5 октября 2010 МФД-ИнфоЦентр
В понедельник, 4 октября, ведущие фондовые индексы США снизились на 0.7% - 1.1% на фоне ослабления торговой активности в преддверии начала сезона квартальной отчётности и выхода в пятницу ключевых данных по рынку труда.
По словам трейдеров, на рынке не было каких-либо значимых катализаторов для снижения за исключением сохраняющейся неопределённости в отношении состояния европейского банковского сектора и перспектив запуска дополнительных стимулирующих программ Федрезервом.
«Мы находимся в подвешенном состоянии в ожидании заявления ФРС о своём желании и готовности сделать первый шаг, - отметил Дэвид Рода, глава инвестфонда Roda Asset Management. – Однако экономические показатели, которые мы видим, такие как сегодня, недостаточно плохи для формирования единого мнения относительно необходимости возобновления количественного смягчения».
Согласно отчёту Министерства торговли, объём производственных заказов в США в августе сократился на 0.5%, но за исключением заказов на коммерческие самолеты объём производственных заказов вырос на 5.1%, превысив прогнозы аналитиков.
Кроме того, индекс незавершенных продаж на вторичном рынке недвижимости в США (подписанных, но неоплаченных контрактов на покупку жилья) в августе вырос на 4.3%, однако снизился на 20.1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
По словам Брайана Сэка, исполнительного вице-президента Федерального резервного банка Нью-Йорка, возглавляющего рыночную группу банка, увеличение баланса ФРС окажет реальное позитивное воздействие на экономику США, будущее восстановление которой оценивается как «относительно сдержанное».
«Решение Комитета по открытым рынкам (FOMC) пойти на такой шаг будет зависеть от оценки того, перевешивают ли выгоды предоставления дополнительного стимула те издержки, которые связаны с увеличением баланса», - отметил Сэк.
В сопроводительном заявлении по итогам предыдущего заседания FOMC появилась фраза о готовности ФРС предпринять дополнительные действия для поддержки экономики «в случае необходимости», и теперь регуляторы обсуждают, какие именно акции следует провести с тем, чтобы не нарушить хрупкий баланс на финансовых рынках.
При этом несмотря на то, что до следующего заседания остался всего один месяц, судя по комментариям представителей FOMC, к единому мнению они пока не пришли. В частности, в пятницу президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли назвал текущую экономическую ситуацию «неудовлетворительной» и заявил о том, что, «вероятно, понадобятся дальнейшие действия», не уточнив, какая стратегия, по его мнению, будет наилучшей.
В свою очередь, президент ФРБ Далласа Ричард Фишер, также выступавший в пятницу, высказался против повторного запуска стимулирующих программ. По его словам, создаваемая правительством неопределённость является как раз тем, что сейчас сдерживает компании, и денежно-кредитная политика может сделать не так много для исправления ситуации.
В понедельник глава ФРС Бен Бернанке в ходе выступления на встрече со студентами колледжей и университетов штата Род-Айленд заявил, что предыдущие покупки активов, проведённые ФРС, снизили процентные ставки и помогли экономике. По его словам, эта программа «усилила готовность инвесторов взять на себя разумные риски и создать некоторую поддержку экономике», поэтому она была «эффективной».
«Я не могу вам дать никаких цифр, но я думаю, что дополнительные покупки, хотя у нас пока нет точных цифр, имеют возможность смягчить финансовые условия», - заявил Бернанке.
По мнению аналитиков, чрезмерная осторожность инвесторов в понедельник была также вызвана ожиданиями выхода во вторник данных индекса деловой активности в сфере услуг США, компонента занятости которого является опережающим индикатором ключевого отчёта по рынку труда (NFP) за сентябрь, намеченного к публикации на пятницу. Согласно прогнозам аналитиков, отчёт NFP укажет на сохранение неизменным числа рабочих мест вне с/х сектора США и на увеличение на 64 тыс. – 77 тыс. числа сотрудников в частном секторе.
Кроме того, инвесторы предпочитают оставаться вне рынка в ожидании начала сезона квартальной отчётности, который неофициально стартует в четверг с публикации финансовых результатов производителя алюминия Alcoa. Сообщение аналитиков Goldman Sashs о снижении инвестиционных рейтингов компаний Microsoft и Macy’s было расценено некоторыми игроками как плохое предзнаменование перед началом сезона отчётности, который может определить дальнейшую динамику рынка.
«Есть некоторый страх по поводу того, что слабые макроэкономические показатели, выходившие летом, могут быть отражены в квартальной отчётности, - отметил Арт Хоган, старший аналитик компании Jefferies Group Inc. – Это то, где мы получаем частичное предостережение, и это проявилось сегодня. У нас был отличный сентябрь, и люди нервничают, входя в сезон квартальной отчётности после иррационально быстрого роста».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10751.27, потеряв 0.72%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.8% (до 1137.03) и 1.1% (до 2344.52) соответственно.
После завершения лучшего за год квартала индекс S&P 500 вошел в вязкую зону, застряв в диапазоне 1130 – 1150 пунктов. Индекс опустился ниже отметки 1140, пробив уровень 60.8% коррекции Фибоначчи к апрельско-июльскому снижению, но остановился вблизи уровня поддержки 1130, который являлся сильным сопротивлением в последней декаде сентября.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в понедельник составил 6.84 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций. За последние 20 дней средний совокупный торговый оборот составил 7.23 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3687 против 1.3778 вечером в пятницу.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 24 закрылись в отрицательной области. Лидером снижения стали акции оператора кредитных карт American Express, подешевевшие на 6.53% после сообщения Министерства юстиции США об инициировании иска против AmEx по обвинению компании в нарушении антимонопольного законодательства. Претензии к AmEx связаны с тем, что она ограничивает своих партнёров в использовании услуг других компаний. Как показало занявшее два года расследование Минюста, из-за этих ограничений страдают покупатели, которые лишаются потенциальных скидок и специальных предложений.
Аналогичные иски должны были быть поданы против Visa (-0.1%) и Master Card (-1.1%), однако этим компаниям удалось урегулировать разногласия с государством внесудебным путем. На каких условиях Visa и Master Card удалось договориться с государством, не уточняется. Пресс-служба Visa сообщила лишь то, что компаниям не придётся выплачивать штрафы.
Акции крупнейших банков JPMorgan (+0.36%) и Bank of America (-1.13%) закрылись разнонаправленно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.74%.
Акции корпорации Microsoft подешевели на 1.93% после снижения рекомендаций по ним до «нейтрально» с «покупать» аналитиками Goldman Sachs, выразившими опасения по поводу высокой конкуренции со стороны производителей ПО для компьютеров-таблеток. Акции производителя компьютеров Intel упали на 2.6%.
Акции производителя алюминия Alcoa подешевели на 2.53% после сообщения аналитика Deutsche Bank об их включении в свой лист кратковременных продаж. Индекс производителей сырьевых материалов в S&P 500 снизился на 1.4%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.56% и 0.78% соответственно на фоне снижения стоимости ноябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.11 долл (-0.1%) до 81.47 долл за барр.
После закрытия NYSE компания Chevron заявила о намерении начать в IV квартале обратный выкуп собственных акций. Как ожидается, общий объём покупок может составить от 500 млн до 1 млрд долл. В ходе постторговой сессии акции Chevron прибавили 1%.
К завершению регулярной торговой сессии акции оператора сети супермаркетов Macy’s подешевели на 1.7% после снижения рекомендаций по ним до «нейтрально» с «покупать» аналитиками Goldman Sachs.
В свою очередь, акции розничной компании Sara Lee выросли на 7.2% после сообщений, что совет директоров Sara Lee отклонил предложение инвестиционной компании KKR & Co. о покупке Sara Lee за 12 млрд долл.
Акции интернет-ритейлера Amazon.com подорожали на 1.1% после повышения прогноза по их целевой стоимости аналитиками Citigroup (-1.47%). Кроме того, Wall Street Journal сообщил, что Amazon.com намерен приобрести своего испанского конкурента BuyVip за 70 млн евро.
Несмотря на выход относительно неплохих данных по рынку недвижимости, в числе лидеров продаж в индексе S&P 500 оказались акции домостроительных компаний, включая бумаги Lennar(-1.9%), KB Home (-1.23%) и D.R. Horton (-0.9%).
Акции автоконцерна Ford Motor Co. подорожали на 4.7% после повышения рекомендаций по ним до «лучше рынка» аналитиками Morgan Stanley (-1.24%), заявившими о недооцененности перспектив доходности Ford.
Акции бутилировщика безалкогольных напитков Coca Cola Enterprises упали на 30% после сообщения компании Coca-Cola (-0.41%) о завершении процесса поглощения североамериканского подразделения Coca Cola Enterprises.
После закрытия NYSE производитель минеральных удобрений Mosaic сообщил о получении прибыли по итогам I финансового квартала в размере 0.67 долл на акцию, что оказалось хуже прогнозов аналитиков. Несмотря на то, что доходы компании в объёме 2.2 млрд долл превысили рыночные ожидания, в ходе постторговой сессии акции Mosaic подешевели на 2.6%.
Во вторник, в 15:45 мск, Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales) за неделю, окончившуюся 2 октября.
В 18:00 мск Институт управления поставками опубликует данные индекса деловой активности в сфере услуг США (индекс ISM Non-Manufacturing) за сентябрь. Прогноз: рост до 52.1 пункта против 51.5 в августе.
Казначейство США проведёт аукцион по размещению краткосрочных долговых обязательств.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Reuters, Bloomberg, CNBC и The Wall Street Journal
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По словам трейдеров, на рынке не было каких-либо значимых катализаторов для снижения за исключением сохраняющейся неопределённости в отношении состояния европейского банковского сектора и перспектив запуска дополнительных стимулирующих программ Федрезервом.
«Мы находимся в подвешенном состоянии в ожидании заявления ФРС о своём желании и готовности сделать первый шаг, - отметил Дэвид Рода, глава инвестфонда Roda Asset Management. – Однако экономические показатели, которые мы видим, такие как сегодня, недостаточно плохи для формирования единого мнения относительно необходимости возобновления количественного смягчения».
Согласно отчёту Министерства торговли, объём производственных заказов в США в августе сократился на 0.5%, но за исключением заказов на коммерческие самолеты объём производственных заказов вырос на 5.1%, превысив прогнозы аналитиков.
Кроме того, индекс незавершенных продаж на вторичном рынке недвижимости в США (подписанных, но неоплаченных контрактов на покупку жилья) в августе вырос на 4.3%, однако снизился на 20.1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
По словам Брайана Сэка, исполнительного вице-президента Федерального резервного банка Нью-Йорка, возглавляющего рыночную группу банка, увеличение баланса ФРС окажет реальное позитивное воздействие на экономику США, будущее восстановление которой оценивается как «относительно сдержанное».
«Решение Комитета по открытым рынкам (FOMC) пойти на такой шаг будет зависеть от оценки того, перевешивают ли выгоды предоставления дополнительного стимула те издержки, которые связаны с увеличением баланса», - отметил Сэк.
В сопроводительном заявлении по итогам предыдущего заседания FOMC появилась фраза о готовности ФРС предпринять дополнительные действия для поддержки экономики «в случае необходимости», и теперь регуляторы обсуждают, какие именно акции следует провести с тем, чтобы не нарушить хрупкий баланс на финансовых рынках.
При этом несмотря на то, что до следующего заседания остался всего один месяц, судя по комментариям представителей FOMC, к единому мнению они пока не пришли. В частности, в пятницу президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли назвал текущую экономическую ситуацию «неудовлетворительной» и заявил о том, что, «вероятно, понадобятся дальнейшие действия», не уточнив, какая стратегия, по его мнению, будет наилучшей.
В свою очередь, президент ФРБ Далласа Ричард Фишер, также выступавший в пятницу, высказался против повторного запуска стимулирующих программ. По его словам, создаваемая правительством неопределённость является как раз тем, что сейчас сдерживает компании, и денежно-кредитная политика может сделать не так много для исправления ситуации.
В понедельник глава ФРС Бен Бернанке в ходе выступления на встрече со студентами колледжей и университетов штата Род-Айленд заявил, что предыдущие покупки активов, проведённые ФРС, снизили процентные ставки и помогли экономике. По его словам, эта программа «усилила готовность инвесторов взять на себя разумные риски и создать некоторую поддержку экономике», поэтому она была «эффективной».
«Я не могу вам дать никаких цифр, но я думаю, что дополнительные покупки, хотя у нас пока нет точных цифр, имеют возможность смягчить финансовые условия», - заявил Бернанке.
По мнению аналитиков, чрезмерная осторожность инвесторов в понедельник была также вызвана ожиданиями выхода во вторник данных индекса деловой активности в сфере услуг США, компонента занятости которого является опережающим индикатором ключевого отчёта по рынку труда (NFP) за сентябрь, намеченного к публикации на пятницу. Согласно прогнозам аналитиков, отчёт NFP укажет на сохранение неизменным числа рабочих мест вне с/х сектора США и на увеличение на 64 тыс. – 77 тыс. числа сотрудников в частном секторе.
Кроме того, инвесторы предпочитают оставаться вне рынка в ожидании начала сезона квартальной отчётности, который неофициально стартует в четверг с публикации финансовых результатов производителя алюминия Alcoa. Сообщение аналитиков Goldman Sashs о снижении инвестиционных рейтингов компаний Microsoft и Macy’s было расценено некоторыми игроками как плохое предзнаменование перед началом сезона отчётности, который может определить дальнейшую динамику рынка.
«Есть некоторый страх по поводу того, что слабые макроэкономические показатели, выходившие летом, могут быть отражены в квартальной отчётности, - отметил Арт Хоган, старший аналитик компании Jefferies Group Inc. – Это то, где мы получаем частичное предостережение, и это проявилось сегодня. У нас был отличный сентябрь, и люди нервничают, входя в сезон квартальной отчётности после иррационально быстрого роста».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10751.27, потеряв 0.72%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.8% (до 1137.03) и 1.1% (до 2344.52) соответственно.
После завершения лучшего за год квартала индекс S&P 500 вошел в вязкую зону, застряв в диапазоне 1130 – 1150 пунктов. Индекс опустился ниже отметки 1140, пробив уровень 60.8% коррекции Фибоначчи к апрельско-июльскому снижению, но остановился вблизи уровня поддержки 1130, который являлся сильным сопротивлением в последней декаде сентября.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в понедельник составил 6.84 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций. За последние 20 дней средний совокупный торговый оборот составил 7.23 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3687 против 1.3778 вечером в пятницу.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 24 закрылись в отрицательной области. Лидером снижения стали акции оператора кредитных карт American Express, подешевевшие на 6.53% после сообщения Министерства юстиции США об инициировании иска против AmEx по обвинению компании в нарушении антимонопольного законодательства. Претензии к AmEx связаны с тем, что она ограничивает своих партнёров в использовании услуг других компаний. Как показало занявшее два года расследование Минюста, из-за этих ограничений страдают покупатели, которые лишаются потенциальных скидок и специальных предложений.
Аналогичные иски должны были быть поданы против Visa (-0.1%) и Master Card (-1.1%), однако этим компаниям удалось урегулировать разногласия с государством внесудебным путем. На каких условиях Visa и Master Card удалось договориться с государством, не уточняется. Пресс-служба Visa сообщила лишь то, что компаниям не придётся выплачивать штрафы.
Акции крупнейших банков JPMorgan (+0.36%) и Bank of America (-1.13%) закрылись разнонаправленно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.74%.
Акции корпорации Microsoft подешевели на 1.93% после снижения рекомендаций по ним до «нейтрально» с «покупать» аналитиками Goldman Sachs, выразившими опасения по поводу высокой конкуренции со стороны производителей ПО для компьютеров-таблеток. Акции производителя компьютеров Intel упали на 2.6%.
Акции производителя алюминия Alcoa подешевели на 2.53% после сообщения аналитика Deutsche Bank об их включении в свой лист кратковременных продаж. Индекс производителей сырьевых материалов в S&P 500 снизился на 1.4%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.56% и 0.78% соответственно на фоне снижения стоимости ноябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.11 долл (-0.1%) до 81.47 долл за барр.
После закрытия NYSE компания Chevron заявила о намерении начать в IV квартале обратный выкуп собственных акций. Как ожидается, общий объём покупок может составить от 500 млн до 1 млрд долл. В ходе постторговой сессии акции Chevron прибавили 1%.
К завершению регулярной торговой сессии акции оператора сети супермаркетов Macy’s подешевели на 1.7% после снижения рекомендаций по ним до «нейтрально» с «покупать» аналитиками Goldman Sachs.
В свою очередь, акции розничной компании Sara Lee выросли на 7.2% после сообщений, что совет директоров Sara Lee отклонил предложение инвестиционной компании KKR & Co. о покупке Sara Lee за 12 млрд долл.
Акции интернет-ритейлера Amazon.com подорожали на 1.1% после повышения прогноза по их целевой стоимости аналитиками Citigroup (-1.47%). Кроме того, Wall Street Journal сообщил, что Amazon.com намерен приобрести своего испанского конкурента BuyVip за 70 млн евро.
Несмотря на выход относительно неплохих данных по рынку недвижимости, в числе лидеров продаж в индексе S&P 500 оказались акции домостроительных компаний, включая бумаги Lennar(-1.9%), KB Home (-1.23%) и D.R. Horton (-0.9%).
Акции автоконцерна Ford Motor Co. подорожали на 4.7% после повышения рекомендаций по ним до «лучше рынка» аналитиками Morgan Stanley (-1.24%), заявившими о недооцененности перспектив доходности Ford.
Акции бутилировщика безалкогольных напитков Coca Cola Enterprises упали на 30% после сообщения компании Coca-Cola (-0.41%) о завершении процесса поглощения североамериканского подразделения Coca Cola Enterprises.
После закрытия NYSE производитель минеральных удобрений Mosaic сообщил о получении прибыли по итогам I финансового квартала в размере 0.67 долл на акцию, что оказалось хуже прогнозов аналитиков. Несмотря на то, что доходы компании в объёме 2.2 млрд долл превысили рыночные ожидания, в ходе постторговой сессии акции Mosaic подешевели на 2.6%.
Во вторник, в 15:45 мск, Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales) за неделю, окончившуюся 2 октября.
В 18:00 мск Институт управления поставками опубликует данные индекса деловой активности в сфере услуг США (индекс ISM Non-Manufacturing) за сентябрь. Прогноз: рост до 52.1 пункта против 51.5 в августе.
Казначейство США проведёт аукцион по размещению краткосрочных долговых обязательств.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Reuters, Bloomberg, CNBC и The Wall Street Journal
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу