3 декабря 2010 Архив Царихин Константин
Валютный рынок
Начало первой статьи уже третьей по счёту серии «этюдов» снова посвящено австралийскому доллару: в фокусе нашего рассмотрения пара AUD/JPY (рис. 1).
Рис. 1. Котировки валютной пары AUD/JPY дневного масштаба с середины марта до 18 ноября 2010 г. с месячной средней. Источник: http://www.forexpf.ru/.
Как обычно, зелёным прозрачным прямоугольником выделена временная зона, которую мы видели на аналогичном рисунке в предыдущей статье, а светло-коричневой прозрачной линией — ключевое сопротивление на уровне 81,00. Хорошо видно, что после «размывания» он был пробит, однако котировки не ушли слишком высоко: на момент написания статьи они находились на отметке 82,26 с локальным максимумом в районе 83,00. Скорее всего, австралийский доллар продолжит своё укрепление.
А теперь посмотрим на пару CAD/JPY (рис. 2).
Рис. 2. Котировки валютной пары CAD/JPY дневного масштаба с середины марта до 18 ноября 2010 г. с месячной средней. Источник: http://www.forexpf.ru/.
В предыдущей статье мы говорили, что при пробое верхней наклонной линии скорости необходимо открывать лонг по канадскому доллару. Итак, она была пробита; представим себе, что мы открыли лонг по 81,00 и теперь в небольшой прибыли – на момент написания статьи текущая котировка находилась на отметке 81,82. Однако возникает вопрос: где ставить стоп?
Ответ на него будет довольно расплывчатым: да где угодно. Только надо помнить о некоторых важных особенностях процесса выставления стопов. Во-первых, если трейдер торгует на больших временных интервалах, то есть планирует, например, держать позицию месяц, то стоп должен располагаться довольно далеко от точки входа, иначе фоновое колебание котировок вынудит торговца закрыть позицию. При такой расстановке стопа количество открытых контрактов будет не очень большим, это необходимо, чтобы вписаться в жёсткие требования риск-менеджмента. Следовательно, и объём прибыли будет не очень большим. Если же трейдер торгует на относительно коротких временных интервалах, то стоп должен располагаться ближе к текущему уровню цен. Ожидаемость его срыва будет больше, но если котировки пойдут в сторону открытой позиции, прибыль будет довольно большой.
Профессионалы рынка ставят стопы, ориентируясь на какие-то важные уровни, которые могут «тормознуть» движение котировок против их позиции. Обычно стопы располагаются чуть ниже тормозящих уровней (при игре на повышение) или чуть выше (при игре на понижение), так как очень часто котировки достигают вышеуказанных уровней и разворачиваются обратно. Впрочем, иногда они пробивают уровень, срывают стоп и уходят обратно. От последнего сценария развития событий эффективной защиты не придумано. Трейдеру остаётся только снова открывать позицию, забыв о полученном убытке. Величина, на которую стоп будет отстоять от важного уровня, может определяться математически (например, на основе статистики пробоев уровней в прошлом) или же на глазок.
Опытные трейдеры, обладающие повышенной интуицией, хорошо чувствуют рынок: когда начинается сильная тенденция, они открывают позиции с близко расположенными стопами, понимая, что, скорее всего, котировку понесёт в сторону зарождающегося тренда, чем против него. Поэтому далеко расположенные стопы в этом случае просто не нужны, они будут избыточной защитой.
Данный вопрос довольно интересен, ибо имеет аналогии в таких, казалось бы, отдалённых от трейдинга предметных областях, как история развития бронетанковой техники. Во все времена конструкторы старались бронировать танки не в ущерб весу, избегая избыточности. Броня должна была защищать танк не от всех снарядов — если сделать полностью неуязвимую машину, то она окажется очень тяжёлой. Однако встречались и исключения. Характерный пример такого рода – самоходная артиллерийская установка «Фердинанд» (рис. 3).
Рис. 3. Тяжёлая самоходная артиллерийская установка «Фердинанд», Германия, 1943 год. Источник: ru.wikipedia.org.
Созданная в основном для борьбы с советскими танками, она имела очень большой вес – 65 т, так как была избыточно забронирована. Толщина лобовой броня башни, например, равнялась 200 мм. По состоянию на лето 1943 г. в арсенале Красной Армии не было противотанковой пушки, способной пробить такую броню. Однако избыточное бронирование и большой вес сослужили вермахту плохую службу: эвакуировать подбитую машину с поля боя было очень трудно, вдобавок оставляла желать лучшего проходимость самоходки. Советские же самоходно-артиллерийские установки не имели такой мощной брони, но были более подвижными.
Запомните: профессиональный трейдер при торговле по тренду избирает советский вариант бронирования своей позиции: он располагает стоп близко к точке входа. Действительно, если рынок с высокой степенью ожидаемости пойдёт в какую-то сторону, зачем нужны «тугие» стопы? Лучше поставить стоп около точки входа, но зато открыть относительно большое количество позиций. Лучшие трейдеры – интуитивисты, то есть они открываются, когда у них появляется внутренняя уверенность в том, что надо открываться.
Также надо помнить, что расположение стопа от точки входа, предполагаемое время удержания позиции и график, глядя на который трейдер принимает решение, зависят друг от друга. Так, при торговле внутри недели я смотрел на графики часового масштаба (или четырёхчасового, что, правда, происходило реже) и ставил стоп довольно близко от уровня открытия позиции. При торговле же внутри месяца я ориентировался на графики дневного масштаба и ставил стоп дальше, чем при предыдущем варианте.
Если мы посмотрим на котировки пары CAD/JPY через «призму» кривых линий скорости, то увидим следующее (рис. 4).
Рис. 4. Котировки валютной пары CAD/JPY дневного масштаба с середины марта до 18 ноября 2010 г. с месячной средней и кривой скорости. Источник: http://www.forexpf.ru/.
Нисходящий тренд по канадскому доллару постепенно переходит в восходящий. Имеется определённый диапазон колебаний котировок. Этой информации вполне достаточно, чтобы определить правильную тактику торговли.
* * *
В заключение статьи позвольте привести комментарии к стихам древних китайских поэтов. Тема поэзии встречалась в одной из недавно опубликованных статей (смотрите «Валютная пара Онегин/Ленский, или Зачем в школе изучать поэзию»). Совершенно неожиданно она получила своё развитие после того, как на столе у жены, которая изучает китайский язык, я заметил книгу «Сто китайских стихотворений» из серии «Метод чтения Ильи Франка». Я сразу же открыл её, подумал, может, там есть что-то полезное для торговли на рынке FOREX? И мои ожидания меня не обманули. Посмотрите вот на эту жемчужину китайской поэзии – стихотворение известного поэта, полководца и государственного деятеля эпохи Троецарствия Цао Цао (155–220).
Хоть и долго живёт черепаха
Хоть долго живёт Волшебная черепаха,
Всё же и ей приходит конец.
Летучий змей воспаряет с туманом,
Но и он превратится в прах.
Одряхлевший рысак приник к кормушке,
Но сердцем как прежде в неистовой скачке.
Герой хоть достиг преклонных лет,
Храбрым сердце осталось как встарь.
Длинный иль краткий отпущен нам срок,
Не только решает Небо.
Взрасти в душе радости счастье,
Долголетья добиться сможешь.
Как непревзойдённо счастлив я,
Песней прославляю силу духа.
Интерпретация этого стихотворения не составит особого труда. Итак, начнём.
«Хоть долго живёт Волшебная черепаха / Всё же и ей приходит конец» – карьера любого трейдера ограничена во времени, время существования тренда также ограничено, периоды везения тоже ограничены.
«Летучий змей воспаряет с туманом / Но и он превратится в прах» – очень часто восходящие тренды, особенно локального значения «воспаряют с туманом», то есть появляются на слухах, и «превращаются в прах», то есть довольно быстро и резко заканчиваются.
«Одряхлевший рысак приник к кормушке / Но сердцем как прежде в неистовой скачке» – тут намёк на агрессивного внутридневного трейдера, который после окончания торговой сессии «приник к кормушке», то есть смотрит на экран компьютера – рынок, всё, что на нём происходит, «не отпускает» такого торговца, именно поэтому сердцем такой трейдер «в неистовой скачке», то есть весь в переживаниях о том, как он торговал в этот день.
«Герой хоть достиг преклонных лет / Храбрым сердце осталось как встарь» - явный намёк на ветеранов рынка, которые, будучи уже в пенсионном возрасте, торгуют валютами - как никак, прибавка к пенсии.
«Длинный иль краткий отпущен нам срок / Не только решает Небо» - завуалированный намёк на то, что выбор - открывать лонг или шорт - в конечном остаётся за трейдером.
«Взрасти в душе радости счастье / Долголетья добиться сможешь» - явное предвосхищение американского менталитета, с его поведенческими императивами типа «если тебе плохо, то улыбайся, и тебе станет хорошо».
«Как непревзойдённо счастлив я / Песней прославляю силу духа» - главное на рынке: сила духа трейдера.
Да пребудет с вами сила, дорогие читатели
Товарный рынок
На рис. 1 приведена динамика фьючерсов на нефть сорта “Brent”.
Рис. 1. Фьючерсы на нефть сорта “Brent”. График дневного масштаба за период с конца марта по 23 ноября 2010 г. с месячной средней. На всех рисунках в этой статье цветной прозрачный прямоугольник обозначает временной период графика, который анализировался в предыдущей статье. Источник:http://www.forexpf.ru/.
Вопреки нашим ожиданиям, нефть совершила рывок до отметки почти 90 долл., но потом вновь опустилась. В настоящее время её котировки колеблются в диапазоне 82,5–85 долл. По поводу дальнейших перспектив развития событий на рынке нефти пока ничего определённого сказать нельзя: нижняя линия скорости пробита, средняя наклонена горизонтально. Возможно, цена фьючерсов на нефть будет колебаться в диапазоне 82,5–90 долл.
На рис. 2 изображена динамика мировых цен на золото.
Рис. 2. Фьючерсы на золото. График дневного масштаба за период с конца марта по 24 ноября 2010 г. с месячной средней. Источник:http://www.forexpf.ru/.
Нисходящее движение оказалось откатом, но никак не началом смены тренда. В дальнейшем цена на золото возобновила движение вверх, достигнув в начале ноября уровня 1420 долл. за тройскую унцию. Потом, правда, последовал ещё более мощный откат, чем ранее: до отметки 1330 долл. Посмотрев на рис. 2, нетрудно убедиться, что движение вниз остановилось около нижней линии скорости восходящего тренда – я убеждён, что большинство трейдеров и аналитиков, в фокусе внимания которых оказался рынок фьючерсов на золото, также провели эту линию и увидели важный сигнал на покупку. Дело в том, что если цена отталкивается от нижней линии скорости (в традиционном теханализе она называется линией тренда) и идёт вверх, то это сигнал открывать длинные позиции. Если бы трейдер купил фьючерсы на золото в районе 1340–1350 долл., то сейчас был бы в небольшом плюсе. Судя по всему, в ближайшее время нас ожидает ещё одно локальное движение вверх.
По поводу роста котировок золота было написано очень много, я не хочу дублировать ранее прозвучавшие мнения и оценки. Добавлю лишь, что с начала 2001 г. на рынке золота имеет место восходящий тренд (рис. 3).
Рис. 3. Фьючерсы на золото. Синтетический график недельного масштаба с 2000 г. по настоящее время. Источник: выполнено автором в программе QUIK.
Начиная с конца 2008 г., скорость увеличения котировок золота возросла. Конечно, это нельзя объяснить только ростом промышленного спроса на этот драгоценный металл или уменьшением объёмов производства. Дело в том, что инвесторы и спекулянты всё чаще обращаются к этому рынку – одни в качестве предмета инвестиций, другие – в качестве предмета спекуляций. Это свидетельствует о происходящем в мире глобальном инфляционном процессе и постепенном обесценении как доллара, так и евро, – основных расчётных и резервных валют.
На рис. 4 приведен график цен на серебро.
Рис. 4. Фьючерсы на серебро. График дневного масштаба за период с конца марта по 24 ноября 2010 г. с месячной средней. Источник: http://www.forexpf.ru/.
В целом динамика котировок серебра повторяла динамику цен на золото. На рис. 4 мы также видим прямую нижнюю линию скорости восходящего тренда, также наблюдаем касание ценой этой линии и последующий отскок вверх. Однако это восходящее движение было остановлено у отметки 28 долл. – уровня локального сопротивления.
Для начинающего трейдера торговля на рынке серебряных фьючерсов не должна была вызвать каких-то особых сложностей. В целом необходимо было держать лонг, прикрывая его на сильных отклонениях цены от средней и вновь открывая около линии тренда. В настоящее время игрокам на повышение следует подумать о закрытии позиций около вышеупомянутого уровня 28 долл.
На рынке платины события развивались чуть иначе (рис. 5).
Рис. 5. Фьючерсы на платину. График дневного масштаба за период с конца марта по 24 ноября 2010 г. с месячной средней. Источник: http://www.forexpf.ru/.
Мощный нисходящий контртренд обрушил котировки этого металла к отметке 1650 долл., следовательно, возникали возможности для игры на понижение. На рис. 6 приведен четырёхчасовой график цены на платину.
Рис. 6. Фьючерсы на платину. График четырёхчасового масштаба за период с начала октября по 24 ноября 2010 г. с недельной средней. Источник: http://www.forexpf.ru/.
Зона возможного открытия шортов обозначена красным прозрачным овалом, зона возможного закрытия шортов – зелёным. Шорты можно было открывать при пробое недельной средней или при пробое кривой нижней линии скорости со второй производной, большей нуля. А закрывать их можно было при пробое недельной средней, закругляющейся снизу вверх.
Хотя в данном случае мы бы не вписались во все экстремумы, но денег заработали бы: зона возможного открытия шортов находилась в районе 1720–1760 долл., а зона закрытия шортов – в районе 1640–1680 долл.
И в конце нашего обзора рассмотрим фьючерсы на палладий (рис. 7).
Рис. 7. Фьючерсы на палладий. График дневного масштаба за период с конца марта по 24 ноября 2010 г. с месячной средней. Источник: http://www.forexpf.ru/.
Форма колебаний цены напоминает как золото, так и серебро, хотя палладий относится к платиновой группе. Торговля на таком рынке не составляет особого труда: движение цены вверх очень хорошо аппроксимируется нижней линией скорости со второй производной, большей нуля
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Начало первой статьи уже третьей по счёту серии «этюдов» снова посвящено австралийскому доллару: в фокусе нашего рассмотрения пара AUD/JPY (рис. 1).
Рис. 1. Котировки валютной пары AUD/JPY дневного масштаба с середины марта до 18 ноября 2010 г. с месячной средней. Источник: http://www.forexpf.ru/.
Как обычно, зелёным прозрачным прямоугольником выделена временная зона, которую мы видели на аналогичном рисунке в предыдущей статье, а светло-коричневой прозрачной линией — ключевое сопротивление на уровне 81,00. Хорошо видно, что после «размывания» он был пробит, однако котировки не ушли слишком высоко: на момент написания статьи они находились на отметке 82,26 с локальным максимумом в районе 83,00. Скорее всего, австралийский доллар продолжит своё укрепление.
А теперь посмотрим на пару CAD/JPY (рис. 2).
Рис. 2. Котировки валютной пары CAD/JPY дневного масштаба с середины марта до 18 ноября 2010 г. с месячной средней. Источник: http://www.forexpf.ru/.
В предыдущей статье мы говорили, что при пробое верхней наклонной линии скорости необходимо открывать лонг по канадскому доллару. Итак, она была пробита; представим себе, что мы открыли лонг по 81,00 и теперь в небольшой прибыли – на момент написания статьи текущая котировка находилась на отметке 81,82. Однако возникает вопрос: где ставить стоп?
Ответ на него будет довольно расплывчатым: да где угодно. Только надо помнить о некоторых важных особенностях процесса выставления стопов. Во-первых, если трейдер торгует на больших временных интервалах, то есть планирует, например, держать позицию месяц, то стоп должен располагаться довольно далеко от точки входа, иначе фоновое колебание котировок вынудит торговца закрыть позицию. При такой расстановке стопа количество открытых контрактов будет не очень большим, это необходимо, чтобы вписаться в жёсткие требования риск-менеджмента. Следовательно, и объём прибыли будет не очень большим. Если же трейдер торгует на относительно коротких временных интервалах, то стоп должен располагаться ближе к текущему уровню цен. Ожидаемость его срыва будет больше, но если котировки пойдут в сторону открытой позиции, прибыль будет довольно большой.
Профессионалы рынка ставят стопы, ориентируясь на какие-то важные уровни, которые могут «тормознуть» движение котировок против их позиции. Обычно стопы располагаются чуть ниже тормозящих уровней (при игре на повышение) или чуть выше (при игре на понижение), так как очень часто котировки достигают вышеуказанных уровней и разворачиваются обратно. Впрочем, иногда они пробивают уровень, срывают стоп и уходят обратно. От последнего сценария развития событий эффективной защиты не придумано. Трейдеру остаётся только снова открывать позицию, забыв о полученном убытке. Величина, на которую стоп будет отстоять от важного уровня, может определяться математически (например, на основе статистики пробоев уровней в прошлом) или же на глазок.
Опытные трейдеры, обладающие повышенной интуицией, хорошо чувствуют рынок: когда начинается сильная тенденция, они открывают позиции с близко расположенными стопами, понимая, что, скорее всего, котировку понесёт в сторону зарождающегося тренда, чем против него. Поэтому далеко расположенные стопы в этом случае просто не нужны, они будут избыточной защитой.
Данный вопрос довольно интересен, ибо имеет аналогии в таких, казалось бы, отдалённых от трейдинга предметных областях, как история развития бронетанковой техники. Во все времена конструкторы старались бронировать танки не в ущерб весу, избегая избыточности. Броня должна была защищать танк не от всех снарядов — если сделать полностью неуязвимую машину, то она окажется очень тяжёлой. Однако встречались и исключения. Характерный пример такого рода – самоходная артиллерийская установка «Фердинанд» (рис. 3).
Рис. 3. Тяжёлая самоходная артиллерийская установка «Фердинанд», Германия, 1943 год. Источник: ru.wikipedia.org.
Созданная в основном для борьбы с советскими танками, она имела очень большой вес – 65 т, так как была избыточно забронирована. Толщина лобовой броня башни, например, равнялась 200 мм. По состоянию на лето 1943 г. в арсенале Красной Армии не было противотанковой пушки, способной пробить такую броню. Однако избыточное бронирование и большой вес сослужили вермахту плохую службу: эвакуировать подбитую машину с поля боя было очень трудно, вдобавок оставляла желать лучшего проходимость самоходки. Советские же самоходно-артиллерийские установки не имели такой мощной брони, но были более подвижными.
Запомните: профессиональный трейдер при торговле по тренду избирает советский вариант бронирования своей позиции: он располагает стоп близко к точке входа. Действительно, если рынок с высокой степенью ожидаемости пойдёт в какую-то сторону, зачем нужны «тугие» стопы? Лучше поставить стоп около точки входа, но зато открыть относительно большое количество позиций. Лучшие трейдеры – интуитивисты, то есть они открываются, когда у них появляется внутренняя уверенность в том, что надо открываться.
Также надо помнить, что расположение стопа от точки входа, предполагаемое время удержания позиции и график, глядя на который трейдер принимает решение, зависят друг от друга. Так, при торговле внутри недели я смотрел на графики часового масштаба (или четырёхчасового, что, правда, происходило реже) и ставил стоп довольно близко от уровня открытия позиции. При торговле же внутри месяца я ориентировался на графики дневного масштаба и ставил стоп дальше, чем при предыдущем варианте.
Если мы посмотрим на котировки пары CAD/JPY через «призму» кривых линий скорости, то увидим следующее (рис. 4).
Рис. 4. Котировки валютной пары CAD/JPY дневного масштаба с середины марта до 18 ноября 2010 г. с месячной средней и кривой скорости. Источник: http://www.forexpf.ru/.
Нисходящий тренд по канадскому доллару постепенно переходит в восходящий. Имеется определённый диапазон колебаний котировок. Этой информации вполне достаточно, чтобы определить правильную тактику торговли.
* * *
В заключение статьи позвольте привести комментарии к стихам древних китайских поэтов. Тема поэзии встречалась в одной из недавно опубликованных статей (смотрите «Валютная пара Онегин/Ленский, или Зачем в школе изучать поэзию»). Совершенно неожиданно она получила своё развитие после того, как на столе у жены, которая изучает китайский язык, я заметил книгу «Сто китайских стихотворений» из серии «Метод чтения Ильи Франка». Я сразу же открыл её, подумал, может, там есть что-то полезное для торговли на рынке FOREX? И мои ожидания меня не обманули. Посмотрите вот на эту жемчужину китайской поэзии – стихотворение известного поэта, полководца и государственного деятеля эпохи Троецарствия Цао Цао (155–220).
Хоть и долго живёт черепаха
Хоть долго живёт Волшебная черепаха,
Всё же и ей приходит конец.
Летучий змей воспаряет с туманом,
Но и он превратится в прах.
Одряхлевший рысак приник к кормушке,
Но сердцем как прежде в неистовой скачке.
Герой хоть достиг преклонных лет,
Храбрым сердце осталось как встарь.
Длинный иль краткий отпущен нам срок,
Не только решает Небо.
Взрасти в душе радости счастье,
Долголетья добиться сможешь.
Как непревзойдённо счастлив я,
Песней прославляю силу духа.
Интерпретация этого стихотворения не составит особого труда. Итак, начнём.
«Хоть долго живёт Волшебная черепаха / Всё же и ей приходит конец» – карьера любого трейдера ограничена во времени, время существования тренда также ограничено, периоды везения тоже ограничены.
«Летучий змей воспаряет с туманом / Но и он превратится в прах» – очень часто восходящие тренды, особенно локального значения «воспаряют с туманом», то есть появляются на слухах, и «превращаются в прах», то есть довольно быстро и резко заканчиваются.
«Одряхлевший рысак приник к кормушке / Но сердцем как прежде в неистовой скачке» – тут намёк на агрессивного внутридневного трейдера, который после окончания торговой сессии «приник к кормушке», то есть смотрит на экран компьютера – рынок, всё, что на нём происходит, «не отпускает» такого торговца, именно поэтому сердцем такой трейдер «в неистовой скачке», то есть весь в переживаниях о том, как он торговал в этот день.
«Герой хоть достиг преклонных лет / Храбрым сердце осталось как встарь» - явный намёк на ветеранов рынка, которые, будучи уже в пенсионном возрасте, торгуют валютами - как никак, прибавка к пенсии.
«Длинный иль краткий отпущен нам срок / Не только решает Небо» - завуалированный намёк на то, что выбор - открывать лонг или шорт - в конечном остаётся за трейдером.
«Взрасти в душе радости счастье / Долголетья добиться сможешь» - явное предвосхищение американского менталитета, с его поведенческими императивами типа «если тебе плохо, то улыбайся, и тебе станет хорошо».
«Как непревзойдённо счастлив я / Песней прославляю силу духа» - главное на рынке: сила духа трейдера.
Да пребудет с вами сила, дорогие читатели
Товарный рынок
На рис. 1 приведена динамика фьючерсов на нефть сорта “Brent”.
Рис. 1. Фьючерсы на нефть сорта “Brent”. График дневного масштаба за период с конца марта по 23 ноября 2010 г. с месячной средней. На всех рисунках в этой статье цветной прозрачный прямоугольник обозначает временной период графика, который анализировался в предыдущей статье. Источник:http://www.forexpf.ru/.
Вопреки нашим ожиданиям, нефть совершила рывок до отметки почти 90 долл., но потом вновь опустилась. В настоящее время её котировки колеблются в диапазоне 82,5–85 долл. По поводу дальнейших перспектив развития событий на рынке нефти пока ничего определённого сказать нельзя: нижняя линия скорости пробита, средняя наклонена горизонтально. Возможно, цена фьючерсов на нефть будет колебаться в диапазоне 82,5–90 долл.
На рис. 2 изображена динамика мировых цен на золото.
Рис. 2. Фьючерсы на золото. График дневного масштаба за период с конца марта по 24 ноября 2010 г. с месячной средней. Источник:http://www.forexpf.ru/.
Нисходящее движение оказалось откатом, но никак не началом смены тренда. В дальнейшем цена на золото возобновила движение вверх, достигнув в начале ноября уровня 1420 долл. за тройскую унцию. Потом, правда, последовал ещё более мощный откат, чем ранее: до отметки 1330 долл. Посмотрев на рис. 2, нетрудно убедиться, что движение вниз остановилось около нижней линии скорости восходящего тренда – я убеждён, что большинство трейдеров и аналитиков, в фокусе внимания которых оказался рынок фьючерсов на золото, также провели эту линию и увидели важный сигнал на покупку. Дело в том, что если цена отталкивается от нижней линии скорости (в традиционном теханализе она называется линией тренда) и идёт вверх, то это сигнал открывать длинные позиции. Если бы трейдер купил фьючерсы на золото в районе 1340–1350 долл., то сейчас был бы в небольшом плюсе. Судя по всему, в ближайшее время нас ожидает ещё одно локальное движение вверх.
По поводу роста котировок золота было написано очень много, я не хочу дублировать ранее прозвучавшие мнения и оценки. Добавлю лишь, что с начала 2001 г. на рынке золота имеет место восходящий тренд (рис. 3).
Рис. 3. Фьючерсы на золото. Синтетический график недельного масштаба с 2000 г. по настоящее время. Источник: выполнено автором в программе QUIK.
Начиная с конца 2008 г., скорость увеличения котировок золота возросла. Конечно, это нельзя объяснить только ростом промышленного спроса на этот драгоценный металл или уменьшением объёмов производства. Дело в том, что инвесторы и спекулянты всё чаще обращаются к этому рынку – одни в качестве предмета инвестиций, другие – в качестве предмета спекуляций. Это свидетельствует о происходящем в мире глобальном инфляционном процессе и постепенном обесценении как доллара, так и евро, – основных расчётных и резервных валют.
На рис. 4 приведен график цен на серебро.
Рис. 4. Фьючерсы на серебро. График дневного масштаба за период с конца марта по 24 ноября 2010 г. с месячной средней. Источник: http://www.forexpf.ru/.
В целом динамика котировок серебра повторяла динамику цен на золото. На рис. 4 мы также видим прямую нижнюю линию скорости восходящего тренда, также наблюдаем касание ценой этой линии и последующий отскок вверх. Однако это восходящее движение было остановлено у отметки 28 долл. – уровня локального сопротивления.
Для начинающего трейдера торговля на рынке серебряных фьючерсов не должна была вызвать каких-то особых сложностей. В целом необходимо было держать лонг, прикрывая его на сильных отклонениях цены от средней и вновь открывая около линии тренда. В настоящее время игрокам на повышение следует подумать о закрытии позиций около вышеупомянутого уровня 28 долл.
На рынке платины события развивались чуть иначе (рис. 5).
Рис. 5. Фьючерсы на платину. График дневного масштаба за период с конца марта по 24 ноября 2010 г. с месячной средней. Источник: http://www.forexpf.ru/.
Мощный нисходящий контртренд обрушил котировки этого металла к отметке 1650 долл., следовательно, возникали возможности для игры на понижение. На рис. 6 приведен четырёхчасовой график цены на платину.
Рис. 6. Фьючерсы на платину. График четырёхчасового масштаба за период с начала октября по 24 ноября 2010 г. с недельной средней. Источник: http://www.forexpf.ru/.
Зона возможного открытия шортов обозначена красным прозрачным овалом, зона возможного закрытия шортов – зелёным. Шорты можно было открывать при пробое недельной средней или при пробое кривой нижней линии скорости со второй производной, большей нуля. А закрывать их можно было при пробое недельной средней, закругляющейся снизу вверх.
Хотя в данном случае мы бы не вписались во все экстремумы, но денег заработали бы: зона возможного открытия шортов находилась в районе 1720–1760 долл., а зона закрытия шортов – в районе 1640–1680 долл.
И в конце нашего обзора рассмотрим фьючерсы на палладий (рис. 7).
Рис. 7. Фьючерсы на палладий. График дневного масштаба за период с конца марта по 24 ноября 2010 г. с месячной средней. Источник: http://www.forexpf.ru/.
Форма колебаний цены напоминает как золото, так и серебро, хотя палладий относится к платиновой группе. Торговля на таком рынке не составляет особого труда: движение цены вверх очень хорошо аппроксимируется нижней линией скорости со второй производной, большей нуля
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter