В понедельник, 18 октября, российский фондовый рынок начал торги в пессимистическом ключе из-за неуверенного закрытия в пятницу американских бирж (существенно вырос только индекс NASDAQ, на который инвесторы в России обращают мало внимания), негатива на сессии в Азии и нисходящей динамики цен на нефть. Однако ситуация начала меняться к лучшему днем, когда котировки барреля нефти марки Brent, обновив октябрьский минимум, развернулись вверх и даже сумели выйти в небольшой "плюс". Одним из наиболее ожидаемых событий понедельника был отчет влиятельного американского банка Citigroup, и он не разочаровал - величина прироста прибыли за III квартал 2010г. превысила ожидания рынка. Что касается российского рынка, то стоит отметить лидера отечественного банковского сектора - Сбербанк: во многом именно благодаря ему внутридневной тренд 18 октября был восходящим, а индекс ММВБ обновил полугодовой максимум.
По итогам торговой сессии 18 октября индекс ММВБ повысился на 0,61% - до 1500,65 пункта, РТС прибавил 0,07% и достиг отметки 1583,04 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 50,61 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 130,9 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 13,3 млрд руб.
Сбербанку продолжила оказывать поддержку его сильная финансовая отчетность за девять месяцев 2010г. по РСБУ, опубликованная в пятницу под занавес торгов. Чистая прибыль банка за указанный период выросла в 11,7 раза и достигла 106,8 млрд руб. Это даже немного больше, чем прогнозировало руководство кредитной организации. Кроме того, заметно увеличился кредитный портфель банка, а просрочка по нему по состоянию на 1 октября сократилась. На этом фоне котировки Сбербанка продолжили уверенный рост и достигли уровня января 2008г. За понедельник капитализация компании повысилась на 2,53%, что стало лучшим результатом среди "голубых фишек". При этом объем торгов акциями банка достиг 40% всего оборота на ММВБ. ВТБ таких успехов добиться не удалось - его результат составил плюс 0,66%. Банк Москвы и Росбанк прибавили 0,6% и 0,21% соответственно. Больший прирост, чем Сбербанк, продемонстрировал только банк "Возрождение", подорожавший за день на 4,28%, причем стоимость его бумаг впервые с апреля 2010г. вплотную подошла к отметке 1250 руб.
Нефтегазовая отрасль даже на фоне возвращения цен на нефть к уровню 84 долл./барр. (Brent) так и не смогла полностью выбраться из "минуса". Не пользовались спросом в понедельник бумаги ЛУКОЙЛа (-0,32%), "Татнефти" (-0,23%) и "Газпром нефти" (-0,08%). Ростом тем временем смогли завершить день "Роснефть" (+0,35%), "Сургутнефтегаз" (+0,2%), "Газпром" (+1,38%) и НОВАТЭК (+0,97%). Последние два договорились, что НОВАТЭК в 2011г. поставит "Газпрому" 10,3 млрд куб. м газа на общую сумму 17 млрд 262 млн руб. Лучше остальных смотрелись привилегированные акции "Транснефти" - их стоимость подскочила на 1,47%. 18 октября стало известно, что "Транснефть" не планирует выкупать у "Роснефти" нефтепровод Ванкор - Пурпе, зато намерена 22 октября сварить последний стык БТС-2.
В металлургическом секторе операционными результатами за девять месяцев 2010г. поделились ТМК и "Мечел": последний нарастил выпуск стали на 13%, коксующегося угля - на 66%. ТМК тем временем увеличила отгрузку труб на 49%, до 2 млн 860 тыс. т. Трубная компания ожидает сохранения высокого уровня загрузки мощностей до конца года, что позволит увеличить объемы производства труб в IV квартале по сравнению с III кварталом. Капитализация "Мечела" в понедельник выросла на 1,81%, ТМК - на 2,16%. Компанию им составила "Распадская" с результатом плюс 1,16%. Ей поддержку оказал ввод в эксплуатацию лавы на шахте "Коксовая" с объемом добычи 60-80 тыс. т угля в месяц. Значительным снижением завершились торги для "Северстали" (-1%), ММК (-1,39%) и НЛМК (-1,42%).
18 октября индекс ММВБ все-таки смог преодолеть уровень сопротивления 1500 пунктов, перед которым разворачивался всю прошедшую неделю, ставя под сомнение вопрос достаточности у "быков" сил. Рывок вверх в понедельник склонил чашу весов на сторону покупателей, и теперь у российского рынка появился шанс продолжить восхождение к максимуму 2010г., до которого индексу ММВБ осталось немногим более 2,5%.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: покупать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: ММВБ будет штурмовать уровень 1500 пунктов
"Медведи", активизировавшиеся на российском рынке в самом начале торгов в понедельник, 18 октября, не смогли противостоять "быкам", которые в ходе сессии предприняли очередную попытку (и весьма успешную) преодолеть сложный уровень сопротивления - 1500 пунктов по индексу ММВБ. По мнению аналитиков, на текущей неделе игроки на повышение не откажутся от своих планов. Однако, как отмечают эксперты, все больше факторов свидетельствует в пользу того, что если "быки" в ближайшее время и добьются успеха, то он будет недолгим, поскольку риск коррекции возрастает.
Аналитик "Пробизнесбанка" Вахид Валиев ожидает на начавшейся торговой пятидневке увидеть очередные попытки индекса ММВБ уверенно преодолеть отметку 1500 пунктов. "При этом область 1510-1520 пунктов представляется слишком "вязкой", чтобы индикатор преодолел ее без откатов", - подчеркнул специалист. Аналогичная ситуация наблюдается и у индекса РТС: котировки уже достигли зоны возможных интенсивных продаж. "В итоге, даже несмотря на довольно позитивный новостной фон в США, до конца текущей недели мы ожидаем увидеть начало формирования большой "медвежьей" волны, первыми целями которой будут отметки 1465 пунктов для индекса ММВБ и 1533 пунктов для РТС", - добавил эксперт.
Специалисты ИФД "КапиталЪ" тоже полагают, что на этой неделе российский рынок, видимо, не оставит попыток окончательно взять уровень 1500 пунктов по индексу ММВБ. Поддерживать "быков" должен приток "свежих" денег на развивающиеся рынки на фоне ожиданий принятия ФРС новой программы количественного смягчения. Помимо этого, на текущей неделе сильное влияние на российский рынок будут оказывать отчетности западных компаний.
По мнению экспертов, если американский индекс S&P 500 продолжит движение к 1200 пунктам, а цены на нефть пройдут августовское сопротивление на отметке 83 долл./барр. (WTI) и приблизятся к годовым максимумам в районе 87 долл./барр., то ММВБ может выйти в район апрельских высот - на уровень 1530 пунктов. "Мы считаем это возможным, хотя относительно слабый спрос на большинство российских "голубых фишек", особенно в нефтегазовом секторе, может помешать этому", - говорят эксперты. По их мнению, индекс ММВБ близок к перекупленности. В случае коррекции вниз на внешних площадках снижение может быть довольно резким. Таким образом, даже с учетом того, что в ближайшее время сохраняется вероятность дальнейшего движения вверх, покупателям следует проявлять осторожность, предупреждают аналитики ИФД "КапиталЪ".
Эксперты отмечают, что на отечественном рынке уже начали появляться поводы для коррекции вниз. Например, заметны признаки ослабления эйфории по поводу количественного смягчения ввиду неясности параметров этой программы, хотя пока очевидных сомнений по поводу ее эффекта не наблюдается. "Появление таких сомнений, на наш взгляд, способно привести к резкой нисходящей коррекции рынков. Однако это, вероятно, случится позднее. На таком фоне доллар не спешит продолжать ослабление к корзине валют, что ставит под вопрос дальнейшее ралли на товарных рынках", - считают специалисты. Кроме того, коррекция цен на нефть может оказать сдерживающее влияние на российский рынок. Впрочем, на минувшей неделе этот фактор не сумел помешать росту отечественных индексов, даже несмотря на относительную слабость многих представителей нефтегазового сектора.
Сезон отчетности западных компаний пока следует признать весьма позитивным, полагают аналитики. Однако на текущей неделе свои результаты опубликует множество крупнейших американских банков, и они могут дать инвесторам повод понервничать.
Западные рынки включили режим ожидания, своего рода автопилот. Это продлится до тех пор, пока не прояснятся перспективы принятия ФРС США новых мер стимулирования экономики, равно как и вопрос действенности последних, полагают специалисты "Уралсиб Кэпитал". По их мнению, это случится не раньше ноября. Тем временем среди инвесторов крепнет убеждение, что доллар обречен на дальнейшее падение, которое сулит новый взлет цен на нефть, золото и сырьевые товары промышленного назначения. В США продолжается публикация отчетности компаний за III квартал, что не может не усилить волатильность рынка, поскольку понятно, что некоторые крупные компании удивят рынок лучшими, чем ожидали инвесторы, результатами, а некоторые - худшими. На этой неделе свои результаты представят Deutsche Bank, Chevron, Exxon, Microsoft и Potash Corp. Результаты последней, возможно, позволят составить представление о перспективах рынка калийных удобрений, добавили эксперты.
Самым важным днем текущей недели, как считают аналитики, вновь станет пятница, когда выйдет предварительная оценка ВВП США за III квартал, а также индексы потребительского оптимизма для чикагского региона и всей страны, рассчитываемые Институтом менеджеров по закупкам (PMI). Все эти показатели чрезвычайно важны для рынка, и в преддверии их публикации осторожность инвесторов повысится, полагают аналитики.
Татьяна Романова
По итогам торговой сессии 18 октября индекс ММВБ повысился на 0,61% - до 1500,65 пункта, РТС прибавил 0,07% и достиг отметки 1583,04 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 50,61 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 130,9 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 13,3 млрд руб.
Сбербанку продолжила оказывать поддержку его сильная финансовая отчетность за девять месяцев 2010г. по РСБУ, опубликованная в пятницу под занавес торгов. Чистая прибыль банка за указанный период выросла в 11,7 раза и достигла 106,8 млрд руб. Это даже немного больше, чем прогнозировало руководство кредитной организации. Кроме того, заметно увеличился кредитный портфель банка, а просрочка по нему по состоянию на 1 октября сократилась. На этом фоне котировки Сбербанка продолжили уверенный рост и достигли уровня января 2008г. За понедельник капитализация компании повысилась на 2,53%, что стало лучшим результатом среди "голубых фишек". При этом объем торгов акциями банка достиг 40% всего оборота на ММВБ. ВТБ таких успехов добиться не удалось - его результат составил плюс 0,66%. Банк Москвы и Росбанк прибавили 0,6% и 0,21% соответственно. Больший прирост, чем Сбербанк, продемонстрировал только банк "Возрождение", подорожавший за день на 4,28%, причем стоимость его бумаг впервые с апреля 2010г. вплотную подошла к отметке 1250 руб.
Нефтегазовая отрасль даже на фоне возвращения цен на нефть к уровню 84 долл./барр. (Brent) так и не смогла полностью выбраться из "минуса". Не пользовались спросом в понедельник бумаги ЛУКОЙЛа (-0,32%), "Татнефти" (-0,23%) и "Газпром нефти" (-0,08%). Ростом тем временем смогли завершить день "Роснефть" (+0,35%), "Сургутнефтегаз" (+0,2%), "Газпром" (+1,38%) и НОВАТЭК (+0,97%). Последние два договорились, что НОВАТЭК в 2011г. поставит "Газпрому" 10,3 млрд куб. м газа на общую сумму 17 млрд 262 млн руб. Лучше остальных смотрелись привилегированные акции "Транснефти" - их стоимость подскочила на 1,47%. 18 октября стало известно, что "Транснефть" не планирует выкупать у "Роснефти" нефтепровод Ванкор - Пурпе, зато намерена 22 октября сварить последний стык БТС-2.
В металлургическом секторе операционными результатами за девять месяцев 2010г. поделились ТМК и "Мечел": последний нарастил выпуск стали на 13%, коксующегося угля - на 66%. ТМК тем временем увеличила отгрузку труб на 49%, до 2 млн 860 тыс. т. Трубная компания ожидает сохранения высокого уровня загрузки мощностей до конца года, что позволит увеличить объемы производства труб в IV квартале по сравнению с III кварталом. Капитализация "Мечела" в понедельник выросла на 1,81%, ТМК - на 2,16%. Компанию им составила "Распадская" с результатом плюс 1,16%. Ей поддержку оказал ввод в эксплуатацию лавы на шахте "Коксовая" с объемом добычи 60-80 тыс. т угля в месяц. Значительным снижением завершились торги для "Северстали" (-1%), ММК (-1,39%) и НЛМК (-1,42%).
18 октября индекс ММВБ все-таки смог преодолеть уровень сопротивления 1500 пунктов, перед которым разворачивался всю прошедшую неделю, ставя под сомнение вопрос достаточности у "быков" сил. Рывок вверх в понедельник склонил чашу весов на сторону покупателей, и теперь у российского рынка появился шанс продолжить восхождение к максимуму 2010г., до которого индексу ММВБ осталось немногим более 2,5%.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: покупать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: ММВБ будет штурмовать уровень 1500 пунктов
"Медведи", активизировавшиеся на российском рынке в самом начале торгов в понедельник, 18 октября, не смогли противостоять "быкам", которые в ходе сессии предприняли очередную попытку (и весьма успешную) преодолеть сложный уровень сопротивления - 1500 пунктов по индексу ММВБ. По мнению аналитиков, на текущей неделе игроки на повышение не откажутся от своих планов. Однако, как отмечают эксперты, все больше факторов свидетельствует в пользу того, что если "быки" в ближайшее время и добьются успеха, то он будет недолгим, поскольку риск коррекции возрастает.
Аналитик "Пробизнесбанка" Вахид Валиев ожидает на начавшейся торговой пятидневке увидеть очередные попытки индекса ММВБ уверенно преодолеть отметку 1500 пунктов. "При этом область 1510-1520 пунктов представляется слишком "вязкой", чтобы индикатор преодолел ее без откатов", - подчеркнул специалист. Аналогичная ситуация наблюдается и у индекса РТС: котировки уже достигли зоны возможных интенсивных продаж. "В итоге, даже несмотря на довольно позитивный новостной фон в США, до конца текущей недели мы ожидаем увидеть начало формирования большой "медвежьей" волны, первыми целями которой будут отметки 1465 пунктов для индекса ММВБ и 1533 пунктов для РТС", - добавил эксперт.
Специалисты ИФД "КапиталЪ" тоже полагают, что на этой неделе российский рынок, видимо, не оставит попыток окончательно взять уровень 1500 пунктов по индексу ММВБ. Поддерживать "быков" должен приток "свежих" денег на развивающиеся рынки на фоне ожиданий принятия ФРС новой программы количественного смягчения. Помимо этого, на текущей неделе сильное влияние на российский рынок будут оказывать отчетности западных компаний.
По мнению экспертов, если американский индекс S&P 500 продолжит движение к 1200 пунктам, а цены на нефть пройдут августовское сопротивление на отметке 83 долл./барр. (WTI) и приблизятся к годовым максимумам в районе 87 долл./барр., то ММВБ может выйти в район апрельских высот - на уровень 1530 пунктов. "Мы считаем это возможным, хотя относительно слабый спрос на большинство российских "голубых фишек", особенно в нефтегазовом секторе, может помешать этому", - говорят эксперты. По их мнению, индекс ММВБ близок к перекупленности. В случае коррекции вниз на внешних площадках снижение может быть довольно резким. Таким образом, даже с учетом того, что в ближайшее время сохраняется вероятность дальнейшего движения вверх, покупателям следует проявлять осторожность, предупреждают аналитики ИФД "КапиталЪ".
Эксперты отмечают, что на отечественном рынке уже начали появляться поводы для коррекции вниз. Например, заметны признаки ослабления эйфории по поводу количественного смягчения ввиду неясности параметров этой программы, хотя пока очевидных сомнений по поводу ее эффекта не наблюдается. "Появление таких сомнений, на наш взгляд, способно привести к резкой нисходящей коррекции рынков. Однако это, вероятно, случится позднее. На таком фоне доллар не спешит продолжать ослабление к корзине валют, что ставит под вопрос дальнейшее ралли на товарных рынках", - считают специалисты. Кроме того, коррекция цен на нефть может оказать сдерживающее влияние на российский рынок. Впрочем, на минувшей неделе этот фактор не сумел помешать росту отечественных индексов, даже несмотря на относительную слабость многих представителей нефтегазового сектора.
Сезон отчетности западных компаний пока следует признать весьма позитивным, полагают аналитики. Однако на текущей неделе свои результаты опубликует множество крупнейших американских банков, и они могут дать инвесторам повод понервничать.
Западные рынки включили режим ожидания, своего рода автопилот. Это продлится до тех пор, пока не прояснятся перспективы принятия ФРС США новых мер стимулирования экономики, равно как и вопрос действенности последних, полагают специалисты "Уралсиб Кэпитал". По их мнению, это случится не раньше ноября. Тем временем среди инвесторов крепнет убеждение, что доллар обречен на дальнейшее падение, которое сулит новый взлет цен на нефть, золото и сырьевые товары промышленного назначения. В США продолжается публикация отчетности компаний за III квартал, что не может не усилить волатильность рынка, поскольку понятно, что некоторые крупные компании удивят рынок лучшими, чем ожидали инвесторы, результатами, а некоторые - худшими. На этой неделе свои результаты представят Deutsche Bank, Chevron, Exxon, Microsoft и Potash Corp. Результаты последней, возможно, позволят составить представление о перспективах рынка калийных удобрений, добавили эксперты.
Самым важным днем текущей недели, как считают аналитики, вновь станет пятница, когда выйдет предварительная оценка ВВП США за III квартал, а также индексы потребительского оптимизма для чикагского региона и всей страны, рассчитываемые Институтом менеджеров по закупкам (PMI). Все эти показатели чрезвычайно важны для рынка, и в преддверии их публикации осторожность инвесторов повысится, полагают аналитики.
Татьяна Романова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба