и 8.5% после выхода позитивной квартальной отчётности.
Акции сети видео-прокатов Blockbuster Inc. упали на 31.25% на слухах о том, что в ближайшие несколько дней компания намерена объявить о банкротстве.
Депозитарные расписки на акции канадского производителя минеральных удобрений Potash подешевели на 0.8% после его обращения в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) с жалобой на британо-австралийскую горнодобывающую компанию BHP Billiton (+1.37%), которая пытается осуществить враждебное поглощение Potash после его отказа принять её предложение о покупке.
В ходе постторговой сессии акции производителя программного обеспечения Red Hat Inc. и оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Bed Bath & Beyond Inc. подорожали на 3.95% и 5% соответственно после выхода квартальной отчётности, превысившей прогнозы аналитиков.
В четверг, в 16:30 мск, Бюро по статистике Министерства труда опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице в США. Прогноз: увеличение числа первичных обращений на 1 тыс. с 450 тыс. неделей ранее.
В 18:00 мск Национальная ассоциация риэлтеров (NAR) опубликует данные по продажам на рынке вторичного жилья за август. Прогноз: рост продаж до 4.11 млн домов в годовом исчислении против 3.83 млн в июле.
В 18:00 мск Исследовательская компания Conference Board обнародует данные индекса опережающих экономических индикаторов США за август. Прогноз: рост индекса на 0.1%, как и в июле.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
Ипотечное агентство Freddie Mac опубликует данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 18:40 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Чикаго Чарльза Эванса.
В 21:00 мск ожидается выступление экс-главы ФРС, а ныне председателя Консультативного совета по экономическому восстановлению при президенте США Пола Волкера.
Кроме того, в четверг состоится встреча президента США Барака Обамы и премьера Госсовета Китая Вэня Цзябао, на которой планируется обсудить разногласия, касающиеся проводимой Китаем валютной политики.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Reuters, Bloomberg, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Согласно отчёту Федерального агентства по финансированию жилья (FHFA), индекс цен на дома в США в июле снизился на 0.5% по сравнению с предыдущим месяцем с учётом сезонных колебаний. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года падение индекса составило 3.3%.
В свою очередь, Ассоциация ипотечных банков (MBA) сообщила о сокращении спроса на ипотечные кредиты по итогам третьей недели подряд, несмотря на снижение фиксированной ставки по 30-летним ипотечным кредитам до 4.44%. Напомним, что рекордно низкого значения ставка достигла в прошлом месяце, опустившись до 4.43%.
По данным MBA, индекс запросов на ипотечное кредитование в США за неделю, окончившуюся 17 сентября, снизился на 1.4% с учётом сезонных колебаний. Спрос на ипотечные кредиты сократился на 3.3%, тогда как объём запросов на рефинансирование ипотеки уменьшился на 0.9%.
По сравнению с аналогичным периодом прошлого года спрос на ипотечные кредиты упал на 38%, а объём запросов на рефинансирование вырос на 51%. На текущий момент, восемь из каждых десяти запросов на ипотечное кредитование являются запросами на рефинансирование.
В среду на рынках продолжилось обсуждение результатов заседания FOMC, состоявшегося во вторник. Сопутствующее заявление по итогам заседания свидетельствовало о готовности регуляторов вновь запустить печатный станок для поддержки слабеющей экономики. В целом, осторожные комментарии ФРС о текущем состоянии экономики и рисках дефляции вызвали неоднозначную реакцию инвесторов, ставших более оптимистичными за последнее время на фоне роста фондовых индексов к четырехмесячным максимумам.
Ожидания нового раунда количественного смягчения (QE) стали одной из главных причин роста цен на золото, вплотную приблизившихся к рекордной отметке 1300 долл за т.у. Учитывая, что в случае возобновления программы QE, как ожидается, ФРС прибегнет к выкупу казначейских облигаций, инвестиционный спрос на U.S. Treasuries вновь усилился. В результате, доходность 10-летних казначейских облигаций в среду снизилась до 2.5%, а 2-летних нот – до исторического минимума 0.41%.
«Наиболее интересные события в среду разворачивались на рынках бондов и золота, - отметил старший аналитик компании ConvergEx Group Николас Колас. – Это указывает на то, что рынок принял во внимание точку зрения ФРС о необходимости прибегнуть к дополнительным мерам стимулирования экономики».
«Фондовые рынки пытаются вывести справедливый баланс между готовностью Федрезерва сделать больше и его способностью достичь хороших результатов, - заявил Мохамед Эль-Эриан, глава крупнейшего на долговом рынке инвестиционного фонда PIMCO. – Федрезерв сделал шаг к подтверждению того факта, что перспективы экономики более сложные, но остановился на полпути, не дойдя до полного признания и осуществления дополнительных стратегических действий».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10739.31, потеряв 0.2%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.48% (до 1134.28) и 0.63% (до 2334.55) соответственно.
«Сейчас было бы преждевременным говорить о том, что за последние несколько дней мы смогли прорвать диапазон, - заявил Рон Роулэнд, президент инвестфонда Capital Cities Asset Management. - Многие инвесторы вновь оценивают реальность ситуации, понимая, что внутри неё есть ещё много негативных новостей».
За последние три недели индекс S&P 500 вырос почти на 9%, достигнув в понедельник четырехмесячного максимума и преодолев сильный уровень технического сопротивления в области 1130 пунктов.
Тем не менее, аналитики Bank of America Merrill Lynch снизили прогноз по S&P 500, заявив, что до конца года индексу вряд ли удастся достичь отметки 1300 пунктов. По их словам, это связано с тем, что Конгресс, вероятно, не примет новый закон о налогах до окончания срока действия программы Буша, предусматривающей сокращение налогов для граждан с уровнем доходов выше 250 тыс. долл в год. Срок действия этой программы истекает 1 января.
Опасения по поводу повышения налогов в 2011 году «сдержат рост» доходов домохозяйств и бизнеса в IV квартале текущего года, полагают аналитики Bank of America. Однако, по их мнению, налоговые льготы могут быть повторно введены в 2011 году задним числом, поэтому Bank of America подтвердил прогноз о росте индекса S&P 500 до 1350 пунктов в течение 12 месяцев.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 7.65 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3391 против 1.3234 вечером во вторник.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 18 закрылись в отрицательной области. Лидером снижения стали акции корпорации Microsoft, подешевевшие на 2.2% после сообщения компании о повышении квартальных дивидендов с 13 до 16 центов на 1 акцию и о том, что на выплату годовых дивидендов она планирует потратить 5.5 млрд долл. Однако объём запланированных дивидендных выплат оказался ниже прогнозов аналитиков.
Акции производителя программного обеспечения Adobe Systems Inc. продемонстрировали худшую динамику в индексах S&P 500 и Nasdaq, снизившись на 19% после выхода разочаровывающего прогноза компании по доходам на текущий квартал. По меньшей мере, семь брокерских компаний ухудшили инвестиционный рейтинг Adobe Systems.
Еще одним поводом для продаж акций технологического сектора стало сообщение производителя микрочипов PMC-Sierra Inc. о снижении прогноза по доходам на III квартал. Акции компании подешевели на 6%.
В свою очередь, акции Research In Motion, производителя смартфона BlackBerry, прибавили 1.04% после сообщения Wall Street Journal, что компания намерена представить новый компьютер - таблетку, который может составить конкуренцию компьютеру iPad производства Apple (+1.4%).
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 1.6% и 1.68% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 1.61%.
Аналитики Deutsche Bank ухудшили прогноз по прибыли на III квартал банков Morgan Stanley и Goldman Sachs, мотивируя своё решение ожидаемым сокращением их доходов от торгово-инвестиционной деятельности. Прогноз по прибыли Goldman Sachs понижен с 3 долл до 1.95 долл на 1 акцию, а Morgan Stanley – с 50 центов до 15 центов на акцию. Тем не менее, Deutsche Bank сохранил рекомендацию «покупать» по акциям обоих банков.
Акции инвестиционного банка Jefferies, одного из крупнейших американских брокеров, упали на 5.15% после выхода данных о снижении прибыли по итогам III квартала на 46% до 46.3 млн долл в связи с ослаблением торговой активности на биржах. Торговые доходы Jefferies от операций на фондовом и долговом рынках, формирующих 80% доходов банка, в III квартале сократились на 51% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.15% и 0.63% соответственно на фоне снижения стоимости ноябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.26 долл (-0.4%) до 74.71 долл за барр.
Тем не менее, снижение индекса Dow Jones было ограничено благодаря покупкам акций производителя алюминия Alcoa, подорожавших на 4.74% после падения на 1.85% во вторник.
Акции производителей металлов и горнодобывающих компаний оказались в числе наиболее востребованных бумаг и в индексе S&P 500. Акции Cliffs Natural Resources и Freeport-McMoran прибавили 2.67% и 1.83% соответственно.
К закрытию Nymex стоимость декабрьского контракта на золото выросла на 17.8 долл (+1.4%) до 1292.1 долл за т.у. Ранее в ходе торгов цены на золото достигли нового рекордного уровня 1298 долл за т.у. В свою очередь, цены на серебро выросли к 30-летнему максимуму, а стоимость платины и меди достигла максимальных уровней за четыре и пять месяцев соответственно.
Акции издательства New York Times упали на 6.5% после сообщения, что его выручка в III квартале снизится в большей степени, чем ожидалось, в связи с сокращением доходов от цифровой рекламы. Акции конкурирующих компаний Gannett, Journal Communications и Washington Post подешевели на 6.15%, 3.7% и 1.5% соответственно.
Акции AMR, владельца авиакомпании American Airlines, снизились на 8.7% после выхода прогноза AMR по доходам на III квартал, оказавшегося хуже рыночных ожиданий.
Акции оператора интернет-аукциона eBay подешевели на 1.6% после сообщения компании, что её прибыль по итогам III квартала, вероятно, не сможет превысить прогнозы аналитиков.
В свою очередь, акции производителя продуктов питания General Mills Inc. и оператора торговой сети по продаже подержанных автомобилей CarMax Inc. выросли на 2.7% и 8.5% после выхода позитивной квартальной отчётности.
Акции сети видео-прокатов Blockbuster Inc. упали на 31.25% на слухах о том, что в ближайшие несколько дней компания намерена объявить о банкротстве.
Депозитарные расписки на акции канадского производителя минеральных удобрений Potash подешевели на 0.8% после его обращения в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) с жалобой на британо-австралийскую горнодобывающую компанию BHP Billiton (+1.37%), которая пытается осуществить враждебное поглощение Potash после его отказа принять её предложение о покупке.
В ходе постторговой сессии акции производителя программного обеспечения Red Hat Inc. и оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Bed Bath & Beyond Inc. подорожали на 3.95% и 5% соответственно после выхода квартальной отчётности, превысившей прогнозы аналитиков.
В четверг, в 16:30 мск, Бюро по статистике Министерства труда опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице в США. Прогноз: увеличение числа первичных обращений на 1 тыс. с 450 тыс. неделей ранее.
В 18:00 мск Национальная ассоциация риэлтеров (NAR) опубликует данные по продажам на рынке вторичного жилья за август. Прогноз: рост продаж до 4.11 млн домов в годовом исчислении против 3.83 млн в июле.
В 18:00 мск Исследовательская компания Conference Board обнародует данные индекса опережающих экономических индикаторов США за август. Прогноз: рост индекса на 0.1%, как и в июле.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
Ипотечное агентство Freddie Mac опубликует данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 18:40 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Чикаго Чарльза Эванса.
В 21:00 мск ожидается выступление экс-главы ФРС, а ныне председателя Консультативного совета по экономическому восстановлению при президенте США Пола Волкера.
Кроме того, в четверг состоится встреча президента США Барака Обамы и премьера Госсовета Китая Вэня Цзябао, на которой планируется обсудить разногласия, касающиеся проводимой Китаем валютной политики.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Reuters, Bloomberg, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу