Несмотря на активизировавшихся накануне в США продавцов и негативные новости из Европы (неожиданно сократился объем розничных продаж в зоне евро в августе, Moody's поместило рейтинг Ирландии в список на пересмотр с возможным понижением), российский фондовый рынок во вторник, 5 октября, падать отказывался. Более того, были предприняты попытки преодолеть установленный в понедельник многонедельный максимум, и под вечер"быкам" все-таки удалось успешно справиться с этой задачей.
Причиной интереса к бумагам стала укрепившаяся вера в расширение монетарного стимулирования в мире. Ночью глава ФРС США Бен Бернанке сообщил о подготовке новой программы по выкупу правительственного долга, а Банк Японии неожиданно принял решение установить учетную ставку в диапазоне 0-0,1%, тогда как экономисты полагали, что она останется на уровне 0,1%. На этом фоне во вторник взлетел японский индекс, американские, ну и российский рынок не остался в стороне, пусть даже и с более скромным результатом по индексу ММВБ.
По итогам торговой сессии 5 октября индекс ММВБ повысился на 0,61% - до 1474,03 пункта, РТС - на 1,7% и достиг отметки 1568,86 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 52,89 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 145,9 млрд руб., из них объем торгов акциями в RTS Standard - 13,7 млрд руб.
Среди ликвидных бумаг лидером роста стал АВТОВАЗ, именно благодаря ему индекс машиностроительной отрасли продемонстрировал наиболее внушительный подъем. Производитель сумел порадовать инвесторов сильным отчетом по МСФО за первое полугодие 2010г.: чистая прибыль компании достигла 3,1 млрд руб. против убытка 19,6 млрд руб. за аналогичный период годом ранее. Участники торгов понимают, что АВТОВАЗ живет, по большей части, за счет господдержки (программа утилизации), но не остался незамеченным тот факт, что аудиторское заключение удалось получить без оговорки о способности группы продолжать деятельность в обозримом будущем. На этом фоне капитализация АВТОВАЗа взлетела на 4,56%. Остальные же автопроизводители остались в тени: акции Sollers поднялись на 0,42%, бумаги КАМАЗа потеряли 1,1%.
Неплохо отчитались за первое полугодие и металлурги: чистая прибыль ГМК "Норильский никель" по МСФО в первом полугодии выросла в 5,3 раза - до 2,345 млрд долл., то есть компания за полугодие заработала почти столько же, сколько за весь минувший год. "Мечел" смог выбраться из убытков и заработал в первом полугодии 2010г. 120,8 млн долл. по US GAAP. Однако оба эмитента все равно завершили день снижением из-за негативного отношения инвесторов к отрасли в целом: ГМК потеряла 0,36% цены, "Мечел" - 2,22%. Остальные выглядели не лучше: капитализация "Северстали" сократилась на 0,89%, НЛМК - на 2,98%, ММК - на 1,35%, ТМК - на 1,02%, "Распадской" - на 0,76%. Только "Полюс золото" (+0,43%) и "Полиметалл" (+2%) были в фаворе благодаря обновлению котировками золота исторического максимума. Стоимость унции золота 5 октября достигала 1337 долл.
В нефтегазовой отрасли лучше остальных выглядел ЛУКОЙЛ с ростом на 0,65%. Позитивным моментом стало сообщение об увеличении запасов месторождения "Западная Курна" в Ираке более чем вдвое - до 43,3 млрд барр. нефти. Результаты прочих представителей отрасли были примерно такими же или чуть скромнее: "Газпром" ограничился ростом на 0,23%, "Сургутнефтегаз" - на 0,54%, "Газпром нефть" - на 0,66%, "Роснефть" - на 0,78%. В число аутсайдеров вошли "Татнефть" (-0,74%) и НОВАТЭК (-0,34%). Рейтинг последнего на уровне BBB- с прогнозом "стабильный" подтвердило рейтинговое агентство Fitch.
ВТБ удалось заполучить пересмотр международным рейтинговым агентством S&P рейтинга группы с "негативного" на "стабильный". На этом фоне капитализация банка взлетела на 2,46%. В качестве обоснования своего решения эксперты отметили стабилизацию операционных условий в целом по РФ. Поэтому ростом порадовал не только ВТБ, но и Сбербанк (+2,07%), и Банк Москвы (+0,49%).
Безусловно, во вторник участники российского рынка полностью подчинились мировой конъюнктуре, играть на понижение на фоне монетарного стимулирования мировой экономики никто не решается. 5 октября успешно состоялось преодоление верхней границы сужающегося восходящего канала вблизи отметки 1470 пунктов по ММВБ, благодаря этому индекс пробил себе дорогу наверх на среднесрочную перспективу.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: покупать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Статистика расставит все на свои места
Торги на российском фондовом рынке во вторник, 5 октября, проходили в нейтральном настроении. Волатильность, которая возникла в начале торгов, была вызвана заявлениями, сделанными в первый день работы московского инвестиционного форума. На волне этой волатильности продавцы попробовали пробиться вниз, к отметке в 1450 пунктов по ММВБ, но попытка оказалась безуспешной.
Как указывает аналитик УК "Райффайзен Капитал" Ольга Митрофанова, негативные сигналы поступают из Европы, где активизировалось обсуждение проблем бюджетного дефицита Ирландии и откуда поступают новости о намерении швейцарских регуляторов ужесточить требования к капиталу крупных банков. Дополнительный негатив идет из США, где накануне вновь была опубликована слабая статистика о заказах в обрабатывающей промышленности за август, а глава ФРС Бен Бернанке так и не назвал конкретных размеров новой программы стимулирования экономики.
Позитивные сигналы поступают из Японии. Во вторник утром банк Японии объявил о снижении процентной ставки с 0,1% до 0-0,1%, а также о создании нового фонда стимулирования японской экономики в размере 60 млрд долл., средства которого пойдут на выкуп государственных и корпоративных облигаций. Шаги банка Японии могут еще больше укрепить уверенность игроков в том, что на следующем заседании (2-3 ноября) ФРС все же объявит о запуске новой программы стимулирования.
Эти ожидания, как представляется, могут стать хорошим спекулятивным фактором поддержки рынка в октябре. Вторая половина текущей недели обещает быть очень насыщенной, поэтому, вероятно, рынок будет волатильным, активность невысокой, поскольку большинство игроков предпочтут занять выжидательную позицию.
Особое внимание О.Митрофанова рекомендует обратить на значение индекса деловой активности в секторе услуг США, вторую оценку ВВП еврозоны за II квартал 2010г. и блок статистики с американского рынка труда (за сентябрь). В четверг будут обнародованы решения ЕЦБ и Банка Англии о процентных ставках (будут интересны комментарии). Кроме того, в четверг стартует сезон отчетности американских корпораций за III квартал 2010г. (традиционно с Alcoa).
"Сейчас большинство игроков настроено на продолжение игры на повышение, поэтому уже к концу этой недели индекс ММВБ сможет протестировать локальный максимум в 1480 пунктов, что откроет ему дорогу к важному психологическому уровню в 1500 пунктов. В случае неблагоприятного развития событий потенциал снижения по индексу ММВБ ограничен уровнями 1410-1430 пунктов", - полагает эксперт.
По мнению старшего трейдера департамента торговых операций УК "Максвелл Капитал Менеджмент" Михаила Молодова, дальнейшую динамику фондовых индексов в большей степени будут определять статистические данные, выходящие в США. Прежде всего, инвесторы будут ожидать данных с рынка труда в пятницу. Говоря о решении Банка Японии установить учетную ставку в диапазоне 0-0,1%, эксперт отмечает неоднозначную реакцию инвесторов. С одной стороны, это снижение ставки позитивно в плане ликвидности. С другой стороны, это свидетельствует о том, что японские власти опасаются за экономический рост. Тем не менее уровень ликвидности на фондовом рынке остается достаточно существенным, и эксперт полагает, что именно этот фактор будет способствовать продолжению роста цен акций.
Никита Павлов
Причиной интереса к бумагам стала укрепившаяся вера в расширение монетарного стимулирования в мире. Ночью глава ФРС США Бен Бернанке сообщил о подготовке новой программы по выкупу правительственного долга, а Банк Японии неожиданно принял решение установить учетную ставку в диапазоне 0-0,1%, тогда как экономисты полагали, что она останется на уровне 0,1%. На этом фоне во вторник взлетел японский индекс, американские, ну и российский рынок не остался в стороне, пусть даже и с более скромным результатом по индексу ММВБ.
По итогам торговой сессии 5 октября индекс ММВБ повысился на 0,61% - до 1474,03 пункта, РТС - на 1,7% и достиг отметки 1568,86 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 52,89 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 145,9 млрд руб., из них объем торгов акциями в RTS Standard - 13,7 млрд руб.
Среди ликвидных бумаг лидером роста стал АВТОВАЗ, именно благодаря ему индекс машиностроительной отрасли продемонстрировал наиболее внушительный подъем. Производитель сумел порадовать инвесторов сильным отчетом по МСФО за первое полугодие 2010г.: чистая прибыль компании достигла 3,1 млрд руб. против убытка 19,6 млрд руб. за аналогичный период годом ранее. Участники торгов понимают, что АВТОВАЗ живет, по большей части, за счет господдержки (программа утилизации), но не остался незамеченным тот факт, что аудиторское заключение удалось получить без оговорки о способности группы продолжать деятельность в обозримом будущем. На этом фоне капитализация АВТОВАЗа взлетела на 4,56%. Остальные же автопроизводители остались в тени: акции Sollers поднялись на 0,42%, бумаги КАМАЗа потеряли 1,1%.
Неплохо отчитались за первое полугодие и металлурги: чистая прибыль ГМК "Норильский никель" по МСФО в первом полугодии выросла в 5,3 раза - до 2,345 млрд долл., то есть компания за полугодие заработала почти столько же, сколько за весь минувший год. "Мечел" смог выбраться из убытков и заработал в первом полугодии 2010г. 120,8 млн долл. по US GAAP. Однако оба эмитента все равно завершили день снижением из-за негативного отношения инвесторов к отрасли в целом: ГМК потеряла 0,36% цены, "Мечел" - 2,22%. Остальные выглядели не лучше: капитализация "Северстали" сократилась на 0,89%, НЛМК - на 2,98%, ММК - на 1,35%, ТМК - на 1,02%, "Распадской" - на 0,76%. Только "Полюс золото" (+0,43%) и "Полиметалл" (+2%) были в фаворе благодаря обновлению котировками золота исторического максимума. Стоимость унции золота 5 октября достигала 1337 долл.
В нефтегазовой отрасли лучше остальных выглядел ЛУКОЙЛ с ростом на 0,65%. Позитивным моментом стало сообщение об увеличении запасов месторождения "Западная Курна" в Ираке более чем вдвое - до 43,3 млрд барр. нефти. Результаты прочих представителей отрасли были примерно такими же или чуть скромнее: "Газпром" ограничился ростом на 0,23%, "Сургутнефтегаз" - на 0,54%, "Газпром нефть" - на 0,66%, "Роснефть" - на 0,78%. В число аутсайдеров вошли "Татнефть" (-0,74%) и НОВАТЭК (-0,34%). Рейтинг последнего на уровне BBB- с прогнозом "стабильный" подтвердило рейтинговое агентство Fitch.
ВТБ удалось заполучить пересмотр международным рейтинговым агентством S&P рейтинга группы с "негативного" на "стабильный". На этом фоне капитализация банка взлетела на 2,46%. В качестве обоснования своего решения эксперты отметили стабилизацию операционных условий в целом по РФ. Поэтому ростом порадовал не только ВТБ, но и Сбербанк (+2,07%), и Банк Москвы (+0,49%).
Безусловно, во вторник участники российского рынка полностью подчинились мировой конъюнктуре, играть на понижение на фоне монетарного стимулирования мировой экономики никто не решается. 5 октября успешно состоялось преодоление верхней границы сужающегося восходящего канала вблизи отметки 1470 пунктов по ММВБ, благодаря этому индекс пробил себе дорогу наверх на среднесрочную перспективу.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: покупать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Статистика расставит все на свои места
Торги на российском фондовом рынке во вторник, 5 октября, проходили в нейтральном настроении. Волатильность, которая возникла в начале торгов, была вызвана заявлениями, сделанными в первый день работы московского инвестиционного форума. На волне этой волатильности продавцы попробовали пробиться вниз, к отметке в 1450 пунктов по ММВБ, но попытка оказалась безуспешной.
Как указывает аналитик УК "Райффайзен Капитал" Ольга Митрофанова, негативные сигналы поступают из Европы, где активизировалось обсуждение проблем бюджетного дефицита Ирландии и откуда поступают новости о намерении швейцарских регуляторов ужесточить требования к капиталу крупных банков. Дополнительный негатив идет из США, где накануне вновь была опубликована слабая статистика о заказах в обрабатывающей промышленности за август, а глава ФРС Бен Бернанке так и не назвал конкретных размеров новой программы стимулирования экономики.
Позитивные сигналы поступают из Японии. Во вторник утром банк Японии объявил о снижении процентной ставки с 0,1% до 0-0,1%, а также о создании нового фонда стимулирования японской экономики в размере 60 млрд долл., средства которого пойдут на выкуп государственных и корпоративных облигаций. Шаги банка Японии могут еще больше укрепить уверенность игроков в том, что на следующем заседании (2-3 ноября) ФРС все же объявит о запуске новой программы стимулирования.
Эти ожидания, как представляется, могут стать хорошим спекулятивным фактором поддержки рынка в октябре. Вторая половина текущей недели обещает быть очень насыщенной, поэтому, вероятно, рынок будет волатильным, активность невысокой, поскольку большинство игроков предпочтут занять выжидательную позицию.
Особое внимание О.Митрофанова рекомендует обратить на значение индекса деловой активности в секторе услуг США, вторую оценку ВВП еврозоны за II квартал 2010г. и блок статистики с американского рынка труда (за сентябрь). В четверг будут обнародованы решения ЕЦБ и Банка Англии о процентных ставках (будут интересны комментарии). Кроме того, в четверг стартует сезон отчетности американских корпораций за III квартал 2010г. (традиционно с Alcoa).
"Сейчас большинство игроков настроено на продолжение игры на повышение, поэтому уже к концу этой недели индекс ММВБ сможет протестировать локальный максимум в 1480 пунктов, что откроет ему дорогу к важному психологическому уровню в 1500 пунктов. В случае неблагоприятного развития событий потенциал снижения по индексу ММВБ ограничен уровнями 1410-1430 пунктов", - полагает эксперт.
По мнению старшего трейдера департамента торговых операций УК "Максвелл Капитал Менеджмент" Михаила Молодова, дальнейшую динамику фондовых индексов в большей степени будут определять статистические данные, выходящие в США. Прежде всего, инвесторы будут ожидать данных с рынка труда в пятницу. Говоря о решении Банка Японии установить учетную ставку в диапазоне 0-0,1%, эксперт отмечает неоднозначную реакцию инвесторов. С одной стороны, это снижение ставки позитивно в плане ликвидности. С другой стороны, это свидетельствует о том, что японские власти опасаются за экономический рост. Тем не менее уровень ликвидности на фондовом рынке остается достаточно существенным, и эксперт полагает, что именно этот фактор будет способствовать продолжению роста цен акций.
Никита Павлов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба