В пятницу, 1 октября, российский фондовый рынок уверенно продолжил рост, начавшийся еще в среду. Основным фактором, обусловившим рост оптимизма, стало продолжение ралли на рынке энергоносителей, которое, в свою очередь, было подстегнуто ослаблением курса доллара относительно евро. Стоимость барреля нефти марки Brent взлетела выше максимального уровня прошедшего лета (83 долл./барр.), и теперь участники торгов не исключают продолжения восхождения до 90 долл./барр. - максимума текущего года. На этом фоне индекс ММВБ очень легко преодолел уровень 1440 пунктов, около которого консолидировался уже на протяжении трех недель, и в моменте его значение превышало уже 1460 пунктов.
По итогам торговой сессии 30 сентября индекс ММВБ повысился на 1,06% - до 1455,63 пункта, РТС - на 1,61% и достиг отметки 1531,91 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 69,35 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 157 млрд руб., из них объем торгов акциями в RTS Standard - 14,4 млрд руб.
Следует отметить, что бумаги росли не широким фронтом, и рынку повезло, что в их числе были такие тяжелые индексные бумаги как "Роснефть" (+3,72%) и Сбербанк (+3,38%). Котировки последнего накануне обновили полуторамесячный максимум, а в пятницу - уже шестимесячный и всего 8 коп. не хватило, чтобы дотянуть до круглого уровня 90 руб./акция. Кроме технических факторов поддержку Сбербанку оказало сообщение о том, что в начале октября банк может приобрести 32-33% акций "Тройка Диалог" за 450-500 млн долл., а в перспективе довести долю до контрольной. Сбербанк и так имеет наиболее крепкие позиции в отрасли в РФ, а расширение инвестбанковского бизнеса еще более повысит привлекательность эмитента и его бумаг. Акции ВТБ 1 октября подорожали на 1,59%, и пока они только возвращают утраченные в середине сентября рубежи. Во втором эшелоне банковской отрасли лидером выступил Банк Москвы с ростом на 2,21%. Накануне после завершения торгов банк сообщил о росте чистой прибыли по МСФО за первое полугодие 2010г. более чем в 9 раз - до 6 млрд руб.
Несмотря на то, что стоимость акций "Роснефти" достигла трехмесячного максимума, бумаги все еще выглядят заметно отставшими от рынка - в настоящее время они на 22% дешевле, чем в начале текущего года. Остальные нефтегазовые компании оказались не в состоянии продемонстрировать столь же внушительный рост, как "Роснефть". Чуть лучше других смотрелась "Татнефть" (+1,73%). "Газпром" же ограничился ростом на 0,51%, ЛУКОЙЛ - на 1,04%, "Сургутнефтегаз" - на 0,65%. "Газпром нефть" ушла в "минус" на 0,56%.
В металлургической отрасли одним из лидеров стала ТМК (2,28%). В пятницу эксперты ИК "Тройка Диалог" более конструктивно оценили перспективы ТМК и присвоили ее акциям рекомендацию "покупать" в связи с хорошими результатами за первое полугодие 2010г. Не разочаровал и ГМК "Норильский никель", стоимость его акций повысилась еще на 1,11% и почти достигла сданных в начале сентября уровней. Ростом смогли завершить сессию ММК (+0,46%) и НЛМК (+0,4%), а "Северсталь" - только на 0,17%, хотя в пятницу поделилась планами провести до конца 2010г. IPO Severstal Gold в Лондоне. В последние недели в бумагах "Северстали" шла активная игра на повышение на фоне стремительного укрепления позиций компании в сегменте золотодобычи.
Цены на золото продолжают идти вверх, стоимость унции 1 октября достигала уже 1322 долл. Однако российских золотодобытчиков это не спасло. В пятницу аналитики ФК "Уралсиб" понизили рекомендацию по бумагам "Полиметалла" до "держать", сославшись на то, что не видят привлекательного потенциала роста. В результате котировки "Полиметалла" упали на 1,91% и утянули за собой "Полюс золото" (-0,92%).
Пятничный взлет индекса ММВБ дал надежду на то, что после полумесячной консолидации рынок все-таки откажется от идеи нисходящей коррекции и предпочтет восходящую тенденцию. Однако для того, чтобы окончательно убедить скептиков, индексу еще предстоит преодолеть отметку 1470 пунктов, где проходит верхняя граница сужающегося канала, в рамках которого ММВБ изменяется уже на протяжении четырех месяцев.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: покупать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Шансы на продолжение роста довольно высоки
Начало нового финансового года на западных рынках и грядущий старт очередного периода квартальной корпоративной отчетности могут стать в ближайшее время катализаторами ралли на фондовых площадках.
По словам начальника отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Ивана Фоменко, завершившаяся рабочая неделя была неплохой в плане роста. "Начинается очередной период квартальной финансовой корпоративной отчетности. Предыдущая отчетность была достаточно позитивной для рынков и дала немало поводов для роста. Игроки рассчитывают на то, что и предстоящая отчетность будет не менее позитивной. Поэтому шансы на продолжение роста российского рынка можно оценить как достаточно высокие. Кроме того, последние статистические данные дают повод для позитивного настроя", - подчеркивает И.Фоменко.
Директор по работе с клиентами УК "Атон-менеджмент" Сергей Шихалеев также полагает, что в ближайшей перспективе рост на отечественных фондовых площадках может продолжиться. "И этому будет способствовать большинство факторов. Индексы S&P и Dow Jones в последнее время хорошо подросли и сейчас подходят к значениям, которые были зафиксированы в мае. В целом большинство рынков, за некоторым исключением, на текущий момент находится в восходящем движении, и мы ожидаем продолжения позитивной динамики. Сентябрь американские индексы закрыли в "плюсе", и в октябре-ноябре можно ожидать развития ралли на фондовых рынках", - считает С.Шихалеев.
В то же время, указывает эксперт, рынок российских акций сильно сегментирован и говорить о целях по индексам до конца года пока сложно. "Отдельные сектора могут подрасти существенно. В октябре-ноябре бумаги металлургического сектора способны прибавить до 30%, бумаги нефтегазового сектора - до 5%, индекс ММВБ - до 10% и подняться к своим локальным максимумам на уровне 1500 пунктов", - заключил С.Шихалеев.
По словам брокера ИК "Брокеркредитсервис" Антона Плясунова, важным фактором в ближайшие пару недель будет начало нового финансового года на западных рынках, в первую очередь в США. Соответственно, можно ожидать прихода новых денежных средств, способных дать толчок для роста фондового рынка. Через 2-4 недели он ожидает резкого подъема стоимости акций нефтяных компаний, которые довольно сильно отстают в последнее время в росте от финансового сектора. Наиболее привлекательно выглядят нефтяные "голубые фишки", однако и во втором эшелоне есть много идей, которые также будут отыгрываться. Так, интересными выглядят бумаги "Башнефти", заметно подорожавшие в последнее время. Потенциал роста данных бумаг сохраняется, что связано с возможностью получения новых месторождений. "Практически все нефтяные акции второго эшелона выглядят привлекательно, в первую очередь в связи с дорогой нефтью", - подчеркнул эксперт.
Говоря о более долгосрочной перспективе, начальник аналитического отдела ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн отмечает, что в IV квартале все идеи, которые доминировали на рынках в первые три квартала, останутся. "Однако к ним добавится еще одна важная тема - промежуточные выборы в США, которые назначены на 2 ноября", - напоминает М.Рубинштейн. В зависимости от итогов этих выборов баланс власти может измениться. По мнению эксперта, после выборов, скорее всего, будут приняты или предложены дополнительные меры по стимулированию американской экономики, что сможет поддержать рынки. Судя по статистике, в периоды проведения этих выборов фондовые рынки традиционно растут, подчеркнул эксперт.
Кроме того, участники рынка будут внимательно следить за действиями ФРС и за тем, как Европа справляется с долговыми проблемами. Последние несколько месяцев Европа успешно с ними справлялась. Еще одной темой станет вопрос о том, насколько завершено охлаждение китайской экономики. "Сейчас видны признаки того, что это охлаждение уже завершилось, и, скорее всего, китайская экономика с текущих уровней начнет опять немного ускоряться. Все эти факторы окажут поддержку фондовым рынкам в IV квартале, и аппетит инвесторов к риску вырастет", - заключил М.Рубинштейн.
Елена Хрупова
По итогам торговой сессии 30 сентября индекс ММВБ повысился на 1,06% - до 1455,63 пункта, РТС - на 1,61% и достиг отметки 1531,91 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 69,35 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 157 млрд руб., из них объем торгов акциями в RTS Standard - 14,4 млрд руб.
Следует отметить, что бумаги росли не широким фронтом, и рынку повезло, что в их числе были такие тяжелые индексные бумаги как "Роснефть" (+3,72%) и Сбербанк (+3,38%). Котировки последнего накануне обновили полуторамесячный максимум, а в пятницу - уже шестимесячный и всего 8 коп. не хватило, чтобы дотянуть до круглого уровня 90 руб./акция. Кроме технических факторов поддержку Сбербанку оказало сообщение о том, что в начале октября банк может приобрести 32-33% акций "Тройка Диалог" за 450-500 млн долл., а в перспективе довести долю до контрольной. Сбербанк и так имеет наиболее крепкие позиции в отрасли в РФ, а расширение инвестбанковского бизнеса еще более повысит привлекательность эмитента и его бумаг. Акции ВТБ 1 октября подорожали на 1,59%, и пока они только возвращают утраченные в середине сентября рубежи. Во втором эшелоне банковской отрасли лидером выступил Банк Москвы с ростом на 2,21%. Накануне после завершения торгов банк сообщил о росте чистой прибыли по МСФО за первое полугодие 2010г. более чем в 9 раз - до 6 млрд руб.
Несмотря на то, что стоимость акций "Роснефти" достигла трехмесячного максимума, бумаги все еще выглядят заметно отставшими от рынка - в настоящее время они на 22% дешевле, чем в начале текущего года. Остальные нефтегазовые компании оказались не в состоянии продемонстрировать столь же внушительный рост, как "Роснефть". Чуть лучше других смотрелась "Татнефть" (+1,73%). "Газпром" же ограничился ростом на 0,51%, ЛУКОЙЛ - на 1,04%, "Сургутнефтегаз" - на 0,65%. "Газпром нефть" ушла в "минус" на 0,56%.
В металлургической отрасли одним из лидеров стала ТМК (2,28%). В пятницу эксперты ИК "Тройка Диалог" более конструктивно оценили перспективы ТМК и присвоили ее акциям рекомендацию "покупать" в связи с хорошими результатами за первое полугодие 2010г. Не разочаровал и ГМК "Норильский никель", стоимость его акций повысилась еще на 1,11% и почти достигла сданных в начале сентября уровней. Ростом смогли завершить сессию ММК (+0,46%) и НЛМК (+0,4%), а "Северсталь" - только на 0,17%, хотя в пятницу поделилась планами провести до конца 2010г. IPO Severstal Gold в Лондоне. В последние недели в бумагах "Северстали" шла активная игра на повышение на фоне стремительного укрепления позиций компании в сегменте золотодобычи.
Цены на золото продолжают идти вверх, стоимость унции 1 октября достигала уже 1322 долл. Однако российских золотодобытчиков это не спасло. В пятницу аналитики ФК "Уралсиб" понизили рекомендацию по бумагам "Полиметалла" до "держать", сославшись на то, что не видят привлекательного потенциала роста. В результате котировки "Полиметалла" упали на 1,91% и утянули за собой "Полюс золото" (-0,92%).
Пятничный взлет индекса ММВБ дал надежду на то, что после полумесячной консолидации рынок все-таки откажется от идеи нисходящей коррекции и предпочтет восходящую тенденцию. Однако для того, чтобы окончательно убедить скептиков, индексу еще предстоит преодолеть отметку 1470 пунктов, где проходит верхняя граница сужающегося канала, в рамках которого ММВБ изменяется уже на протяжении четырех месяцев.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: покупать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Шансы на продолжение роста довольно высоки
Начало нового финансового года на западных рынках и грядущий старт очередного периода квартальной корпоративной отчетности могут стать в ближайшее время катализаторами ралли на фондовых площадках.
По словам начальника отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Ивана Фоменко, завершившаяся рабочая неделя была неплохой в плане роста. "Начинается очередной период квартальной финансовой корпоративной отчетности. Предыдущая отчетность была достаточно позитивной для рынков и дала немало поводов для роста. Игроки рассчитывают на то, что и предстоящая отчетность будет не менее позитивной. Поэтому шансы на продолжение роста российского рынка можно оценить как достаточно высокие. Кроме того, последние статистические данные дают повод для позитивного настроя", - подчеркивает И.Фоменко.
Директор по работе с клиентами УК "Атон-менеджмент" Сергей Шихалеев также полагает, что в ближайшей перспективе рост на отечественных фондовых площадках может продолжиться. "И этому будет способствовать большинство факторов. Индексы S&P и Dow Jones в последнее время хорошо подросли и сейчас подходят к значениям, которые были зафиксированы в мае. В целом большинство рынков, за некоторым исключением, на текущий момент находится в восходящем движении, и мы ожидаем продолжения позитивной динамики. Сентябрь американские индексы закрыли в "плюсе", и в октябре-ноябре можно ожидать развития ралли на фондовых рынках", - считает С.Шихалеев.
В то же время, указывает эксперт, рынок российских акций сильно сегментирован и говорить о целях по индексам до конца года пока сложно. "Отдельные сектора могут подрасти существенно. В октябре-ноябре бумаги металлургического сектора способны прибавить до 30%, бумаги нефтегазового сектора - до 5%, индекс ММВБ - до 10% и подняться к своим локальным максимумам на уровне 1500 пунктов", - заключил С.Шихалеев.
По словам брокера ИК "Брокеркредитсервис" Антона Плясунова, важным фактором в ближайшие пару недель будет начало нового финансового года на западных рынках, в первую очередь в США. Соответственно, можно ожидать прихода новых денежных средств, способных дать толчок для роста фондового рынка. Через 2-4 недели он ожидает резкого подъема стоимости акций нефтяных компаний, которые довольно сильно отстают в последнее время в росте от финансового сектора. Наиболее привлекательно выглядят нефтяные "голубые фишки", однако и во втором эшелоне есть много идей, которые также будут отыгрываться. Так, интересными выглядят бумаги "Башнефти", заметно подорожавшие в последнее время. Потенциал роста данных бумаг сохраняется, что связано с возможностью получения новых месторождений. "Практически все нефтяные акции второго эшелона выглядят привлекательно, в первую очередь в связи с дорогой нефтью", - подчеркнул эксперт.
Говоря о более долгосрочной перспективе, начальник аналитического отдела ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн отмечает, что в IV квартале все идеи, которые доминировали на рынках в первые три квартала, останутся. "Однако к ним добавится еще одна важная тема - промежуточные выборы в США, которые назначены на 2 ноября", - напоминает М.Рубинштейн. В зависимости от итогов этих выборов баланс власти может измениться. По мнению эксперта, после выборов, скорее всего, будут приняты или предложены дополнительные меры по стимулированию американской экономики, что сможет поддержать рынки. Судя по статистике, в периоды проведения этих выборов фондовые рынки традиционно растут, подчеркнул эксперт.
Кроме того, участники рынка будут внимательно следить за действиями ФРС и за тем, как Европа справляется с долговыми проблемами. Последние несколько месяцев Европа успешно с ними справлялась. Еще одной темой станет вопрос о том, насколько завершено охлаждение китайской экономики. "Сейчас видны признаки того, что это охлаждение уже завершилось, и, скорее всего, китайская экономика с текущих уровней начнет опять немного ускоряться. Все эти факторы окажут поддержку фондовым рынкам в IV квартале, и аппетит инвесторов к риску вырастет", - заключил М.Рубинштейн.
Елена Хрупова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба