В пятницу, 8 октября, российский фондовый рынок продолжил сползать вниз. Поводов для радости не было никаких: в США днем ранее только индекс NASDAQ смог слегка приподняться, в Азии в пятницу преобладали продажи, не поддерживал рынок и один из главных его драйверов - цены на нефть, баррель нефти марки Brent в течение дня дешевел до 82 долл./барр., то есть почти на 5% за последние сутки. Наиболее ожидаемое событие последних дней - макроэкономическая статистика с рынка труда США - оказалась очень неоднозначной, поскольку пусть уровень безработицы в сентябре не вырос, но число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях страны при этом рухнуло на 95 тыс. Однако после часового раздумья российский рынок все-таки пошел вверх и отыграл часть дневного падения.
По итогам торговой сессии 6 октября индекс ММВБ понизился на 0,25% - до 1464,67 пункта, РТС - на 1,1 и достиг отметки 1566,85 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 37,51 млрд руб.
Наименьшими потерями отделался финансовый сектор. В "плюс" к концу дня здесь вышли банк "Возрождение" (+0,05%) и ВТБ (+0,33%). Сбербанк в пятницу не только достиг краткосрочной цели падения - 90 руб./акция, но даже и перевыполнил план почти на рубль. Зато подешевевшие бумаги вновь показались интересными спекулянтам, и те вернули их стоимость выше 90 руб./акция. В результате величину дневного снижения удалось свести к 0,13%. Банк Москвы и Росбанк также немного потеряли в цене - 0,21% и 0,09% соответственно.
Слабее остальных выглядела машиностроительная отрасль. Здесь третий день подряд опускаются котировки АВТОВАЗа (-0,76). Особенно же не радует динамикой Sollers - стоимость ее бумаг из-за резкого снижения на 2,64% обновила месячный минимум. Росла цена акций КАМАЗа (+2,39%), но отраслевой индекс это не спасло. Интерес к бумагам производителя грузовых автомобилей подстегивает ожидания того, что автомобильный концерн Daimler увеличит свою долю в капитале предприятия как минимум до блокирующего пакета. Такой ход позволит рассчитывать на рост эффективности управления и, может быть, производства.
Не в фаворе были "голубые фишки" энергетической отрасли: капитализация ФСК ЕЭС снизилась на 0,54%, "РусГидро" - на 0,88%, "Интер РАО ЕЭС" - на 1,82%. В пятницу появилась информация о том, что последняя может выкупить болгарскую электростанцию "Марица-Восток-II" у итальянского концерна Enel за 840 млн долл. Эксперты считают, что выгоднее было бы провести обменную сделку, но речи о ней пока не идет. Генерирующие компании смотрелись куда лучше: ТГК-1 подорожала на 4,59%, "Волжская ТГК" - на 0,46%, ТГК-2 - на 1,14%, ТГК-5 - на 0,61%. Немного поднялась и стоимость МРСК Центра и Приволжья (+0,08%). Компания прогнозирует по итогам 2010г. чистую прибыль на уровне 944 млн руб., что в 2,2 раза больше, чем в 2009г. Правда, ранее планировалось заработать еще на 16% больше.
Нефтегазовые компании на фоне неуверенной динамики рынка энергоносителей преимущественно теряли цену: "Роснефть" - 0,28%, ЛУКОЙЛ - 0,82%, "Татнефть" - 0,32%, "Газпром нефть" - 1,09%. Чуть подорожали акции "Сургутнефтегаза" (+0,3%) и "Газпрома" (+0,33%). Однако выше котировки последнего могут и не пойти - почти три месяца они колеблются в рамках сужающегося треугольника и в настоящее время, будучи к тому же перекупленными, находятся у его верхней границы.
Позитивной реакции, которой ожидало большинство участников торгов на статистику с рынка труда США, продемонстрировано не было. В связи с этим окончание недели оказалось каким-то неуверенным и смазанным, объемы торгов были очень малы. Тем не менее, по итогам уже третьей недели подряд российский рынок подрос, что не может не радовать. Кроме того, покупки в последние часы торгов позволяют рассчитывать на их продолжение в понедельник, когда биржи США уже не будут ориентиром, поскольку будут закрыты в связи с празднованием Дня Колумба.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: покупать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Американская отчетность будет править бал
Стартовавший в конце недели сезон отчетности в СШАВ с большой долей вероятности будет задавать тон торгам на новой неделе. Как отмечает аналитик Банка Москвы Юрий Волов, результаты Alcoa, имеющей клиентов в значительном количестве отраслей промышленности, часто задают тон сезону отчетности в целом. Таким образом, обнародованные показатели и оценки создают весьма позитивное настроение перед публикацией результатов более крупных компаний и банков, ожидаемой на грядущей неделе, подчеркнул эксперт.
Как напоминает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина, результаты деятельности за III квартал представят Intel (во вторник, 12 октября), JPMorgan Chase (в среду, 13 октября), Google (в четверг, 14 октября), General Electric (в пятницу, 15 октября). Что касается макростатистики, то оказать влияние на ход торгов могут данные о ценах потребителей и производителей в США, показатели торгового баланса и розничных продаж в США. Кроме того, на наступающей неделе (в среду) выйдут показатели торгового баланса Китая.
По словам Н.Лесиной, ключевым для мировых фондовых рынков остается валютный вопрос, а именно итоги саммита МВФ. Ситуация на валютном рынке беспокоит многие страны, которым необходимо будет прийти к консенсусу по валютному вопросу. В последнее время российский рынок рос в основном благодаря доллару, и в случае смены настроений на валютном рынке отечественный рынок акций последует за своим главным ориентиром. Если доллару позволят и дальше падать, рост на российском рынке может продолжиться. Поэтому именно от решения валютного вопроса может зависеть на ближайшее время ситуация на российском фондовом рынке и поэтому высоки риски переноса позиций.
По мнению эксперта, следует использовать спекулятивную стратегию. Значимой поддержкой по индексу ММВБ является 21-дневная скользящая средняя - порядка 1400 пунктов, которая может стать ближайшей целью для коррекции. Если ослабление американского доллара продолжится, индекс ММВБ может уйти в район 1500 пунктов, полагает Н.Лесина.
Сейчас инвесторы замерли в ожидании дальнейших отчетов американских компаний, чтобы определить для себя краткосрочную стратегию, указывает эксперт УК "Райффайзен Капитал" Елена Климанова. Однако она по-прежнему сохраняет прогноз роста индекса ММВБ до 1600 пунктов к концу года и рекомендует использовать моменты снижения рынка для покупок.
Аналитики УК "Пионер Инвестмент Менеджмент" считают, что рисковые рынки имеют шанс подрасти и продолжить подъем в 2011г. В своей инвестиционной стратегии на 2010г. эксперты закладывали рост индекса ММВБ на 15% (до 1575 пунктов). "Индекс, вероятно, достигнет этого уровня к концу года или, по крайней мере, протестирует апрельский максимум - 1540 пунктов. В следующем году, если в мире не произойдет каких-либо катаклизмов, рост индекса ММВБ будет более динамичным (приблизительно на 20-25% от текущих уровней)", - подчеркнули специалисты.
По их мнению, у российского рынка акций есть преимущество в виде относительно дешевой оценки по мультипликаторам. В настоящее время в системе координат "цена/прибыль" и "ожидаемый рост прибыли в 2011г." российские акции являются самыми привлекательными в мире. Рано или поздно это приведет к их ререйтингу.
"Это дает нам основания рассчитывать на рост российского рынка в 2011г. Вместе с тем, учитывая волатильность нашего рынка, нужно быть готовым к глубоким коррекциям. Мы не исключаем в IV квартале просадки биржевых индексов на 10%, что позволит сформировать новые длинные позиции", - заключили в УК "Пионер Инвестмент Менеджмент".
Елена Хрупова
По итогам торговой сессии 6 октября индекс ММВБ понизился на 0,25% - до 1464,67 пункта, РТС - на 1,1 и достиг отметки 1566,85 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 37,51 млрд руб.
Наименьшими потерями отделался финансовый сектор. В "плюс" к концу дня здесь вышли банк "Возрождение" (+0,05%) и ВТБ (+0,33%). Сбербанк в пятницу не только достиг краткосрочной цели падения - 90 руб./акция, но даже и перевыполнил план почти на рубль. Зато подешевевшие бумаги вновь показались интересными спекулянтам, и те вернули их стоимость выше 90 руб./акция. В результате величину дневного снижения удалось свести к 0,13%. Банк Москвы и Росбанк также немного потеряли в цене - 0,21% и 0,09% соответственно.
Слабее остальных выглядела машиностроительная отрасль. Здесь третий день подряд опускаются котировки АВТОВАЗа (-0,76). Особенно же не радует динамикой Sollers - стоимость ее бумаг из-за резкого снижения на 2,64% обновила месячный минимум. Росла цена акций КАМАЗа (+2,39%), но отраслевой индекс это не спасло. Интерес к бумагам производителя грузовых автомобилей подстегивает ожидания того, что автомобильный концерн Daimler увеличит свою долю в капитале предприятия как минимум до блокирующего пакета. Такой ход позволит рассчитывать на рост эффективности управления и, может быть, производства.
Не в фаворе были "голубые фишки" энергетической отрасли: капитализация ФСК ЕЭС снизилась на 0,54%, "РусГидро" - на 0,88%, "Интер РАО ЕЭС" - на 1,82%. В пятницу появилась информация о том, что последняя может выкупить болгарскую электростанцию "Марица-Восток-II" у итальянского концерна Enel за 840 млн долл. Эксперты считают, что выгоднее было бы провести обменную сделку, но речи о ней пока не идет. Генерирующие компании смотрелись куда лучше: ТГК-1 подорожала на 4,59%, "Волжская ТГК" - на 0,46%, ТГК-2 - на 1,14%, ТГК-5 - на 0,61%. Немного поднялась и стоимость МРСК Центра и Приволжья (+0,08%). Компания прогнозирует по итогам 2010г. чистую прибыль на уровне 944 млн руб., что в 2,2 раза больше, чем в 2009г. Правда, ранее планировалось заработать еще на 16% больше.
Нефтегазовые компании на фоне неуверенной динамики рынка энергоносителей преимущественно теряли цену: "Роснефть" - 0,28%, ЛУКОЙЛ - 0,82%, "Татнефть" - 0,32%, "Газпром нефть" - 1,09%. Чуть подорожали акции "Сургутнефтегаза" (+0,3%) и "Газпрома" (+0,33%). Однако выше котировки последнего могут и не пойти - почти три месяца они колеблются в рамках сужающегося треугольника и в настоящее время, будучи к тому же перекупленными, находятся у его верхней границы.
Позитивной реакции, которой ожидало большинство участников торгов на статистику с рынка труда США, продемонстрировано не было. В связи с этим окончание недели оказалось каким-то неуверенным и смазанным, объемы торгов были очень малы. Тем не менее, по итогам уже третьей недели подряд российский рынок подрос, что не может не радовать. Кроме того, покупки в последние часы торгов позволяют рассчитывать на их продолжение в понедельник, когда биржи США уже не будут ориентиром, поскольку будут закрыты в связи с празднованием Дня Колумба.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: покупать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Американская отчетность будет править бал
Стартовавший в конце недели сезон отчетности в СШАВ с большой долей вероятности будет задавать тон торгам на новой неделе. Как отмечает аналитик Банка Москвы Юрий Волов, результаты Alcoa, имеющей клиентов в значительном количестве отраслей промышленности, часто задают тон сезону отчетности в целом. Таким образом, обнародованные показатели и оценки создают весьма позитивное настроение перед публикацией результатов более крупных компаний и банков, ожидаемой на грядущей неделе, подчеркнул эксперт.
Как напоминает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина, результаты деятельности за III квартал представят Intel (во вторник, 12 октября), JPMorgan Chase (в среду, 13 октября), Google (в четверг, 14 октября), General Electric (в пятницу, 15 октября). Что касается макростатистики, то оказать влияние на ход торгов могут данные о ценах потребителей и производителей в США, показатели торгового баланса и розничных продаж в США. Кроме того, на наступающей неделе (в среду) выйдут показатели торгового баланса Китая.
По словам Н.Лесиной, ключевым для мировых фондовых рынков остается валютный вопрос, а именно итоги саммита МВФ. Ситуация на валютном рынке беспокоит многие страны, которым необходимо будет прийти к консенсусу по валютному вопросу. В последнее время российский рынок рос в основном благодаря доллару, и в случае смены настроений на валютном рынке отечественный рынок акций последует за своим главным ориентиром. Если доллару позволят и дальше падать, рост на российском рынке может продолжиться. Поэтому именно от решения валютного вопроса может зависеть на ближайшее время ситуация на российском фондовом рынке и поэтому высоки риски переноса позиций.
По мнению эксперта, следует использовать спекулятивную стратегию. Значимой поддержкой по индексу ММВБ является 21-дневная скользящая средняя - порядка 1400 пунктов, которая может стать ближайшей целью для коррекции. Если ослабление американского доллара продолжится, индекс ММВБ может уйти в район 1500 пунктов, полагает Н.Лесина.
Сейчас инвесторы замерли в ожидании дальнейших отчетов американских компаний, чтобы определить для себя краткосрочную стратегию, указывает эксперт УК "Райффайзен Капитал" Елена Климанова. Однако она по-прежнему сохраняет прогноз роста индекса ММВБ до 1600 пунктов к концу года и рекомендует использовать моменты снижения рынка для покупок.
Аналитики УК "Пионер Инвестмент Менеджмент" считают, что рисковые рынки имеют шанс подрасти и продолжить подъем в 2011г. В своей инвестиционной стратегии на 2010г. эксперты закладывали рост индекса ММВБ на 15% (до 1575 пунктов). "Индекс, вероятно, достигнет этого уровня к концу года или, по крайней мере, протестирует апрельский максимум - 1540 пунктов. В следующем году, если в мире не произойдет каких-либо катаклизмов, рост индекса ММВБ будет более динамичным (приблизительно на 20-25% от текущих уровней)", - подчеркнули специалисты.
По их мнению, у российского рынка акций есть преимущество в виде относительно дешевой оценки по мультипликаторам. В настоящее время в системе координат "цена/прибыль" и "ожидаемый рост прибыли в 2011г." российские акции являются самыми привлекательными в мире. Рано или поздно это приведет к их ререйтингу.
"Это дает нам основания рассчитывать на рост российского рынка в 2011г. Вместе с тем, учитывая волатильность нашего рынка, нужно быть готовым к глубоким коррекциям. Мы не исключаем в IV квартале просадки биржевых индексов на 10%, что позволит сформировать новые длинные позиции", - заключили в УК "Пионер Инвестмент Менеджмент".
Елена Хрупова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба