18 октября 2010 МФД-ИнфоЦентр
В пятницу, 15 октября, фондовые индексы США закрылись разнонаправленно на фоне негативной динамики акций финансовых, промышленных и телекоммуникационных компаний, компенсированной повышением акций технологического и потребительского секторов.
Глава ФРС Бен Бернанке в ходе выступления в пятницу сообщил, что текущий высокий уровень безработицы и низкий уровень инфляции сохранятся и в 2011 году, поэтому есть «причины для дальнейших действий» в монетарной политике.
По его словам, ФРС может расширить выкуп активов или изменить формулировки в своем сопроводительном заявлении, поскольку «проведение нетрадиционной политики имеет свою цену и накладывает свои ограничения, которые нужно брать в расчёт, принимая решение о том, когда стоит начинать реализацию такой политики, и о том, насколько агрессивной она должна быть».
Глава ФРС заявил, что регуляторам следует сохранять осторожность, поскольку у ФРС слишком мало опыта в оценке экономический последствий более крупной покупки активов, и что Федрезерв может рассмотреть другие шаги, направленные на сохранение процентных ставок на низком уровне в течение продолжительного времени. Федрезерв может подчеркнуть, что он ожидает сохранения ставок «низкими на более длительный период, чем ожидают рынки», - сообщил Бернанке.
Бернанке не сообщил никаких новых деталей относительно того, как именно ФРС будет реализовывать новую стратегию, и не подтвердил, что новый раунд количественного смягчения будет запущен на ближайшем заседании Комитета по открытым рынкам (FOMC), которое состоится 2-3 ноября.
Напомним, что ФРС удерживает ставку в целевом диапазоне от 0% до 0.25% годовых с декабря 2008 года. В 2008 году ставка снижалась 7 раз. Программа покупки облигаций, которая действовала до середины нынешнего года, предусматривала покупку бумаг на сумму 1.7 трлн долл. Считается, что эта программа позволила снизить рыночные процентные ставки, по разным оценкам, на 0.3% - 1.0%.
Опубликованные в пятницу макроэкономические данные США оказались смешанными. Индекс потребительских цен в сентябре вырос на 0.1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1.1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, тогда как уровень базовой инфляции не изменился по сравнению с августом.
Согласно отчёту Министерства торговли США, объём розничных продаж в США в сентябре вырос на 0.6% по сравнению с предыдущим месяцем, указыв на ослабление напряжённости в потребительском секторе, учитывая увеличившиеся расходы покупателей по широкому спектру продуктовой линейки.
Индекс деловой активности в производственном секторе штата Нью-Йорк (Empire State manufacturing index) в октябре вырос до 15.7 пункта с 4.1 в сентябре против ожидаемого повышения до 7.1 пункта, тогда как индекс потребительского доверия, рассчитываемый университетом Мичигана, неожиданно снизился до 67.9 пункта против 68.2 в сентябре.
Кроме того, Министерство торговли сообщило, что товарно-материальные запасы американских компаний в августе выросли на 0.6% по сравнению с предыдущим месяцем после увеличения на 1.1% в июле, превысив прогнозы аналитиков на 0.1%.
По сообщению Казначейства США, дефицит госбюджета за 12 месяцев, закончившихся 30 сентября, снизился до 1.29 трлн долл против 1.42 трлн годом ранее. Сокращение бюджетного дефицита было вызвано повышением налогов в некоторых сферах, а также снижением расходов на поддержку рынка недвижимости и финансового сектора.
Тем не менее, за последние два года дефицит госбюджета США оказался крупнейшим за период с момента окончания Второй мировой войны на фоне сокращения налоговых поступлений на 18% в 2009 финансовом году и их незначительного роста – на 2.7% - в 2010 году. Как ожидается, в 2011 финансовом году, начавшемся 1 октября, дефицит госбюджета также превысит 1 трлн долл.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11062.78, потеряв 0.29%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite выросли на 0.2% (до 1176.19) и 1.37% (до 2468.77) соответственно.
По итогам недели индекс Dow Jones Industrial Average прибавил 0.5%, S&P 500 и Nasdaq Composite выросли на 0.95% и 2.8% соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 9.9 млрд акций, достигнув максимального уровня с 1 июля, против среднего дневного оборота за текущий год в 8.78 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3973 против 1.4072 вечером в четверг.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 17 закрылись в отрицательной области. В числе лидеров снижения оказались акции банков JPMorgan и Bank of America, подешевевшие на 4.05% и 4.92% соответственно на фоне разгорающегося в США скандала, вызванного начавшимся расследованием нарушений, допущенных американскими финансовыми компаниями при лишении жилья должников по ипотеке. По итогам недели акции Bank of America и JPMorgan упали на 9.1% и 5.5%.
В пятницу член Финансового комитета Конгресса Алан Грэйсон сделал запрос на имя руководителя ФБР и прокурора Флориды, заявив, что одних извинений, принесённых банками, будет недостаточно, и что «настало время надевать наручники». По его словам, обман не должен «становиться законом только потому, что этим занимаются крупные банки».
«Я думаю, что рынок сейчас хочет получить от крупных банков реальный план, который будет оценен инвесторами как выполнимый, - заявил Джей Кинахан, глава отдела аналитических исследований рынка деривативов компании TD Ameritrade. – До тех пор, пока план не будет сформирован или не обрисован в общих чертах, банки останутся под давлением».
Как стало известно из предыдущей отчётности Bank of America, банк начал осуществление операций ре-секьюритизации принадлежащих ему ипотечных долговых обязательств. В ходе этих операций BofA смешивает активы с плохим, так называемым, мусорным рейтингом (преимущественно корпоративные ипотечные облигации) с активами, обладающими инвестиционным рейтингом. Результатом подобных операций стало сокращение объёма мусорных активов на балансе BofA на 15% или на 5.2 млрд долл. Финансовая отчётность банка на III квартал будет опубликована на этой неделе.
Аналитики S&P Equity Research ухудшили рекомендации по акциям Bank of America до «держать» с «уверенно покупать», заявив, что банк не так готов к кризису, как его ближайшие конкуренты. Прогноз по целевой стоимости акций BofA снижен с 17 до 14 долл.
Кроме того, на предстоящей неделе будет опубликована отчётность крупнейших американских банков Citigroup (-2.71%), Wells Fargo (-4.61%), Goldman Sachs (-0.59%) и Morgan Stanley (-1.65%), а также региональных банков Zions Bancorp (-3%), M&T Bank (-0.58%), US Bancorp (-0.13%), BB&T (-1.05%), PNC Bank (-0.83%) и KeyCorp (-1.83%).
К закрытию NYSE акции банка Capital One Financial упали на 7.6% на фоне его сообщения о росте объёма списаний активов в прошлом месяце после сокращения списаний в первом полугодии текущего года.
Индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 1.71%. Падение индекса было ограничено благодаря выборочной покупке акций страховщиков ипотечных кредитов, получающих преимущества в случае, если облигации, обеспеченные пулом ипотечных кредитов, признаются недействительными и возвращаются обратно в банки. Акции компании Ambac выросли на 10.4%.
Помимо акций банковского сектора, давление на рынок оказало снижение акций промышленного конгломерата General Electric (5.01%) после его сообщения о сокращении квартальной прибыли до 2.06 млрд долл или до 0.18 долл на акцию против 2.49 млрд долл или 0.23 долл на акцию годом ранее.
В числе наиболее пострадавших бумаг также оказались акции авиастроительного концерна Boeing, подешевевшие на 1.75%.
Лучше рынка выглядели акции технологического сектора, включая бумаги Hewlett-Packard (+1.64%), Cisco (+1.26%) и Microsoft (+1.2%, поддержанные позитивной квартальной отчётностью Google Inc. По итогам недели акции H-P выросли на 4.1%, акции Cisco и Microsoft – на 3.9% и 4% соответственно.
К закрытию NYSE акции Google Inc. подорожали на 11.2% после его сообщения вечером в четверг о росте квартальной прибыли на 32%, превысившем прогнозы аналитиков.
Акции Advance Micro Devices подешевели на 0.3%, несмотря на сообщение о сужении квартальных убытков до 0.17 долл на акцию протии 0.18 долл годом ранее. Доходы компании по итогам III квартала выросли на 16% до 1.62 млрд долл.
Акции компании Apple в ходе торгов прибавили 4.4%, достигнув нового рекордного уровня 315 долл. По итогам торговой сессии акции Apple подорожали на 4.1%. На предстоящей неделе ожидается публикация квартальной отчётности Apple, IBM (-0.31%) и Yahoo (+2.01%).
Акции производителя жестких дисков Seagate Technologies выросли на 22% после сообщений СМИ, что в скором времени акции компании будут приватизированы.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.17% и 0.35% соответственно на фоне снижения стоимости ноябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.44 долл (-1.7%) до 81.25 долл за барр. По итогам недели цены на нефть снизились на 1.7%.
Акции оператора сети супермаркетов JC Penney прибавили 2.3%, несмотря на снижение рекомендаций по ним до «наравне с рынком» с «лучше рынка» аналитиками Barclays, заявившими, что JC Penney может являться целью потенциального поглощения компанией Pershing Square Capital.
Акции производителя игрушек Mattel Inc. упали на 6.5% после выхода данных о росте квартальной прибыли на 23% до 283.3 млрд долл или до 0.77 долл на акцию против 229.8 млн долл или 0.63 долл на акцию годом ранее. Выручка компании увеличилась на 2% до 1.83 млрд долл. Аналитики прогнозировали прибыль Mattel на уровне 0.75 долл на акцию и доходы в размере 1.94 млрд долл.
Акции издательской компании Gannett подешевели на 8.8% после выхода разочаровывающей квартальной отчётности.
Акции табачной компании Reynolds American прибавили 3% после сообщения, что совет директоров Reynolds одобрил повышение квартальных дивидендов на 8.9% и дробление акций компании в соотношении 2 к 1. Компания также сообщила, что её исполнительный директор Сьюзан Айви планирует уйти в отставку в следующем году.
В понедельник, в 17:00 мск, Казначейство США опубликует отчёт по притоку иностранных инвестиций в финансовые активы США за август.
В 17:15 мск ФРС США представит данные по объёму промышленного производства в США за сентябрь.
В 18:00 мск Национальная ассоциация домостроительных компаний (NAHB) опубликует данные индекса рынка недвижимости за октябрь.
В 19:30 мск Казначейство США проведёт аукционы по размещению краткосрочных долговых обязательств.
В 20:30 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Атланты Дэнниса Локхарта о ситуации в экономике.
Квартальную отчётность представят компании: Apple, Boston Scientific, Citigroup, Halliburton, Hasbro, IBM, Texas Instruments, Zions Bancorp.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC, Financial Times и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Глава ФРС Бен Бернанке в ходе выступления в пятницу сообщил, что текущий высокий уровень безработицы и низкий уровень инфляции сохранятся и в 2011 году, поэтому есть «причины для дальнейших действий» в монетарной политике.
По его словам, ФРС может расширить выкуп активов или изменить формулировки в своем сопроводительном заявлении, поскольку «проведение нетрадиционной политики имеет свою цену и накладывает свои ограничения, которые нужно брать в расчёт, принимая решение о том, когда стоит начинать реализацию такой политики, и о том, насколько агрессивной она должна быть».
Глава ФРС заявил, что регуляторам следует сохранять осторожность, поскольку у ФРС слишком мало опыта в оценке экономический последствий более крупной покупки активов, и что Федрезерв может рассмотреть другие шаги, направленные на сохранение процентных ставок на низком уровне в течение продолжительного времени. Федрезерв может подчеркнуть, что он ожидает сохранения ставок «низкими на более длительный период, чем ожидают рынки», - сообщил Бернанке.
Бернанке не сообщил никаких новых деталей относительно того, как именно ФРС будет реализовывать новую стратегию, и не подтвердил, что новый раунд количественного смягчения будет запущен на ближайшем заседании Комитета по открытым рынкам (FOMC), которое состоится 2-3 ноября.
Напомним, что ФРС удерживает ставку в целевом диапазоне от 0% до 0.25% годовых с декабря 2008 года. В 2008 году ставка снижалась 7 раз. Программа покупки облигаций, которая действовала до середины нынешнего года, предусматривала покупку бумаг на сумму 1.7 трлн долл. Считается, что эта программа позволила снизить рыночные процентные ставки, по разным оценкам, на 0.3% - 1.0%.
Опубликованные в пятницу макроэкономические данные США оказались смешанными. Индекс потребительских цен в сентябре вырос на 0.1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1.1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, тогда как уровень базовой инфляции не изменился по сравнению с августом.
Согласно отчёту Министерства торговли США, объём розничных продаж в США в сентябре вырос на 0.6% по сравнению с предыдущим месяцем, указыв на ослабление напряжённости в потребительском секторе, учитывая увеличившиеся расходы покупателей по широкому спектру продуктовой линейки.
Индекс деловой активности в производственном секторе штата Нью-Йорк (Empire State manufacturing index) в октябре вырос до 15.7 пункта с 4.1 в сентябре против ожидаемого повышения до 7.1 пункта, тогда как индекс потребительского доверия, рассчитываемый университетом Мичигана, неожиданно снизился до 67.9 пункта против 68.2 в сентябре.
Кроме того, Министерство торговли сообщило, что товарно-материальные запасы американских компаний в августе выросли на 0.6% по сравнению с предыдущим месяцем после увеличения на 1.1% в июле, превысив прогнозы аналитиков на 0.1%.
По сообщению Казначейства США, дефицит госбюджета за 12 месяцев, закончившихся 30 сентября, снизился до 1.29 трлн долл против 1.42 трлн годом ранее. Сокращение бюджетного дефицита было вызвано повышением налогов в некоторых сферах, а также снижением расходов на поддержку рынка недвижимости и финансового сектора.
Тем не менее, за последние два года дефицит госбюджета США оказался крупнейшим за период с момента окончания Второй мировой войны на фоне сокращения налоговых поступлений на 18% в 2009 финансовом году и их незначительного роста – на 2.7% - в 2010 году. Как ожидается, в 2011 финансовом году, начавшемся 1 октября, дефицит госбюджета также превысит 1 трлн долл.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11062.78, потеряв 0.29%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite выросли на 0.2% (до 1176.19) и 1.37% (до 2468.77) соответственно.
По итогам недели индекс Dow Jones Industrial Average прибавил 0.5%, S&P 500 и Nasdaq Composite выросли на 0.95% и 2.8% соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 9.9 млрд акций, достигнув максимального уровня с 1 июля, против среднего дневного оборота за текущий год в 8.78 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3973 против 1.4072 вечером в четверг.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 17 закрылись в отрицательной области. В числе лидеров снижения оказались акции банков JPMorgan и Bank of America, подешевевшие на 4.05% и 4.92% соответственно на фоне разгорающегося в США скандала, вызванного начавшимся расследованием нарушений, допущенных американскими финансовыми компаниями при лишении жилья должников по ипотеке. По итогам недели акции Bank of America и JPMorgan упали на 9.1% и 5.5%.
В пятницу член Финансового комитета Конгресса Алан Грэйсон сделал запрос на имя руководителя ФБР и прокурора Флориды, заявив, что одних извинений, принесённых банками, будет недостаточно, и что «настало время надевать наручники». По его словам, обман не должен «становиться законом только потому, что этим занимаются крупные банки».
«Я думаю, что рынок сейчас хочет получить от крупных банков реальный план, который будет оценен инвесторами как выполнимый, - заявил Джей Кинахан, глава отдела аналитических исследований рынка деривативов компании TD Ameritrade. – До тех пор, пока план не будет сформирован или не обрисован в общих чертах, банки останутся под давлением».
Как стало известно из предыдущей отчётности Bank of America, банк начал осуществление операций ре-секьюритизации принадлежащих ему ипотечных долговых обязательств. В ходе этих операций BofA смешивает активы с плохим, так называемым, мусорным рейтингом (преимущественно корпоративные ипотечные облигации) с активами, обладающими инвестиционным рейтингом. Результатом подобных операций стало сокращение объёма мусорных активов на балансе BofA на 15% или на 5.2 млрд долл. Финансовая отчётность банка на III квартал будет опубликована на этой неделе.
Аналитики S&P Equity Research ухудшили рекомендации по акциям Bank of America до «держать» с «уверенно покупать», заявив, что банк не так готов к кризису, как его ближайшие конкуренты. Прогноз по целевой стоимости акций BofA снижен с 17 до 14 долл.
Кроме того, на предстоящей неделе будет опубликована отчётность крупнейших американских банков Citigroup (-2.71%), Wells Fargo (-4.61%), Goldman Sachs (-0.59%) и Morgan Stanley (-1.65%), а также региональных банков Zions Bancorp (-3%), M&T Bank (-0.58%), US Bancorp (-0.13%), BB&T (-1.05%), PNC Bank (-0.83%) и KeyCorp (-1.83%).
К закрытию NYSE акции банка Capital One Financial упали на 7.6% на фоне его сообщения о росте объёма списаний активов в прошлом месяце после сокращения списаний в первом полугодии текущего года.
Индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 1.71%. Падение индекса было ограничено благодаря выборочной покупке акций страховщиков ипотечных кредитов, получающих преимущества в случае, если облигации, обеспеченные пулом ипотечных кредитов, признаются недействительными и возвращаются обратно в банки. Акции компании Ambac выросли на 10.4%.
Помимо акций банковского сектора, давление на рынок оказало снижение акций промышленного конгломерата General Electric (5.01%) после его сообщения о сокращении квартальной прибыли до 2.06 млрд долл или до 0.18 долл на акцию против 2.49 млрд долл или 0.23 долл на акцию годом ранее.
В числе наиболее пострадавших бумаг также оказались акции авиастроительного концерна Boeing, подешевевшие на 1.75%.
Лучше рынка выглядели акции технологического сектора, включая бумаги Hewlett-Packard (+1.64%), Cisco (+1.26%) и Microsoft (+1.2%, поддержанные позитивной квартальной отчётностью Google Inc. По итогам недели акции H-P выросли на 4.1%, акции Cisco и Microsoft – на 3.9% и 4% соответственно.
К закрытию NYSE акции Google Inc. подорожали на 11.2% после его сообщения вечером в четверг о росте квартальной прибыли на 32%, превысившем прогнозы аналитиков.
Акции Advance Micro Devices подешевели на 0.3%, несмотря на сообщение о сужении квартальных убытков до 0.17 долл на акцию протии 0.18 долл годом ранее. Доходы компании по итогам III квартала выросли на 16% до 1.62 млрд долл.
Акции компании Apple в ходе торгов прибавили 4.4%, достигнув нового рекордного уровня 315 долл. По итогам торговой сессии акции Apple подорожали на 4.1%. На предстоящей неделе ожидается публикация квартальной отчётности Apple, IBM (-0.31%) и Yahoo (+2.01%).
Акции производителя жестких дисков Seagate Technologies выросли на 22% после сообщений СМИ, что в скором времени акции компании будут приватизированы.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.17% и 0.35% соответственно на фоне снижения стоимости ноябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.44 долл (-1.7%) до 81.25 долл за барр. По итогам недели цены на нефть снизились на 1.7%.
Акции оператора сети супермаркетов JC Penney прибавили 2.3%, несмотря на снижение рекомендаций по ним до «наравне с рынком» с «лучше рынка» аналитиками Barclays, заявившими, что JC Penney может являться целью потенциального поглощения компанией Pershing Square Capital.
Акции производителя игрушек Mattel Inc. упали на 6.5% после выхода данных о росте квартальной прибыли на 23% до 283.3 млрд долл или до 0.77 долл на акцию против 229.8 млн долл или 0.63 долл на акцию годом ранее. Выручка компании увеличилась на 2% до 1.83 млрд долл. Аналитики прогнозировали прибыль Mattel на уровне 0.75 долл на акцию и доходы в размере 1.94 млрд долл.
Акции издательской компании Gannett подешевели на 8.8% после выхода разочаровывающей квартальной отчётности.
Акции табачной компании Reynolds American прибавили 3% после сообщения, что совет директоров Reynolds одобрил повышение квартальных дивидендов на 8.9% и дробление акций компании в соотношении 2 к 1. Компания также сообщила, что её исполнительный директор Сьюзан Айви планирует уйти в отставку в следующем году.
В понедельник, в 17:00 мск, Казначейство США опубликует отчёт по притоку иностранных инвестиций в финансовые активы США за август.
В 17:15 мск ФРС США представит данные по объёму промышленного производства в США за сентябрь.
В 18:00 мск Национальная ассоциация домостроительных компаний (NAHB) опубликует данные индекса рынка недвижимости за октябрь.
В 19:30 мск Казначейство США проведёт аукционы по размещению краткосрочных долговых обязательств.
В 20:30 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Атланты Дэнниса Локхарта о ситуации в экономике.
Квартальную отчётность представят компании: Apple, Boston Scientific, Citigroup, Halliburton, Hasbro, IBM, Texas Instruments, Zions Bancorp.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC, Financial Times и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу